债券基金排行(中低风险短期债券基金一般会损失多少本金)
专栏
2023-11-19 20:17
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目录债券基金排行,中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?
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中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?亏损概率多大?近期以来,先是美国的国债收益率连续大跌,然后是3年期和5年期出现明显倒挂,而国内的国债收益率也出现了下跌,不过整体来看,今年依然是债券的牛市,尽管最近一段时间,债券的收益率出现明显的回落。
债券行情报价:以国债为例。
国债行情报价:
上图是中国国债和美国国债的报价走势图;从10月初以来,国庆节之后,美国国债收益率一度大跌,而进入到11月-12月,短期国债,3年期和5年期出现明显的结构倒挂现象。
而最近,美债收益率再次出现普跌行情,2年年期美债收益率跌4.6个基点,报2.704%;3年期美债收益率跌4.4个基点,报2.688%;5年期美债收益率跌3.8个基点,报2.698%。10年期美债收益率跌3.5个基点,报2.862%;30年期美债收益率跌3个基点,报3.116%。
国债期货行情报价图:
10年期国债期货
而最近国内国债期货行情,也出现了高位回落迹象,但是整体来看,今年国债行情,整体还是处于多头趋势,处于牛市行情。
那么问题来了,中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?亏损概率多大?按照国债期货的走势来看,今年亏损的概率应该是不存在的,只是最近才出现比较大的回落。国债期货的收益还是比较稳健的,风险很低,但是如果是公司债,企业债,就不好说了,因为今年很多债券发生债务违约,截止月初,有100只债券发生债务违约。就按照最差的情况来计算和统计,以这种短期债券,3年期和5年期来计算,就算是发生这种债务违约,一般也是有相应的机构来承担风险的,主要是债券的发起人,下面我们就一起来看看债券基金今年的收益情况,到底如何?
排名靠前
排名靠后
可以看到,债券基金的整体收益,还是存在参差不齐,排名靠前的收益很高,排名靠后的收益很低,差不多亏损-30%左右。
一般的基金产品,都会有一个清盘止损线,一般是净值的0.3,也就是说当净值跌到0.7,亏了0.3个点,就会止损清盘的!
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债券基金收益大概多少?
债券基金年收益一般一般略高于银行同期年利息,一般在5%左右。纯债券基金的平均年收益率略高于1年期国债;业绩较好的混合型债券基金的平均年收益超过10%以银行利息2.79%为基准。上浮50%-200%,大概在4%-9%之间,另外基金的年管理费在1.5%。实际收益为2.5%-7.5%之间。取中间平均数,5%。债券基金投资方向都是一样的,基本上都是投资国债,所以无论是风险还是收益差别都不大。
纯债基金排名前十名都是哪些?
● 第1名:招商添泽纯债债券C
近三个月涨幅6.61486%。该基金成立于2020年3月18日,累计单位净值1.0702元,最新规模为1.66亿元。
● 第2名:招商添泽纯债债券A
近三个月涨幅6.54448%。该基金成立于2020年3月18日,累计单位净值1.0696元,最新规模为0.86亿元。
● 第3名:平安双债添益债券A
近三个月涨幅5.63159%。该基金成立于2018年6月4日,累计单位净值1.2117元,最新规模为0.31亿元。
● 第4名:平安双债添益债券C
近三个月涨幅5.53262%。该基金成立于2018年6月4日,累计单位净值1.2017元,最新规模为0.31亿元。
● 第5名:鑫元恒鑫收益增强债券A
近三个月涨幅5.32594%。该基金成立于2014年4月17日,累计单位净值1.0866元,最新规模为0.04亿元。
● 第6名:鑫元恒鑫收益增强债券C
近三个月涨幅5.21358%。该基金成立于2014年4月17日,累计单位净值1.0628元,最新规模为0.05亿元。
● 第7名:汇添富双利债券C
近三个月涨幅5.06486%。该基金成立于2014年6月18日,累计单位净值1.7010元,最新规模为0.94亿元。
● 第8名:建信信用增强债券(LOF)C
近三个月涨幅4.80549%。该基金成立于2014年6月16日,累计单位净值1.3740元,最新规模为0.06亿元。
● 第9名:南方永利定期开放债券(LOF)C
近三个月涨幅4.51489%。该基金成立于2014年4月28日,累计单位净值1.5470元,最新规模为0.01亿元。
● 第10名:中银恒利半年定期开放债券
近三个月涨幅4.21903%。该基金成立于2015年1月30日,累计单位净值1.4210元,最新规模为25.95亿元。
2020债券基金适合投资吗?
很多朋友的理财收益最高就是银行定期“保本”理财,目前在4%左右。
今天猫总给大家介绍一下债券基金。
债券基金:是投资债券的一种基金,主要投资国债、金融债、企业债等。
很多人直接买债券会不太方便,也不知道如何挑选债券。所以,债券基金就应运而生了,有专业的债券基金经理会通过对比筛选出比较好的债券。投资债券基金就是投资一篮子各种债券。
债券基金有没有风险?
