巴菲特的投资理念(巴菲特在A是否适用)
专栏
2024-02-22 21:24
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目录- 巴菲特的投资理念,巴菲特在A是否适用?
- 和巴菲特共进午餐的三个中国人?
- 到底是索罗斯的投资模式适合我们?
- 巴菲特是如何成为富翁的?
- 巴菲特有价值的投资理念有哪些?
- 巴菲特的价值投资理念适合A股吗?
- 巴菲特说股票交易是一个简单理念的坚持?
巴菲特的投资理念,巴菲特在A是否适用?
1、保本金,重要的事情说三遍,这件事巴老说了不下一万遍。
本金的损失是投资路上最大的阻碍,举个例子,你有100万,在A股市场,一个涨停,然后一个跌停,你只剩下99万,同样,一个跌停,然后一个涨停,你还是只剩99万。
2、复利
10万,2的十次方是1.024亿。如果一生只能投资十次,每次都能做到一倍收益,就可以拿到一亿的收益。
3、价值
是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
价值投资最大的问题是,可能在两天之内无法显现出爆发式的增长,人是一个很有意思的生物,爱吃糖、喜欢抽烟、迷恋大麻,所谓效率,不过是在最短的时间内获得最大的收益。投资和投机一样,投资看重的是价值,这一点巴老很清楚自己最擅长的事情。我觉得巴老没有反对趋势投资,只是巴老也认为自己真的不擅长,看看索罗斯和罗杰斯就会发现,这样的人是存在的,但是是少之又少的。
所以总结起来,每年有一个稳定的年化收益率,谨慎谨慎,然后时间的复利,因为谨慎同时又一直在做自己擅长的事情(喜诗糖果),所以翻车的概率降低(所罗门兄弟、伯克希尔纺织厂、奥马哈当地的报业是几次不太成功的),同样也会遇见几次意外之喜(可口可乐、中石油、比亚迪)。
和巴菲特共进午餐的三个中国人?
股神巴菲特,世界投资界大佬中的绝对大咖级人物,从2000年至今,一共17次拍下与巴菲特共进午餐,获得2600万美元,这些钱主要用来做慈善活动,其中有三个中国人有幸成为与巴菲特共进午餐的人,他们是段永平、赵丹阳、朱晔。巴菲特缺钱吗?这还真不是,因为巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司,每年净赚5000亿,这是2019年世届上最赚钱的公司中排名第二。
下面分别来说三个中国人与巴菲特共进午餐的人,后来发展如何?究竟巴菲特老爷子的指点有多大帮助?
一、步步高董事长段永平。2006年,段永平以62.01万美金拍下与巴菲特共进午餐的机会。段永平是江西南昌人,1961年3月出身,1977年考入浙江大学无线电专业,后在中国人民大学攻读计量经济学硕士学位,不过很遗憾没有完成毕业论文,硕士未能毕业。后加入到中山市怡华集团,1989年担任该集团下属的一间亏损200万元的小厂的厂长,1991年,段永平成立小霸王电子工业公司,3年后产值超过10亿元,段永平想进行股改,但未获得通过,1995年,段永平在东莞成立步步高电子有限公司,生产无绳电话、VCD、教育电子产品等,1999、2000年连续拿下央视广告标王,步步高成为当时中国家喻户晓的明星品牌。
2001年,在段永平40岁的年纪就退居幕后,公司交给下属打理。自己专做投资,以投资人的身份管理先前的公司,并移民美国,2001年年底,段永平以每股1美元的价格买进网易的股份,后以70美元每股抛出,赚了不少钱,这是段永平首次以投资人身份斩获的高收益,这足以体现段永平的投资眼光。
2006年,段永平以62.01万美元拍下与股神巴菲特共进午餐的机会,一同去的还有一位中国小伙,他就是今天拼多多的创始人黄铮。到2011年,段永平向浙江大学、中国人民大学共捐款达到4.47亿元。2020年,以115亿元人民币财富位列《2020衡昌烧坊·胡润百富榜》第497位。
二、中国私募教父赵丹阳,2009年,赵丹阳以211.01万美元拍下与巴菲特共进午餐的机会。赵丹阳,早年毕业于厦门大学自动化专业,获系统工程学士学位。1994年出国,从事投资和贸易,1996年进入国内证券行业,从事风险投资。后加盟国泰君安(香港)公司,负责管理客户委托的资产,被称为“中国私募教父”,赵丹阳也是中国当时最牛的基金经理。
2009年,赵丹阳以211.01万美元拍下与巴菲特共进午餐的机会,这是上一年的3倍,被当时媒介称为,这是世界上最贵的午餐 ,赵丹阳有7个友人共同获得与股神吃午餐的机会,但不得谈及巴菲特已投资的任何股票。
三、天神娱乐集团董事长朱晔,2015年,朱晔以234.57万美元拍下与股神巴菲特共进午餐的机会。朱晔,1977年出生于北京,1995年考入北京工业大学计算机系,后就读中国长江商学院EMBA。
2001年创办北京卓夫互动广告有限公司,后创办北京天神互动科技有限公司,2010年,公司推出武侠页游《傲剑》,成为中国游戏产业的新锐人物。
2015年,朱晔以234.57万美元拍下与股神共进午餐的机会。2018年,天神娱乐集团亏损75亿元,截至2018年底,该公司总资产82亿元,资产负债率达80%,公司旗下7个银行账户处于冻结状态。难道朱晔和股神共进午餐一点也没学到股神的投资精髓。
以上三人是到目前为止,已拍下与股神巴菲特共进午餐的机会,三人一共花了500余万美元,按目前的汇率大概3500万人民币,为巴菲特做慈善贡献了自己的一份心意。
总结:要说和巴菲特共进一次午餐就能获得投资的诀窍,我个人是不太认可这种观点,巴菲特的投资逻辑就是不要亏损本金,注意风险,段永平、赵丹阳、朱晔三人天价拍下与股神巴菲特共进午餐,不外乎想未自己炒作一次,当然这三人中的段永平发家早,花的钱已相对其他二人低,看来还是有投资眼光。
请关注@职场千锤百炼,原多家500强主板上市公司高管,某军工科技公司合伙人,EMBA,在央企、国企、民企工作过,擅长企业管理、体系搭建、职场规划、职场咨询等。
到底是索罗斯的投资模式适合我们?
