工银中小盘基金走势(打新股是什么体验)
专栏
2023-12-06 00:45
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目录工银中小盘基金走势,打新股是什么体验?
长期而言,将钱存银行确实不如买银行股,这可能很多人都明白道理。同时如果长期持有银行股,吃分红利,以及利用银行股市值来打新股,这种组合投资法,其实收益非常好。短期风险虽然还存在,但是长期风险已经会变得非常低。
其实一直以来,银行股的分红率还不错。尤其是国有几大行,全部高达25%以上的分红率,未来还会持续加大分红力度,为什么呢?
银行股是证券市场比较特殊的种类,起着稳定器的作用,投资风险不大银行板块在国内证券市场中是一个比较特殊的存在,银行股还起到了中流砥柱的作用,其表现有利于股指的长期企稳和稳健上涨。
1.银行股是最大权重蓝筹板块,是A股市值的基石。一般来说,银行股盘子都比较大,那么占有估值的比重比较多,所以银行股的一举一动都代表着证券市场股指的方向和趋势。使用去年12月底数据,上证指数收2914.82点,沪深总市值为55.11万亿,A股市场银行股占据了半壁江山,35家银行股(不包括新上市的两家银行)总市值7.3152万亿,占A股总市值的13.27%。曾经在历史上最高达到20.6%的权重。
可以这么说,如果没有银行股的参与,上证股指上涨或者下跌任何点位都是不可能的,只要银行股异动,那么股指一定会发生比较大幅的波动。
2.每只银行股的盘子非常庞大,一般来说价格区间波动相对较少,在证券市场中都处于一个相对平稳的状态。上下浮动非常平稳,由于银行股的业绩都非常好,股息分红非常稳定。
3.银行股的总体PE和PB都比较低,总体估值水平偏低。根据统计数字,目前银行的平均只有1.2倍的PB,9倍的PE。对比历史数据表现,还是和国外的银行业,那么其长期稳定性和成长性就显示出来了。
小结:银行股投资风险小,稳定,作为长期投资,是好的投资品种板块之一。
目前银行股是证券市场最安全板块,分红率最高且稳定,利润还在上升期,投资价值凸显1.银行股不同于其他的上市公司,受到监管的严格管控,出现黑天鹅事件的几率非常小。所以银行股存在退市或者踩雷的概率非常低,完全跟中小创个股的性质没有可比性,所以长期持有银行股是非常安全的。
2.长期数据表明,银行业的业绩是稳步增长的,是逐步成长的,银行是一个非常赚钱的行业,自然越来越安全。所以长期持有银行股,业绩稳步增长就是一种最安全的股票。随着2018年下半年以来的宽松信用政策逐步发挥效果,银行股将成为最大赢家,利润会持续增加。
3.银行也整体估值都是证券市场中所有行业最低的,自然更安全。1.2倍的PB也就是意味着即使清算核资,作为股东的投资人几乎可以拿回投资。这种低估值构筑投资上的安全边际。
4.银行股的股息率大概是4%(2018年银行股息率,江阴银行最低是0.76%;民生银行最高5.26%;工商银行、农业银行、建设银行、中国银河均超过4%),目前是证券市场中最高最稳定的版块。
小结:银行板块的股息分红又稳定,又高,符合长期投资的理念。
以浦发银行为例,综合看收益回报如何?银行股总体跑赢定存,跑赢多数理财产品目前A股具有20年以上的银行股,最长的是浦发银行,就以此为例子,长期持有浦发银行股票20年的结果。
1.从资本投资率角度分析,浦发银行是 1999年11月10日上市,是目前银行股当中上市时间最长的银行。刚上市时,股价大概是2.8元。而截至目前,浦发银行的股价大概是11.9元,相当于20年时间股价涨了4.25倍。年复合增长率是7.5%左右,长期投资利润率超过了同期存款利率。
2.从股息分红率角度分析,2018年浦发银行向全体股东每10股派发现金红利3.5元(含税),按照目前浦发银行的股价计算,折合年化收益3%左右。这已经是定存的收益标准,对于其低PB率,即使未来业绩不增长,那么仍然可以做到6年收回投资。
3.从总体收益率分析,综合算下来,持有浦发银行20年时间的股票,每年的平均收益率大概是10.5%左右,这个收益率要比各类存款利率高出不少,即便跟银行理财产品以及信托等理财方式相比,也有一定的优势。
4.从未来分红趋势分析,还会持续增加分红比例。2019年9月,财政部公布了修订后的《金融企业财务规则(征求意见稿)》,提出:银行业金融机构超过监管机构要求的150%的拨备覆盖率两倍以上,即超过300%,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。也就是说,未来要求银行等金融机构必须加大分红力度,不能隐藏利润不分红。
小结:未来银行股须还原“隐藏的”利润,股东分红会更多,投资者的总体收益率还可以继续提升。
