人民币贬值利好哪些板块(通货膨胀对负债者是好事还是坏事)
专栏
2024-02-23 16:51
299
目录人民币贬值利好哪些板块,通货膨胀对负债者是好事还是坏事?
货币贬值有利于借债人,货币升值有利于借款人。
通货膨胀,一般是货币超发导致。这两个事情大多数是互为因果,但是也有例外。
大多数经济体,货币超发会引发通胀;但是近期的日本和美国,货币超发情况下,却引来了通缩。
通货膨胀,货币贬值是富人想穷人征收的铸币税。
1、通货膨胀,富人借债
我们拉长周期来看,二战后世界各经济体通货膨胀占据主要地位。
有个段子,可以说道出了通胀借款的真谛。
王首富的儿子小目标问他爹,咱家有多少资产?
王首富答道,你几辈子都花不完。
王首富的儿子继续问,咱家有多少债务?
王首富答道,你十辈子都还不清。
经济增速高的时候,货币会随着经济增长。我们拿生活中的例子来说明,20年前你借一个人1万块钱,20年后的今天偿还。是不是现在觉得还钱很容易?20年前的广义货币总量,和现在的广义货币总量,基本上增加了有15倍以上。也就是说,20年前的一万块钱,掺了一些水分,相对于今天。
以上的例子告诉大家,经济发展高速的时候,借钱人是占便宜的。
2、通货膨胀,穷人存钱
我们普通老百姓,都认为不负债才会心安,家有余粮心不慌。
但是这个观点,正在被借债的人分摊你的现金购买力。这并不是危言耸听,这是客观存在。
以过去的房子为例,20年前大多数3线城市的房价也就是3000以内,现在都在万元以上。
如果过去你贷款买了房子,那么你的资产是在增值,存钱的话你的现金购买力在下降。
20年前的1万块,在很多地方可以付个首付资格;20年后的一万块,或许厕所里面的马桶位置可以买到。
很多人并不清楚,现金的购买力如何摊薄的?答案是存钱的时候,被货币总量摊薄了。
在经济发展的时候,尤其快速前进的时候,如果存钱就是在给富人补贴你的购买力。
但是大家要注意,一定是经济高速发展的时候负债。否则将会适得其反,杠杆过大一旦收入下降,将会带来更大的现金危机。
3、发货币,不一定必然通胀
目前,日本的货币供给超过了历史。但是日本却经历了通货紧缩,这仿佛和经济规律背道而驰,但是这也证明了政府不能随意发货币的一个佐证。
日本经历了90年底啊泡沫之后,越来越多的人意识到现金的重要性。所以赚的钱都存入账户,尽可能不要贷款消费。这进入了一个恶性循环,也就是信贷货币流通速度降低,不能产生派生货币。
尽管日本央行每年通过大量国债来释放流动性,但是日本基础货币的增加并没有带来高通胀,反而引来了经济难题通缩。
日本经济学家,把日本现在的经济现象称之为低欲望社会。大家拼命赚钱存钱,不消费不投资,导致通胀率不高。
日本经历了高速发展后,因为通胀率不高,仍然还在经济危机余波中徘徊。
货币超发,在日本不代表货币贬值,也不代表一定通货膨胀。
今年,超发货币的美国也陷入了这个泥潭。如何让通胀高一点,成为了这两个经济体的头号难题。
经济高速发展,经济有一定的通胀率,此时需要负债买资产。经济发展进入地区间,通胀率下降此时要资产换现金。
大家一定不要混淆概念,否则会变成时代的牺牲品。
原则上,高通胀高货币供给,对于借债人有利,
券商板块一直下跌?
