嘉实研究精选(嘉实全明星精选怎么样)
专栏
2024-02-26 10:57
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目录- 嘉实研究精选,嘉实全明星精选怎么样?
- 两万块钱用来买基金建仓?
- 一只基金的收益率达到50?
- 谁能说说嘉实研究精选的基金经理张弢的过往业绩?
- 还有哪些比较特殊的基金?
- 华夏全球精选基金怎么样啊?
- 有没有适合中长期投资的基金推荐?
嘉实研究精选,嘉实全明星精选怎么样?
嘉实资产配置团队匠心打造了 “稳稳小福气”、“攻守道太极”、“全明星精选”三款全委托投顾组合,分别对应蚂蚁投顾管家稳健、均衡、高收益三个策略,助力用户获得与之匹配的长期回报!
我们一方面通过科学的投资体系进行资产配置决策,另一方面结合定量和定性分析,精选市场上优秀的基金经理,为投资人构建优秀投顾组合。
“嘉实全明星精选”则是一个以股票基金为主的投顾组合,适合风险偏好较高且持有期较长(2年以上)的投资者。我们精选股票基金,通过严格的风险管理,力争实现策略目标。
我们认为,投顾不仅仅是帮投资人选择优秀的基金产品和基金经理,更是长期的投资陪伴与服务。
两万块钱用来买基金建仓?
孙子兵法有云:故善战者,立于不败之地,而不失敌之败也。意思是说善于作战的人,首先要让自己立于不败之地,找到机会之后再快速出击。对此,嘉实基金价值风格投资总监谭丽深有体会。在谭丽看来,价值投资最重要的特征是以守为攻,以安全边际为核心,专注于企业内在价值,而放弃对外在价格波动的把握,因为内在价值是理性的、客观的、可衡量的、可求证的、可检验的。
通过19年A、H股投研历练,谭丽对价值投资方法论运用日臻成熟,并获权威机构认可,在招商证券发布的《中国公募权益基金经理风格核心池(第二期)》中,谭丽被认为是价值风格基金经理的典型代表之一。
Wind数据统计,截至2020年12月7日,谭丽管理超过两年的嘉实新消费股票、嘉实价值精选股票、嘉实价值优势混合、嘉实丰和灵活配置混合今年来收益率均超过52%;在过去两年上证综指涨幅30%的背景下,谭丽管理的这四只基金净值增长率全部翻倍;任期年化回报均超22%,其中任职时间最长的嘉实新消费任职回报超过140%,年化回报超过27%!
数据来源:Wind,截至2020年12月7日
价值风格的基金经理普遍强调安全边际,理解Mr. Market(市场先生)理论;而成长风格的基金经理普遍强调梦想,追求TenBagger(十倍股)。谭丽指出,自己所坚守的价值投资理念其实很简单,“投资我们赚的是企业价值增长的钱,而不是交易对手的钱”。
但是谭丽也不排斥成长,只是关注成长的同时,更加关注安全边际,也就是胜而求其战,相信这是长期战胜市场的方法。“未来充满不确定性,我们对市场十分敬畏,在诸多不确定性面前,要追求更大的确定性,首先要保证不败,就是‘胜而求其战’。”
对于如何在投资中控制风险,谭丽表示,主要通过绝对收益的视角出发进行选股,判断更多的是收益的空间,而不是获得收益的时间。将主要的精力放在选股上,谭丽认为有硬伤的公司,不管多么便宜也会被筛选掉。总体来讲,选股非常审慎,虽然不能保证100%规避风险,但是要犯大错也是很难的,至少至今为止还没有过。
谭丽介绍,团队做过很多年港股投资,也培养了谨慎的投资风格,相对来讲,A股市场的犯错成本比港股更小,有充足的流动性支撑投资者犯错,也正是因为犯错成本低,所以A股市场的投资者的风险偏好很高。至少从短期来看,冒险在A股的风险收益比还不错,并没有对买错公司有很强的惩罚机制。而港股就不会有这个机会。“我们把港股的投资经验经过适度调整应用到A股市场的投资中来,如果长期来看A股会港股化的话,那么我们的方法就更有前瞻性。”
这种注重安全边际、以绝对收益视角选股的特质,跟谭丽近20年的从业背景也密切相关。谭丽拥有19年投研经验,其中6年投资经验。2007年加入嘉实基金,历任研究部高级研究员、消费组组长、海外研究组组长、研究部副总监。2014年开始,任嘉实基金机构投资部投资经理,管理QFII投资组合,现任嘉实基金价值风格投资总监。
面对市场跌宕起伏,不少基民会在追涨杀跌中动作“变形”,最终没有将业绩回报转化为真实的投资回报。在谭丽看来,投资是概率的艺术,寻找价格与概率错配所产生的投资机会,也需要足够长的时间和投资数量让概率发挥作用。也希望投资人能理解投资是长跑,路遥知马力,相信常识与时间的力量。
12月17日将要发行的嘉实价值长青混合型基金,是践行谭丽价值投资策略的又一力作。还能参与港股投资,有不高于50%的股票仓位能投资于港股通标的股票,能够帮助投资者在A+H市场同时挖掘被低估了的优质标的。
一只基金的收益率达到50?