如果以银行股铺底,市值打新,投资收益能提升多少?1.历史统计数据中,打新股基本上是赚钱的,在近几年亏损的情况发生很少。由于A股相对独特的新股上市制度,持续打新(也就是申购新股)是一种有着稳定盈利性的投资行为。
截止2019年3季度末,按国内A股(不包括科创板)共发行新股96家,略高于去年同期的87家;融资总额928亿元,略低于去年同期的1154亿元。
从新股上市后的表现来看,前3季度新股首次打开涨停板的平均涨幅为173%,略低于去年同期的188%;新股上市后平均最高涨幅为273%,略低于去年同期的310%。
2.打新能提升投资收益率多少呢?在近几年稳步提升。在2018年之后,新股发行速度加快,尤其是开设了科创板后,速度提升更快,这样打新收益率越来越高。
2019年共沪深两市共发行新股202家,总体测算下来,打新收益率达到了惊人的数字,整体浮动收益区间在2.48%到12.17%。对比2018年打新收益,总体提升了不少。
3.按照上表计算,假如在2019年投入50万进行打新股,深沪各一个账户,新股中签率平均在0.04%左右,按照统计表,大约每次新股期望中签率3.2%,那么一年100个新股期望中签3.2个新股,可以收获无风险收益达到年化5.73%。如果投入30万进行打新,可以收获年化收益8.08%。
小结:2019年是打新的大年,不但新股上市步伐加快,首日上涨率也不断提升,更重要的是开放了科创板,大大提升了收益率。
总结:银行股铺底长期投资,打新增加收益,是价值投资的一种有效思路1.如果投资者选择银行板块作为证券投资的长期标的,利用银行板块相对波动小且风险较低来对冲系统性风险。与此相对,银行板块的股息率又是所有版块中最高且最稳定的。那么投资者不仅可以从打新股中获得收益,还可以获得银行股票每年的分红。
2.假如持有银行股市值在50万左右,长期持有基本上可以带来资本投资溢价3/uploads/title/20231031/6540117e525f1.jpg5%的收益率,其次持有可以得到分红率为3/uploads/title/20231031/6540117e525f1.jpg3.5%左右。加上打新股收益,可以得到收益率为5.73%,总体年化收益率基本上可以达到11.73%到14.33%之间。当然每一年度都会发生调整变化。
3.银行股的长期走势符合“微笑曲线”,只要坚持长期持有,系统性个股风险就会被化解,资本投资溢价是可以得到稳定回报的。再加上固定分红,有打新收益,而且打新中签开板就卖是最稳定的。
这三方面组合起来,这个投资方法是不是变成最佳方法,是不是变成了一种真正的价值投资策略了呢!适合中低风险的投资者使用。李大霄说蓝筹股被低估?
蓝筹股能不能被低估并不是股价的位置决定的,还是要靠资金来推动,有的蓝筹股涨在高位照样有资金热炒,有的蓝筹股价格很低还是跌跌不休,没有资金的推动个股再好也难有起色。
而面对目前的股市是内外交困的局势,虽然权重和蓝筹有护盘迹象,但是市场的大部分资金还是对股市并不看好,大资金都在做着高抛低吸的行为,更别说其它小股反弹之后跌跌不休了。
对于李大霄而言,敬重他是个看多派,尤其是在股市连年走熊的情况下,一直唱着股市红的歌谣,一次次的创出底部名词,也坚定的认为3000点是儿童底,之所以跌到2691是因为受外部环境影响,导致儿童底破了个裤衩的结果,他认为不影响2691这个儿童底走出股市大牛的行情。
对于他看好股市的八大理由,也谈不上褒贬,但是对于在目前熊市猛如虎的行情中,一味的看多唱多并且出现在公众场合大肆宣扬多头反攻就有点带偏市场部分投资者观点,让跟随的投资者出现巨亏,这也导致了他虽名扬海内外,却是迎来骂声不断成为了股市的反向指标。
但是回到现在的市场,蓝筹和白马股当然是股市未来投资的主流,包括北向资金和外资都是聪明钱,一味的加仓和进场旨在中长期布局,而对于散户来说,没有那么多本钱就不必要去频繁的进场和过意倡导价值投资,因为你在高点买入亏损30%和等待股市转好后再买入相比区别是很大的,就算后期蓝筹上涨了,你是在解套这30%的亏损,低点买入的人是赚了这30%的利润,所以所谓的价值投资在A股也是需要推崇低买,而不是盲目的觉的适合就进,尤其是现在这种股市。
所以李大霄的价值投资理念和这种网红效应也只是在网络上提升下自己的名气而言,毕竟有名气在行业还有地位,对于他一再的看多和唱多权当一笑了之。
多谢点赞,关注后可阅读更多财经信息,有问题多留言,祝您投资顺利
工银瑞信互联网基金亏损70?
这个基金的全称叫工银瑞信互联网加股票型证券投资基金。简称工银互联网加。互联网+,是当时的热门话题。
该基金有没有机会解套?要看看这个基金从成立到现在的运作情况。(现在是2018年8月20日)
这个基金成立的时间恰好是2015年牛市顶点,2015年6月5日。今天的累积单位净值是0.3064,成立以来,的确亏了70%,那么这基金跌这么多,是怎么做到的?