军工、半导体、券商板块最近一直在下跌,下周上涨没有可能。
一、下周过春节,股市要维稳了。下周周五过春节,周四是除夕。除夕是大年三十晚上,全家团聚的日子,近几年除夕都是放假的,这样下周实际只有三个交易日。
中国人逢年过节喜欢见红,讲究见红为喜,所以股市必须红盘,大家才能开心过年。
从美国股市超级长期牛熊周期运行规律可知,银行股板块是牛熊市场的方向盘和发动机。所以,A股要确保春节前股市收盘见红,并且今年是牛年,那么市场必须启动银行股板块。
而且银行股板块最近七年一直在调整,最近11年也一直在调整,我2020年的趋势研判也是2021年A股会启动银行股板块,为什么?不仅是因为今年是牛年,而是牛市上涨必须要启动银行股板块。
战略高度和视野,决定了能看到多高和多远。
详见附图1:银行股板块两个7年周期合计14年周期的横盘修炼,只是为了一轮超级长期大牛市的稳步上涨和不断向上突破创新高。
附图1:银行股板块两个7年周期合计14年周期横盘修炼,只为一轮超级长期大牛市稳步上涨、不断向上突破创新高
不相信?请看验证:
我在2020年5月说牛市拐点已经确立,银行股具有股市长期投资和零风险代替银行存款的作用,然后7月初的吃饭行情来了。
我在2020年11月15日说,银行股板块进入战略建仓阶段,然后一波建仓行情启动了。我还说,银行股板块的行情是跨越年度的一轮独立牛市行情,然后,近期大资金光天化日之下,连续鼭买进和加仓银行股。而且,当时我精选出来的三只中盘银行股目标,其中的无锡银行在近日的银行股板块行情中,成了上涨的领头羊。
二、市场资金总量是相对有限的,要同时炒作几个流通盘体量较大的人气板块,就不现实了。目前的现状,A股资金总体上是三分天下,一部分继续坚守、加仓和波段操作基金和外资的核心股票资产,即行业龙头股和头部股;二是建仓和加仓生物制药、化学制品、计算机应用等调整幅度较大、到位的长线潜力上涨品种;三是近期突击建仓、加仓银行股板块。注意,是板块,很多银行股受到大资金的关注和建仓了。这样,这三个股票集团,就占用了市场的大部分机构资金。
而且,银行股板块是超大的吸金板块,那几个过气的人气板块,能保住不再下跌就很好了。就连白酒股板块都很困难了,最终只能保护和留下龙头股和头部股。
三、下跌走势一旦形成,回调到位了才能止跌反弹或反转。案例分析:不先进行下跌充分、到位的悲壮调整,何来新一轮大资金的关注、建仓?
详见附图2:确定性、趋势性的下跌与上涨走势的转换股票举例。
附图2:确定性、趋势性的下跌与上涨走势的转换股票举例
详见附图3:军工概念指数上涨1倍,至少回调到900,然而看震荡、是否有大资金建仓。
附图3:军工概念指数上涨1倍,至少回调到900,然而看震荡、是否有大资金建仓
详见附图4:2018~2020年3年涨3倍,回调到位充分后才会有机会。
附图4:2018~2020年3年涨3倍,回调到位充分后才会有机会
至于券商股板块,详情见:
附图5:我的原创文章《“学者”视角:券商股,为什么会跌得那叫一个绝望?》截图,关注,即可查阅。
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您觉得如何?欢迎股友们交流、讨论。
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如果一美元换一人民币会怎样?
这里要分两种情况看,第一种情况是人民币相对于包括美元在内的一篮子货币都出现大幅升值,即只有人民币在升值,其它货币都贬值。第二种情况则是美元相对于包括人民币在内的一篮子货币都出现了大幅贬值,即只有美元在贬值。
美元兑人民币汇率达到1:1,在现实生活中几乎不可能发生,除非中美两国进行货币改革,把人民币的面值按照6.9:1的比例缩减或者把美元按照1:6.9的比例扩展,使得两国货币汇率变为1:1。目前人民币兑美元汇率是6.9:1左右,如果是因为人民币升值6.9倍或者美元贬值6.9倍的话,这么大的升值或贬值幅度的变化不符合经济规律,所以不可能会发生。既然是假设,我们也不妨讨论一番会有什么后果。
如果是出现第一种情况,那么对我国的经济影响更糟糕。可能以美元计算,我们的GDP会超过美国,短暂的成为世界第一大经济体,但那只是脱离经济基础的一时虚荣,日本就是很好的一面镜子。上世纪80年代,日本经济一片繁荣,但是在1985年日本和美国、英国、法国以及联邦德国签订了著名的《广场协议》,随后日元大幅升值,虽然这样使得日元的购买力大幅增加,日本还开启了全球买买买模式,而且以美元计算,日本GDP在1995年一度超过美国的70%,但是日元大幅升值,也导致日本国内经济泡沫急剧增长,出口竞争力迅速下降,最后经济泡沫破裂,日本经济也因此经历了“失去的10年、20年”。早在1994年日本的GDP就已经超过500万亿日元,但是到了2017年,日本的GDP也只有545.8万亿日元,20多年间绝对值名义增长不足10%。我国是世界第一出口大国,出口是我国经济三驾马车之一(投资、消费、出口),所以人民币如果大幅升值会有怎样的影响,日本就是前车之鉴。
如果是第二种情况,那么美国经济肯定出现问题了,像俄罗斯、土耳其、阿根廷、委内瑞拉、津巴布韦等国家的货币都出现过大幅贬值,它们的经济状况都比较糟糕。美元是世界货币,是全球货币的稳定之锚,要是美元贬值幅度高达近7倍,那简直不可想象,不说美元会失去霸主地位,仅美国国债一项就超过21万亿美元,怎么还?况且美国是世界上经济实力最强大的国家,金融实力也是傲视全球,美元如果出现如此大幅度的贬值,很有可能会引发新的世界经济危机,波及全球。当然,前面也说了,美元兑人民币汇率几乎不可能是1:1,对于以上讨论,我们看看就好!
