重工转债(五万元钱进入股市用不用分仓)
专栏
2024-01-06 10:39
443
目录重工转债,五万元钱进入股市用不用分仓?
晶多三只吧,还不能高价,选几只优质低的,几块钱的股还是不错的。六月5万元开了个户,买了隆华科技,华联股份,中金环境,都是几元股。后来就隆华科技还不错,6元多买的,8元多1清的。华联股份,中金环境持了一个多月也没有赢利,后面也清了,换了中国一重,中国重工,亿利计洁能。几个月赢利10%吧,不算好,比利息高点。低价位的股票,爬在地下的还是很有机会的。这几支票,6月份的时候都是好价,唉,就是没有抓住其中牛股的格局。
炒股要多久才能真正悟道?
今年是入市的第十六个年头了,心如止水。
前十年在股市里,浮浮沉沉的寻找方法,最近六年才开始真正地理解这个市场。
所以,严格意义上说,自己花了十年,经历了股市的种种,才算是悟道。
在我的理解里,股市中的悟道,往往就在一瞬间。
从小就对股票有兴趣,十岁的时候就在证券公司的营业大厅,看着交易屏幕了。
家里的老韭菜们,都是给我指引方向的引路人。
很幸运地在2006年的牛市起点入市,因此也赚到了人生的第一桶金,也是时运给的一桶金。
自己觉得掌握市场的方法,知道市场的规律了,所以当时自信满满。
而当行情受挫,开始亏钱的时候,又会怀疑自己的方式是不是错了。
十年的时间,一轮轮大大小小的牛市熊市,就这么反反复复的经历着,不同的方式方法,一次次的摸索着。
做过长线,玩过短线,尝试过投机,沉迷过波段,经历过价值投资,也经历过不讲理的击鼓传花,亏损股恶意炒作,重组并购满天飞,相信技术,也研究过基本面。
十年时间,虽说最终是赚钱的,但大部分其实,都是靠时运赚了点钱。
如果从悟道的角度来说,这十年还真的是没有什么实质性的进展。
那一瞬间的领悟,是从2016年的熔断后,突然开窍的。
当市场无厘头地来了一次次熔断后,我开始重新思考,为什么会这样,这个市场到底本质是什么,到底是怎么样的现状,能出现如此的恐慌。
当然,每个人对市场的看法是不同的,理解也都是不同的,我只能说说我的观点。
在历经一轮轮牛熊,各种不讲理的上涨和不讲理的下跌后,我悟道了市场的几点本质。
1、股票市场的本质,其实是资金,其他都是浮云。
曾经在股市里跌跌撞撞,一直在想,股市为什么会涨,会跌,股票为什么会涨会跌。
是政策吗?是上市公司业绩吗?是题材吗?是概念吗?还是什么重组预期?
兜兜转转才发现,原来涨跌的本质只有一个,就是资金。
股市的本质,完美地诠释了,什么叫做有钱能使鬼推磨。
一支股票涨不涨,资金说了算,即便基本面再好,没资金买入还是照样跌。
但是,资金本身也是在博弈的,你不买,我可以买,市场的资金太多了,很容易达成一定的共识。
股价的涨跌,就是资金在博弈过后,达成共识导致的。
但是资金为了赚钱,大部分情况下,会优先选择和散户对立,而不是站在一起,帮助散户赚钱。
所以从这个角度来看,股市中能赚钱的散户,终究只是一小部分。
即便行情很好,资金也会因为要割韭菜而割韭菜,把行情打下来。
2、政策能呵护市场,但目的在于融资,而且政策不能主宰市场。
关于市场的政策问题,很多时候我们都吃了政策的亏。
每一次下跌的时候,政策就会频繁地吹暖风,让人感觉似乎跌不下去了。
政策的暖风,其实目的确实是为了呵护市场,但是呵护的不是股民的钱包,而是IPO。
A股市场的曾经,是会因为股票的下跌,而出现IPO停摆的。
要知道,IPO停摆,意味着优质的企业上市的路就被阻断了。
所以,市场在出现一定程度下跌的时候,就会开始吹暖风,以呵护市场。
但是所谓的暖风,从政策方面到引导资金入市,有很长的周期,所以政策根本很难救市。
真正主宰市场的,依旧是用脚投票的市场资金。
政策之所以不能主宰市场,主要还有一点,就是货币本身不被鼓励流向金融市场。
从政策导向来看,他们更愿意把钱放到实体经济里去,而不是在股市里去抬高股票的市值。
3、这个市场有人要赚钱,就必须有人亏钱,涨上去就一定会跌下来。
市场的本质,是有人赚钱必须有人亏钱,并不是说大家可以合作共赢。
当大牛市来了,每个人账户里的股票市值,都会有不同幅度的上涨。
当全民还在狂欢的时候,你应该发现,整个市场里的钱,其实不够所有人在高位套现。
所以,每一个牛市的背后,都是一个熊市,这是一个必然。