该基金从成立以来,净值表现如下图,刚好遇到股灾,一个多月,净值就低于0.5,亏一半。而今天的单位份额净值只剩下0.306元。
刚成立时,工银互联网加选用的是双基金经理。最多时,四位基金经理共同管理!最开始的两位基金经理已经不再管这个基金。现在的两个基金经理是后来换的。各基金经理任职时间如下图。
2015年6月份,这只基金募集金额达到197亿元!那么,成立时的刘天任和王烁杰两位基金经理,用这197亿元,买了啥股票?我做了个整理。 2015年3季度合和4季度,他们买的前十大股票。如下图所示:
一个基金经理的水平,要看他选的股票长期表现如何,这两位基金经理在2015年3季度和4季度建仓的前10大股票基本相同,共12只股票。以这12个股票2015年他们建仓时间,6月5日到12月31日期间最高点价格算起来,到今天,看看这12个股票3年来的表现如何。看下图。两位基金经理2015年选的12个股票,到今天,没有一支是涨的,全部跌,最大跌幅86%,最小的跌幅15.59%,这12个股票,使基金工银互联网加亏了很多钱。当然,该基金并没有长期持有这些股票到今天。那么,您认为,这两位基金经理的投资能力如何?他们在去年7月和5月不再管理这只基金。管其他的基金产品了!!!(无言)
在基金经理刘天任离任的当天,工银互联网加基金净值剩下0.396元,基金规模剩下54.6亿元,相较与最初募集时的197亿元规模,减少了140亿元,赎回加亏损造成这样的结果。
去年7月19日之后,由单文与黄安乐两位基金经理管理基金工银互联网加。他们是什么风格?再看看这一年多的表现。
2017年4季度的持股,完全是现任两位基金经理的选择,调仓换股完成,与前两个基金经理已经没有关系。这两个基金经理的持股,我做了一个统计。如下图所示。
2017年三季度,持股已经开始变化,看得出刘天任2017年3季度初还有他的持股风格,比如文化长城。到了四季度,就没有了。持股变成了“白马股”,说明后来的两个基金经理,跟上了市场风格转换,开始转头白马股,可惜的是,去年四季度开始,已经是白马股行情的末端,2018年1季度的时候,该基金还持有中兴通讯,但到2季度,中兴通讯已经不见,说明砍掉了,这个是亏的很大的。看得出现任两位基金经理的风格是追涨白马股,买中兴通讯的则显示了风险识别能力有欠缺,比如,烽火通信也是在下跌过程减仓或者卖出,2季度已经不见,但是恰好今年3季度烽火通信表现很好。所以总体来说,这两位经理的风格是追赶白马股,追投白马股,与追投概念股本质一样。并非是认真研究之后,确定公司安全可靠有前景再投入,而是根据股价市场表现去追买,追买是一种风险。
另外值得注意的是,2017年7月19日前任基金经理离职当天净值0.396元,而一年多之后的今天,2018年8月20日,该基金的单位净值是0.306元,现任的两位基金经理管理的业绩,并没有增长,从2017年7月19日算起来,净值下跌了22%!当然,也有一点原因,今年大跌了一年。但这不是充分理由。
对于这支基金的状况,我将重点的情况都梳理了一遍,你持有该基金亏70%,是否会解套,全看基金经理的能力。现任的基金经理如何,需要你独立判断。
长期持有银行股收益怎么样?
买入银行股长期持有,到底划不划算?想来这是很多股民关心的话题。
买入银行股兼顾打新,是不少追求稳健的资金在股市的首选。银行股走势稳健,股息率较高,加之还可以用市值打新,可谓一举三得。正因为如此,银行股很受一部分厌恶风险的股民青睐。
但是今年以来,银行股走势比较惨淡,有人开始质疑买银行股到底值不值得?说银行股的分红还抵不上股价的亏损呢!
真的是这样吗?事实告诉你,如果买银行股长期持有,绝对比把钱存银行划算得多!
有图有真相,先以四大行为例。请看工行的年k线图。从图中我们看出,如果以年为单位的话,那么工行的股价就是向右上攻击的斜线,随着时间的推移,底部不断抬高。
不仅是工行,建行、农行、中行等四大行的年K线基本都是这个形状。下图为建行的:
至于招商、平安、兴业、宁波等成长性较好的股份制银行,年K线更是近乎直角似的向上抬升。下图为招商银行的年K线:
看完了股价年K线,我们再来算算股息率。以工行为例,去年的股息率为5.33%,那么,加上股价的价差,再算上用银行市值打新股的收益,年化收益率超过10%是非常可能的!
大家请看,这是不是把钱存银行划算得多!银行利息能有多少呢?要知道,当前无论大额存单还是定期存款,利率最高通常也就4%而已!
两相一比较,答案不是很明显了吗?买银行股长期持有,是不是比把钱存银行里划算得多!
当然,银行股也不能乱买,有的银行股,比如民生银行,这几年的年K线反而在走下坡路,买入并长期持有的股民,应该是很郁闷的。见下图:
总结:
过去的经验表明,买入四大行和一些优质的银行股票并长期持有,不但比把钱存银行划算得多,甚至有的银行股的涨幅远远跑赢了大盘指数。当然,股市是千变万化的,过去的经验未必适用于将来,大家还是要注意风险。
你认为蓝筹还会引领指数继续上行吗?