货币升值和货币贬值?
蒋老师观点:在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的,所以没有说哪一个更有利的。
在了解货币升值与货币贬值相比较,哪一个更有利的情况下,我们先了解两者之间是什么。
什么是货币升值货币升值(Currency Appreciation)是指国家通过增加本国货币的含金量,提高本国货币对外国货币的比价。
而货币升值常常会与世界金融危机有关,主要目的是为了阻止外国货币的大量流入,造成国内货币加速贬值,不得以采取的补救措施之一。
那对于受到影响从而导致货币升值国家来说,会由于货币对外比价抬高,导致出口商品价格随之提高,从而进口商品相应的会降低,削弱了商品之间的竞争。
而且外国外汇储备以及从国外调回的资金,折算成本国货币计算的话,相应的也会减少。
货币升值会影响到国家进出口价格趋势对比,也会影响到两国之间货币兑换比率。
什么是货币贬值货币贬值(Devaluation)是指单位货币所含有的价值或所代表的价值的下降,即单位货币价格下降。
最为简单地理解是,如果货币不断贬值,那么钱就会变得越来越不值钱了,物价上涨得太快了,人们都买不起商品。
假设在10年前的1000元跟现在的1000元相对比,那么很明显我们知道10年前的1000元更值钱,能买到更多的商品,但现在1000元并不能与当初想比,购买到的商品更少。
货币贬值会在国内引起物价上涨现象,但由于货币贬值需要在一定条件下能刺激生产,并且会降低本国商品在国外的价格优势,这有利于扩大出口,从而减少进口。
货币价值与外国货币的兑换能力有关,它具体反映在汇率的变动上。
货币贬值就是指一单位本国货币兑换外国货币能力的降低,而本国货币对外汇价的下降。假设100美元在去年能兑换300元人民币,而今年兑换出400元人民币,则人民币贬值了。
影响汇率的三个指标分别是:1. 名义汇率
也就是日常所看到的一美元=xx日元,尤其是在名义汇率上升时,说明了货币名义上贬值了;
2. 实际汇率
是指名义汇率同国内和国外价格水平以及通货膨胀率一起纳入考虑后调整得出的指标,尤其是当实际汇率上升时,说明货币实际上贬值了;
3. 购买力平价(PPP)
这是根据各国货币购买力计算的汇率指标,为了让更好的理解,我假设出在日本购买一个汉堡价格是100日元,在美国则是1美元,那么你可以说1美元的购买力和100日元是相同的,即是1美元=100日元。
为了进一步分析出货币升值与货币贬值,哪一个更有利,我们需要在进一步作对比。
货币升值所带来的影响1. 出口将会受到限制
假设本国货币升值了,外国货币相对应贬值了,那我国出口价格随之会抬高,出口利润就会减少,那么出口商就会尽可能减少商品流出来,以此来挽回损失。
2. 外汇兑换率下降了
外汇兑换率是会受到货币升值或贬值的影响,假设说以前1美元能兑换8元人民币,现在因为货币升值原因只能兑换到6元人民币了,那消失的2元人民币去哪里了。
3.通货膨胀压力增加
人民币升值会给中国的通货膨胀带来更大的压力,给中国的外贸出口造成极大伤害。
4. 外资投资将减少
人民币汇率升值将导致对外资吸引力的下降,减少外商对中国的直接投资,还会降低中国企业的利润率,增大就业压力。
5. 影响货币政策
财政赤字将由于人民币汇率的升值而增加,同时影响货币政策的稳定。
事实上,无论是货币升值还是贬值,都不是一件好事。货币汇率(货币升值或贬值的数量)较大的变动,可能会对宏观经济造成一定程度的"混乱"。
因此,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
货币贬值所带来的影响1. 会在国内引起物价上涨现象
但由于货币贬值需要在一定条件下能刺激生产,并且会降低本国商品在国外的价格优势,这有利于扩大出口,从而减少进口。
2. 会出现资金大量外流,金融市场不稳定状态
当货币贬值时,需要不断降低本国出口商品的外币价钱,以此来增强本国出口商品在国际市场上的价格竞争优势。
3. 出国费用增加
会造成出国留学和旅行费用的上升,同样数量的金额兑换成外币减少了。
而货币贬值所带来的的一系列通货膨胀将会影响着我们的日常生活,好比如现在猪肉涨价了,导致了国内的CPI变高,而人们的消费水平却降低了。
其中最具代表的国家是委内瑞拉因货币贬值,导致了货币变为废纸,钞票被扔了一地无人捡钱。
因此,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
综上所述:不管是对于货币升值还是货币贬值来说,都会对中国经济发展起到不好的作用,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
投资金条可以吗?
感谢邀请!