因为资金赚了钱,它是要撤退的,是要落袋为安的,而不是一直放在账户里看市值。
只有当市场里投入的资金越来越多,整个市场资金特别充裕的时候,才会慢慢地推升股市的上涨。
但问题是,股票市场的资金是多了,没有长高,而是长胖了。
因为这些资金的入场,都拿来填补市场融资的空缺了。
这也是这个市场为什么十几年了,仍然在3000多点徘徊的主要原因,资金不够多。
股票市场不是蓄水池,而是部分资金捞钱的财富抽水池。
4、市场里有一些资金,是必须要赚钱的,所以散户总体一定是会亏钱的。
这个市场里,有一些资金是必然要赚钱的,这个我想股票做久的老股民都懂的。
有一部分资金,拥有绝对的资讯能力,会在股市危难的时候入市,在股市相对巅峰的时刻离场,然后赚到它们该赚的钱。
当然,还有一些绝对的主力资金,同样会从整个市场里不断地捞金抽水。
可以这么说,股票市场里永远是大鱼吃小鱼的故事,散户作为小鱼群体,虽不会全军覆没,但大概率是要亏钱的。
10%的散户能真正意义上赚到钱,这个概率是差不多的。
其余90%,或许也不一定会亏得很惨,偶尔也能赚一点,但经过时间洗礼,最终落袋的钱,还真不会太多。
所以,这个市场里一定要做到头部的10%,才有机会长久的生存。
5、防范股市恶意炒作导致的金融风险,比起呵护市场更重要。
最后一个本质,就是市场对于金融风险的防范,远比对市场的呵护更重要。
换句话说,叫做怕涨不怕跌。
市场跌的时候,虽说股民怨声载道,但不会存在任何的风险。
大家亏钱的时候,反而会关闭股票账户不看,然后更努力地去工作赚钱。
这种行为,其实是很有利于经济发展的,是相对健康的。
而市场在大涨的时候,整个朋友圈都沸腾了,人人都怀揣梦想,入市淘金。
当整个市场,都弥漫着靠炒股能赚钱,靠炒股能致富的风气时,金融危机就要来了。
因为实体经济在股市中没有拿到更多的钱,却要背负更高的股价,也就是更大的责任。
人们的工作意愿降低,投资意愿飙升,也会导致金融风险的加剧。
一旦股市崩盘,是没有一个很好的机制去维护市场稳定的,一定会带来风险。
所以,从这个角度来看,整个市场防范恶意炒作,反而成了更重要的事情。
关于所谓炒股的理论,也有了一定自己的见解。
1、所谓炒股的方法,其实每一套都有用,但前提是能理解,并熟练运用。
在股市里,看到过太多人用自己独特的炒股方法赚钱了。
讲得俗一点,猫有猫道,狗有狗道,能赚钱最重要。
每一套方法都是有用的,但为什么我们去学习,去运用,却还是容易亏钱。
主要的原因,是我们模仿别人徒有其表,不能掌握精髓。
股票交易特别复杂,有时候一个起心动念,都会改变交易的结果。
正因为理论方法是别人的,所以别人能赚钱,你却不能,因为你是一知半解的。
只有你自己,运用这个理论框架,在市场里实践无数次以后,才能真正意义上理解。
只有你熟练运用之后,才有可能靠这一套方法去赚钱。
而当你赚钱的时候,这一套方法,早已经不是你当时学的那套方法了,而是真正意义上属于你的独门秘籍了。
这也是一种悟道,悟出属于自己的赚钱之道。
2、所有炒股的方法,最终都是赚钱概率多少,没有百分百的赚钱之道。
这个世界上,肯定没有百分百赚钱的炒股方式,不然所有人去复制一下,就都能赚钱了。
即便利用工具,我们把一些成功的交易经验,去做模型量化,最终赚得无非也就是那么一点交易差额。
说白了,机器能赚一些市场情绪的钱而已。
所以,我们要明白,所有的炒股方法,其实最终的结果都是一个词,概率。
当你买卖交易的赚钱概率,超过50%的时候,你就有比较大的赚钱机会了。
如果你能把你的方法论打磨到赚钱概率超过60%,甚至70%,那你就有可能把市场当成是私人的提款机了。
交易的次数越多,结果就和概率越接近。
3、短线靠的是天赋,长线靠的才是勤奋,用对姿势很重要。
很多人可能会很诧异,觉得短线交易靠勤奋,长线交易靠研究才对。
但现实情况是,短线交易靠的是天赋,是对于市场情绪感知的能力。
这种能力不是每个人都能有的,所以,短线高手一定是天赋型,学是学不会的。
如果一套所谓的理论,可以在短线交易中被复制,那真的靠机器去交易,就能赚钱了。
短线的高手,一定是凌驾于机器之上的,能比机器厉害的,就是天赋了。
而长线交易本身,是需要研究的,而且是勤奋的研究。
因为一家企业的成长是动态的,行业的变化也是动态的,需要不停地研究。