2018年的行情将会是结构性的行情,蓝筹会有一部上涨,但本人认为不会去年的茅台、五粮液、建行、工行之流的继续大幅翻番,代之将是新一代高科技、高成长的新蓝筹及超跌小盘题材股。
去年以来上涨所谓的蓝筹股之所以上涨是因为在上轮大牛市行情中(2012.6∽2015.6)象茅台、五粮液、中国建筑、工商银行、农业银行等虽有涨幅,但明显滞后于大盘,其它的管理层的号召也是原因之一,从股票运行规律滞涨一定会补涨,但经过一年多的涨升,基本己涨幅巨大,茅台从201元涨至800元左右,近四倍可以说涨幅巨大。再从长周期看从2013年6月茅台76.元涨至去年800元也涨幅近10倍了,历史炒绩优蓝筹的96年行情四川长虹涨幅己约有不到20倍,何况长虹从4元多起步,价低人气旺,而如今茅台涨幅巨大,市值超大,价位是股市老大,目前己无股可比肩,人气指数己下降……何况市值巨大维持股价的资金需要很大,庄家应开始逐步开始收割…。历史上的大象起舞的情形每隔几年都会有一次,但不会维持长久,象这样维持一年的行情比较罕见,本人认为2018年大象级的蓝筹将处于盘整期,甚至可能下跌。
2018年本人认为将是高科技高成长新蓝筹的天下,超跌题材股可能会重出江湖,重组是世界股市永远不变题材,中国股市也不没有例外,虽经过管理层打压,但管理层主要是针对不规范重组,但不会泥沙俱下,360己率先开了风气之先,或者说360为重组题材撬开了一条门缝,为后续的重组确定了一个大致方向,所以本人认为重组在2018年将逐步重现。说到股票本人认为360虽历一年大幅上涨,但做高科技回归股仍会调整后上涨,腾讯可能是其榜样。另外本人近期看到超跌股,个人可适当介入做反弹,目前只想了两支。
以上个人对2018年蓝筹股的观点,仅供参考。希望各位友友多多点评。谢谢。
日换手率居然只有009?
具有挑战性的提问,类似这样的的问题,许多在股市中长期拚杀的投资者,确实也不一定能完全解释的清清楚楚。
笔者热爰炒股,对提问者的问题感觉十分有兴趣。也非常愿意试答此问,我的观点,也许会给你带来一定的理解价值。
换手率,实质就是指空方和多方成交的实际数量率。例如一只股票流统盘6000万股。今天收盘总成交3000万,那么就可以这么认为,换手率达到了50%。
一只正常的交易股票,换手率居然低到只有0.09%,据笔者分析,最起码能说明二个问题?
(一)当某只个股,长期处于该股历史性低部时,常常会出现成交量极度低迷的状态。从日k线或周k线,也能清晰地看到走势持续的疲惫,只能维持低位横盘趋势状况。此时换手率往往显示只有0.09%左右,甚至更低。
换手率如此极端低迷,充分说明该股股东持股帐户增多,股性不活跃。换句话说,也就是该股流通股中,没有主力机构在内运作,只有散户相互换手。
(二)当某只股票经过慢长的低部横盘整理后,股价逐步向上突破,然后再反复的拉升和洗盘打压。由于来来回回多次拉升或打压,该股股价终于开始有了一个清晰的上升趋势图形。随着股价的不断上升,却换手率越来越低,此时真的连0.09%的换手率都没有。
出现这样的现象究竟又说明了什么呢?
在该股发生明显上升趋势时,换手率逐渐地下降,甚至低于0.09%。这种现象充分证明了,该股中有主力机构在运作,而且接将达到控盘的状态。此时散户手中基本上没有该股的筹码。
建议:在炒作股票时,应该着重关注有机构加入操作的股票,当该股股价上升到一定高度时,换手率往往会低于0.09%,对于这类股票,千万不要害怕,完全可以大胆做一波获利行情。而没有主力的股票,换手率低于0.09%的个股,必须立马在你的自选股中剔除。
2020年下半年?
首先,长期业绩优异的头部基金经理是任何时候的首选,以下几位供参考。
1、睿远基金:傅鹏博,睿远成长价值(007119),二十年以上基金从业经验,最早在兴全基金,是陈光明的老师,长期业绩让人放心,可是旗下基金处于限额状态,得等待打开申购才行。
2、兴全基金,董承非,兴全趋势(163402);谢治宇,兴全合宜(163417)。这两位算是头牌基金公司的两位头牌明星了。以兴全基金在权益投资方面的口碑,相信没有太大争议,可以放心购买。
3、景顺长城,刘彦春,景顺长城新兴成长(260108),深圳基金公司里面权益做的出色的公司之一,这几年人才涌现,头牌还是刘彦春。
当然深圳基金公司里面,前海开源的权益投资也是比较出色的,但是之前文章已经有介绍,且为了避嫌,就不多介绍了,也欢迎大家关注。
其次,可以考虑一些细分行业领域非常突出的基金经理。在科技、医药、消费三个重大行业里面,是具备长期投资机会,那么相应的基金经理则是必须重点关注的:1、科技赛道:信达澳银,冯明远,信达澳银新能源(001410),这是我非常认可的新一代科技基金经理,研究扎实,对科技行业的理解深刻,要配置科技基金就买他!
2、医药,中欧基金,葛兰,中欧医疗健康(003095);工银瑞信、赵蓓,工银医疗保健(000831)。两位基金经理都是女性,对医药行业研究深入,是这方面的专家,值得放心配置。
3、消费,易方达,肖楠,易方达消费行业(110022)。肖楠是在消费行业长期有超额收益的基金经理,而且管理的时间特别长,被历史反复验证,在消费领域具备独到的见解。
当然,还有很多厉害的基金经理,就不一一罗列了,如果只是大家自己买基金,我相信上面的选择也够了,不用太分散。如果大家有个性化的问题,欢迎留言或者私信,我有空都会一一作答,欢迎大家关注!