这样的基金,我已经赚到了超过50%的盈利了,为啥不卖呢?
我的盈利点一般都是25%~30%。
盈利点基数是20%,混合加5%,偏股加10%。
到了这个点就卖,卖的同时,立刻买入。
举个例子,070013,嘉实研究精选,我多次如此操作。
到了25%,卖出,等待下一个25%出现。
从初期的3万投入,现在已经滚到了8万左右,前后用了六年。
平均每年27%的收益。
现在随着利加本越来越多,收益也越滚越大,真正体会到了“时间的魅力”,也就是复利的力量。
设一个自己满意的盈利点,要素有二点:
一,自己心中的期待是多少?
别白日做梦,妄想100%,200%,那太不现实,是有个基能做到,我们没那个运气啊。
二,对所投基金是否有基本了解?
哪一年成立的?是混合还是货币?基金规模有多大?基金经理换了几个?在任经理履历如何?持仓股份变动大吗?历史分红有几次?回撤率有多高?
这些基本的信息,不到十分钟就能查完。
查完,基本上对于未来盈利有个直观判断了。
综合这二点,给个恰当的盈利点预期,慢慢的等待吧。
到了就卖,别犹豫。
一山还有一山高,一浪更比一浪低。
赚到,只能说明咱们判断正确,亏,还是太贪了。
更别妄图掐尖。
谁能说说嘉实研究精选的基金经理张弢的过往业绩?
张弢接手嘉实研究精选后,将先进行三个方面的调整:在目前的经济环境下,从中观层面上整体优化组合的风险、收益特征;对组合中的个股风险进行逐一排查;在前两步完成之后,将逐步增加能带来长期稳定增长的公司的投资比例,以期获得较高超额收益。
还有哪些比较特殊的基金?