应该说货币贬值,投资金条保值是合理的。
黄金从金本位退出后,已经演变为各国央行投放货币,控制市场流动性的操作工具了。当一国央行开始大肆买入黄金,货币就会流入市场,造成本币的贬值。所以,在几乎所有的时间里,黄金价格和货币价格都存在着一个负相关的关系。货币贬值,黄金价格上涨,货币升值,黄金价格下跌。
沪金主力连续的价格在2011年触及高点398元/克后,开始狂跌。而这个时候,正是备受华尔街关注的中国大妈疯狂扫货黄金的时候。当时,黄金价格从最高点398元/克下跌至216元,近乎腰斩的下跌幅度。
与之同时,中国央行沉寂了近5年时间,没有增加过黄金储备。也就是说中国央行在5年的时间里,没有通过购买黄金储备,为市场提供流动性。
我们把美元兑人民币在岸价格叠加至黄金价格走势图上,我们看到人民币升值而黄金价格在下跌,当人民币发生升值时,黄金开始了上涨了。黄金价格波动的基本路径和人民币价格因素表现基本上一致。
(上图中上方位黄金价格,下方位人民币兑美元在岸价格)
直到2016年,中国央行从新开始报备增加了黄金储备,人民币也开始出现了贬值。
黄金价格和货币贬值的负相关的关系,使黄金成为有效的保值的品种。当你感觉人民币开始贬值时,把黄金作为保值的首要,这是非常正确的。
因为黄金的保值的效应,黄金在全球市场,也是重要的避险品。越来越多的政治经济因素开始影响黄金价格。最近,黄金价格大幅度上的原因是美国不断破坏国际贸易次序,和美联储减息预期升温,而人民币因此受到了牵连,也出现贬值。
特别是这样的时候,黄金保值的效应就非常凸显。
但是,黄金价格波动正在加剧,风险会如影随形。当黄金价格出现了幅度较大上涨后,调整震荡,完全符合商品价格运行的特征。因为价格因素,保值的价值也会缩水,所以在选择黄金为保值品时,应该选择较为合理的价格区间,以规避黄金下跌造成的损失。
无论如何,黄金应该是所有保值品种属性最好的了,适当选择投资黄金,可能会给你带来不菲的收益。
以上所述,纯属个人观点,欢迎在评论里力发表不同见解,我们一起探讨~
货币贬值和升值意味着什么?
货币的升值和贬值简单的说就是同样数额的货币购买力发生了变化。其实货币升值或贬值是有两个意思的,一个意思就是我们刚才说的货币自身的购买力发生的变化,另一个意思则是汇率发生了变化。
货币自身的升值或贬值这种货币自身的贬值又叫通货膨胀,升值又叫通货紧缩。
我们先举一个例子,一斤鸡蛋在上世纪80年代是二分钱,也就是说当时的10元可以买500斤鸡蛋,现在一斤鸡蛋2.5元,10元可以买4斤。同等数额的10元人民币购买鸡蛋的多少发生了变化,也就是购买力发生了变化。很显然这种情况是货币贬值了。
这个就是货币自身的升值或贬值。在世界上所有的国家,货币大部分时间都是在贬值的,这主要是因为适度的货币贬值有利于经济的增长,而货币升值不仅不利于经济的发展,还有可能导致经济危机或崩溃。
但是对于我们每个人来说,是不喜欢货币贬值的,因为货币贬值将导致货币购买力下降,个人财富的缩水。所以人们为了应对货币贬值,一是会想办法使已有货币的增值,比如存银行拿利息,或者投资理财产品赚取利润,再或者购买保值或增值商品,比如黄金个房子;二是会想办法增加收入,一般来说,只要经济增长,同时加上个人努力,人们的收入是会逐渐增加的。
货币汇率变化引起的升值或贬值其实这个升值或贬值是相对的,不是绝对的,因为汇率是两种货币的比值。比如,美元对人民币汇率为7.02,就相当于1美元相当于7.02元人民币,即:
1美元/1元人民币=7
如果这个比值发生了变化,就代表了一种货币的升值或贬值,假如1美元变成了可以兑换8元人民币,那么就代表美元升值了,人民币贬值了,同理如果1美元变成了可以兑换6元人民币,那么就代表美元贬值了,人民币升值了。
不过不管汇率怎么变化,对一种货币在本国内的购买力基本没有影响的。
这个时候可能有人会说,人民币升值好,因为同样数额的人民币可以兑换更多的美元,那么就相当于同样数额的人民币可以在美国购买更多的商品。但是其实这对大多数人是没有意义的,因为大多数人是没有机会在美国购买商品或服务的。
同时,一国货币相对于他国货币的升值未必是好事,因为货币汇率升值,将不利于出口。举个例子,一个工厂出口电视机,一台电视机出厂价是人民币4200元,如果美元对人民币汇率为7,那么,美国进口商购买一台电视的价格为600美元,他可以在美国卖660美元一台,每台赚60美元;假设人民币升值了,美元对人民币汇率变为6,那么美国进口商购买一台电视的价格就相当于700美元,如果他再卖660美元一台,美国进口商每台就赔了40美元,进口商就不会进口这个厂家的电视了。反之,如果人民币贬值,美国进口商利润则会增加,那么就会进口更多的电视了。
所以对于货币来说,无论是自身升值贬值或者汇率升值贬值,都有利有弊。
保汇率的目的是什么?