短期内,债券基金是有一定风险的,主要风险来源于市场利率的变化。
一般来说,按照信誉等级,中央政府债券>地方政府债券>央企债券>国企债券>民企债券。
债券基金一般按照持有时间分为长期债券和短期债券。长期债券一般推荐持有时间在1-3年,会有申购费,但没有销售服务费,适合长期持有,提前赎回费用也会高一些,需要特别注意辨别。
短期债券,一般推荐持有半年到一年,风险比较低。没有申购费,但是有销售服务费,销售服务费按持有天数收取,赎回费用也会比较低,适合提前赎回。
按照持仓的类别,又可分为纯债、信用债和二级债。
纯债是指主要投资固定收益类的政府发行的债券等,相对风险更低,但是收益略差。
信用债一般投资80%固定收益率债券,同时会投资不超过20%的新股申购、可转债等,因此,风险相对纯债高一些,但是收益也会高一些。
二级债是指投资80%债券(不全是固定收益类,包括可转债)和20%的股票,因此,风险更大了,介于信用债和股票基金之间。
从历史数据看,长期持有债券,长期债券适合大于一年时间、短期债券适合大于半年时间,风险比较低,大概率可以跑赢银行理财产品。
什么时候购买债券
一般来说,任何时候都可以购买债券基金,不需要定投,可以一次性投入。但是债券基金的收益受到利率的影响比较大,一般债券基金收益与市场利率成反关系。
如果市场利率降低,已购买的债券基金价格会相应的上涨,所以,收益会超预期。
如果市场利率升高,已购买的债券基金价格会相应的下降,所以,收益会低于预期。
为什么呢?市场利率升高,更多的人愿意把钱存到银行,而债券为了吸引新投资人,只能提高预期收益,那么怎么提高呢?通过降低价格,但是降低价格,老客户购买的债券基金收益就会下降。
所以,我们得出结论:最佳的买入时机是,市场利率较高的时候买债券基金。可以买入长期债券1年以上的那种。
市场利率低的时候,建议买短期债券。
一旦遭遇债券浮亏,可以通过下跌的时候定投,降低持仓成本。
今年的行情,由于10年期国债进一步降低到历史较低位置2.63%。所以,当前不是最佳买入长期债券基金的好时机。
建议可以配置一些短债
如何挑选债券:
1.通过回看过去三年的历史收益,最好在5-7%之间;
2.债券规模最好5亿以上规模、成立时间3年以上;
3.打算长期持有1年以上选择A类,半年到一年时间内选择C类,半年以内不建议购买;
推荐的一些常见债券基金供大家参考:从历史收益上看,也是二级债>信用债>纯债,但是风险也是成正比。大家可以参考天天基金网,去筛选一些,从名字看并不靠谱,还需要看看债券的介绍,详细的持仓说明,以判断到底是二级债还是信用债。
一般叫某某纯债的一般都是纯债,信用债就需要看看持仓,到底是哪种。
历史收益不代表未来收益,大家还是仔细挑一挑。
基金排名和评星去哪里查?
前言
从第一只公募基金诞生至今,已经有近27年的历史了。公募基金已经成为国内管理最为完善,专业能力最强的资产管理机构,应该说没有之一。截止2019年底,公募基金的管理规模已经突破14万亿元,公募基金的数量也达到了6544只。公募基金作为广大投资者接触最多的金融产品之一,但由于其种类繁多,策略不一,使得对基金的选择成为了一道摆在投资者面前的难题。
面对着数量如此庞大,品种如此纷繁复杂的基金产品,普通投资者实在是不知道该如何下手。这一点也被很多基金销售公司或者第三方销售机构所熟知,他们通过截取基金阶段收益排名来诱惑很多不明就里的投资者。由于这些基金阶段性的数据确实不错(每一波的反弹都有基金会押宝成功),但由于投资者无法通过更多的工具去验证和判断,很容易就会掉入陷入误区。这时候,懂得如何利用第三方平台和工具对基金的信息进行查询就变得至关重要了。
笔者从2011年开始接触基金投资,此前曾负责公募基金的产品研究和分析。要分析一只旧基金,需要了解其基金管理人的风格和策略、过往的业绩表现、风格的漂移,还需要结合其所在的基金公司以及同类产品进行交叉对比。这个时候,就需要结合其他第三方平台的数据对基金进行综合的全面分析。
回到题主的问题。基金的排名和评星其实只是对基金业绩和评级的参考指标,还需要结合基金公司的情况进行了解,这样我们才可以从更为宏观的角度分析这只基金。这里,笔者提炼了三个方面,希望能够帮助投资者建立对于一只基金的评价模型,获得超越排名和评星的更深层次的信息。
摸清基金发行主体的管理能力首先,任何一只公募基金产品都是由基金公司发行的。截止2019年底,国内共有128家公募基金公司,但是这些基金公司的管理规模是有排名的。换而言之,基金公司的管理实力也是有排名的。一般来说,管理规模太小的基金公司的资产管理能力相比规模更大的基金公司来说会更差,这种现象是非常明显的。但是,排名前列的也不一定管理能力很强,很有可能是渠道或者其他方面的优势,比如天弘基金(发行余额宝的基金公司)。
根据2019年底的数据,公募基金公司非货币资产管理规模前十五名的,其管理规模均超过1400亿,排名第一的是易方达,管理规模超过4000亿。就像笔者上面所说的,规模大不一定就代表好(比如货币基金管理规模最大的天弘基金的收益能力就明显不如南方基金等传统老牌),但是规模小我们就需要特别注意了,这是我们对一只基金进行分析的大前提。为什么这么说?通常来说,小基金公司的管理人才是非常有限的,而人才是资管行业的核心竞争力。因此,购买这些小基金公司发行的产品其实相当于一场赌博,一般来说,个人是不建议购买这些小基金公司的产品的。这里笔者选择了一家管理规模靠后的基金公司来给大家进行展示。
江信基金,成立于 2013年,大股东是国盛证券,这家基金公司截止2019年底非货币的管理规模是18.2亿,如果加上货币基金,管理规模约为22亿,排名大概在120左右,属于倒数的前十名。笔者比较习惯用的是好买基金的网站,其对基金公司下属基金的整体情况以及细分各类产品都有统计数据,很合适进行对比研究。根据好买基金网站的数据显示(好买基金——公募基金——基金公司),江信基金一共只有14只基金产品,其中货币基金2只,债券基金8只,混合基金4只。所有的这些产品的收益率,无一例外,都全部跑输同类产品的平均收益。
江信基金旗下的混合型基金产品近一年的收益率低于同类平均17.03%,债券型基金产品近一年的收益低于同类平均2.47%,货币型基金产品收益率低于同类平均0.07%,三类产品的收益能力全都排在行业的最后之列。如果这个时候,你想购买的一只基金即使阶段性的收益表现很突出,如果是这家基金公司发行的产品,你是不是要三思而后行?那必须要重新进行考虑。