即便是做长线,也不存在什么无脑持有一说,要根据一个个动态节点,去研究市场风向和企业的基本面变化。
4、不要去听信别人的理论,找到属于自己的方法,其实才是最重要的。
在股票市场里,一定不要去听信别人的言论。
不是说别人的话没有任何道理,而是别人的精髓你学不会,同时很耽误你自己去悟道。
方法最终都必须是你自己实践出来的,不要指望有人可以带着你做股票。
因为当他顺风顺水的时候,你会跟着他,但当他出现逆境,或者你面对逆境的时候,就会动摇了。
你会迷茫,甚至会发现自己最终一无所获。
要么就是离开别人你不会炒股了,要么就是发现跟错人了,学了半天还亏钱。
所以,这不是别人的理论对错问题,而是你在股市中的自我成长问题。
5、亏钱没关系,有没有经验的积累,能不能进步才最重要。
最后一点,所有人都在股市里亏过钱,即便是股神巴菲特,也经常会做出错误的决定。
在股市里犯错,可谓是家常便饭。
犯错真的一点都不可怕,最怕的是能不能通过犯错积累经验。
每一次交易的失误,我们都可以去做总结,为什么股票的走势没有像我们预想的那样,到底哪里出问题了。
股市中,自身经历的经验,是最宝贵的,是别人不能给你的,是你进步的根本源泉。
只有减少自己的错误,降低亏钱的概率,才能在未来的交易中赚到钱。
是什么原因让你没拿住长线股票?
炒股票,炒的是心态!
想拿住长线股票,自己的本钱要厚实!每家都会遇到突然的事,你守的住底线,就能闯关棒棒哒。
说起来容易,做起来难。股票很怪:在手里时等不来个涨字。你一抛它就突飞猛涨!
长线需要的是忍耐性,无论涨与跌,潜伏到你自己的心理价位时,0k!平时只当没回事。
上班族,看准后买股只能做长线(经常进出是帮证券公司打工白忙乎),才能赚到钱。不能心里总是痒痒的,忌手犯贱。这就要有磨炼你的内力有多大的涵养功夫了!
目前炒股,还是谨慎小心点,拿捏不住,宁可坐山观虎斗!不要惊天动地。
天能转债值得长期拥有吗?
因为天能转债的正股天能重工有长线投资价值,国资入主,正策面和价值投资层面,长线看好,所以天能转债值得长期拥有。
下周一大盘能否止跌反弹?
严控可转债!主力资金回归主板市场?今日A股或将迎来探底回升
周末市场总结周末,全球资本市场发生了以下两件大事对今日A股走势或将产生重要影响:
一、美股三大指数涨跌不一
周五,美股三大指数涨跌不一,截止收盘,道指下跌0.1%,纳指上涨0.37%,标普500指数上涨0.34%;今早刚刚开盘的美股三大股指期货小幅低开;A50指数相比周五A股收盘时点位小幅上涨。
【点评】外围股市平稳走势,对今日即将开盘的A股影响有限。
二、两大交易所发声:将重点监控可转债交易
上周,可转债市场在两市出尽风头,上周五1900亿元成交额相当于中小板市场的1.5倍。管理层因此发布《管理办法》,两大交易所同时发声,将对可转债交易进行重点监控。
【点评】可转债过分炒作给吸引投资者注意的时候也给投资者带来极大风险,管理层的动作将给可转债带来降温,资金有望回归正股,对A股短线构成利好。
周末,消息面整体比较平静。上周五,A股三大指数小幅冲高后回落,盘中,沪指一度翻红;午后,两市持续下行,银行股强势护盘也回天乏力,最终沪指失守3300点整数关口;行业板块和个股跌多涨少,市场赚钱效应很差,由于假期原因北向资金处于关闭状态。
今日市场前瞻今日重要会议即将召开,有关十四五规划的核心题材或将吸引主力资金炒作;技术面,沪指日线及以下级别均已进入或即将进入超卖区域,存在反弹修复指标需求;小时及以下级别的震荡形态暂时比较稳定,并未出现破位现象,因此大盘今日有望迎来探底回升走势。本周,三季报披露和重要会议即将结束,蚂蚁金服开始申购带来资金压力,叠加海外市场风险事件,主力资金将会选择规避风险,因此反弹预期高度有限。
排除突发消息和事件影响,预计今日A股早盘将会平开或小幅低开,下探时注意3245点和3265点附近的强支撑,上攻时注意3290点和3305点附近的强压位。总之,在目前这个位置,以轻仓低位进场短线操作和高位减仓为主。今日北向资金通道继续关闭,盘中重点关注成交量和主力资金流向。板块方面,重点关注十四五规划中提到的科技板块和即将全面实施注册制的券商板块。
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可转债值得申购吗?