首先,我们来说下巴菲特和索罗斯的投资风格有什么不同:两个人的投资方式完全不同,并且投资的领域也不同,所以说,在各自的领域里他们都是佼佼者,都是一等一的高手!可是如果真要比较谁更厉害,那么可能只能用结果了,从资金来看,巴菲特的财富是要比索罗斯更多一些的,那还是巴菲特更胜一筹。
巴菲特的标志性策略是收购那些他认为价格远低于实际价值的公司,并“永远”拥有它们。而索罗斯则不同,他往往以短,狠,猛的操作方式为代表,甚至利用杠杆做趋势性的交易!所以可以看成巴菲特是长线投资,索罗斯是短线投机!
其次,我们来分析下市场上投资者更喜欢谁的交易方式:那么毫无质疑的是,在目前市场上大部分的投资者来看,一定是喜欢索罗斯的投资方式,因为可以很快的见到钱,并且还加上了所谓的杠杆,能够达到一夜暴富的“梦想”!但事实却是发现,其实只有极少数的人,甚至凤毛菱角的人群才能够达到索罗斯的这种交易水准,以及对于市场的敏锐程度!
更重要的是,索罗斯的交易模式和规律很难被揣摩透彻,甚至分析明白,所以导致的结果就是大家都想成为索罗斯,但是最终的结果都是成为了输钱的那一堆人!
而巴菲特的投资习惯叫相对稳重地多,简单的多,也更容易揣摩,更容易理解!并且巴菲特每一部传记,每一次演讲,每一次股东大会,都会无私奉献自己的长线价值投资道理,那么自然吸收的更多,更容易理解!
但是巴菲特的长线价值投资难点就在于一个熬和一个等上!就好比在A股的市场里,是一个熊长牛短的周期规律,那么只要等到熊市底部区域的出现,然后进行买入,最后熬到牛市高位的出现随后逢高卖出,就是一场长线的价值布局和获利!
但是问题是,说起来容易,做起来难 ,因为股市里大部分的散户最大的悲哀就是没人愿意慢慢变富!这就是所谓的人性使然!要记住的是不管做什么都不要急于要求回报,因为播种更收获本来就不是在同一个季节!
最后,我们来阐述下到底是索罗斯的投资模式适合我们,还是巴菲特的投资模式更适合我们?所以从技术难度上来看,索罗斯的方式更难以被普通人接受,甚至索罗斯的手底下有着较大,较厉害的团队和信息作为支撑,当然能够比较好的,比较全面的,比较快的掌握一些数据和信息,而普通投资者却没有!
但是巴菲特的投资方式其实是非常简单的,归纳为三点就是:
1)买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌.因此,投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购!
2)不要把精挑细选的股票在开始上涨时就卖了.这种被轻易洗掉的人是赚不到大钱的!
3)根绝确定性投资,就是利用熊牛周期的规律进行熊市布局,牛市获利!
而最大的难点就是客服人性的贪婪和恐惧,做到知行合一!许多人不相信巴菲特的长线价值投资,因为他们从来未曾尝试过;许多人相信了巴菲特的长线价值投资理论,但是他们做不到;所以只有相信了,并且做到的人才能够明白他的意义!就好比在不会游泳的时候你一定害怕下水,甚至害怕去深水区,但是当你学会了游泳,下水和去深水区游玩就是你的乐趣!
感谢⭐点赞和关注⭐。更多更好的逻辑期待与你分享!一家之言,仅供参考!巴菲特是如何成为富翁的?
每天了解一个人——沃伦·巴菲特,赚一千美元的一千种方法
沃伦·巴菲特,全球著名的投资商,人们都称他为“股神”。2008年的《福布斯》排行榜上财富超过比尔·盖茨,成为世界首富。2011年,奥巴马向其颁发自由勋章(美国最高个人荣誉奖)。2016年,荣获“2016年最具影响力CEO”荣誉。自2001年起,每年的福布斯排行榜,巴菲特都稳居前五。
从1965~1998年,巴菲特的股票平均每年增值20.2%,高出道·琼斯指数10.1个百分点。如果谁在1965年投资巴菲特的公司1万美元的话,到1998年,他就可得到433万美元的回报。1965~2006年的42年间,巴菲特所持有的伯克希尔公司,净资产的年均增长率达21.46%,累计增长361156%,在全球最赚钱企业之中,排名第三。
01 复利——你只需要再多一些耐心,时间会使它强大人生就像滚雪球,关键是要找到足够湿的雪,和足够长的坡。——沃伦·巴菲特
1930年8月30日生于美国内布拉斯加州的奥马哈市,小巴菲特最感兴趣的只有两件事:一个是数字;另一个就是读书。7岁时,在本森图书馆带出的一本书,真正的将巴菲特带入了商业的世界,拓展了他的商业思维,《赚一千美元的一千种方法》这本书提到了一种方法,就是使用投币体重计赚钱,他开始计算我需要花费多少钱去购买体重计,然后赚出的利润多久能够购买第二台,甚至还会制作一张复利表,去计算世界上每个人拥有一台体重计需要多长时间,如果能够让美国人每天都称一次体重,那么他就可以有着源源不断的收入。
当然想要拥有一台投币体重计并不便宜,对于每周只有5美分零花钱的他,很快就放弃了这个不切实际的想法。为了能够得到更多的钱,他就挨家挨户卖可口可乐、卖口香糖、卖星期六晚报、卖自由杂志等。巴菲特把赚钱看成一种游戏,他也非常喜欢这项游戏,他喜欢做自己的老板,这也是为什么他喜欢投递报纸的原因之一,可以安排自己喜欢的路线,一天可以投递500份报纸,一份报纸可以赚取一便士(英国货币,1英镑=100便士),为了能够获得复利,他选择将其换成其他的东西,从而获得更多的价值。