你这个问题到底是问公募基金还是私募基金?这是两种不同类型的主体,分别受到不一样监管标准管理,因此基金的灵活性差别也比较大。下面我就从公募基金和私募基金两个方面给你尝试解答一下,希望对你有所帮助。
公募基金中的特殊基金公募基金是针对广大群众发行的产品,因此可以公开募集资金,投资门槛一般是1/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg1000元起,因此受到证监会的严格监管。目前国内只有130多家基金公司,每发行一类新的产品都是需要得到证监会的批准的,因此特殊的基金相对而言比较少,目前主要有以下四类:
一、对冲基金
对冲基金,就是使用了金融衍生工具对冲现货市场风险,在做多股票、通过做空股指,有效对冲市场系统性风险,以求获得与大盘涨跌无关的绝对收益。
公募基金中的最高的对冲产品是2013年的嘉实绝对收益策略,目前整个公募市场的对冲产品也就10来只。
从嘉实绝对收益的数据来看,应该说表现是非常不尽如人意的,这也许也是公募对冲产品发展不起来的关键原因——业绩太差。成立以来收益率16.5%,虽然抗风险能力强,但是绝对收益能力实在是不敢恭维啊。
2014年/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg2017年,除了2016年取得了超越沪深300的收益以外,其余都明显大幅落后于沪深300,由其是2014年市场大涨的时候,居然录得负收益。而在所有公募对冲产品中,业绩表现最好的应该是海富通阿尔法对冲,成立以来收益率42.3%,近1年的收益率9.04%,表现抢眼。
由其是今年,在所有权益类指数都录的负收益的情况,实现了9.04%的高收益,实在是让人惊艳。
回看海富通的阶段涨跌幅,只有近3个月取得了/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg0.49%的收益,其余均取得了正收益,包括2016年这样的行情,依然取得2.51%的正收益,近3年的收益率更是达到了19.28%。唯一美中不足的,就是以前创造这只基金的辉煌业绩的基金经理离职了。这一点也给大家做个提醒。
二、FOF基金
FOF就是基金中的基金,一般基金投资标的直接是股票、债券或者货币,而FOF的投资标的直接是各类型的基金,通过构建组合,取得更为稳健的收益。
国内的FOF算是一个新兴事物,2017年9月8日,国内首批公募FOF产品正式获批。华夏、南方、嘉实、建信、泰达宏利和海富通6家基金公司获得“准生证”,6只产品首募规模为166.36亿元。
从成立至今的收益率来看,所有的基金都是负收益,收益率最高的是泰达宏利全能优选,收益率/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg1.87%,收益率最低的是海富通聚优精选,收益率/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg18.15%。由于成立的时间较短,暂时不知道长期的表现会如何。
三、养老目标基金
就是由公募基金发行的,专门用于补充国内养老体系的一个公募产品,主要采取目标日期策略和目标风险策略。这一类基金的风险较低,主要为了满足长期养老的需求,因此会较为谨慎。
2018年8月,华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)等多只基金正式获得中国证监会发行批文,公募养老基金正式进入市场。
四、REITs基金
“REITs”就是房地产信托凭证,是一种以发行收益凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。
2015年鹏华基金与万科共同成立了一只REITS基金,将房地产项目装入封闭式基金这一成熟的法律结构并通过证券交易所上市交易,成为国内第一只公募REITs基金。
该基金需要封闭10年,整体规模在32.74亿,2015年成立以来累计收益率达20.77%,近1年的收益率为6.99%,表现非常稳健。
自成立以来,该基金一只都是正收益,因为背靠的是万科管理房地产资产的稳定现金流,因此表现非常稳定。
目前公募REITs的政策试点一直存在着较多的争议,政策一直没有正式推出,如果能够有更多的政策支持和引导,相信这会是一款非常好的产品。毕竟这款产品在美国是非常成熟的,具备稳定的现金流和盘活资产的能力。
私募基金中的特殊基金说完了公募基金,现在来说说更为市场化,更为灵活的私募基金。私募基金由于针对的相对高端的人群(产品门槛100万起卖),因此监管和限制会相对而言更为宽松一些,因此在投资策略方面也会较公募基金更为丰富,下面选了以下四种特殊的策略基金作为说明:
一、CTA策略基金
CTA策略,即管理期货策略,主要是做期货类多种类的投资,包括国债期货、股指期货、商品期货等,通过多空仓的操作,多品种类组合投资,保持资产间较低的相关性,在一定程度上能分散风险,净值分析主要对标中证商品期货综指。