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工银中小盘基金走势,打新股是什么体验?
长期而言,将钱存银行确实不如买银行股,这可能很多人都明白道理。同时如果长期持有银行股,吃分红利,以及利用银行股市值来打新股,这种组合投资法,其实收益非常好。短期风险虽然还存在,但是长期风险已经会变得非常低。
其实一直以来,银行股的分红率还不错。尤其是国有几大行,全部高达25%以上的分红率,未来还会持续加大分红力度,为什么呢?
银行股是证券市场比较特殊的种类,起着稳定器的作用,投资风险不大
银行板块在国内证券市场中是一个比较特殊的存在,银行股还起到了中流砥柱的作用,其表现有利于股指的长期企稳和稳健上涨。
1.银行股是最大权重蓝筹板块,是A股市值的基石。一般来说,银行股盘子都比较大,那么占有估值的比重比较多,所以银行股的一举一动都代表着证券市场股指的方向和趋势。使用去年12月底数据,上证指数收2914.82点,沪深总市值为55.11万亿,A股市场银行股占据了半壁江山,35家银行股(不包括新上市的两家银行)总市值7.3152万亿,占A股总市值的13.27%。曾经在历史上最高达到20.6%的权重。
可以这么说,如果没有银行股的参与,上证股指上涨或者下跌任何点位都是不可能的,只要银行股异动,那么股指一定会发生比较大幅的波动。
2.每只银行股的盘子非常庞大,一般来说价格区间波动相对较少,在证券市场中都处于一个相对平稳的状态。上下浮动非常平稳,由于银行股的业绩都非常好,股息分红非常稳定。
3.银行股的总体PE和PB都比较低,总体估值水平偏低。根据统计数字,目前银行的平均只有1.2倍的PB,9倍的PE。对比历史数据表现,还是和国外的银行业,那么其长期稳定性和成长性就显示出来了。
小结:银行股投资风险小,稳定,作为长期投资,是好的投资品种板块之一。
目前银行股是证券市场最安全板块,分红率最高且稳定,利润还在上升期,投资价值凸显
1.银行股不同于其他的上市公司,受到监管的严格管控,出现黑天鹅事件的几率非常小。所以银行股存在退市或者踩雷的概率非常低,完全跟中小创个股的性质没有可比性,所以长期持有银行股是非常安全的。
2.长期数据表明,银行业的业绩是稳步增长的,是逐步成长的,银行是一个非常赚钱的行业,自然越来越安全。所以长期持有银行股,业绩稳步增长就是一种最安全的股票。随着2018年下半年以来的宽松信用政策逐步发挥效果,银行股将成为最大赢家,利润会持续增加。
3.银行也整体估值都是证券市场中所有行业最低的,自然更安全。1.2倍的PB也就是意味着即使清算核资,作为股东的投资人几乎可以拿回投资。这种低估值构筑投资上的安全边际。
4.银行股的股息率大概是4%(2018年银行股息率,江阴银行最低是0.76%;民生银行最高5.26%;工商银行、农业银行、建设银行、中国银河均超过4%),目前是证券市场中最高最稳定的版块。
小结:银行板块的股息分红又稳定,又高,符合长期投资的理念。
以浦发银行为例,综合看收益回报如何?银行股总体跑赢定存,跑赢多数理财产品
目前A股具有20年以上的银行股,最长的是浦发银行,就以此为例子,长期持有浦发银行股票20年的结果。
1.从资本投资率角度分析,浦发银行是 1999年11月10日上市,是目前银行股当中上市时间最长的银行。刚上市时,股价大概是2.8元。而截至目前,浦发银行的股价大概是11.9元,相当于20年时间股价涨了4.25倍。年复合增长率是7.5%左右,长期投资利润率超过了同期存款利率。
2.从股息分红率角度分析,2018年浦发银行向全体股东每10股派发现金红利3.5元(含税),按照目前浦发银行的股价计算,折合年化收益3%左右。这已经是定存的收益标准,对于其低PB率,即使未来业绩不增长,那么仍然可以做到6年收回投资。
3.从总体收益率分析,综合算下来,持有浦发银行20年时间的股票,每年的平均收益率大概是10.5%左右,这个收益率要比各类存款利率高出不少,即便跟银行理财产品以及信托等理财方式相比,也有一定的优势。
4.从未来分红趋势分析,还会持续增加分红比例。2019年9月,财政部公布了修订后的《金融企业财务规则(征求意见稿)》,提出:银行业金融机构超过监管机构要求的150%的拨备覆盖率两倍以上,即超过300%,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。也就是说,未来要求银行等金融机构必须加大分红力度,不能隐藏利润不分红。
小结:未来银行股须还原“隐藏的”利润,股东分红会更多,投资者的总体收益率还可以继续提升。
如果以银行股铺底,市值打新,投资收益能提升多少?