非常感谢兄弟们的邀请,真是用心良苦啊,我是天风证券投顾,希望我的回答能帮助你,欢迎关注我的头条号,记得多多点赞哦。
保汇率到底是图什么?如果不保七又会有什么利弊?这个问题问的非常好,先来说说为什么要保汇率?
人民币汇率:月线
如上图所示,这是人民币兑美元的月线走势图,目前人币民汇率价格,最近人民币汇率价格最高已经涨到了6.9519位置,距离8月15日6.9580非常接近。
2016年12月29日最高是6.9980,非常接近7这个关口,人民币兑美元价格价格出现大涨,它的意思是7元人民币单位,才能兑换一美元,很明显是美元升值了,人民币贬值了。
为什么我们一直要强调“保汇率”不出现大幅贬值,很显然目前正处于贬值阶段,存在较大的贬值预期,主要是和美元加息及美元指数的走强有关,当然核心的还是中美,政治,经济,军事及文化之间的差异。
因为一个国家的货币,也是代表了一个国家的经济实力,保证币值稳定,也是各个央行的主要职责。目前人民币已经开始贬值了,并未有继续贬值的意思,未来有可能到7这个水平,所以必须要确保汇率价格不出现大幅贬值。
至于为什么要确保人民币汇率不出现大幅贬值?这是因为,人民币汇率大幅贬值,换句话说美元持续升值,会导致持续的热钱流出国内,回到美国本土,因为美元资产更具吸引力。而人民币的贬值,对外贸进出口,和出国留学等产品较大影响,人民币贬值,同时也会影响人们购买力的提高,因为钱不值钱了,并不是因为物价涨了,而是因为人民币贬值了,如果是购买境外商品或出国留学等,需要的费用更多了,这个影响很大,也会影响我国经济的稳定和发展。
最近问答点赞好少啊,虽然行情不好,但还是希望多多帮忙点赞哦,谢谢!看完点赞,腰缠万贯,感谢关注。
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有个段子,可以说道出了通胀借款的真谛。
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经济增速高的时候,货币会随着经济增长。我们拿生活中的例子来说明,20年前你借一个人1万块钱,20年后的今天偿还。是不是现在觉得还钱很容易?20年前的广义货币总量,和现在的广义货币总量,基本上增加了有15倍以上。也就是说,20年前的一万块钱,掺了一些水分,相对于今天。
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在经济发展的时候,尤其快速前进的时候,如果存钱就是在给富人补贴你的购买力。
但是大家要注意,一定是经济高速发展的时候负债。否则将会适得其反,杠杆过大一旦收入下降,将会带来更大的现金危机。
3、发货币,不一定必然通胀
目前,日本的货币供给超过了历史。但是日本却经历了通货紧缩,这仿佛和经济规律背道而驰,但是这也证明了政府不能随意发货币的一个佐证。
日本经历了90年底啊泡沫之后,越来越多的人意识到现金的重要性。所以赚的钱都存入账户,尽可能不要贷款消费。这进入了一个恶性循环,也就是信贷货币流通速度降低,不能产生派生货币。
尽管日本央行每年通过大量国债来释放流动性,但是日本基础货币的增加并没有带来高通胀,反而引来了经济难题通缩。
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日本经历了高速发展后,因为通胀率不高,仍然还在经济危机余波中徘徊。
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大家一定不要混淆概念,否则会变成时代的牺牲品。
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而且,银行股板块是超大的吸金板块,那几个过气的人气板块,能保住不再下跌就很好了。就连白酒股板块都很困难了,最终只能保护和留下龙头股和头部股。
三、下跌走势一旦形成,回调到位了才能止跌反弹或反转。
案例分析:不先进行下跌充分、到位的悲壮调整,何来新一轮大资金的关注、建仓?
详见附图2:确定性、趋势性的下跌与上涨走势的转换股票举例。
附图2:确定性、趋势性的下跌与上涨走势的转换股票举例
详见附图3:军工概念指数上涨1倍,至少回调到900,然而看震荡、是否有大资金建仓。
附图3:军工概念指数上涨1倍,至少回调到900,然而看震荡、是否有大资金建仓
详见附图4:2018~2020年3年涨3倍,回调到位充分后才会有机会。
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如果一美元换一人民币会怎样?