因此,对于基金公司自身情况的关注是很多投资者容易忽略的一点。因此,通过借用一些第三方网站,比如天天基金网、好买基金网等一些对于基金公司的统计数据全面了解该基金公司的情况是很有必要的。特别是对想了解具体某一类基金产品来说,这些数据就会变得更加有价值。
基金的数据排名——关注长期数据,剔除异常数据关注完基金公司自身的情况以后,我们就要回到对基金产品本身的业绩上来了。这也是广大投资者最为关注的部分,笔者同样也是很注重数据之间的交叉验证。根据过往的经验,目前笔者最为常用的两个网站就是天天基金网和好买基金网,但是在基金的数据排名上,个人更偏向天天基金网的使用,因为天天基金在定投数据的排名上有对应的评级进行辅助,而好买基金是没有的。
在对基金的收益数据进行查询的时,目前主要使用直接收益排名和定投收益排名两种方法,这两种方法都各有利弊,前者能够帮助我们选择出阶段内收益能力更强的产品,后者帮助我们选择出阶段内更适合定投的产品。
先说说直接阶段排名。
天天基金上支持根据不同的基金类型进行业绩查询,同时标准的时间排序项包括1周、近1月、近3月、近6月、近1年、近2年、近3年。这些足够投资者了解其短中期各个阶段收益的表现情况,但是对于长期表现来说,就需要通过自定义来进行筛选了。笔者一般来说会通过设置5年或者更长时间来了解一只基金在长期中的表现能力和变化,毕竟基金的收益能力看得不是一朝一夕,更重要的其稳定和可预期。
需要重点说明的一点,天天基金的这个业绩排名是没有剔除那种管理规模过小,却因为巨额赎回导致收益率飙涨的异常情况的。这种现象在债券型基金的查询中特别容易让投资者摸不着头脑。
比如在债券基金的收益排名中,就出现了近6个月收益高达11.42%的一只债券基金,这使得其在近年来和近6个月和近2年的收益数据异常的亮眼,但其实基金的管理规模现在只有1100万。这些收益都是因为巨额赎回产生的赎回费所贡献的。这一点需要投资者额外关注。
再说定投排名。
天天基金上支持定投收益的排名。按理说这个没什么特别,但是关键就在于天天基金的数据实在是太齐全了,因此这个定投的数据就显得弥足珍贵。投资者可以通过近5年的定投收益进行筛选,从而了解近5年来定投基金的情况。由于定投需要测算的数据量非常大,因此也就很难支持5年以上的数据或者自定义的数据查询。
就像笔者所说,天天基金的定投收益排名还有一个特点,那就是会辅助有上海证券(国内4家提供基金评级的券商之一)对于基金的评级,这一点能够帮助投资者非常直观的了解基金的评级情况。对于那些定投收益排名靠前,但是基金评级较低的产品,投资者就需要关注其短期收益的影响了。比如排名第十的基金产品,其近5年的定投收益虽然靠前,但是其评级仅有3星。这时候点进去基金的详细数据一分析,就可以明显的看到,其定投收益主要就是由于2019年的“超常”发挥所引起的异动。对于这种产品,投资者是应该特别小心的。
基金的评级——交叉验证目前国内的基金评价机构主要包括三类,一类是独立的基金评级机构,一类是证券公司,最后一类就是媒体。
从方法上看每一个家基金评级机构都有其不同的评价方法,从结果上看,评级机构之间的评价的重叠性也不尽相同。
比如美国的晨星网,作为国际知名的基金评级机构,其基金的评价体系也是最为成熟的,晨星是美国著名的基金评级公司,也是最早对我国基金评级的国外机构,其评级主要反映的是基金过往三年、五年风险调整后收益的情况,表现最优秀的基金为5星。
比如国内第一家专业基金评级机构,银河证券对于基金的评级主要采用客观性评价和主观评价两种方式。虽然其评价体系也采取了与晨星相似的以5个不同的星级来评定基金,但是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。在考察基金业绩的时候,其除了考察区间收益,还需要考察季度平均和月度平均收益,算出收益的评分;然后根据同样的方法,对标准差进行处理,得到风险评分,收益评分减风险评分,就是风险调整收益得分。
笔者认为,对于广大投资者而言,我们并不需要对每一家基金评级机构的研究方法和侧重点全部掌握,这实在是毫无意义。对于我们来说,其评价的结果才是最有参考价值的,因此笔者认为,通过对两家或两家以上的基金评级数据进行交叉对比,足以让投资者更全面的了解这只基金的情况。这里,笔者最习惯使用的是天天基金网和晨星网,对需要进行对比的基金进行验证。
从笔者的使用体验来看,天天基金的基金对比更合适普通投资者使用,而晨星网的基金对比更适合对基金有比较深入了解的投资者研究,后者更偏向于对于数据的分析,所以本文就以天天基金的使用进行举例。
这里笔者选用了三只在定投收益中排名靠前的几只基金进行比较。使用天天基金的对比功能,投资者除了可以直接看到三只基金不同阶段的收益数据对比以外,还可以直接看到四家基金评级机构对于这三只基金3年期表现的评价。这时候,投资者就可以根据各评级机构的数据对于各基金的表现予以逐一评价了。
从评级结果来看,海通证券无疑是明显异于另外三家评级机构的,因此对其评级我们直接排除。对于招商医药健康,除了招商证券给出了5星的评级以外,另外两家评级机构的评级都是更低的,而且上海证券还给出了3星的评价。对于这种明显的差异,这里我们就需要引入第三家评级机构的数据进行参考了。这里笔者查询了晨星对于该基金的评价,无论是3年还是5年,其评级均为4星,这里我们可以暂时相信,招商医药的市场平均评价应该是4星的,那对于明显低的评级就可以予以排除。
在根据不同的评级机构确认对一只基金的评级水平以后,投资者其实还应该回归到对于基金收益数据的分析上来,而不能仅仅依靠基金评级。因为这里面有很多其他因素会影响到评级的高低,这时候我们就需要进一步的了解这只基金。笔者最为常用的方法,就是借用晨星网的数据,对基金的风险控制能力、风险收益能力、波动性等因素进行分析,了解这只基金的投资风格和收益特点,进而判断这只基金是否合适本人。
综上所述,投资者在对基金进行业绩排名、基金评级等方面的查询时,应该首先明确查询的目的。业绩只是一个冷冰冰的数据,并不能反映排名背后可能影响基金收益的非正常因素,这个时候引入对于基金公司本身的关注以及基金评级的交叉对比就显得非常重要了。通过对于信息的互相印证和交叉校验,帮助投资者过滤掉一些异常的信息,从而形成相对客观、全面的判断。
以上就是个人对于基金查询使用的一些心得和体会,希望对你有所启发。
请问什么叫债券基金?