截止2018年3季度,CTA策略第一名的收益率高达199.46%,翻了差不多2倍,而且是在今年权益市场跌幅在20%的情况之下。
但CTA策略由于依靠基金经理的主管判断,在可能取得巨大收益的同时,也存在着巨大的风险,这一点从熙然2号的过往业绩表现就可以看得出来。
近1、2、3年的最大回撤均超过65%,也就是当年收益率可能从65%跌至0%,所以需要风险承受能力较高的投资者才可以承受。
二、宏观策略基金
宏观策略对冲基金是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的,操作上为多空仓结合,并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。
2018年前3季度,宏观策略私募基金第一名的收益率是38.41%,超越今年以来收益率最高的公募基金将近15个百分点。
目前第一名的易必1号是2016年成立的,成立以来业绩还算是比较优秀,成立以来的收益率达91.6%,最大回撤也只有/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg18.44%,相比而言属于中等风险和收益的产品。
三、事件驱动策略基金
事件驱动策略主要是分析重大事件的发生概率及未来可能会造成利好和利空,提前布局,待获利后择机退出,通常是定向增发、参与新股、并购重组、热点题材以及其他特殊事件等。这一类基金都靠着各类事件取得的收益,但不同类型的事件波动率差别较大。比如并购重组的不确定性较高,热点题材的轮动较快等等。
2018年上半年,事件驱动策略排名第一的是和聚定增2号,收益率是64.08%,从近期的收益情况来看,最近半年跌幅是5.14%,但全年表现依然较好,全年最大回撤为/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg19.89%。由于其成立于2017年,因此长期业绩稳定性暂时无法判断。
四、相对价值策略
相对价值策略主要是利用相关联资产间的定价误差建立多空头寸,通过套利赚取价差来获得收益,主要是各种做套利的基金,比如ETF套利、期货市场套利等等。
2018年上半年,相对价值策略收益率第一名是幻方中证500指数增强,在中证500跌幅达29.98%的情况下,取得了26.84%的收益率;今年以来更是取得了56.82%的抢眼表现。
自2016年5月成立以来,就一直是正收益,可见其策略的有效性。这一类策略的特点就是,如果策略有效,而且得到不断修正,产品的净值可以实现稳健的增长。这一点,从幻方中证500指数增强的细分数据就可以看得出来。
1年和2年的波动率都低于10%,最大回撤都控制在7%以内,实在是非常优秀的数据。可惜数据较少,难以判断其长期的稳定性。
以上就是个人对于特殊策略基金的看法,希望对你有所启发。
一字一句,分享不易,谢谢点赞。
华夏全球精选基金怎么样啊?
个人认为,可以先等等看,最近嘉实、上投、海富通的QDII基金都会相继上市的,可以先看下华夏和南方公司的QDII基金怎么样,然后再买别的公司的,而且个人认为华夏公司也太牛了吧,网上认购不能少于5万元,一般的人谁会一下子有那么多钱,而且可能会比例配售,这样多占钱啊,那些退款至少1周才会到帐,我不会买,我想等过段时间买嘉实或上投公司的QDII基金。
有没有适合中长期投资的基金推荐?
在这块我只分享两个基金:
1.富国天惠成长混合A2.兴全趋势投资混合(LOF)为什么要分享这两个呢?
1.成立时间长富国天惠成长混合A的成立时间是:2005年11月16日
兴全趋势投资混合的成立时间是:2005年11月3日
两个基金在同一个月份成立,到现在也差不多15年的时间,可以说是老牌基金中的老牌了。
所以这个跟你要求的中长期很符合。
2.投资收益高投资收益真的高得不像样:
富国天惠成长混合A截止目前的投资收益为:1920.47%。
兴全趋势投资混合截止目前的投资收益为:2281.14%。
这两个基金在15年期间,差不多都为投资人带来了近20倍的回报,这个业绩,放在A股,没有人不佩服的,要知道在这15年期间,经历了2008年的金融危机,2015年的熔断,就这样,目前的收益还是这么厉害。
3.基金经理长期富国天惠成长混合A这个基金最牛逼的地方你一定想不到,是因为这个基金基金成立到现在没有换过基金经理,也就是说15年没有换过基金经理,一直是这一位明星基金经理:朱绍醒。
关键是这个基金经理平时也很少发表什么文章,接受采访之类的,真的是太低调了,这样的业绩,绝对是可以骄傲的。
那么我们再看以下兴全趋势投资混合这个基金经理变动情况吧!
这支基金的基金经理的变动要比上一个要大一点,但是仔细看会发现,董承非这个基金经理从2013年开始也一直管理着这支基金,也有7年的时间,从长期来看,这支基金的基金经理变动也不算太大,王晓明和董承飞两位。
不说别的,从数据上来说,我更佩服第一位,15年如一日的负责一支基金,可以说把工匠精神完美的引入到了投资领域。
两个基金15年的业绩,不知道适不适合您说的这个中长期投资呢?以上纯属个人观点,数据来源于天天基金网,不构成投资建议,投资风险自负,谢谢!