这里要分两种情况看,第一种情况是人民币相对于包括美元在内的一篮子货币都出现大幅升值,即只有人民币在升值,其它货币都贬值。第二种情况则是美元相对于包括人民币在内的一篮子货币都出现了大幅贬值,即只有美元在贬值。
美元兑人民币汇率达到1:1,在现实生活中几乎不可能发生,除非中美两国进行货币改革,把人民币的面值按照6.9:1的比例缩减或者把美元按照1:6.9的比例扩展,使得两国货币汇率变为1:1。目前人民币兑美元汇率是6.9:1左右,如果是因为人民币升值6.9倍或者美元贬值6.9倍的话,这么大的升值或贬值幅度的变化不符合经济规律,所以不可能会发生。既然是假设,我们也不妨讨论一番会有什么后果。
如果是出现第一种情况,那么对我国的经济影响更糟糕。可能以美元计算,我们的GDP会超过美国,短暂的成为世界第一大经济体,但那只是脱离经济基础的一时虚荣,日本就是很好的一面镜子。上世纪80年代,日本经济一片繁荣,但是在1985年日本和美国、英国、法国以及联邦德国签订了著名的《广场协议》,随后日元大幅升值,虽然这样使得日元的购买力大幅增加,日本还开启了全球买买买模式,而且以美元计算,日本GDP在1995年一度超过美国的70%,但是日元大幅升值,也导致日本国内经济泡沫急剧增长,出口竞争力迅速下降,最后经济泡沫破裂,日本经济也因此经历了“失去的10年、20年”。早在1994年日本的GDP就已经超过500万亿日元,但是到了2017年,日本的GDP也只有545.8万亿日元,20多年间绝对值名义增长不足10%。我国是世界第一出口大国,出口是我国经济三驾马车之一(投资、消费、出口),所以人民币如果大幅升值会有怎样的影响,日本就是前车之鉴。
如果是第二种情况,那么美国经济肯定出现问题了,像俄罗斯、土耳其、阿根廷、委内瑞拉、津巴布韦等国家的货币都出现过大幅贬值,它们的经济状况都比较糟糕。美元是世界货币,是全球货币的稳定之锚,要是美元贬值幅度高达近7倍,那简直不可想象,不说美元会失去霸主地位,仅美国国债一项就超过21万亿美元,怎么还?况且美国是世界上经济实力最强大的国家,金融实力也是傲视全球,美元如果出现如此大幅度的贬值,很有可能会引发新的世界经济危机,波及全球。当然,前面也说了,美元兑人民币汇率几乎不可能是1:1,对于以上讨论,我们看看就好!
货币升值和货币贬值?
蒋老师观点:在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的,所以没有说哪一个更有利的。
在了解货币升值与货币贬值相比较,哪一个更有利的情况下,我们先了解两者之间是什么。
什么是货币升值
货币升值(Currency Appreciation)是指国家通过增加本国货币的含金量,提高本国货币对外国货币的比价。
而货币升值常常会与世界金融危机有关,主要目的是为了阻止外国货币的大量流入,造成国内货币加速贬值,不得以采取的补救措施之一。
那对于受到影响从而导致货币升值国家来说,会由于货币对外比价抬高,导致出口商品价格随之提高,从而进口商品相应的会降低,削弱了商品之间的竞争。
而且外国外汇储备以及从国外调回的资金,折算成本国货币计算的话,相应的也会减少。
货币升值会影响到国家进出口价格趋势对比,也会影响到两国之间货币兑换比率。
什么是货币贬值
货币贬值(Devaluation)是指单位货币所含有的价值或所代表的价值的下降,即单位货币价格下降。
最为简单地理解是,如果货币不断贬值,那么钱就会变得越来越不值钱了,物价上涨得太快了,人们都买不起商品。
假设在10年前的1000元跟现在的1000元相对比,那么很明显我们知道10年前的1000元更值钱,能买到更多的商品,但现在1000元并不能与当初想比,购买到的商品更少。
货币贬值会在国内引起物价上涨现象,但由于货币贬值需要在一定条件下能刺激生产,并且会降低本国商品在国外的价格优势,这有利于扩大出口,从而减少进口。
货币价值与外国货币的兑换能力有关,它具体反映在汇率的变动上。
货币贬值就是指一单位本国货币兑换外国货币能力的降低,而本国货币对外汇价的下降。假设100美元在去年能兑换300元人民币,而今年兑换出400元人民币,则人民币贬值了。
影响汇率的三个指标分别是:
1. 名义汇率
也就是日常所看到的一美元=xx日元,尤其是在名义汇率上升时,说明了货币名义上贬值了;
2. 实际汇率
是指名义汇率同国内和国外价格水平以及通货膨胀率一起纳入考虑后调整得出的指标,尤其是当实际汇率上升时,说明货币实际上贬值了;
3. 购买力平价(PPP)