你好,债券基金,一般来说是80%以上资产投资于债券的基金。债券收益稳定,风险较低。我们看到的债基收益率有的只有4%,有的却高达40%。那么为什么这些债券基金的收益率相差这么多呢?
秘密就在投资债券的种类,以及“80%以上”这个债券仓位上。
债券种类,按照风险不用,笼统可以分为这么几类:国债,公司债,还有一个可转债。国债大家都知道,几乎0风险,所以收益最低。公司债,在国债基础上有个风险溢价,收益比国债高,但是风险也高,现实中也有公司债违约案例。可转债,兼具债型和股性的债券,下有保底收益,但是价格也会随着正股价格波动,风险性最高,但是遇到大牛市收益也不错。
所以不同投资标的,对应的债券基金的收益风险情况是不同的。
另外一个秘密就是这债券的仓位。有的债券是纯债基金,百分百仓位全是债券或者现金,这是最传统的债基,风险小,收益稳定。有点债券基金是“混合型基金”或者“增强型债基”,他们的资产就有一部分投资于股票,而且混合型的股票仓位更大。由于股票的波动性较大,所以有股票仓位的债券基金收益受股票影响很大。
最近股市有较大涨幅,所以会有些债券基金的收益率很高。秘密就在上述的可转债和股票仓位上。
如何甄别这些都披着“债券基金”外衣的,究竟是哪一类呢?这个直接查看基金的投资范围或者投资策略就可以知道了,这个部分会说明是否投资股票或者可转债。持有股票的,也可以查看持仓,了解这个基金的股票仓位是多少。
所以在选择债券基金的时候,不能大意。要根据自己的风险偏好认真选择。也不要被推销人员用“债券基金风险低”这样的幌子蒙蔽了眼睛。做投资对自己负责一些,一定要查看基金的投资范围
支付宝作为基金销售平台,上面上的债券基金也是各种各样的。在支付宝——财富——基金——基金排行,选择债券型,就可以看到所有的债券基金了。一般通过收益率高低就可以大致判断债券中是否含有股票以及股票仓位重不重。然后可以通过“基金档案”查看投资范围和持仓来进行验证。
要注意的是,支付宝上,只要有债券投资的都会归为债券基金,即使债券仓位很小。比如最近三个月收益排行第一的久泰灵活配置混合,其股票仓位高达73%,债券仓位只有6%,俨然就是一个股票型基金了。所以我们在挑选的时候,一定要仔细。上面就是债基的一些注意事项。如有表述不清之处,请留言讨论。
债券基金真的稳健吗?
应该说除了货币基金(余额宝对应的产品)以外,就数债券基金最为稳健了,稳健到什么程度呢?
稳健到他的收益率都不被市场所重视,但其实13年来,年平均收益率达到了7.65%。而只有熊市的时候,市场才会恢复对保持正收益的债券基金的关注。
13年以来,债券基金只有1年是平均负收益近13年多以来,债券基金只有1年出现过负收益,其余的12年都取得了正收益,应该说是比较稳健的一个投资产品。
比如2018年,上证指数跌幅超过20%,股票市场哀鸿遍野,前3季度股票型和混合型基金平均都是负收益,只有QDII和债券基金平均取得了正收益,债券基金才开始收到市场的关注。
根据Wind统计显示,截至9月28日,各类基金中,QDII基金的平均收益率最高,为3.1%,其次是债券型基金,为2.85%,而股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。
而今年以来表现最好的前10只债券基金,表现最好的收益率达22.46%,为长信稳益纯债。
13年来债券基金的年平均收益率达到7.65%那是否是只有今年债券基金表现才如此出色呢?不是的。债券基金从2005年-2018年的13年间,只有2011年出现了3.12%的亏损,其余年份都出现了正收益,其中2017年平均收益率1.59%,2018年前3季度平均收益率2.85%,13年的平均年收益率达7.65%。
这还只是平均的收益率,如果选择了一只优秀的债券基金,这个收益率还可以提升。比如个人比较喜欢的易方达稳健收益债券。
2005年9月成立,累计收益率139.32%,成立以来换了4位基金经理,现任基金经理任职时间为6.5年,那我们就从2012年的业绩开始看起。因为不是同一位基金经理的业绩没办法进行对比。
从上表可以看出,易方达稳健收益自2012年-2017年均取得了正收益,年均收益率11.86%。即使是在2013年和2016年的熊市,依然帮助投资者守住了本金。而2018年呢?依然取得了2.2%的正收益。
很多投资者朋友都不屑于债券基金的收益率,总觉得这点收益率对于资产的增值没有贡献,但其实这里面蕴含了一个深刻而简单的投资道理,那就是不要亏损。当你亏损了50%以后,你需要涨100%才能回本。
因此,个人还是喜欢在进行组合的时候,增加一点债券基金的配置,平衡整个组合的风险收益比。因为股债通常都是有跷跷板效应的,债券可以降低市场大幅下跌时,组合的风险。
以上就是个人对于债券基金的看法,希望对大家有所帮助。
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债券基金排行,中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?