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嘉实研究精选,嘉实全明星精选怎么样?
嘉实资产配置团队匠心打造了 “稳稳小福气”、“攻守道太极”、“全明星精选”三款全委托投顾组合,分别对应蚂蚁投顾管家稳健、均衡、高收益三个策略,助力用户获得与之匹配的长期回报!
我们一方面通过科学的投资体系进行资产配置决策,另一方面结合定量和定性分析,精选市场上优秀的基金经理,为投资人构建优秀投顾组合。
“嘉实全明星精选”则是一个以股票基金为主的投顾组合,适合风险偏好较高且持有期较长(2年以上)的投资者。我们精选股票基金,通过严格的风险管理,力争实现策略目标。
我们认为,投顾不仅仅是帮投资人选择优秀的基金产品和基金经理,更是长期的投资陪伴与服务。
两万块钱用来买基金建仓?
孙子兵法有云:故善战者,立于不败之地,而不失敌之败也。意思是说善于作战的人,首先要让自己立于不败之地,找到机会之后再快速出击。对此,嘉实基金价值风格投资总监谭丽深有体会。在谭丽看来,价值投资最重要的特征是以守为攻,以安全边际为核心,专注于企业内在价值,而放弃对外在价格波动的把握,因为内在价值是理性的、客观的、可衡量的、可求证的、可检验的。
通过19年A、H股投研历练,谭丽对价值投资方法论运用日臻成熟,并获权威机构认可,在招商证券发布的《中国公募权益基金经理风格核心池(第二期)》中,谭丽被认为是价值风格基金经理的典型代表之一。
Wind数据统计,截至2020年12月7日,谭丽管理超过两年的嘉实新消费股票、嘉实价值精选股票、嘉实价值优势混合、嘉实丰和灵活配置混合今年来收益率均超过52%;在过去两年上证综指涨幅30%的背景下,谭丽管理的这四只基金净值增长率全部翻倍;任期年化回报均超22%,其中任职时间最长的嘉实新消费任职回报超过140%,年化回报超过27%!
数据来源:Wind,截至2020年12月7日
价值风格的基金经理普遍强调安全边际,理解Mr. Market(市场先生)理论;而成长风格的基金经理普遍强调梦想,追求TenBagger(十倍股)。谭丽指出,自己所坚守的价值投资理念其实很简单,“投资我们赚的是企业价值增长的钱,而不是交易对手的钱”。
但是谭丽也不排斥成长,只是关注成长的同时,更加关注安全边际,也就是胜而求其战,相信这是长期战胜市场的方法。“未来充满不确定性,我们对市场十分敬畏,在诸多不确定性面前,要追求更大的确定性,首先要保证不败,就是‘胜而求其战’。”
对于如何在投资中控制风险,谭丽表示,主要通过绝对收益的视角出发进行选股,判断更多的是收益的空间,而不是获得收益的时间。将主要的精力放在选股上,谭丽认为有硬伤的公司,不管多么便宜也会被筛选掉。总体来讲,选股非常审慎,虽然不能保证100%规避风险,但是要犯大错也是很难的,至少至今为止还没有过。
谭丽介绍,团队做过很多年港股投资,也培养了谨慎的投资风格,相对来讲,A股市场的犯错成本比港股更小,有充足的流动性支撑投资者犯错,也正是因为犯错成本低,所以A股市场的投资者的风险偏好很高。至少从短期来看,冒险在A股的风险收益比还不错,并没有对买错公司有很强的惩罚机制。而港股就不会有这个机会。“我们把港股的投资经验经过适度调整应用到A股市场的投资中来,如果长期来看A股会港股化的话,那么我们的方法就更有前瞻性。”
这种注重安全边际、以绝对收益视角选股的特质,跟谭丽近20年的从业背景也密切相关。谭丽拥有19年投研经验,其中6年投资经验。2007年加入嘉实基金,历任研究部高级研究员、消费组组长、海外研究组组长、研究部副总监。2014年开始,任嘉实基金机构投资部投资经理,管理QFII投资组合,现任嘉实基金价值风格投资总监。
面对市场跌宕起伏,不少基民会在追涨杀跌中动作“变形”,最终没有将业绩回报转化为真实的投资回报。在谭丽看来,投资是概率的艺术,寻找价格与概率错配所产生的投资机会,也需要足够长的时间和投资数量让概率发挥作用。也希望投资人能理解投资是长跑,路遥知马力,相信常识与时间的力量。
12月17日将要发行的嘉实价值长青混合型基金,是践行谭丽价值投资策略的又一力作。还能参与港股投资,有不高于50%的股票仓位能投资于港股通标的股票,能够帮助投资者在A+H市场同时挖掘被低估了的优质标的。
一只基金的收益率达到50?