1.可转债是什么
"可转债”是可转换公司债券的简称,是指持有者可以在特定时间、按照约定条件转换为普通股票的特殊公司债券,兼具债券和股票的特性。对于转债债性而言,债券持有者可以选择持有到期,届时可以获得每期利息和到期本金,但相对于一般公司债券而言,转债的票面利息相对较低。对于转债股性,转债持有者也可以等到正股表现较好,股价高于转股价时,进入转股期后将转债转换为股票,获取正股上涨的红利。或者转债价格本身已经能产生较高的收益,转债持有者可以在转债流通市场上进行变现,实现收益的兑现。
2.对于投资者的优势面对可转债投资,相比于公司债而言,债券投资者可以借道投资可转债间接参与股票投资,博取超额收益,一旦股价上涨,投资者转股后可以享受股价上涨的收益。相对于增发和配股而言,股票投资者可以借助转债交易的T+0规则以及没有涨跌幅限制,放大股票投资的收益。同时,可转债本身具有债底特征,一旦公司股价不行,股票投资者可以选择持有至到期,获取稳定的收益,风险相对可控。
3.怎么看转债的各项指标?转债投资的分析指标主要是供投资者对转债估值水平判断,研究可转债的指标数目较多,主要是根据可转债价格、转股价值与纯债价值进行组合计算,得到一些可供分析的指标数据。
可转债股性分析指标
1.转股价值又称为转债平价,是指当前时点每100元转债转换成股票时的价值,具体计算如下:转股价值=100×当前正股价格/当前转债转股价格,当正股价格高于转债转股价格时,转股价值高于100,若正股价格低于转债转股价值时,转股价值低于100。
2.转股溢价率转股溢价率是指转债当前市场价格高于转债的转股价值(转债平价),具体计算如下:转股溢价率=转债价格/转股价值/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg1当转股溢价率越低时,转债的股性相对越强,反映在转债价格和转股价值二者水平相当,此时转股或继续持有转债对投资者无异,转债的价格波动幅度也相对正股的价格波动幅度较为相似,如东财转2在2019年3月至2019年5月,转债转股溢价率处于低位,转债价格和转股价值相当,转债股性较强,此时转债受股价影响较大。
东财2转债
当转股溢价率越高时,此时转债价格远高于正股价格,转债继续上行的空间有限,下跌空间相对较大,而正股的上涨空间较大,下跌空间相对转债较小。往往由于转债是跟踪正股走势,转股溢价率的突然扩大,一般是正股下跌速度太快,导致转股价值大幅缩水,而转债价格反应节奏稍慢,从而被动拉大了转股溢价率。如东财转2在2018年8月至2018年9月时,东方财富的股价下跌导致转债转股价值下降,转债价格受正股影响也跟随下降,但由于转债价格下跌节奏较正股慢,从而转股溢价率被动拉大。但如果正股价格继续上行的速度快于转债价格上行速度或者正股上行转债下行,转债的转股溢价率将会被动压缩。
4.转债的价值1.纯债价值
转债纯债价值又称为转债底价,纯债价值计算是根据转债本身的债券属性进行计算的,将转债各期的现金流,根据同期限,相同评级的企业债券到期收益率进行贴现计算每期现金流的现值,计算所得的贴现值之和即为当前时点转债的纯债价值,此时不考虑转债提前赎回、回售或转股等。
纯债溢价率是指转债市场价格高于纯债价值的比例,具体计算如下:纯债溢价率=转债价格/纯债价值/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg1纯债溢价率越低时,转债价格和纯债价值相当,转债的债性越强,债底对转债的保护越大,对于投资者持有转债而言,承受转债下跌的空间相对有限,投资风险相对较小。纯债溢价率越大时,转债的债性越弱,债底对转债的保护也相对较弱,转债的投资价值受到正股的影响较大
2.期权价值
转债股性相当于股票的看涨期权,期权的价值通过转债的隐含波动率是在BS模型对转债期权部分计算的一个参数指标,与一般的期权倒推隐含波动率的方式相同,转债的隐含波动率则是通过拟合方法得到的,使用BS模型,拟合转债的理论价格和实际转债市场价格,倒推出期权部分的波动率参数,该参数则是转债的隐含波动率。
5.可转债总结对于转债而言,兼具股票和债劵双重属性,债劵属性给与转债一定保护。股票属性相当于该股票的看涨期权,对于申购可转债时转债的价格会涨幅有多大,这就要看转债上市日相对于股票的溢价有多大。一般而言新上市转债相对于转债对应的股价溢价率在10/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg20%算是想对比较合理,当然如果碰到热门题材可能还会有更高的溢价。如果转债申购时已经相对于其股价溢价40以上,那么申购这只转债可能真的赚不了多少钱。
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通裕重工现状还敢买冯?
可以,通裕重工后期会涨,也许会补涨,或者因为可转债被炒作大涨,但是近期,没有资金关注。
涨幅过小,在大盘反弹面前,这个票短时间内还是不要持有的好,短期换其他股,涨幅更大
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重工转债,五万元钱进入股市用不用分仓?