这是根据各国货币购买力计算的汇率指标,为了让更好的理解,我假设出在日本购买一个汉堡价格是100日元,在美国则是1美元,那么你可以说1美元的购买力和100日元是相同的,即是1美元=100日元。
为了进一步分析出货币升值与货币贬值,哪一个更有利,我们需要在进一步作对比。
货币升值所带来的影响
1. 出口将会受到限制
假设本国货币升值了,外国货币相对应贬值了,那我国出口价格随之会抬高,出口利润就会减少,那么出口商就会尽可能减少商品流出来,以此来挽回损失。
2. 外汇兑换率下降了
外汇兑换率是会受到货币升值或贬值的影响,假设说以前1美元能兑换8元人民币,现在因为货币升值原因只能兑换到6元人民币了,那消失的2元人民币去哪里了。
3.通货膨胀压力增加
人民币升值会给中国的通货膨胀带来更大的压力,给中国的外贸出口造成极大伤害。
4. 外资投资将减少
人民币汇率升值将导致对外资吸引力的下降,减少外商对中国的直接投资,还会降低中国企业的利润率,增大就业压力。
5. 影响货币政策
财政赤字将由于人民币汇率的升值而增加,同时影响货币政策的稳定。
事实上,无论是货币升值还是贬值,都不是一件好事。货币汇率(货币升值或贬值的数量)较大的变动,可能会对宏观经济造成一定程度的"混乱"。
因此,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
货币贬值所带来的影响
1. 会在国内引起物价上涨现象
但由于货币贬值需要在一定条件下能刺激生产,并且会降低本国商品在国外的价格优势,这有利于扩大出口,从而减少进口。
2. 会出现资金大量外流,金融市场不稳定状态
当货币贬值时,需要不断降低本国出口商品的外币价钱,以此来增强本国出口商品在国际市场上的价格竞争优势。
3. 出国费用增加
会造成出国留学和旅行费用的上升,同样数量的金额兑换成外币减少了。
而货币贬值所带来的的一系列通货膨胀将会影响着我们的日常生活,好比如现在猪肉涨价了,导致了国内的CPI变高,而人们的消费水平却降低了。
其中最具代表的国家是委内瑞拉因货币贬值,导致了货币变为废纸,钞票被扔了一地无人捡钱。
因此,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
综上所述:不管是对于货币升值还是货币贬值来说,都会对中国经济发展起到不好的作用,在通常情况下,绝大多数国家都会力图使自己国家的货币汇率保持基本稳定。这些无不都是影响着中国经济发展,保持货币升值贬值平衡才尤为重要的。
投资金条可以吗?
感谢邀请!
应该说货币贬值,投资金条保值是合理的。
黄金从金本位退出后,已经演变为各国央行投放货币,控制市场流动性的操作工具了。当一国央行开始大肆买入黄金,货币就会流入市场,造成本币的贬值。所以,在几乎所有的时间里,黄金价格和货币价格都存在着一个负相关的关系。货币贬值,黄金价格上涨,货币升值,黄金价格下跌。
沪金主力连续的价格在2011年触及高点398元/克后,开始狂跌。而这个时候,正是备受华尔街关注的中国大妈疯狂扫货黄金的时候。当时,黄金价格从最高点398元/克下跌至216元,近乎腰斩的下跌幅度。
与之同时,中国央行沉寂了近5年时间,没有增加过黄金储备。也就是说中国央行在5年的时间里,没有通过购买黄金储备,为市场提供流动性。
我们把美元兑人民币在岸价格叠加至黄金价格走势图上,我们看到人民币升值而黄金价格在下跌,当人民币发生升值时,黄金开始了上涨了。黄金价格波动的基本路径和人民币价格因素表现基本上一致。
(上图中上方位黄金价格,下方位人民币兑美元在岸价格)
直到2016年,中国央行从新开始报备增加了黄金储备,人民币也开始出现了贬值。
黄金价格和货币贬值的负相关的关系,使黄金成为有效的保值的品种。当你感觉人民币开始贬值时,把黄金作为保值的首要,这是非常正确的。
因为黄金的保值的效应,黄金在全球市场,也是重要的避险品。越来越多的政治经济因素开始影响黄金价格。最近,黄金价格大幅度上的原因是美国不断破坏国际贸易次序,和美联储减息预期升温,而人民币因此受到了牵连,也出现贬值。
特别是这样的时候,黄金保值的效应就非常凸显。
但是,黄金价格波动正在加剧,风险会如影随形。当黄金价格出现了幅度较大上涨后,调整震荡,完全符合商品价格运行的特征。因为价格因素,保值的价值也会缩水,所以在选择黄金为保值品时,应该选择较为合理的价格区间,以规避黄金下跌造成的损失。
无论如何,黄金应该是所有保值品种属性最好的了,适当选择投资黄金,可能会给你带来不菲的收益。
以上所述,纯属个人观点,欢迎在评论里力发表不同见解,我们一起探讨~
货币贬值和升值意味着什么?