这样的基金,我已经赚到了超过50%的盈利了,为啥不卖呢?
我的盈利点一般都是25%~30%。
盈利点基数是20%,混合加5%,偏股加10%。
到了这个点就卖,卖的同时,立刻买入。
举个例子,070013,嘉实研究精选,我多次如此操作。
到了25%,卖出,等待下一个25%出现。
从初期的3万投入,现在已经滚到了8万左右,前后用了六年。
平均每年27%的收益。
现在随着利加本越来越多,收益也越滚越大,真正体会到了“时间的魅力”,也就是复利的力量。
设一个自己满意的盈利点,要素有二点:
一,自己心中的期待是多少?
别白日做梦,妄想100%,200%,那太不现实,是有个基能做到,我们没那个运气啊。
二,对所投基金是否有基本了解?
哪一年成立的?是混合还是货币?基金规模有多大?基金经理换了几个?在任经理履历如何?持仓股份变动大吗?历史分红有几次?回撤率有多高?
这些基本的信息,不到十分钟就能查完。
查完,基本上对于未来盈利有个直观判断了。
综合这二点,给个恰当的盈利点预期,慢慢的等待吧。
到了就卖,别犹豫。
一山还有一山高,一浪更比一浪低。
赚到,只能说明咱们判断正确,亏,还是太贪了。
更别妄图掐尖。
谁能说说嘉实研究精选的基金经理张弢的过往业绩?
张弢接手嘉实研究精选后,将先进行三个方面的调整:在目前的经济环境下,从中观层面上整体优化组合的风险、收益特征;对组合中的个股风险进行逐一排查;在前两步完成之后,将逐步增加能带来长期稳定增长的公司的投资比例,以期获得较高超额收益。
还有哪些比较特殊的基金?
你这个问题到底是问公募基金还是私募基金?这是两种不同类型的主体,分别受到不一样监管标准管理,因此基金的灵活性差别也比较大。下面我就从公募基金和私募基金两个方面给你尝试解答一下,希望对你有所帮助。
公募基金中的特殊基金
公募基金是针对广大群众发行的产品,因此可以公开募集资金,投资门槛一般是1/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg1000元起,因此受到证监会的严格监管。目前国内只有130多家基金公司,每发行一类新的产品都是需要得到证监会的批准的,因此特殊的基金相对而言比较少,目前主要有以下四类:
一、对冲基金
对冲基金,就是使用了金融衍生工具对冲现货市场风险,在做多股票、通过做空股指,有效对冲市场系统性风险,以求获得与大盘涨跌无关的绝对收益。
公募基金中的最高的对冲产品是2013年的嘉实绝对收益策略,目前整个公募市场的对冲产品也就10来只。
从嘉实绝对收益的数据来看,应该说表现是非常不尽如人意的,这也许也是公募对冲产品发展不起来的关键原因——业绩太差。成立以来收益率16.5%,虽然抗风险能力强,但是绝对收益能力实在是不敢恭维啊。
2014年/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg2017年,除了2016年取得了超越沪深300的收益以外,其余都明显大幅落后于沪深300,由其是2014年市场大涨的时候,居然录得负收益。而在所有公募对冲产品中,业绩表现最好的应该是海富通阿尔法对冲,成立以来收益率42.3%,近1年的收益率9.04%,表现抢眼。
由其是今年,在所有权益类指数都录的负收益的情况,实现了9.04%的高收益,实在是让人惊艳。
回看海富通的阶段涨跌幅,只有近3个月取得了/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg0.49%的收益,其余均取得了正收益,包括2016年这样的行情,依然取得2.51%的正收益,近3年的收益率更是达到了19.28%。唯一美中不足的,就是以前创造这只基金的辉煌业绩的基金经理离职了。这一点也给大家做个提醒。
二、FOF基金
FOF就是基金中的基金,一般基金投资标的直接是股票、债券或者货币,而FOF的投资标的直接是各类型的基金,通过构建组合,取得更为稳健的收益。