爱因斯坦曾经说过:“复利是世界第八大奇迹”,而巴菲特能够成为投资界的股神,很大程度上也是依赖复利,也许有人会问,到底什么是复利?给大家讲一个故事,你就会明白复利的力量有多么强大:传说宰相西塔发明了国际象棋,国王非常开心,问宰相想要什么,宰相回答说:你只需要在我的棋盘上放一些谷粒就行了,要求是:第一个棋盘格放1粒,第二个格放2粒,第三个格放4粒,第四个格放8粒,依此类推,每个小格都比前一个小格谷粒数量多一倍,直到放完第64个棋盘格。并请求国王把棋盘上的谷粒都赏给仆人。国王觉得这是一个很容易满足的要求,爽快地答应了,当仆人们按照宰相的要求摆放谷粒的过程中发现,一共需要1844亿亿粒,即便把全国的谷粒都搬过来也不够数目。
02 父母——教育不是复制粘贴,而是要有自己的想法我第一次读有关投资的书,是在我父亲的办公室里,很快,我就读完了他办公室里所有的书,有的书读了不止一次。——沃伦·巴菲特
巴菲特有一个姐姐一个妹妹,小巴菲特晗喜欢跟他们一起玩,他对姐姐说:“我要在30岁之前成为百万富翁”,当时谁也没有把这句话放在心上。巴菲特非常仰慕父亲,父亲是一名股票交易员,在银行有一些存款,之后创办了自己的公司。父亲定期会去纽约处理事情,回来的时候,会给他们买一些漂亮的衣服。小巴菲特很喜欢在办公室读父亲的书,很多都是关于如何投资的,父亲并不在乎别人如何看待自己是否有钱,他认为你只要清楚知道,你为什么要做现在正在做的事情,就足够了。
在巴菲特12岁时,全家从奥马哈搬到了首都华盛顿,来到一个完全陌生的城市,失去了对于学习的兴趣,甚至有时候以折磨老师为乐。例如:AT&T是当时所有老师都会持有的一支股票,就像是能够带来稳定收入的退休金,不过巴菲特却卖掉了手中的10份额的AT&T股票,并把这个消息告诉了老师,老师们都非常讨厌,因为抛售意味着可能会下跌,导致老师都非常紧张。
在巴菲特眼中,母亲是一位非常聪明,并且很善于社交的人,能够帮助父亲处理一些生活上,甚至是工作上的一些问题。不过母亲常常会因为头痛而乱发脾气,甚至摔东西,孩子们都能感受到母亲的痛苦。有一次,巴菲特跟姐姐妹妹一起离家出走,后来在高速公路上被巡警带回家了,父亲并没有因此而大声呵斥,父亲说:“你们可以做的比这更好”,父亲喜欢用引导的方式教育孩子,他对孩子们充满着无限的信心,甚至在他们搞砸的时候。巴菲特说:“我收到最棒的礼物,就是我出生时就拥有的那位父亲”。
03 价值——雪茄烟蒂式投资,发掘那些被低估的价值如果你有一座经济城堡,人们会来占领城堡,把你赶走,所以你最好拥有护城河。——沃伦·巴菲特
巴菲特并不是很喜欢上大学,因为他认为学校那些枯燥的理论,并不能让自己获利多少。可是他的表现却让所有人出乎意料,为了能够尽快的毕业,巴菲特一直在学习,每次考试都会提前15分钟到考场,所以最后仅仅只用了三年,就获得了足够的学分。毕业之后,巴菲特申请哈佛商学院,期待能够学到更多有关商业的知识,仅仅10分钟的面试之后,面试官说:“忘了它吧,你没有被录取”,可是巴菲特却认为这是他遇到过最好的机会。
之后巴菲特向哥伦比亚大学的多德教授写了一封信,表示自己非常期待能够在哥伦比亚大学学习,然后就被录取。本杰明·格拉汉姆教授对巴菲特的投资理念产生了很大的影响。巴菲特在格拉汉姆教授身上学到了两件最重要的东西。其中一项就是巴菲特投资的两大原则:规则一,不要赔钱;规则二,不要忘记规则一。另一件最重要的东西是,格拉汉姆教授是价值投资概念的创始人,寻找价值被低估的公司,区别于趋势投资。价值投资认为:股票价格围绕“内在价值”上下波动,当股票价格低于内在价值时,就出现了投资机会。而趋势投资则是以股票的上涨或下跌来作为购买的依据。
1956年,巴菲特回到家乡奥马哈,几个月之后,巴菲特同自己的家庭成员一起创办了合伙企业,巴菲特填写每一张支票,填写了11张所得税申报单,为各种企业购买股票,并且花钱买了许多便宜的可交易证券。巴菲特在一次演讲中他曾经说过:“你满地找雪茄烟蒂,终于你找到一个湿透了的,令人讨厌的烟蒂,看上去还能抽上一口。你把它捡起来,抽上最后一口,然后扔了,接着找下一个。这听上去一点都不优雅,但是如果你找的是一口免费的雪茄烟,这方法还值得做。”这种价值远超过价格的安全保障,就是本杰明·格拉汉姆的学术精华——“雪茄烟蒂式投资”。
04 选择——即便身经百战也难免会有失手,好的声誉会助你解围投资的技巧就是,坐在那里观察球场,等待最佳击球区域的球。——沃伦·巴菲特
要想在成千上万的股票当中进行筛选,可不是一件容易的事情,因为你需要考虑许多的事情,那么巴菲特是如何筛选股票的呢?泰德·威廉姆斯是过去70年来唯一一个单个季赛打出400次安打的棒球运动员。在《击球的科学》中,他阐述了他的技巧:他把击打区划分为77个棒球那么大的格子,只有球飞到能打出安打的区域他才会挥棒,即使他有可能因此而三振出局,因为挥棒去打那些“差”格子会大大降低他的成功率。在所有的公司中,并不需要每一个都看准,仅仅只需要看准其中的几个就可以。巴菲特说:“投资的技巧就是,坐在那里观察球场,等待最佳击球区域的球,不用考虑别人怎么说。”
伯克希尔现在是一家价值几千亿美元的企业,过去的伯克希尔是一家经营北方纺织生意的公司,从数据上来看,也是做着差劲生意的便宜股票,公司濒临倒闭,只能通过关闭工厂,解放资产从而回购股票,抬升股票。巴菲特认为如果当更多的纺织厂倒闭时他就可以赚钱,所以他购入了该公司股票。后来,伯克希尔的管理层竟试图欺骗巴菲特,从他身上榨取更多的钱。年轻气盛的巴菲特一怒之下收购了伯克希尔,掌握了控制权,解雇了该公司的管理层,并试图让该公司的纺织业务再运营20年。巴菲特估算,这一报复行为耗资近2000亿美元。后来巴菲特说:“如果你投资时情绪化,你就没法做好”。