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中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?亏损概率多大?近期以来,先是美国的国债收益率连续大跌,然后是3年期和5年期出现明显倒挂,而国内的国债收益率也出现了下跌,不过整体来看,今年依然是债券的牛市,尽管最近一段时间,债券的收益率出现明显的回落。
债券行情报价:以国债为例。
国债行情报价:
上图是中国国债和美国国债的报价走势图;从10月初以来,国庆节之后,美国国债收益率一度大跌,而进入到11月-12月,短期国债,3年期和5年期出现明显的结构倒挂现象。
而最近,美债收益率再次出现普跌行情,2年年期美债收益率跌4.6个基点,报2.704%;3年期美债收益率跌4.4个基点,报2.688%;5年期美债收益率跌3.8个基点,报2.698%。10年期美债收益率跌3.5个基点,报2.862%;30年期美债收益率跌3个基点,报3.116%。
国债期货行情报价图:
10年期国债期货
而最近国内国债期货行情,也出现了高位回落迹象,但是整体来看,今年国债行情,整体还是处于多头趋势,处于牛市行情。
那么问题来了,中低风险短期债券基金一般会损失多少本金?亏损概率多大?按照国债期货的走势来看,今年亏损的概率应该是不存在的,只是最近才出现比较大的回落。国债期货的收益还是比较稳健的,风险很低,但是如果是公司债,企业债,就不好说了,因为今年很多债券发生债务违约,截止月初,有100只债券发生债务违约。就按照最差的情况来计算和统计,以这种短期债券,3年期和5年期来计算,就算是发生这种债务违约,一般也是有相应的机构来承担风险的,主要是债券的发起人,下面我们就一起来看看债券基金今年的收益情况,到底如何?
排名靠前
排名靠后
可以看到,债券基金的整体收益,还是存在参差不齐,排名靠前的收益很高,排名靠后的收益很低,差不多亏损-30%左右。
一般的基金产品,都会有一个清盘止损线,一般是净值的0.3,也就是说当净值跌到0.7,亏了0.3个点,就会止损清盘的!
最近问答点赞好少啊,虽然行情不好,但还是希望多多帮忙点赞哦,谢谢!看完点赞,腰缠万贯,感谢关注。
债券基金收益大概多少?
债券基金年收益一般一般略高于银行同期年利息,一般在5%左右。纯债券基金的平均年收益率略高于1年期国债;业绩较好的混合型债券基金的平均年收益超过10%以银行利息2.79%为基准。上浮50%-200%,大概在4%-9%之间,另外基金的年管理费在1.5%。实际收益为2.5%-7.5%之间。取中间平均数,5%。债券基金投资方向都是一样的,基本上都是投资国债,所以无论是风险还是收益差别都不大。
纯债基金排名前十名都是哪些?
● 第1名:招商添泽纯债债券C
近三个月涨幅6.61486%。该基金成立于2020年3月18日,累计单位净值1.0702元,最新规模为1.66亿元。
● 第2名:招商添泽纯债债券A
近三个月涨幅6.54448%。该基金成立于2020年3月18日,累计单位净值1.0696元,最新规模为0.86亿元。
● 第3名:平安双债添益债券A
近三个月涨幅5.63159%。该基金成立于2018年6月4日,累计单位净值1.2117元,最新规模为0.31亿元。
● 第4名:平安双债添益债券C
近三个月涨幅5.53262%。该基金成立于2018年6月4日,累计单位净值1.2017元,最新规模为0.31亿元。
● 第5名:鑫元恒鑫收益增强债券A
近三个月涨幅5.32594%。该基金成立于2014年4月17日,累计单位净值1.0866元,最新规模为0.04亿元。
● 第6名:鑫元恒鑫收益增强债券C
近三个月涨幅5.21358%。该基金成立于2014年4月17日,累计单位净值1.0628元,最新规模为0.05亿元。
● 第7名:汇添富双利债券C
近三个月涨幅5.06486%。该基金成立于2014年6月18日,累计单位净值1.7010元,最新规模为0.94亿元。
● 第8名:建信信用增强债券(LOF)C
近三个月涨幅4.80549%。该基金成立于2014年6月16日,累计单位净值1.3740元,最新规模为0.06亿元。
● 第9名:南方永利定期开放债券(LOF)C
近三个月涨幅4.51489%。该基金成立于2014年4月28日,累计单位净值1.5470元,最新规模为0.01亿元。
● 第10名:中银恒利半年定期开放债券
近三个月涨幅4.21903%。该基金成立于2015年1月30日,累计单位净值1.4210元,最新规模为25.95亿元。
2020债券基金适合投资吗?
很多朋友的理财收益最高就是银行定期“保本”理财,目前在4%左右。
今天猫总给大家介绍一下债券基金。
债券基金:是投资债券的一种基金,主要投资国债、金融债、企业债等。
很多人直接买债券会不太方便,也不知道如何挑选债券。所以,债券基金就应运而生了,有专业的债券基金经理会通过对比筛选出比较好的债券。投资债券基金就是投资一篮子各种债券。
债券基金有没有风险?