1.历史统计数据中,打新股基本上是赚钱的,在近几年亏损的情况发生很少。由于A股相对独特的新股上市制度,持续打新(也就是申购新股)是一种有着稳定盈利性的投资行为。
截止2019年3季度末,按国内A股(不包括科创板)共发行新股96家,略高于去年同期的87家;融资总额928亿元,略低于去年同期的1154亿元。
从新股上市后的表现来看,前3季度新股首次打开涨停板的平均涨幅为173%,略低于去年同期的188%;新股上市后平均最高涨幅为273%,略低于去年同期的310%。
2.打新能提升投资收益率多少呢?在近几年稳步提升。在2018年之后,新股发行速度加快,尤其是开设了科创板后,速度提升更快,这样打新收益率越来越高。
2019年共沪深两市共发行新股202家,总体测算下来,打新收益率达到了惊人的数字,整体浮动收益区间在2.48%到12.17%。对比2018年打新收益,总体提升了不少。
3.按照上表计算,假如在2019年投入50万进行打新股,深沪各一个账户,新股中签率平均在0.04%左右,按照统计表,大约每次新股期望中签率3.2%,那么一年100个新股期望中签3.2个新股,可以收获无风险收益达到年化5.73%。如果投入30万进行打新,可以收获年化收益8.08%。
小结:2019年是打新的大年,不但新股上市步伐加快,首日上涨率也不断提升,更重要的是开放了科创板,大大提升了收益率。
总结:银行股铺底长期投资,打新增加收益,是价值投资的一种有效思路
1.如果投资者选择银行板块作为证券投资的长期标的,利用银行板块相对波动小且风险较低来对冲系统性风险。与此相对,银行板块的股息率又是所有版块中最高且最稳定的。那么投资者不仅可以从打新股中获得收益,还可以获得银行股票每年的分红。
2.假如持有银行股市值在50万左右,长期持有基本上可以带来资本投资溢价3/uploads/title/20231031/6540117e525f1.jpg5%的收益率,其次持有可以得到分红率为3/uploads/title/20231031/6540117e525f1.jpg3.5%左右。加上打新股收益,可以得到收益率为5.73%,总体年化收益率基本上可以达到11.73%到14.33%之间。当然每一年度都会发生调整变化。
3.银行股的长期走势符合“微笑曲线”,只要坚持长期持有,系统性个股风险就会被化解,资本投资溢价是可以得到稳定回报的。再加上固定分红,有打新收益,而且打新中签开板就卖是最稳定的。
这三方面组合起来,这个投资方法是不是变成最佳方法,是不是变成了一种真正的价值投资策略了呢!适合中低风险的投资者使用。
李大霄说蓝筹股被低估?
蓝筹股能不能被低估并不是股价的位置决定的,还是要靠资金来推动,有的蓝筹股涨在高位照样有资金热炒,有的蓝筹股价格很低还是跌跌不休,没有资金的推动个股再好也难有起色。
而面对目前的股市是内外交困的局势,虽然权重和蓝筹有护盘迹象,但是市场的大部分资金还是对股市并不看好,大资金都在做着高抛低吸的行为,更别说其它小股反弹之后跌跌不休了。
对于李大霄而言,敬重他是个看多派,尤其是在股市连年走熊的情况下,一直唱着股市红的歌谣,一次次的创出底部名词,也坚定的认为3000点是儿童底,之所以跌到2691是因为受外部环境影响,导致儿童底破了个裤衩的结果,他认为不影响2691这个儿童底走出股市大牛的行情。
对于他看好股市的八大理由,也谈不上褒贬,但是对于在目前熊市猛如虎的行情中,一味的看多唱多并且出现在公众场合大肆宣扬多头反攻就有点带偏市场部分投资者观点,让跟随的投资者出现巨亏,这也导致了他虽名扬海内外,却是迎来骂声不断成为了股市的反向指标。
但是回到现在的市场,蓝筹和白马股当然是股市未来投资的主流,包括北向资金和外资都是聪明钱,一味的加仓和进场旨在中长期布局,而对于散户来说,没有那么多本钱就不必要去频繁的进场和过意倡导价值投资,因为你在高点买入亏损30%和等待股市转好后再买入相比区别是很大的,就算后期蓝筹上涨了,你是在解套这30%的亏损,低点买入的人是赚了这30%的利润,所以所谓的价值投资在A股也是需要推崇低买,而不是盲目的觉的适合就进,尤其是现在这种股市。
所以李大霄的价值投资理念和这种网红效应也只是在网络上提升下自己的名气而言,毕竟有名气在行业还有地位,对于他一再的看多和唱多权当一笑了之。
多谢点赞,关注后可阅读更多财经信息,有问题多留言,祝您投资顺利
工银瑞信互联网基金亏损70?
这个基金的全称叫工银瑞信互联网加股票型证券投资基金。简称工银互联网加。互联网+,是当时的热门话题。
该基金有没有机会解套?要看看这个基金从成立到现在的运作情况。(现在是2018年8月20日)
这个基金成立的时间恰好是2015年牛市顶点,2015年6月5日。今天的累积单位净值是0.3064,成立以来,的确亏了70%,那么这基金跌这么多,是怎么做到的?