国内的FOF算是一个新兴事物,2017年9月8日,国内首批公募FOF产品正式获批。华夏、南方、嘉实、建信、泰达宏利和海富通6家基金公司获得“准生证”,6只产品首募规模为166.36亿元。
从成立至今的收益率来看,所有的基金都是负收益,收益率最高的是泰达宏利全能优选,收益率/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg1.87%,收益率最低的是海富通聚优精选,收益率/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg18.15%。由于成立的时间较短,暂时不知道长期的表现会如何。
三、养老目标基金
就是由公募基金发行的,专门用于补充国内养老体系的一个公募产品,主要采取目标日期策略和目标风险策略。这一类基金的风险较低,主要为了满足长期养老的需求,因此会较为谨慎。
2018年8月,华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)等多只基金正式获得中国证监会发行批文,公募养老基金正式进入市场。
四、REITs基金
“REITs”就是房地产信托凭证,是一种以发行收益凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。
2015年鹏华基金与万科共同成立了一只REITS基金,将房地产项目装入封闭式基金这一成熟的法律结构并通过证券交易所上市交易,成为国内第一只公募REITs基金。
该基金需要封闭10年,整体规模在32.74亿,2015年成立以来累计收益率达20.77%,近1年的收益率为6.99%,表现非常稳健。
自成立以来,该基金一只都是正收益,因为背靠的是万科管理房地产资产的稳定现金流,因此表现非常稳定。
目前公募REITs的政策试点一直存在着较多的争议,政策一直没有正式推出,如果能够有更多的政策支持和引导,相信这会是一款非常好的产品。毕竟这款产品在美国是非常成熟的,具备稳定的现金流和盘活资产的能力。
私募基金中的特殊基金
说完了公募基金,现在来说说更为市场化,更为灵活的私募基金。私募基金由于针对的相对高端的人群(产品门槛100万起卖),因此监管和限制会相对而言更为宽松一些,因此在投资策略方面也会较公募基金更为丰富,下面选了以下四种特殊的策略基金作为说明:
一、CTA策略基金
CTA策略,即管理期货策略,主要是做期货类多种类的投资,包括国债期货、股指期货、商品期货等,通过多空仓的操作,多品种类组合投资,保持资产间较低的相关性,在一定程度上能分散风险,净值分析主要对标中证商品期货综指。
截止2018年3季度,CTA策略第一名的收益率高达199.46%,翻了差不多2倍,而且是在今年权益市场跌幅在20%的情况之下。
但CTA策略由于依靠基金经理的主管判断,在可能取得巨大收益的同时,也存在着巨大的风险,这一点从熙然2号的过往业绩表现就可以看得出来。
近1、2、3年的最大回撤均超过65%,也就是当年收益率可能从65%跌至0%,所以需要风险承受能力较高的投资者才可以承受。
二、宏观策略基金
宏观策略对冲基金是指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,投资外汇、股票、债券、国债期货、商品期货、利率衍生品及期权等标的,操作上为多空仓结合,并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。
2018年前3季度,宏观策略私募基金第一名的收益率是38.41%,超越今年以来收益率最高的公募基金将近15个百分点。
目前第一名的易必1号是2016年成立的,成立以来业绩还算是比较优秀,成立以来的收益率达91.6%,最大回撤也只有/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg18.44%,相比而言属于中等风险和收益的产品。