短期内,债券基金是有一定风险的,主要风险来源于市场利率的变化。
一般来说,按照信誉等级,中央政府债券>地方政府债券>央企债券>国企债券>民企债券。
债券基金一般按照持有时间分为长期债券和短期债券。长期债券一般推荐持有时间在1-3年,会有申购费,但没有销售服务费,适合长期持有,提前赎回费用也会高一些,需要特别注意辨别。
短期债券,一般推荐持有半年到一年,风险比较低。没有申购费,但是有销售服务费,销售服务费按持有天数收取,赎回费用也会比较低,适合提前赎回。
按照持仓的类别,又可分为纯债、信用债和二级债。
纯债是指主要投资固定收益类的政府发行的债券等,相对风险更低,但是收益略差。
信用债一般投资80%固定收益率债券,同时会投资不超过20%的新股申购、可转债等,因此,风险相对纯债高一些,但是收益也会高一些。
二级债是指投资80%债券(不全是固定收益类,包括可转债)和20%的股票,因此,风险更大了,介于信用债和股票基金之间。
从历史数据看,长期持有债券,长期债券适合大于一年时间、短期债券适合大于半年时间,风险比较低,大概率可以跑赢银行理财产品。
什么时候购买债券
一般来说,任何时候都可以购买债券基金,不需要定投,可以一次性投入。但是债券基金的收益受到利率的影响比较大,一般债券基金收益与市场利率成反关系。
如果市场利率降低,已购买的债券基金价格会相应的上涨,所以,收益会超预期。
如果市场利率升高,已购买的债券基金价格会相应的下降,所以,收益会低于预期。
为什么呢?市场利率升高,更多的人愿意把钱存到银行,而债券为了吸引新投资人,只能提高预期收益,那么怎么提高呢?通过降低价格,但是降低价格,老客户购买的债券基金收益就会下降。
所以,我们得出结论:最佳的买入时机是,市场利率较高的时候买债券基金。可以买入长期债券1年以上的那种。
市场利率低的时候,建议买短期债券。
一旦遭遇债券浮亏,可以通过下跌的时候定投,降低持仓成本。
今年的行情,由于10年期国债进一步降低到历史较低位置2.63%。所以,当前不是最佳买入长期债券基金的好时机。
建议可以配置一些短债
如何挑选债券:
1.通过回看过去三年的历史收益,最好在5-7%之间;
2.债券规模最好5亿以上规模、成立时间3年以上;
3.打算长期持有1年以上选择A类,半年到一年时间内选择C类,半年以内不建议购买;
推荐的一些常见债券基金供大家参考:从历史收益上看,也是二级债>信用债>纯债,但是风险也是成正比。大家可以参考天天基金网,去筛选一些,从名字看并不靠谱,还需要看看债券的介绍,详细的持仓说明,以判断到底是二级债还是信用债。
一般叫某某纯债的一般都是纯债,信用债就需要看看持仓,到底是哪种。
历史收益不代表未来收益,大家还是仔细挑一挑。
基金排名和评星去哪里查?
前言
从第一只公募基金诞生至今,已经有近27年的历史了。公募基金已经成为国内管理最为完善,专业能力最强的资产管理机构,应该说没有之一。截止2019年底,公募基金的管理规模已经突破14万亿元,公募基金的数量也达到了6544只。公募基金作为广大投资者接触最多的金融产品之一,但由于其种类繁多,策略不一,使得对基金的选择成为了一道摆在投资者面前的难题。
面对着数量如此庞大,品种如此纷繁复杂的基金产品,普通投资者实在是不知道该如何下手。这一点也被很多基金销售公司或者第三方销售机构所熟知,他们通过截取基金阶段收益排名来诱惑很多不明就里的投资者。由于这些基金阶段性的数据确实不错(每一波的反弹都有基金会押宝成功),但由于投资者无法通过更多的工具去验证和判断,很容易就会掉入陷入误区。这时候,懂得如何利用第三方平台和工具对基金的信息进行查询就变得至关重要了。
笔者从2011年开始接触基金投资,此前曾负责公募基金的产品研究和分析。要分析一只旧基金,需要了解其基金管理人的风格和策略、过往的业绩表现、风格的漂移,还需要结合其所在的基金公司以及同类产品进行交叉对比。这个时候,就需要结合其他第三方平台的数据对基金进行综合的全面分析。
回到题主的问题。基金的排名和评星其实只是对基金业绩和评级的参考指标,还需要结合基金公司的情况进行了解,这样我们才可以从更为宏观的角度分析这只基金。这里,笔者提炼了三个方面,希望能够帮助投资者建立对于一只基金的评价模型,获得超越排名和评星的更深层次的信息。
摸清基金发行主体的管理能力
首先,任何一只公募基金产品都是由基金公司发行的。截止2019年底,国内共有128家公募基金公司,但是这些基金公司的管理规模是有排名的。换而言之,基金公司的管理实力也是有排名的。一般来说,管理规模太小的基金公司的资产管理能力相比规模更大的基金公司来说会更差,这种现象是非常明显的。但是,排名前列的也不一定管理能力很强,很有可能是渠道或者其他方面的优势,比如天弘基金(发行余额宝的基金公司)。
根据2019年底的数据,公募基金公司非货币资产管理规模前十五名的,其管理规模均超过1400亿,排名第一的是易方达,管理规模超过4000亿。就像笔者上面所说的,规模大不一定就代表好(比如货币基金管理规模最大的天弘基金的收益能力就明显不如南方基金等传统老牌),但是规模小我们就需要特别注意了,这是我们对一只基金进行分析的大前提。为什么这么说?通常来说,小基金公司的管理人才是非常有限的,而人才是资管行业的核心竞争力。因此,购买这些小基金公司发行的产品其实相当于一场赌博,一般来说,个人是不建议购买这些小基金公司的产品的。这里笔者选择了一家管理规模靠后的基金公司来给大家进行展示。
江信基金,成立于 2013年,大股东是国盛证券,这家基金公司截止2019年底非货币的管理规模是18.2亿,如果加上货币基金,管理规模约为22亿,排名大概在120左右,属于倒数的前十名。笔者比较习惯用的是好买基金的网站,其对基金公司下属基金的整体情况以及细分各类产品都有统计数据,很合适进行对比研究。根据好买基金网站的数据显示(好买基金——公募基金——基金公司),江信基金一共只有14只基金产品,其中货币基金2只,债券基金8只,混合基金4只。所有的这些产品的收益率,无一例外,都全部跑输同类产品的平均收益。
江信基金旗下的混合型基金产品近一年的收益率低于同类平均17.03%,债券型基金产品近一年的收益低于同类平均2.47%,货币型基金产品收益率低于同类平均0.07%,三类产品的收益能力全都排在行业的最后之列。如果这个时候,你想购买的一只基金即使阶段性的收益表现很突出,如果是这家基金公司发行的产品,你是不是要三思而后行?那必须要重新进行考虑。