货币的升值和贬值简单的说就是同样数额的货币购买力发生了变化。其实货币升值或贬值是有两个意思的,一个意思就是我们刚才说的货币自身的购买力发生的变化,另一个意思则是汇率发生了变化。
货币自身的升值或贬值
这种货币自身的贬值又叫通货膨胀,升值又叫通货紧缩。
我们先举一个例子,一斤鸡蛋在上世纪80年代是二分钱,也就是说当时的10元可以买500斤鸡蛋,现在一斤鸡蛋2.5元,10元可以买4斤。同等数额的10元人民币购买鸡蛋的多少发生了变化,也就是购买力发生了变化。很显然这种情况是货币贬值了。
这个就是货币自身的升值或贬值。在世界上所有的国家,货币大部分时间都是在贬值的,这主要是因为适度的货币贬值有利于经济的增长,而货币升值不仅不利于经济的发展,还有可能导致经济危机或崩溃。
但是对于我们每个人来说,是不喜欢货币贬值的,因为货币贬值将导致货币购买力下降,个人财富的缩水。所以人们为了应对货币贬值,一是会想办法使已有货币的增值,比如存银行拿利息,或者投资理财产品赚取利润,再或者购买保值或增值商品,比如黄金个房子;二是会想办法增加收入,一般来说,只要经济增长,同时加上个人努力,人们的收入是会逐渐增加的。
货币汇率变化引起的升值或贬值
其实这个升值或贬值是相对的,不是绝对的,因为汇率是两种货币的比值。比如,美元对人民币汇率为7.02,就相当于1美元相当于7.02元人民币,即:
1美元/1元人民币=7
如果这个比值发生了变化,就代表了一种货币的升值或贬值,假如1美元变成了可以兑换8元人民币,那么就代表美元升值了,人民币贬值了,同理如果1美元变成了可以兑换6元人民币,那么就代表美元贬值了,人民币升值了。
不过不管汇率怎么变化,对一种货币在本国内的购买力基本没有影响的。
这个时候可能有人会说,人民币升值好,因为同样数额的人民币可以兑换更多的美元,那么就相当于同样数额的人民币可以在美国购买更多的商品。但是其实这对大多数人是没有意义的,因为大多数人是没有机会在美国购买商品或服务的。
同时,一国货币相对于他国货币的升值未必是好事,因为货币汇率升值,将不利于出口。举个例子,一个工厂出口电视机,一台电视机出厂价是人民币4200元,如果美元对人民币汇率为7,那么,美国进口商购买一台电视的价格为600美元,他可以在美国卖660美元一台,每台赚60美元;假设人民币升值了,美元对人民币汇率变为6,那么美国进口商购买一台电视的价格就相当于700美元,如果他再卖660美元一台,美国进口商每台就赔了40美元,进口商就不会进口这个厂家的电视了。反之,如果人民币贬值,美国进口商利润则会增加,那么就会进口更多的电视了。
所以对于货币来说,无论是自身升值贬值或者汇率升值贬值,都有利有弊。
保汇率的目的是什么?
非常感谢兄弟们的邀请,真是用心良苦啊,我是天风证券投顾,希望我的回答能帮助你,欢迎关注我的头条号,记得多多点赞哦。
保汇率到底是图什么?如果不保七又会有什么利弊?这个问题问的非常好,先来说说为什么要保汇率?
人民币汇率:月线
如上图所示,这是人民币兑美元的月线走势图,目前人币民汇率价格,最近人民币汇率价格最高已经涨到了6.9519位置,距离8月15日6.9580非常接近。
2016年12月29日最高是6.9980,非常接近7这个关口,人民币兑美元价格价格出现大涨,它的意思是7元人民币单位,才能兑换一美元,很明显是美元升值了,人民币贬值了。
为什么我们一直要强调“保汇率”不出现大幅贬值,很显然目前正处于贬值阶段,存在较大的贬值预期,主要是和美元加息及美元指数的走强有关,当然核心的还是中美,政治,经济,军事及文化之间的差异。
因为一个国家的货币,也是代表了一个国家的经济实力,保证币值稳定,也是各个央行的主要职责。目前人民币已经开始贬值了,并未有继续贬值的意思,未来有可能到7这个水平,所以必须要确保汇率价格不出现大幅贬值。
至于为什么要确保人民币汇率不出现大幅贬值?这是因为,人民币汇率大幅贬值,换句话说美元持续升值,会导致持续的热钱流出国内,回到美国本土,因为美元资产更具吸引力。而人民币的贬值,对外贸进出口,和出国留学等产品较大影响,人民币贬值,同时也会影响人们购买力的提高,因为钱不值钱了,并不是因为物价涨了,而是因为人民币贬值了,如果是购买境外商品或出国留学等,需要的费用更多了,这个影响很大,也会影响我国经济的稳定和发展。
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