该基金从成立以来,净值表现如下图,刚好遇到股灾,一个多月,净值就低于0.5,亏一半。而今天的单位份额净值只剩下0.306元。
刚成立时,工银互联网加选用的是双基金经理。最多时,四位基金经理共同管理!最开始的两位基金经理已经不再管这个基金。现在的两个基金经理是后来换的。各基金经理任职时间如下图。
2015年6月份,这只基金募集金额达到197亿元!那么,成立时的刘天任和王烁杰两位基金经理,用这197亿元,买了啥股票?我做了个整理。 2015年3季度合和4季度,他们买的前十大股票。如下图所示:
一个基金经理的水平,要看他选的股票长期表现如何,这两位基金经理在2015年3季度和4季度建仓的前10大股票基本相同,共12只股票。以这12个股票2015年他们建仓时间,6月5日到12月31日期间最高点价格算起来,到今天,看看这12个股票3年来的表现如何。看下图。两位基金经理2015年选的12个股票,到今天,没有一支是涨的,全部跌,最大跌幅86%,最小的跌幅15.59%,这12个股票,使基金工银互联网加亏了很多钱。当然,该基金并没有长期持有这些股票到今天。那么,您认为,这两位基金经理的投资能力如何?他们在去年7月和5月不再管理这只基金。管其他的基金产品了!!!(无言)
在基金经理刘天任离任的当天,工银互联网加基金净值剩下0.396元,基金规模剩下54.6亿元,相较与最初募集时的197亿元规模,减少了140亿元,赎回加亏损造成这样的结果。
去年7月19日之后,由单文与黄安乐两位基金经理管理基金工银互联网加。他们是什么风格?再看看这一年多的表现。
2017年4季度的持股,完全是现任两位基金经理的选择,调仓换股完成,与前两个基金经理已经没有关系。这两个基金经理的持股,我做了一个统计。如下图所示。
2017年三季度,持股已经开始变化,看得出刘天任2017年3季度初还有他的持股风格,比如文化长城。到了四季度,就没有了。持股变成了“白马股”,说明后来的两个基金经理,跟上了市场风格转换,开始转头白马股,可惜的是,去年四季度开始,已经是白马股行情的末端,2018年1季度的时候,该基金还持有中兴通讯,但到2季度,中兴通讯已经不见,说明砍掉了,这个是亏的很大的。看得出现任两位基金经理的风格是追涨白马股,买中兴通讯的则显示了风险识别能力有欠缺,比如,烽火通信也是在下跌过程减仓或者卖出,2季度已经不见,但是恰好今年3季度烽火通信表现很好。所以总体来说,这两位经理的风格是追赶白马股,追投白马股,与追投概念股本质一样。并非是认真研究之后,确定公司安全可靠有前景再投入,而是根据股价市场表现去追买,追买是一种风险。
另外值得注意的是,2017年7月19日前任基金经理离职当天净值0.396元,而一年多之后的今天,2018年8月20日,该基金的单位净值是0.306元,现任的两位基金经理管理的业绩,并没有增长,从2017年7月19日算起来,净值下跌了22%!当然,也有一点原因,今年大跌了一年。但这不是充分理由。
对于这支基金的状况,我将重点的情况都梳理了一遍,你持有该基金亏70%,是否会解套,全看基金经理的能力。现任的基金经理如何,需要你独立判断。
长期持有银行股收益怎么样?
买入银行股长期持有,到底划不划算?想来这是很多股民关心的话题。
买入银行股兼顾打新,是不少追求稳健的资金在股市的首选。银行股走势稳健,股息率较高,加之还可以用市值打新,可谓一举三得。正因为如此,银行股很受一部分厌恶风险的股民青睐。
但是今年以来,银行股走势比较惨淡,有人开始质疑买银行股到底值不值得?说银行股的分红还抵不上股价的亏损呢!
真的是这样吗?事实告诉你,如果买银行股长期持有,绝对比把钱存银行划算得多!
有图有真相,先以四大行为例。请看工行的年k线图。从图中我们看出,如果以年为单位的话,那么工行的股价就是向右上攻击的斜线,随着时间的推移,底部不断抬高。
不仅是工行,建行、农行、中行等四大行的年K线基本都是这个形状。下图为建行的:
至于招商、平安、兴业、宁波等成长性较好的股份制银行,年K线更是近乎直角似的向上抬升。下图为招商银行的年K线:
看完了股价年K线,我们再来算算股息率。以工行为例,去年的股息率为5.33%,那么,加上股价的价差,再算上用银行市值打新股的收益,年化收益率超过10%是非常可能的!
大家请看,这是不是把钱存银行划算得多!银行利息能有多少呢?要知道,当前无论大额存单还是定期存款,利率最高通常也就4%而已!
两相一比较,答案不是很明显了吗?买银行股长期持有,是不是比把钱存银行里划算得多!
当然,银行股也不能乱买,有的银行股,比如民生银行,这几年的年K线反而在走下坡路,买入并长期持有的股民,应该是很郁闷的。见下图:
总结:
过去的经验表明,买入四大行和一些优质的银行股票并长期持有,不但比把钱存银行划算得多,甚至有的银行股的涨幅远远跑赢了大盘指数。当然,股市是千变万化的,过去的经验未必适用于将来,大家还是要注意风险。
你认为蓝筹还会引领指数继续上行吗?