因此,对于基金公司自身情况的关注是很多投资者容易忽略的一点。因此,通过借用一些第三方网站,比如天天基金网、好买基金网等一些对于基金公司的统计数据全面了解该基金公司的情况是很有必要的。特别是对想了解具体某一类基金产品来说,这些数据就会变得更加有价值。
基金的数据排名——关注长期数据,剔除异常数据
关注完基金公司自身的情况以后,我们就要回到对基金产品本身的业绩上来了。这也是广大投资者最为关注的部分,笔者同样也是很注重数据之间的交叉验证。根据过往的经验,目前笔者最为常用的两个网站就是天天基金网和好买基金网,但是在基金的数据排名上,个人更偏向天天基金网的使用,因为天天基金在定投数据的排名上有对应的评级进行辅助,而好买基金是没有的。
在对基金的收益数据进行查询的时,目前主要使用直接收益排名和定投收益排名两种方法,这两种方法都各有利弊,前者能够帮助我们选择出阶段内收益能力更强的产品,后者帮助我们选择出阶段内更适合定投的产品。
先说说直接阶段排名。
天天基金上支持根据不同的基金类型进行业绩查询,同时标准的时间排序项包括1周、近1月、近3月、近6月、近1年、近2年、近3年。这些足够投资者了解其短中期各个阶段收益的表现情况,但是对于长期表现来说,就需要通过自定义来进行筛选了。笔者一般来说会通过设置5年或者更长时间来了解一只基金在长期中的表现能力和变化,毕竟基金的收益能力看得不是一朝一夕,更重要的其稳定和可预期。
需要重点说明的一点,天天基金的这个业绩排名是没有剔除那种管理规模过小,却因为巨额赎回导致收益率飙涨的异常情况的。这种现象在债券型基金的查询中特别容易让投资者摸不着头脑。
比如在债券基金的收益排名中,就出现了近6个月收益高达11.42%的一只债券基金,这使得其在近年来和近6个月和近2年的收益数据异常的亮眼,但其实基金的管理规模现在只有1100万。这些收益都是因为巨额赎回产生的赎回费所贡献的。这一点需要投资者额外关注。
再说定投排名。
天天基金上支持定投收益的排名。按理说这个没什么特别,但是关键就在于天天基金的数据实在是太齐全了,因此这个定投的数据就显得弥足珍贵。投资者可以通过近5年的定投收益进行筛选,从而了解近5年来定投基金的情况。由于定投需要测算的数据量非常大,因此也就很难支持5年以上的数据或者自定义的数据查询。
就像笔者所说,天天基金的定投收益排名还有一个特点,那就是会辅助有上海证券(国内4家提供基金评级的券商之一)对于基金的评级,这一点能够帮助投资者非常直观的了解基金的评级情况。对于那些定投收益排名靠前,但是基金评级较低的产品,投资者就需要关注其短期收益的影响了。比如排名第十的基金产品,其近5年的定投收益虽然靠前,但是其评级仅有3星。这时候点进去基金的详细数据一分析,就可以明显的看到,其定投收益主要就是由于2019年的“超常”发挥所引起的异动。对于这种产品,投资者是应该特别小心的。
基金的评级——交叉验证
目前国内的基金评价机构主要包括三类,一类是独立的基金评级机构,一类是证券公司,最后一类就是媒体。
从方法上看每一个家基金评级机构都有其不同的评价方法,从结果上看,评级机构之间的评价的重叠性也不尽相同。
比如美国的晨星网,作为国际知名的基金评级机构,其基金的评价体系也是最为成熟的,晨星是美国著名的基金评级公司,也是最早对我国基金评级的国外机构,其评级主要反映的是基金过往三年、五年风险调整后收益的情况,表现最优秀的基金为5星。
比如国内第一家专业基金评级机构,银河证券对于基金的评级主要采用客观性评价和主观评价两种方式。虽然其评价体系也采取了与晨星相似的以5个不同的星级来评定基金,但是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。在考察基金业绩的时候,其除了考察区间收益,还需要考察季度平均和月度平均收益,算出收益的评分;然后根据同样的方法,对标准差进行处理,得到风险评分,收益评分减风险评分,就是风险调整收益得分。
笔者认为,对于广大投资者而言,我们并不需要对每一家基金评级机构的研究方法和侧重点全部掌握,这实在是毫无意义。对于我们来说,其评价的结果才是最有参考价值的,因此笔者认为,通过对两家或两家以上的基金评级数据进行交叉对比,足以让投资者更全面的了解这只基金的情况。这里,笔者最习惯使用的是天天基金网和晨星网,对需要进行对比的基金进行验证。
从笔者的使用体验来看,天天基金的基金对比更合适普通投资者使用,而晨星网的基金对比更适合对基金有比较深入了解的投资者研究,后者更偏向于对于数据的分析,所以本文就以天天基金的使用进行举例。
这里笔者选用了三只在定投收益中排名靠前的几只基金进行比较。使用天天基金的对比功能,投资者除了可以直接看到三只基金不同阶段的收益数据对比以外,还可以直接看到四家基金评级机构对于这三只基金3年期表现的评价。这时候,投资者就可以根据各评级机构的数据对于各基金的表现予以逐一评价了。
从评级结果来看,海通证券无疑是明显异于另外三家评级机构的,因此对其评级我们直接排除。对于招商医药健康,除了招商证券给出了5星的评级以外,另外两家评级机构的评级都是更低的,而且上海证券还给出了3星的评价。对于这种明显的差异,这里我们就需要引入第三家评级机构的数据进行参考了。这里笔者查询了晨星对于该基金的评价,无论是3年还是5年,其评级均为4星,这里我们可以暂时相信,招商医药的市场平均评价应该是4星的,那对于明显低的评级就可以予以排除。
在根据不同的评级机构确认对一只基金的评级水平以后,投资者其实还应该回归到对于基金收益数据的分析上来,而不能仅仅依靠基金评级。因为这里面有很多其他因素会影响到评级的高低,这时候我们就需要进一步的了解这只基金。笔者最为常用的方法,就是借用晨星网的数据,对基金的风险控制能力、风险收益能力、波动性等因素进行分析,了解这只基金的投资风格和收益特点,进而判断这只基金是否合适本人。
综上所述,投资者在对基金进行业绩排名、基金评级等方面的查询时,应该首先明确查询的目的。业绩只是一个冷冰冰的数据,并不能反映排名背后可能影响基金收益的非正常因素,这个时候引入对于基金公司本身的关注以及基金评级的交叉对比就显得非常重要了。通过对于信息的互相印证和交叉校验,帮助投资者过滤掉一些异常的信息,从而形成相对客观、全面的判断。
以上就是个人对于基金查询使用的一些心得和体会,希望对你有所启发。
请问什么叫债券基金?