1991年8月,巴菲特接到一个电话,说他们遇到了麻烦。所罗门兄弟旗下证券公司,因长期债的不正当交易接受调查,并且承认超出交易政府债券的限制。一时间所罗门被推到了风口浪尖,比公司造假本身更加重要的是,这种行为对于美国市场公信度与可信度的影响。公司欠下1500亿美元的债务,比美国任何私人企业欠债都要多。24小时之内,根本无法偿还这么大额的债务,这对巴菲特来说是一个巨大的考验。所有人都认为所罗门将要破产的时候,巴菲特决定加入所罗门承担责任,一旦所罗门关门,华尔街将会有8000名员工失业。巴菲特向财政部长尼克打电话,说明了公司破产的可能产生的严重后果,同时愿意用自己的声誉作为担保,财政部最终决定修改法令。
05 婚姻——人生最重要的决定是跟谁结婚,而不仅仅是金钱我人生中有两个转折点:一次是我从子宫中降生;另一次是我遇到苏西。——沃伦·巴菲特
苏西是巴菲特妹妹的室友,苏西第一次见巴菲特时,巴菲特坐在椅子上,向苏西说了一堆废话,然后就算是认识了。在交往之后,苏西的父亲说:“现在你要理解他,你不能像和大多数正常人讲话一样跟他说话,但是他有一颗金子般的心”,苏西非常善良、体贴,两个人非常的恩爱。当时的巴菲特虽然非常的聪明,但是却非常害怕当众演讲,后来看到了戴尔·卡内基的广告,巴菲特决定报名学习。每个周末,教员都会给上一周表现很好的学员颁发一支铅笔,就在他向苏西求婚的那个周末,巴菲特不仅赢得铅笔,而且也成功订婚,所以至今在巴菲特的办公室,依然能够看到卡内基课程中获得的小小证书。
他们结婚的时候苏西19岁,巴菲特21岁。之后他们有了一个女儿和两个儿子,当时的巴菲特并不出名,家庭生活非常普通,他也会给孩子唱歌哄孩子们睡觉。母亲苏西在孩子们心中虽然有时会很严厉,但她非常乐于帮助他人,不管认识还是不认识。苏西并不关心钱跟生意,她非常关心的事是人权的问题,她会带着巴菲特一起去听演讲,其中就听到了最让巴菲特震撼的一次演讲——马丁路德金的《我有一个梦想》。在苏西看来巴菲特是一个天才,但是某种意义上来说他有是不合群的,当他在考虑什么的时候,就会非常专注,家里面发生什么他都毫不在意。
虽然生活上在一起,但是他们的生活却是平行的,孩子长大之后,苏西不愿意一直被困在这样的环境中,来到旧金山选择了自己想要的生活,经营自己的基金会。但是她一直在关心巴菲特。后来苏西查出患有癌症,在治疗期间巴菲特每周都会去看一次,一段时间过后,苏西突然中风,所有的孩子都到了医院,巴菲特整晚都在床边紧紧握着苏西的手,巴菲特说:“因为有了苏西,所以才能取得事业上的成功,他让我成为了完整的人”,他很长时间都在伤心之中难以走出来,最终他决定将自己的大部分资产捐给盖茨基金会,并且将自己资产的15%捐给由三个孩子和苏西运营的基金会,这也是苏西最大的愿望,那就是帮助更多需要帮助的人。
巴菲特有价值的投资理念有哪些?
在世界金融投资的发展史上,巴菲特可谓独占鳌头,从股票和企业投资开始,积聚起巨额财富,成为20至21世纪世界大富豪。因此,他也是许多人崇拜与效仿的对象。许多人试图从投资理念、投资方法等方面向巴菲特学习,成为第二个股神。但是,世界上永远只有一个巴菲特。众人看见的只是其形,而非其神韵。想要真正在资本市场中展露头角,既需要天赋,也需要时光的打磨,这是你在学习巴菲特之前须谨记的。
一、巴菲特的价值投资理论——评价股票价值
巴菲特为人所知的投资理念就是价值投资,其实质是寻找价值与价格的差异(企业整体的价值与代表该企业一小部分权益的股票市场价格之间的差异)。
1. 把注意力集中在高水平股本收益率的公司;
2. 利用“总体盈余法”估计;
3. 用现金流量考察公司内在价值。
二、巴菲特的价值投资理论——买入并长期持有
1. 集中股力,长线投资。集中投资是获得超额收益的良好途径,分散投资在分散风险的同时也会分散收益。巴菲特把选股比喻成射击大象,投资人所要选择的是一只很大的大象。
2.长期投资与“三不主义”不谋而合。巴菲特认为,价值投资就要做到“三不”,即不去看大盘、不相信技术分析、不去做预测。
最后,我们来看看巴菲特的投资组合,充分体现其价值投资与长线投资的理念。
1、航空类: 达美航空、西南航空、联合航空、美国航空公司
2、制造与科技类: 通用电气、IBM、苹果公司
3、金融类: 富国银行、美国运通、高盛、合众银行、美国银行、纽约梅隆银行
4、矿业与能源类: 菲利普斯
5、零售餐饮类: 可口可乐、卡夫亨氏公司。
巴菲特的价值投资理念适合A股吗?
谢谢邀请哈,哆啦首先亮明观点,巴菲特的价值投资是适合A股的,分三个维度来阐述这个问题:
第一维度,安全边际。历史无数次表明,人的心理是一种非常强大的力量,推动股票价格不断偏离其内在价值。对投资者来说,最大的挑战无疑是如何去确定一只股票的内在价值。巴菲特曾说,以40美分的价格买入1美元的纸钞,也就是按内在价值60%的折扣率买到股票,而这是巴菲特一直遵循的投资原则;
第二维度,核查清单。每个人都会犯错,但能不能认错弃船是项人性考验,反人性的事历来都不好做。话说大师都有六个月的核查清单,不管哪方面证伪的都应该弃船观望,最次也应该减仓……回想一下,很多股票其实都留有很长的逃生通道和时间,包括康美在内,都至少留有半年以上的逃生时间。而巴菲特的核查清单里的重点关注点里面也会有管理层这项,说实话,按照巴菲特的理念,康美这种管理层有瑕疵的股票本身就无法进入你的投资榜单的;
第三维度,巴菲特价值投资的难点。其实巴菲特的价值投资说起来容易,用起来不简单。了解一个行业、一家企业及竞争环境需要大量的时间、深厚的知识基础和个人阅历,不仅要精通企业战略分析、商业模式,还要懂得会计和金融知识。对于普通投资者要相应的缩小适合自己的行业和企业范围,针对性的深入研究,才有可能提高投资获胜的概率和成功率。
一点浅思,与大家分享,欢迎大家点赞、转发、收藏、关注哆啦,我们一道成长,共同赚A股市场的钱。
巴菲特说股票交易是一个简单理念的坚持?