晶多三只吧,还不能高价,选几只优质低的,几块钱的股还是不错的。六月5万元开了个户,买了隆华科技,华联股份,中金环境,都是几元股。后来就隆华科技还不错,6元多买的,8元多1清的。华联股份,中金环境持了一个多月也没有赢利,后面也清了,换了中国一重,中国重工,亿利计洁能。几个月赢利10%吧,不算好,比利息高点。低价位的股票,爬在地下的还是很有机会的。这几支票,6月份的时候都是好价,唉,就是没有抓住其中牛股的格局。
炒股要多久才能真正悟道?
今年是入市的第十六个年头了,心如止水。
前十年在股市里,浮浮沉沉的寻找方法,最近六年才开始真正地理解这个市场。
所以,严格意义上说,自己花了十年,经历了股市的种种,才算是悟道。
在我的理解里,股市中的悟道,往往就在一瞬间。
从小就对股票有兴趣,十岁的时候就在证券公司的营业大厅,看着交易屏幕了。
家里的老韭菜们,都是给我指引方向的引路人。
很幸运地在2006年的牛市起点入市,因此也赚到了人生的第一桶金,也是时运给的一桶金。
自己觉得掌握市场的方法,知道市场的规律了,所以当时自信满满。
而当行情受挫,开始亏钱的时候,又会怀疑自己的方式是不是错了。
十年的时间,一轮轮大大小小的牛市熊市,就这么反反复复的经历着,不同的方式方法,一次次的摸索着。
做过长线,玩过短线,尝试过投机,沉迷过波段,经历过价值投资,也经历过不讲理的击鼓传花,亏损股恶意炒作,重组并购满天飞,相信技术,也研究过基本面。
十年时间,虽说最终是赚钱的,但大部分其实,都是靠时运赚了点钱。
如果从悟道的角度来说,这十年还真的是没有什么实质性的进展。
那一瞬间的领悟,是从2016年的熔断后,突然开窍的。
当市场无厘头地来了一次次熔断后,我开始重新思考,为什么会这样,这个市场到底本质是什么,到底是怎么样的现状,能出现如此的恐慌。
当然,每个人对市场的看法是不同的,理解也都是不同的,我只能说说我的观点。
在历经一轮轮牛熊,各种不讲理的上涨和不讲理的下跌后,我悟道了市场的几点本质。
1、股票市场的本质,其实是资金,其他都是浮云。
曾经在股市里跌跌撞撞,一直在想,股市为什么会涨,会跌,股票为什么会涨会跌。
是政策吗?是上市公司业绩吗?是题材吗?是概念吗?还是什么重组预期?
兜兜转转才发现,原来涨跌的本质只有一个,就是资金。
股市的本质,完美地诠释了,什么叫做有钱能使鬼推磨。
一支股票涨不涨,资金说了算,即便基本面再好,没资金买入还是照样跌。
但是,资金本身也是在博弈的,你不买,我可以买,市场的资金太多了,很容易达成一定的共识。
股价的涨跌,就是资金在博弈过后,达成共识导致的。
但是资金为了赚钱,大部分情况下,会优先选择和散户对立,而不是站在一起,帮助散户赚钱。
所以从这个角度来看,股市中能赚钱的散户,终究只是一小部分。
即便行情很好,资金也会因为要割韭菜而割韭菜,把行情打下来。
2、政策能呵护市场,但目的在于融资,而且政策不能主宰市场。
关于市场的政策问题,很多时候我们都吃了政策的亏。
每一次下跌的时候,政策就会频繁地吹暖风,让人感觉似乎跌不下去了。
政策的暖风,其实目的确实是为了呵护市场,但是呵护的不是股民的钱包,而是IPO。
A股市场的曾经,是会因为股票的下跌,而出现IPO停摆的。
要知道,IPO停摆,意味着优质的企业上市的路就被阻断了。
所以,市场在出现一定程度下跌的时候,就会开始吹暖风,以呵护市场。
但是所谓的暖风,从政策方面到引导资金入市,有很长的周期,所以政策根本很难救市。
真正主宰市场的,依旧是用脚投票的市场资金。
政策之所以不能主宰市场,主要还有一点,就是货币本身不被鼓励流向金融市场。
从政策导向来看,他们更愿意把钱放到实体经济里去,而不是在股市里去抬高股票的市值。
3、这个市场有人要赚钱,就必须有人亏钱,涨上去就一定会跌下来。
市场的本质,是有人赚钱必须有人亏钱,并不是说大家可以合作共赢。
当大牛市来了,每个人账户里的股票市值,都会有不同幅度的上涨。
当全民还在狂欢的时候,你应该发现,整个市场里的钱,其实不够所有人在高位套现。
所以,每一个牛市的背后,都是一个熊市,这是一个必然。
因为资金赚了钱,它是要撤退的,是要落袋为安的,而不是一直放在账户里看市值。
只有当市场里投入的资金越来越多,整个市场资金特别充裕的时候,才会慢慢地推升股市的上涨。
但问题是,股票市场的资金是多了,没有长高,而是长胖了。
因为这些资金的入场,都拿来填补市场融资的空缺了。
这也是这个市场为什么十几年了,仍然在3000多点徘徊的主要原因,资金不够多。
股票市场不是蓄水池,而是部分资金捞钱的财富抽水池。
4、市场里有一些资金,是必须要赚钱的,所以散户总体一定是会亏钱的。
这个市场里,有一些资金是必然要赚钱的,这个我想股票做久的老股民都懂的。
有一部分资金,拥有绝对的资讯能力,会在股市危难的时候入市,在股市相对巅峰的时刻离场,然后赚到它们该赚的钱。