三、事件驱动策略基金
事件驱动策略主要是分析重大事件的发生概率及未来可能会造成利好和利空,提前布局,待获利后择机退出,通常是定向增发、参与新股、并购重组、热点题材以及其他特殊事件等。这一类基金都靠着各类事件取得的收益,但不同类型的事件波动率差别较大。比如并购重组的不确定性较高,热点题材的轮动较快等等。
2018年上半年,事件驱动策略排名第一的是和聚定增2号,收益率是64.08%,从近期的收益情况来看,最近半年跌幅是5.14%,但全年表现依然较好,全年最大回撤为/uploads/title/20231204/656cc20439fb2.jpg19.89%。由于其成立于2017年,因此长期业绩稳定性暂时无法判断。
四、相对价值策略
相对价值策略主要是利用相关联资产间的定价误差建立多空头寸,通过套利赚取价差来获得收益,主要是各种做套利的基金,比如ETF套利、期货市场套利等等。
2018年上半年,相对价值策略收益率第一名是幻方中证500指数增强,在中证500跌幅达29.98%的情况下,取得了26.84%的收益率;今年以来更是取得了56.82%的抢眼表现。
自2016年5月成立以来,就一直是正收益,可见其策略的有效性。这一类策略的特点就是,如果策略有效,而且得到不断修正,产品的净值可以实现稳健的增长。这一点,从幻方中证500指数增强的细分数据就可以看得出来。
1年和2年的波动率都低于10%,最大回撤都控制在7%以内,实在是非常优秀的数据。可惜数据较少,难以判断其长期的稳定性。
以上就是个人对于特殊策略基金的看法,希望对你有所启发。
一字一句,分享不易,谢谢点赞。
华夏全球精选基金怎么样啊?
个人认为,可以先等等看,最近嘉实、上投、海富通的QDII基金都会相继上市的,可以先看下华夏和南方公司的QDII基金怎么样,然后再买别的公司的,而且个人认为华夏公司也太牛了吧,网上认购不能少于5万元,一般的人谁会一下子有那么多钱,而且可能会比例配售,这样多占钱啊,那些退款至少1周才会到帐,我不会买,我想等过段时间买嘉实或上投公司的QDII基金。
有没有适合中长期投资的基金推荐?
在这块我只分享两个基金:
1.富国天惠成长混合A2.兴全趋势投资混合(LOF)
为什么要分享这两个呢?
1.成立时间长
富国天惠成长混合A的成立时间是:2005年11月16日
兴全趋势投资混合的成立时间是:2005年11月3日
两个基金在同一个月份成立,到现在也差不多15年的时间,可以说是老牌基金中的老牌了。
所以这个跟你要求的中长期很符合。
2.投资收益高
投资收益真的高得不像样:
富国天惠成长混合A截止目前的投资收益为:1920.47%。
兴全趋势投资混合截止目前的投资收益为:2281.14%。
这两个基金在15年期间,差不多都为投资人带来了近20倍的回报,这个业绩,放在A股,没有人不佩服的,要知道在这15年期间,经历了2008年的金融危机,2015年的熔断,就这样,目前的收益还是这么厉害。
3.基金经理长期
富国天惠成长混合A这个基金最牛逼的地方你一定想不到,是因为这个基金基金成立到现在没有换过基金经理,也就是说15年没有换过基金经理,一直是这一位明星基金经理:朱绍醒。
关键是这个基金经理平时也很少发表什么文章,接受采访之类的,真的是太低调了,这样的业绩,绝对是可以骄傲的。
那么我们再看以下兴全趋势投资混合这个基金经理变动情况吧!
这支基金的基金经理的变动要比上一个要大一点,但是仔细看会发现,董承非这个基金经理从2013年开始也一直管理着这支基金,也有7年的时间,从长期来看,这支基金的基金经理变动也不算太大,王晓明和董承飞两位。
不说别的,从数据上来说,我更佩服第一位,15年如一日的负责一支基金,可以说把工匠精神完美的引入到了投资领域。
两个基金15年的业绩,不知道适不适合您说的这个中长期投资呢?
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