大家好。我是一名乐观的保守派股票交易员。我乐观地认为每个股民炒股都有机会赚钱,但作为一个经历牛熊交替的股民,我更清醒的知道,股市的本质是只有少数派能够赚钱。而作为少数派的投资风格显然需要站在多数人的对立面。
在今年的伯克希尔.哈撒韦公司股东大会,巴菲特说股票交易只需要一个简单理念的坚持,就可以比其它尝试用很多最好理念的投资者做的更好。这句话是对的,但是对于多数股民来说,要做到并不容易。这句话适合基金经理和还没有交易上瘾的股民,但是在A股多数股民已经习惯短线炒作和频繁交易,股神的话用处不大。
每一年巴菲特的致股东信都被价值投资者所追捧,因为大家总是能够从信里面得到积极有意义的启发。巴菲特的话其实也是股神投资生涯的真实总结,相信应该有股民能够从话里领悟到赚钱的秘诀,可是真正能够利用秘诀赚钱的股民有多少就不得而知。
说了这么多,难道小编不喜欢巴菲特?错,恰恰相反,小编绝对是巴菲特的信徒,而且还是铁杆类的。我深深地被他的赚钱能力所折服,也一直认为巴菲特是整个证券市场当之无愧的股神。但并不认为所有的股民都能够简单地以巴菲特所说的价值投资理念赚钱。
很多股民在没有详细考虑巴菲特的投资背景下,就简单地模仿他的理念进行交易,这在起步点上已经开始犯错。巴菲特的价值投资理念是以围绕上市公司的内在价值和成长价值,以长期持有为分享公司利润为目标的确投资模式。这种模式并不能生搬硬套用来炒股,至少在被用来短期投机的成功率肯定不高。
多数股民的估值能力有待提高,而且偏爱搏一搏,也没有长期持股不动的基础,却希望模仿巴菲特获得成功,成功的几率当然不大。
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- 巴菲特的投资理念,巴菲特在A是否适用?
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巴菲特的投资理念,巴菲特在A是否适用?
1、保本金,重要的事情说三遍,这件事巴老说了不下一万遍。
本金的损失是投资路上最大的阻碍,举个例子,你有100万,在A股市场,一个涨停,然后一个跌停,你只剩下99万,同样,一个跌停,然后一个涨停,你还是只剩99万。
2、复利
10万,2的十次方是1.024亿。如果一生只能投资十次,每次都能做到一倍收益,就可以拿到一亿的收益。
3、价值
是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
价值投资最大的问题是,可能在两天之内无法显现出爆发式的增长,人是一个很有意思的生物,爱吃糖、喜欢抽烟、迷恋大麻,所谓效率,不过是在最短的时间内获得最大的收益。投资和投机一样,投资看重的是价值,这一点巴老很清楚自己最擅长的事情。我觉得巴老没有反对趋势投资,只是巴老也认为自己真的不擅长,看看索罗斯和罗杰斯就会发现,这样的人是存在的,但是是少之又少的。
所以总结起来,每年有一个稳定的年化收益率,谨慎谨慎,然后时间的复利,因为谨慎同时又一直在做自己擅长的事情(喜诗糖果),所以翻车的概率降低(所罗门兄弟、伯克希尔纺织厂、奥马哈当地的报业是几次不太成功的),同样也会遇见几次意外之喜(可口可乐、中石油、比亚迪)。
和巴菲特共进午餐的三个中国人?
股神巴菲特,世界投资界大佬中的绝对大咖级人物,从2000年至今,一共17次拍下与巴菲特共进午餐,获得2600万美元,这些钱主要用来做慈善活动,其中有三个中国人有幸成为与巴菲特共进午餐的人,他们是段永平、赵丹阳、朱晔。巴菲特缺钱吗?这还真不是,因为巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司,每年净赚5000亿,这是2019年世届上最赚钱的公司中排名第二。
下面分别来说三个中国人与巴菲特共进午餐的人,后来发展如何?究竟巴菲特老爷子的指点有多大帮助?
一、步步高董事长段永平。2006年,段永平以62.01万美金拍下与巴菲特共进午餐的机会。
段永平是江西南昌人,1961年3月出身,1977年考入浙江大学无线电专业,后在中国人民大学攻读计量经济学硕士学位,不过很遗憾没有完成毕业论文,硕士未能毕业。后加入到中山市怡华集团,1989年担任该集团下属的一间亏损200万元的小厂的厂长,1991年,段永平成立小霸王电子工业公司,3年后产值超过10亿元,段永平想进行股改,但未获得通过,1995年,段永平在东莞成立步步高电子有限公司,生产无绳电话、VCD、教育电子产品等,1999、2000年连续拿下央视广告标王,步步高成为当时中国家喻户晓的明星品牌。
2001年,在段永平40岁的年纪就退居幕后,公司交给下属打理。自己专做投资,以投资人的身份管理先前的公司,并移民美国,2001年年底,段永平以每股1美元的价格买进网易的股份,后以70美元每股抛出,赚了不少钱,这是段永平首次以投资人身份斩获的高收益,这足以体现段永平的投资眼光。
2006年,段永平以62.01万美元拍下与股神巴菲特共进午餐的机会,一同去的还有一位中国小伙,他就是今天拼多多的创始人黄铮。到2011年,段永平向浙江大学、中国人民大学共捐款达到4.47亿元。2020年,以115亿元人民币财富位列《2020衡昌烧坊·胡润百富榜》第497位。
二、中国私募教父赵丹阳,2009年,赵丹阳以211.01万美元拍下与巴菲特共进午餐的机会。
赵丹阳,早年毕业于厦门大学自动化专业,获系统工程学士学位。1994年出国,从事投资和贸易,1996年进入国内证券行业,从事风险投资。后加盟国泰君安(香港)公司,负责管理客户委托的资产,被称为“中国私募教父”,赵丹阳也是中国当时最牛的基金经理。
2009年,赵丹阳以211.01万美元拍下与巴菲特共进午餐的机会,这是上一年的3倍,被当时媒介称为,这是世界上最贵的午餐 ,赵丹阳有7个友人共同获得与股神吃午餐的机会,但不得谈及巴菲特已投资的任何股票。
三、天神娱乐集团董事长朱晔,2015年,朱晔以234.57万美元拍下与股神巴菲特共进午餐的机会。
朱晔,1977年出生于北京,1995年考入北京工业大学计算机系,后就读中国长江商学院EMBA。
2001年创办北京卓夫互动广告有限公司,后创办北京天神互动科技有限公司,2010年,公司推出武侠页游《傲剑》,成为中国游戏产业的新锐人物。
2015年,朱晔以234.57万美元拍下与股神共进午餐的机会。2018年,天神娱乐集团亏损75亿元,截至2018年底,该公司总资产82亿元,资产负债率达80%,公司旗下7个银行账户处于冻结状态。难道朱晔和股神共进午餐一点也没学到股神的投资精髓。
以上三人是到目前为止,已拍下与股神巴菲特共进午餐的机会,三人一共花了500余万美元,按目前的汇率大概3500万人民币,为巴菲特做慈善贡献了自己的一份心意。
总结:要说和巴菲特共进一次午餐就能获得投资的诀窍,我个人是不太认可这种观点,巴菲特的投资逻辑就是不要亏损本金,注意风险,段永平、赵丹阳、朱晔三人天价拍下与股神巴菲特共进午餐,不外乎想未自己炒作一次,当然这三人中的段永平发家早,花的钱已相对其他二人低,看来还是有投资眼光。
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到底是索罗斯的投资模式适合我们?