当然,还有一些绝对的主力资金,同样会从整个市场里不断地捞金抽水。
可以这么说,股票市场里永远是大鱼吃小鱼的故事,散户作为小鱼群体,虽不会全军覆没,但大概率是要亏钱的。
10%的散户能真正意义上赚到钱,这个概率是差不多的。
其余90%,或许也不一定会亏得很惨,偶尔也能赚一点,但经过时间洗礼,最终落袋的钱,还真不会太多。
所以,这个市场里一定要做到头部的10%,才有机会长久的生存。
5、防范股市恶意炒作导致的金融风险,比起呵护市场更重要。
最后一个本质,就是市场对于金融风险的防范,远比对市场的呵护更重要。
换句话说,叫做怕涨不怕跌。
市场跌的时候,虽说股民怨声载道,但不会存在任何的风险。
大家亏钱的时候,反而会关闭股票账户不看,然后更努力地去工作赚钱。
这种行为,其实是很有利于经济发展的,是相对健康的。
而市场在大涨的时候,整个朋友圈都沸腾了,人人都怀揣梦想,入市淘金。
当整个市场,都弥漫着靠炒股能赚钱,靠炒股能致富的风气时,金融危机就要来了。
因为实体经济在股市中没有拿到更多的钱,却要背负更高的股价,也就是更大的责任。
人们的工作意愿降低,投资意愿飙升,也会导致金融风险的加剧。
一旦股市崩盘,是没有一个很好的机制去维护市场稳定的,一定会带来风险。
所以,从这个角度来看,整个市场防范恶意炒作,反而成了更重要的事情。
关于所谓炒股的理论,也有了一定自己的见解。
1、所谓炒股的方法,其实每一套都有用,但前提是能理解,并熟练运用。
在股市里,看到过太多人用自己独特的炒股方法赚钱了。
讲得俗一点,猫有猫道,狗有狗道,能赚钱最重要。
每一套方法都是有用的,但为什么我们去学习,去运用,却还是容易亏钱。
主要的原因,是我们模仿别人徒有其表,不能掌握精髓。
股票交易特别复杂,有时候一个起心动念,都会改变交易的结果。
正因为理论方法是别人的,所以别人能赚钱,你却不能,因为你是一知半解的。
只有你自己,运用这个理论框架,在市场里实践无数次以后,才能真正意义上理解。
只有你熟练运用之后,才有可能靠这一套方法去赚钱。
而当你赚钱的时候,这一套方法,早已经不是你当时学的那套方法了,而是真正意义上属于你的独门秘籍了。
这也是一种悟道,悟出属于自己的赚钱之道。
2、所有炒股的方法,最终都是赚钱概率多少,没有百分百的赚钱之道。
这个世界上,肯定没有百分百赚钱的炒股方式,不然所有人去复制一下,就都能赚钱了。
即便利用工具,我们把一些成功的交易经验,去做模型量化,最终赚得无非也就是那么一点交易差额。
说白了,机器能赚一些市场情绪的钱而已。
所以,我们要明白,所有的炒股方法,其实最终的结果都是一个词,概率。
当你买卖交易的赚钱概率,超过50%的时候,你就有比较大的赚钱机会了。
如果你能把你的方法论打磨到赚钱概率超过60%,甚至70%,那你就有可能把市场当成是私人的提款机了。
交易的次数越多,结果就和概率越接近。
3、短线靠的是天赋,长线靠的才是勤奋,用对姿势很重要。
很多人可能会很诧异,觉得短线交易靠勤奋,长线交易靠研究才对。
但现实情况是,短线交易靠的是天赋,是对于市场情绪感知的能力。
这种能力不是每个人都能有的,所以,短线高手一定是天赋型,学是学不会的。
如果一套所谓的理论,可以在短线交易中被复制,那真的靠机器去交易,就能赚钱了。
短线的高手,一定是凌驾于机器之上的,能比机器厉害的,就是天赋了。
而长线交易本身,是需要研究的,而且是勤奋的研究。
因为一家企业的成长是动态的,行业的变化也是动态的,需要不停地研究。
即便是做长线,也不存在什么无脑持有一说,要根据一个个动态节点,去研究市场风向和企业的基本面变化。
4、不要去听信别人的理论,找到属于自己的方法,其实才是最重要的。
在股票市场里,一定不要去听信别人的言论。
不是说别人的话没有任何道理,而是别人的精髓你学不会,同时很耽误你自己去悟道。
方法最终都必须是你自己实践出来的,不要指望有人可以带着你做股票。
因为当他顺风顺水的时候,你会跟着他,但当他出现逆境,或者你面对逆境的时候,就会动摇了。
你会迷茫,甚至会发现自己最终一无所获。
要么就是离开别人你不会炒股了,要么就是发现跟错人了,学了半天还亏钱。
所以,这不是别人的理论对错问题,而是你在股市中的自我成长问题。
5、亏钱没关系,有没有经验的积累,能不能进步才最重要。
最后一点,所有人都在股市里亏过钱,即便是股神巴菲特,也经常会做出错误的决定。
在股市里犯错,可谓是家常便饭。
犯错真的一点都不可怕,最怕的是能不能通过犯错积累经验。
每一次交易的失误,我们都可以去做总结,为什么股票的走势没有像我们预想的那样,到底哪里出问题了。
股市中,自身经历的经验,是最宝贵的,是别人不能给你的,是你进步的根本源泉。
只有减少自己的错误,降低亏钱的概率,才能在未来的交易中赚到钱。
是什么原因让你没拿住长线股票?