你好,债券基金,一般来说是80%以上资产投资于债券的基金。债券收益稳定,风险较低。我们看到的债基收益率有的只有4%,有的却高达40%。那么为什么这些债券基金的收益率相差这么多呢?
秘密就在投资债券的种类,以及“80%以上”这个债券仓位上。
债券种类,按照风险不用,笼统可以分为这么几类:国债,公司债,还有一个可转债。国债大家都知道,几乎0风险,所以收益最低。公司债,在国债基础上有个风险溢价,收益比国债高,但是风险也高,现实中也有公司债违约案例。可转债,兼具债型和股性的债券,下有保底收益,但是价格也会随着正股价格波动,风险性最高,但是遇到大牛市收益也不错。
所以不同投资标的,对应的债券基金的收益风险情况是不同的。
另外一个秘密就是这债券的仓位。有的债券是纯债基金,百分百仓位全是债券或者现金,这是最传统的债基,风险小,收益稳定。有点债券基金是“混合型基金”或者“增强型债基”,他们的资产就有一部分投资于股票,而且混合型的股票仓位更大。由于股票的波动性较大,所以有股票仓位的债券基金收益受股票影响很大。
最近股市有较大涨幅,所以会有些债券基金的收益率很高。秘密就在上述的可转债和股票仓位上。
如何甄别这些都披着“债券基金”外衣的,究竟是哪一类呢?这个直接查看基金的投资范围或者投资策略就可以知道了,这个部分会说明是否投资股票或者可转债。持有股票的,也可以查看持仓,了解这个基金的股票仓位是多少。
所以在选择债券基金的时候,不能大意。要根据自己的风险偏好认真选择。也不要被推销人员用“债券基金风险低”这样的幌子蒙蔽了眼睛。做投资对自己负责一些,一定要查看基金的投资范围
支付宝作为基金销售平台,上面上的债券基金也是各种各样的。在支付宝——财富——基金——基金排行,选择债券型,就可以看到所有的债券基金了。一般通过收益率高低就可以大致判断债券中是否含有股票以及股票仓位重不重。然后可以通过“基金档案”查看投资范围和持仓来进行验证。
要注意的是,支付宝上,只要有债券投资的都会归为债券基金,即使债券仓位很小。比如最近三个月收益排行第一的久泰灵活配置混合,其股票仓位高达73%,债券仓位只有6%,俨然就是一个股票型基金了。所以我们在挑选的时候,一定要仔细。上面就是债基的一些注意事项。如有表述不清之处,请留言讨论。
债券基金真的稳健吗?
应该说除了货币基金(余额宝对应的产品)以外,就数债券基金最为稳健了,稳健到什么程度呢?
稳健到他的收益率都不被市场所重视,但其实13年来,年平均收益率达到了7.65%。而只有熊市的时候,市场才会恢复对保持正收益的债券基金的关注。
13年以来,债券基金只有1年是平均负收益
近13年多以来,债券基金只有1年出现过负收益,其余的12年都取得了正收益,应该说是比较稳健的一个投资产品。
比如2018年,上证指数跌幅超过20%,股票市场哀鸿遍野,前3季度股票型和混合型基金平均都是负收益,只有QDII和债券基金平均取得了正收益,债券基金才开始收到市场的关注。
根据Wind统计显示,截至9月28日,各类基金中,QDII基金的平均收益率最高,为3.1%,其次是债券型基金,为2.85%,而股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。
而今年以来表现最好的前10只债券基金,表现最好的收益率达22.46%,为长信稳益纯债。
13年来债券基金的年平均收益率达到7.65%
那是否是只有今年债券基金表现才如此出色呢?不是的。债券基金从2005年-2018年的13年间,只有2011年出现了3.12%的亏损,其余年份都出现了正收益,其中2017年平均收益率1.59%,2018年前3季度平均收益率2.85%,13年的平均年收益率达7.65%。
这还只是平均的收益率,如果选择了一只优秀的债券基金,这个收益率还可以提升。比如个人比较喜欢的易方达稳健收益债券。
2005年9月成立,累计收益率139.32%,成立以来换了4位基金经理,现任基金经理任职时间为6.5年,那我们就从2012年的业绩开始看起。因为不是同一位基金经理的业绩没办法进行对比。
从上表可以看出,易方达稳健收益自2012年-2017年均取得了正收益,年均收益率11.86%。即使是在2013年和2016年的熊市,依然帮助投资者守住了本金。而2018年呢?依然取得了2.2%的正收益。
很多投资者朋友都不屑于债券基金的收益率,总觉得这点收益率对于资产的增值没有贡献,但其实这里面蕴含了一个深刻而简单的投资道理,那就是不要亏损。当你亏损了50%以后,你需要涨100%才能回本。
因此,个人还是喜欢在进行组合的时候,增加一点债券基金的配置,平衡整个组合的风险收益比。因为股债通常都是有跷跷板效应的,债券可以降低市场大幅下跌时,组合的风险。
以上就是个人对于债券基金的看法,希望对大家有所帮助。
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