首先,我们来说下巴菲特和索罗斯的投资风格有什么不同:两个人的投资方式完全不同,并且投资的领域也不同,所以说,在各自的领域里他们都是佼佼者,都是一等一的高手!可是如果真要比较谁更厉害,那么可能只能用结果了,从资金来看,巴菲特的财富是要比索罗斯更多一些的,那还是巴菲特更胜一筹。
巴菲特的标志性策略是收购那些他认为价格远低于实际价值的公司,并“永远”拥有它们。而索罗斯则不同,他往往以短,狠,猛的操作方式为代表,甚至利用杠杆做趋势性的交易!所以可以看成巴菲特是长线投资,索罗斯是短线投机!
其次,我们来分析下市场上投资者更喜欢谁的交易方式:
那么毫无质疑的是,在目前市场上大部分的投资者来看,一定是喜欢索罗斯的投资方式,因为可以很快的见到钱,并且还加上了所谓的杠杆,能够达到一夜暴富的“梦想”!但事实却是发现,其实只有极少数的人,甚至凤毛菱角的人群才能够达到索罗斯的这种交易水准,以及对于市场的敏锐程度!
更重要的是,索罗斯的交易模式和规律很难被揣摩透彻,甚至分析明白,所以导致的结果就是大家都想成为索罗斯,但是最终的结果都是成为了输钱的那一堆人!
而巴菲特的投资习惯叫相对稳重地多,简单的多,也更容易揣摩,更容易理解!并且巴菲特每一部传记,每一次演讲,每一次股东大会,都会无私奉献自己的长线价值投资道理,那么自然吸收的更多,更容易理解!
但是巴菲特的长线价值投资难点就在于一个熬和一个等上!就好比在A股的市场里,是一个熊长牛短的周期规律,那么只要等到熊市底部区域的出现,然后进行买入,最后熬到牛市高位的出现随后逢高卖出,就是一场长线的价值布局和获利!
但是问题是,说起来容易,做起来难 ,因为股市里大部分的散户最大的悲哀就是没人愿意慢慢变富!这就是所谓的人性使然!要记住的是不管做什么都不要急于要求回报,因为播种更收获本来就不是在同一个季节!
最后,我们来阐述下到底是索罗斯的投资模式适合我们,还是巴菲特的投资模式更适合我们?
所以从技术难度上来看,索罗斯的方式更难以被普通人接受,甚至索罗斯的手底下有着较大,较厉害的团队和信息作为支撑,当然能够比较好的,比较全面的,比较快的掌握一些数据和信息,而普通投资者却没有!
但是巴菲特的投资方式其实是非常简单的,归纳为三点就是:
1)买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌.因此,投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购!
2)不要把精挑细选的股票在开始上涨时就卖了.这种被轻易洗掉的人是赚不到大钱的!
3)根绝确定性投资,就是利用熊牛周期的规律进行熊市布局,牛市获利!
而最大的难点就是客服人性的贪婪和恐惧,做到知行合一!许多人不相信巴菲特的长线价值投资,因为他们从来未曾尝试过;许多人相信了巴菲特的长线价值投资理论,但是他们做不到;所以只有相信了,并且做到的人才能够明白他的意义!就好比在不会游泳的时候你一定害怕下水,甚至害怕去深水区,但是当你学会了游泳,下水和去深水区游玩就是你的乐趣!
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巴菲特是如何成为富翁的?
每天了解一个人——沃伦·巴菲特,赚一千美元的一千种方法
沃伦·巴菲特,全球著名的投资商,人们都称他为“股神”。2008年的《福布斯》排行榜上财富超过比尔·盖茨,成为世界首富。2011年,奥巴马向其颁发自由勋章(美国最高个人荣誉奖)。2016年,荣获“2016年最具影响力CEO”荣誉。自2001年起,每年的福布斯排行榜,巴菲特都稳居前五。
从1965~1998年,巴菲特的股票平均每年增值20.2%,高出道·琼斯指数10.1个百分点。如果谁在1965年投资巴菲特的公司1万美元的话,到1998年,他就可得到433万美元的回报。1965~2006年的42年间,巴菲特所持有的伯克希尔公司,净资产的年均增长率达21.46%,累计增长361156%,在全球最赚钱企业之中,排名第三。
01 复利——你只需要再多一些耐心,时间会使它强大
人生就像滚雪球,关键是要找到足够湿的雪,和足够长的坡。——沃伦·巴菲特
1930年8月30日生于美国内布拉斯加州的奥马哈市,小巴菲特最感兴趣的只有两件事:一个是数字;另一个就是读书。7岁时,在本森图书馆带出的一本书,真正的将巴菲特带入了商业的世界,拓展了他的商业思维,《赚一千美元的一千种方法》这本书提到了一种方法,就是使用投币体重计赚钱,他开始计算我需要花费多少钱去购买体重计,然后赚出的利润多久能够购买第二台,甚至还会制作一张复利表,去计算世界上每个人拥有一台体重计需要多长时间,如果能够让美国人每天都称一次体重,那么他就可以有着源源不断的收入。
当然想要拥有一台投币体重计并不便宜,对于每周只有5美分零花钱的他,很快就放弃了这个不切实际的想法。为了能够得到更多的钱,他就挨家挨户卖可口可乐、卖口香糖、卖星期六晚报、卖自由杂志等。巴菲特把赚钱看成一种游戏,他也非常喜欢这项游戏,他喜欢做自己的老板,这也是为什么他喜欢投递报纸的原因之一,可以安排自己喜欢的路线,一天可以投递500份报纸,一份报纸可以赚取一便士(英国货币,1英镑=100便士),为了能够获得复利,他选择将其换成其他的东西,从而获得更多的价值。