炒股票,炒的是心态!
想拿住长线股票,自己的本钱要厚实!每家都会遇到突然的事,你守的住底线,就能闯关棒棒哒。
说起来容易,做起来难。股票很怪:在手里时等不来个涨字。你一抛它就突飞猛涨!
长线需要的是忍耐性,无论涨与跌,潜伏到你自己的心理价位时,0k!平时只当没回事。
上班族,看准后买股只能做长线(经常进出是帮证券公司打工白忙乎),才能赚到钱。不能心里总是痒痒的,忌手犯贱。这就要有磨炼你的内力有多大的涵养功夫了!
目前炒股,还是谨慎小心点,拿捏不住,宁可坐山观虎斗!不要惊天动地。
天能转债值得长期拥有吗?
因为天能转债的正股天能重工有长线投资价值,国资入主,正策面和价值投资层面,长线看好,所以天能转债值得长期拥有。
下周一大盘能否止跌反弹?
严控可转债!主力资金回归主板市场?今日A股或将迎来探底回升
周末市场总结
周末,全球资本市场发生了以下两件大事对今日A股走势或将产生重要影响:
一、美股三大指数涨跌不一
周五,美股三大指数涨跌不一,截止收盘,道指下跌0.1%,纳指上涨0.37%,标普500指数上涨0.34%;今早刚刚开盘的美股三大股指期货小幅低开;A50指数相比周五A股收盘时点位小幅上涨。
【点评】外围股市平稳走势,对今日即将开盘的A股影响有限。
二、两大交易所发声:将重点监控可转债交易
上周,可转债市场在两市出尽风头,上周五1900亿元成交额相当于中小板市场的1.5倍。管理层因此发布《管理办法》,两大交易所同时发声,将对可转债交易进行重点监控。
【点评】可转债过分炒作给吸引投资者注意的时候也给投资者带来极大风险,管理层的动作将给可转债带来降温,资金有望回归正股,对A股短线构成利好。
周末,消息面整体比较平静。上周五,A股三大指数小幅冲高后回落,盘中,沪指一度翻红;午后,两市持续下行,银行股强势护盘也回天乏力,最终沪指失守3300点整数关口;行业板块和个股跌多涨少,市场赚钱效应很差,由于假期原因北向资金处于关闭状态。
今日市场前瞻
今日重要会议即将召开,有关十四五规划的核心题材或将吸引主力资金炒作;技术面,沪指日线及以下级别均已进入或即将进入超卖区域,存在反弹修复指标需求;小时及以下级别的震荡形态暂时比较稳定,并未出现破位现象,因此大盘今日有望迎来探底回升走势。本周,三季报披露和重要会议即将结束,蚂蚁金服开始申购带来资金压力,叠加海外市场风险事件,主力资金将会选择规避风险,因此反弹预期高度有限。
排除突发消息和事件影响,预计今日A股早盘将会平开或小幅低开,下探时注意3245点和3265点附近的强支撑,上攻时注意3290点和3305点附近的强压位。总之,在目前这个位置,以轻仓低位进场短线操作和高位减仓为主。今日北向资金通道继续关闭,盘中重点关注成交量和主力资金流向。板块方面,重点关注十四五规划中提到的科技板块和即将全面实施注册制的券商板块。
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可转债值得申购吗?