2018年的行情将会是结构性的行情,蓝筹会有一部上涨,但本人认为不会去年的茅台、五粮液、建行、工行之流的继续大幅翻番,代之将是新一代高科技、高成长的新蓝筹及超跌小盘题材股。
去年以来上涨所谓的蓝筹股之所以上涨是因为在上轮大牛市行情中(2012.6∽2015.6)象茅台、五粮液、中国建筑、工商银行、农业银行等虽有涨幅,但明显滞后于大盘,其它的管理层的号召也是原因之一,从股票运行规律滞涨一定会补涨,但经过一年多的涨升,基本己涨幅巨大,茅台从201元涨至800元左右,近四倍可以说涨幅巨大。再从长周期看从2013年6月茅台76.元涨至去年800元也涨幅近10倍了,历史炒绩优蓝筹的96年行情四川长虹涨幅己约有不到20倍,何况长虹从4元多起步,价低人气旺,而如今茅台涨幅巨大,市值超大,价位是股市老大,目前己无股可比肩,人气指数己下降……何况市值巨大维持股价的资金需要很大,庄家应开始逐步开始收割…。历史上的大象起舞的情形每隔几年都会有一次,但不会维持长久,象这样维持一年的行情比较罕见,本人认为2018年大象级的蓝筹将处于盘整期,甚至可能下跌。
2018年本人认为将是高科技高成长新蓝筹的天下,超跌题材股可能会重出江湖,重组是世界股市永远不变题材,中国股市也不没有例外,虽经过管理层打压,但管理层主要是针对不规范重组,但不会泥沙俱下,360己率先开了风气之先,或者说360为重组题材撬开了一条门缝,为后续的重组确定了一个大致方向,所以本人认为重组在2018年将逐步重现。说到股票本人认为360虽历一年大幅上涨,但做高科技回归股仍会调整后上涨,腾讯可能是其榜样。另外本人近期看到超跌股,个人可适当介入做反弹,目前只想了两支。
以上个人对2018年蓝筹股的观点,仅供参考。希望各位友友多多点评。谢谢。
日换手率居然只有009?
具有挑战性的提问,类似这样的的问题,许多在股市中长期拚杀的投资者,确实也不一定能完全解释的清清楚楚。
笔者热爰炒股,对提问者的问题感觉十分有兴趣。也非常愿意试答此问,我的观点,也许会给你带来一定的理解价值。
换手率,实质就是指空方和多方成交的实际数量率。例如一只股票流统盘6000万股。今天收盘总成交3000万,那么就可以这么认为,换手率达到了50%。
一只正常的交易股票,换手率居然低到只有0.09%,据笔者分析,最起码能说明二个问题?
(一)当某只个股,长期处于该股历史性低部时,常常会出现成交量极度低迷的状态。从日k线或周k线,也能清晰地看到走势持续的疲惫,只能维持低位横盘趋势状况。此时换手率往往显示只有0.09%左右,甚至更低。
换手率如此极端低迷,充分说明该股股东持股帐户增多,股性不活跃。换句话说,也就是该股流通股中,没有主力机构在内运作,只有散户相互换手。
(二)当某只股票经过慢长的低部横盘整理后,股价逐步向上突破,然后再反复的拉升和洗盘打压。由于来来回回多次拉升或打压,该股股价终于开始有了一个清晰的上升趋势图形。随着股价的不断上升,却换手率越来越低,此时真的连0.09%的换手率都没有。
出现这样的现象究竟又说明了什么呢?
在该股发生明显上升趋势时,换手率逐渐地下降,甚至低于0.09%。这种现象充分证明了,该股中有主力机构在运作,而且接将达到控盘的状态。此时散户手中基本上没有该股的筹码。
建议:在炒作股票时,应该着重关注有机构加入操作的股票,当该股股价上升到一定高度时,换手率往往会低于0.09%,对于这类股票,千万不要害怕,完全可以大胆做一波获利行情。而没有主力的股票,换手率低于0.09%的个股,必须立马在你的自选股中剔除。
2020年下半年?
首先,长期业绩优异的头部基金经理是任何时候的首选,以下几位供参考。
1、睿远基金:傅鹏博,睿远成长价值(007119),二十年以上基金从业经验,最早在兴全基金,是陈光明的老师,长期业绩让人放心,可是旗下基金处于限额状态,得等待打开申购才行。
2、兴全基金,董承非,兴全趋势(163402);谢治宇,兴全合宜(163417)。这两位算是头牌基金公司的两位头牌明星了。以兴全基金在权益投资方面的口碑,相信没有太大争议,可以放心购买。
3、景顺长城,刘彦春,景顺长城新兴成长(260108),深圳基金公司里面权益做的出色的公司之一,这几年人才涌现,头牌还是刘彦春。
当然深圳基金公司里面,前海开源的权益投资也是比较出色的,但是之前文章已经有介绍,且为了避嫌,就不多介绍了,也欢迎大家关注。
其次,可以考虑一些细分行业领域非常突出的基金经理。在科技、医药、消费三个重大行业里面,是具备长期投资机会,那么相应的基金经理则是必须重点关注的:
1、科技赛道:信达澳银,冯明远,信达澳银新能源(001410),这是我非常认可的新一代科技基金经理,研究扎实,对科技行业的理解深刻,要配置科技基金就买他!
2、医药,中欧基金,葛兰,中欧医疗健康(003095);工银瑞信、赵蓓,工银医疗保健(000831)。两位基金经理都是女性,对医药行业研究深入,是这方面的专家,值得放心配置。
3、消费,易方达,肖楠,易方达消费行业(110022)。肖楠是在消费行业长期有超额收益的基金经理,而且管理的时间特别长,被历史反复验证,在消费领域具备独到的见解。
当然,还有很多厉害的基金经理,就不一一罗列了,如果只是大家自己买基金,我相信上面的选择也够了,不用太分散。如果大家有个性化的问题,欢迎留言或者私信,我有空都会一一作答,欢迎大家关注!
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