爱因斯坦曾经说过:“复利是世界第八大奇迹”,而巴菲特能够成为投资界的股神,很大程度上也是依赖复利,也许有人会问,到底什么是复利?给大家讲一个故事,你就会明白复利的力量有多么强大:传说宰相西塔发明了国际象棋,国王非常开心,问宰相想要什么,宰相回答说:你只需要在我的棋盘上放一些谷粒就行了,要求是:第一个棋盘格放1粒,第二个格放2粒,第三个格放4粒,第四个格放8粒,依此类推,每个小格都比前一个小格谷粒数量多一倍,直到放完第64个棋盘格。并请求国王把棋盘上的谷粒都赏给仆人。国王觉得这是一个很容易满足的要求,爽快地答应了,当仆人们按照宰相的要求摆放谷粒的过程中发现,一共需要1844亿亿粒,即便把全国的谷粒都搬过来也不够数目。
02 父母——教育不是复制粘贴,而是要有自己的想法
我第一次读有关投资的书,是在我父亲的办公室里,很快,我就读完了他办公室里所有的书,有的书读了不止一次。——沃伦·巴菲特
巴菲特有一个姐姐一个妹妹,小巴菲特晗喜欢跟他们一起玩,他对姐姐说:“我要在30岁之前成为百万富翁”,当时谁也没有把这句话放在心上。巴菲特非常仰慕父亲,父亲是一名股票交易员,在银行有一些存款,之后创办了自己的公司。父亲定期会去纽约处理事情,回来的时候,会给他们买一些漂亮的衣服。小巴菲特很喜欢在办公室读父亲的书,很多都是关于如何投资的,父亲并不在乎别人如何看待自己是否有钱,他认为你只要清楚知道,你为什么要做现在正在做的事情,就足够了。
在巴菲特12岁时,全家从奥马哈搬到了首都华盛顿,来到一个完全陌生的城市,失去了对于学习的兴趣,甚至有时候以折磨老师为乐。例如:AT&T是当时所有老师都会持有的一支股票,就像是能够带来稳定收入的退休金,不过巴菲特却卖掉了手中的10份额的AT&T股票,并把这个消息告诉了老师,老师们都非常讨厌,因为抛售意味着可能会下跌,导致老师都非常紧张。
在巴菲特眼中,母亲是一位非常聪明,并且很善于社交的人,能够帮助父亲处理一些生活上,甚至是工作上的一些问题。不过母亲常常会因为头痛而乱发脾气,甚至摔东西,孩子们都能感受到母亲的痛苦。有一次,巴菲特跟姐姐妹妹一起离家出走,后来在高速公路上被巡警带回家了,父亲并没有因此而大声呵斥,父亲说:“你们可以做的比这更好”,父亲喜欢用引导的方式教育孩子,他对孩子们充满着无限的信心,甚至在他们搞砸的时候。巴菲特说:“我收到最棒的礼物,就是我出生时就拥有的那位父亲”。
03 价值——雪茄烟蒂式投资,发掘那些被低估的价值
如果你有一座经济城堡,人们会来占领城堡,把你赶走,所以你最好拥有护城河。——沃伦·巴菲特
巴菲特并不是很喜欢上大学,因为他认为学校那些枯燥的理论,并不能让自己获利多少。可是他的表现却让所有人出乎意料,为了能够尽快的毕业,巴菲特一直在学习,每次考试都会提前15分钟到考场,所以最后仅仅只用了三年,就获得了足够的学分。毕业之后,巴菲特申请哈佛商学院,期待能够学到更多有关商业的知识,仅仅10分钟的面试之后,面试官说:“忘了它吧,你没有被录取”,可是巴菲特却认为这是他遇到过最好的机会。
之后巴菲特向哥伦比亚大学的多德教授写了一封信,表示自己非常期待能够在哥伦比亚大学学习,然后就被录取。本杰明·格拉汉姆教授对巴菲特的投资理念产生了很大的影响。巴菲特在格拉汉姆教授身上学到了两件最重要的东西。其中一项就是巴菲特投资的两大原则:规则一,不要赔钱;规则二,不要忘记规则一。另一件最重要的东西是,格拉汉姆教授是价值投资概念的创始人,寻找价值被低估的公司,区别于趋势投资。价值投资认为:股票价格围绕“内在价值”上下波动,当股票价格低于内在价值时,就出现了投资机会。而趋势投资则是以股票的上涨或下跌来作为购买的依据。
1956年,巴菲特回到家乡奥马哈,几个月之后,巴菲特同自己的家庭成员一起创办了合伙企业,巴菲特填写每一张支票,填写了11张所得税申报单,为各种企业购买股票,并且花钱买了许多便宜的可交易证券。巴菲特在一次演讲中他曾经说过:“你满地找雪茄烟蒂,终于你找到一个湿透了的,令人讨厌的烟蒂,看上去还能抽上一口。你把它捡起来,抽上最后一口,然后扔了,接着找下一个。这听上去一点都不优雅,但是如果你找的是一口免费的雪茄烟,这方法还值得做。”这种价值远超过价格的安全保障,就是本杰明·格拉汉姆的学术精华——“雪茄烟蒂式投资”。
04 选择——即便身经百战也难免会有失手,好的声誉会助你解围
投资的技巧就是,坐在那里观察球场,等待最佳击球区域的球。——沃伦·巴菲特
要想在成千上万的股票当中进行筛选,可不是一件容易的事情,因为你需要考虑许多的事情,那么巴菲特是如何筛选股票的呢?泰德·威廉姆斯是过去70年来唯一一个单个季赛打出400次安打的棒球运动员。在《击球的科学》中,他阐述了他的技巧:他把击打区划分为77个棒球那么大的格子,只有球飞到能打出安打的区域他才会挥棒,即使他有可能因此而三振出局,因为挥棒去打那些“差”格子会大大降低他的成功率。在所有的公司中,并不需要每一个都看准,仅仅只需要看准其中的几个就可以。巴菲特说:“投资的技巧就是,坐在那里观察球场,等待最佳击球区域的球,不用考虑别人怎么说。”