1.可转债是什么
"可转债”是可转换公司债券的简称,是指持有者可以在特定时间、按照约定条件转换为普通股票的特殊公司债券,兼具债券和股票的特性。对于转债债性而言,债券持有者可以选择持有到期,届时可以获得每期利息和到期本金,但相对于一般公司债券而言,转债的票面利息相对较低。对于转债股性,转债持有者也可以等到正股表现较好,股价高于转股价时,进入转股期后将转债转换为股票,获取正股上涨的红利。或者转债价格本身已经能产生较高的收益,转债持有者可以在转债流通市场上进行变现,实现收益的兑现。
2.对于投资者的优势
面对可转债投资,相比于公司债而言,债券投资者可以借道投资可转债间接参与股票投资,博取超额收益,一旦股价上涨,投资者转股后可以享受股价上涨的收益。相对于增发和配股而言,股票投资者可以借助转债交易的T+0规则以及没有涨跌幅限制,放大股票投资的收益。同时,可转债本身具有债底特征,一旦公司股价不行,股票投资者可以选择持有至到期,获取稳定的收益,风险相对可控。
3.怎么看转债的各项指标?
转债投资的分析指标主要是供投资者对转债估值水平判断,研究可转债的指标数目较多,主要是根据可转债价格、转股价值与纯债价值进行组合计算,得到一些可供分析的指标数据。
可转债股性分析指标
1.转股价值又称为转债平价,是指当前时点每100元转债转换成股票时的价值,具体计算如下:转股价值=100×当前正股价格/当前转债转股价格,当正股价格高于转债转股价格时,转股价值高于100,若正股价格低于转债转股价值时,转股价值低于100。
2.转股溢价率转股溢价率是指转债当前市场价格高于转债的转股价值(转债平价),具体计算如下:转股溢价率=转债价格/转股价值/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg1当转股溢价率越低时,转债的股性相对越强,反映在转债价格和转股价值二者水平相当,此时转股或继续持有转债对投资者无异,转债的价格波动幅度也相对正股的价格波动幅度较为相似,如东财转2在2019年3月至2019年5月,转债转股溢价率处于低位,转债价格和转股价值相当,转债股性较强,此时转债受股价影响较大。
东财2转债
当转股溢价率越高时,此时转债价格远高于正股价格,转债继续上行的空间有限,下跌空间相对较大,而正股的上涨空间较大,下跌空间相对转债较小。往往由于转债是跟踪正股走势,转股溢价率的突然扩大,一般是正股下跌速度太快,导致转股价值大幅缩水,而转债价格反应节奏稍慢,从而被动拉大了转股溢价率。如东财转2在2018年8月至2018年9月时,东方财富的股价下跌导致转债转股价值下降,转债价格受正股影响也跟随下降,但由于转债价格下跌节奏较正股慢,从而转股溢价率被动拉大。但如果正股价格继续上行的速度快于转债价格上行速度或者正股上行转债下行,转债的转股溢价率将会被动压缩。
4.转债的价值
1.纯债价值
转债纯债价值又称为转债底价,纯债价值计算是根据转债本身的债券属性进行计算的,将转债各期的现金流,根据同期限,相同评级的企业债券到期收益率进行贴现计算每期现金流的现值,计算所得的贴现值之和即为当前时点转债的纯债价值,此时不考虑转债提前赎回、回售或转股等。
纯债溢价率是指转债市场价格高于纯债价值的比例,具体计算如下:纯债溢价率=转债价格/纯债价值/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg1纯债溢价率越低时,转债价格和纯债价值相当,转债的债性越强,债底对转债的保护越大,对于投资者持有转债而言,承受转债下跌的空间相对有限,投资风险相对较小。纯债溢价率越大时,转债的债性越弱,债底对转债的保护也相对较弱,转债的投资价值受到正股的影响较大
2.期权价值
转债股性相当于股票的看涨期权,期权的价值通过转债的隐含波动率是在BS模型对转债期权部分计算的一个参数指标,与一般的期权倒推隐含波动率的方式相同,转债的隐含波动率则是通过拟合方法得到的,使用BS模型,拟合转债的理论价格和实际转债市场价格,倒推出期权部分的波动率参数,该参数则是转债的隐含波动率。
5.可转债总结
对于转债而言,兼具股票和债劵双重属性,债劵属性给与转债一定保护。股票属性相当于该股票的看涨期权,对于申购可转债时转债的价格会涨幅有多大,这就要看转债上市日相对于股票的溢价有多大。一般而言新上市转债相对于转债对应的股价溢价率在10/uploads/title/20231204/656d92bb8f1df.jpg20%算是想对比较合理,当然如果碰到热门题材可能还会有更高的溢价。如果转债申购时已经相对于其股价溢价40以上,那么申购这只转债可能真的赚不了多少钱。
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通裕重工现状还敢买冯?
可以,通裕重工后期会涨,也许会补涨,或者因为可转债被炒作大涨,但是近期,没有资金关注。
涨幅过小,在大盘反弹面前,这个票短时间内还是不要持有的好,短期换其他股,涨幅更大
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