伯克希尔现在是一家价值几千亿美元的企业,过去的伯克希尔是一家经营北方纺织生意的公司,从数据上来看,也是做着差劲生意的便宜股票,公司濒临倒闭,只能通过关闭工厂,解放资产从而回购股票,抬升股票。巴菲特认为如果当更多的纺织厂倒闭时他就可以赚钱,所以他购入了该公司股票。后来,伯克希尔的管理层竟试图欺骗巴菲特,从他身上榨取更多的钱。年轻气盛的巴菲特一怒之下收购了伯克希尔,掌握了控制权,解雇了该公司的管理层,并试图让该公司的纺织业务再运营20年。巴菲特估算,这一报复行为耗资近2000亿美元。后来巴菲特说:“如果你投资时情绪化,你就没法做好”。
1991年8月,巴菲特接到一个电话,说他们遇到了麻烦。所罗门兄弟旗下证券公司,因长期债的不正当交易接受调查,并且承认超出交易政府债券的限制。一时间所罗门被推到了风口浪尖,比公司造假本身更加重要的是,这种行为对于美国市场公信度与可信度的影响。公司欠下1500亿美元的债务,比美国任何私人企业欠债都要多。24小时之内,根本无法偿还这么大额的债务,这对巴菲特来说是一个巨大的考验。所有人都认为所罗门将要破产的时候,巴菲特决定加入所罗门承担责任,一旦所罗门关门,华尔街将会有8000名员工失业。巴菲特向财政部长尼克打电话,说明了公司破产的可能产生的严重后果,同时愿意用自己的声誉作为担保,财政部最终决定修改法令。
05 婚姻——人生最重要的决定是跟谁结婚,而不仅仅是金钱
我人生中有两个转折点:一次是我从子宫中降生;另一次是我遇到苏西。——沃伦·巴菲特
苏西是巴菲特妹妹的室友,苏西第一次见巴菲特时,巴菲特坐在椅子上,向苏西说了一堆废话,然后就算是认识了。在交往之后,苏西的父亲说:“现在你要理解他,你不能像和大多数正常人讲话一样跟他说话,但是他有一颗金子般的心”,苏西非常善良、体贴,两个人非常的恩爱。当时的巴菲特虽然非常的聪明,但是却非常害怕当众演讲,后来看到了戴尔·卡内基的广告,巴菲特决定报名学习。每个周末,教员都会给上一周表现很好的学员颁发一支铅笔,就在他向苏西求婚的那个周末,巴菲特不仅赢得铅笔,而且也成功订婚,所以至今在巴菲特的办公室,依然能够看到卡内基课程中获得的小小证书。
他们结婚的时候苏西19岁,巴菲特21岁。之后他们有了一个女儿和两个儿子,当时的巴菲特并不出名,家庭生活非常普通,他也会给孩子唱歌哄孩子们睡觉。母亲苏西在孩子们心中虽然有时会很严厉,但她非常乐于帮助他人,不管认识还是不认识。苏西并不关心钱跟生意,她非常关心的事是人权的问题,她会带着巴菲特一起去听演讲,其中就听到了最让巴菲特震撼的一次演讲——马丁路德金的《我有一个梦想》。在苏西看来巴菲特是一个天才,但是某种意义上来说他有是不合群的,当他在考虑什么的时候,就会非常专注,家里面发生什么他都毫不在意。
虽然生活上在一起,但是他们的生活却是平行的,孩子长大之后,苏西不愿意一直被困在这样的环境中,来到旧金山选择了自己想要的生活,经营自己的基金会。但是她一直在关心巴菲特。后来苏西查出患有癌症,在治疗期间巴菲特每周都会去看一次,一段时间过后,苏西突然中风,所有的孩子都到了医院,巴菲特整晚都在床边紧紧握着苏西的手,巴菲特说:“因为有了苏西,所以才能取得事业上的成功,他让我成为了完整的人”,他很长时间都在伤心之中难以走出来,最终他决定将自己的大部分资产捐给盖茨基金会,并且将自己资产的15%捐给由三个孩子和苏西运营的基金会,这也是苏西最大的愿望,那就是帮助更多需要帮助的人。
巴菲特有价值的投资理念有哪些?
在世界金融投资的发展史上,巴菲特可谓独占鳌头,从股票和企业投资开始,积聚起巨额财富,成为20至21世纪世界大富豪。因此,他也是许多人崇拜与效仿的对象。许多人试图从投资理念、投资方法等方面向巴菲特学习,成为第二个股神。但是,世界上永远只有一个巴菲特。众人看见的只是其形,而非其神韵。想要真正在资本市场中展露头角,既需要天赋,也需要时光的打磨,这是你在学习巴菲特之前须谨记的。
一、巴菲特的价值投资理论——评价股票价值
巴菲特为人所知的投资理念就是价值投资,其实质是寻找价值与价格的差异(企业整体的价值与代表该企业一小部分权益的股票市场价格之间的差异)。
1. 把注意力集中在高水平股本收益率的公司;
2. 利用“总体盈余法”估计;
3. 用现金流量考察公司内在价值。
二、巴菲特的价值投资理论——买入并长期持有
1. 集中股力,长线投资。集中投资是获得超额收益的良好途径,分散投资在分散风险的同时也会分散收益。巴菲特把选股比喻成射击大象,投资人所要选择的是一只很大的大象。
2.长期投资与“三不主义”不谋而合。巴菲特认为,价值投资就要做到“三不”,即不去看大盘、不相信技术分析、不去做预测。
最后,我们来看看巴菲特的投资组合,充分体现其价值投资与长线投资的理念。
1、航空类: 达美航空、西南航空、联合航空、美国航空公司
2、制造与科技类: 通用电气、IBM、苹果公司
3、金融类: 富国银行、美国运通、高盛、合众银行、美国银行、纽约梅隆银行
4、矿业与能源类: 菲利普斯
5、零售餐饮类: 可口可乐、卡夫亨氏公司。
巴菲特的价值投资理念适合A股吗?
谢谢邀请哈,哆啦首先亮明观点,巴菲特的价值投资是适合A股的,分三个维度来阐述这个问题:
第一维度,安全边际。历史无数次表明,人的心理是一种非常强大的力量,推动股票价格不断偏离其内在价值。对投资者来说,最大的挑战无疑是如何去确定一只股票的内在价值。巴菲特曾说,以40美分的价格买入1美元的纸钞,也就是按内在价值60%的折扣率买到股票,而这是巴菲特一直遵循的投资原则;
第二维度,核查清单。每个人都会犯错,但能不能认错弃船是项人性考验,反人性的事历来都不好做。话说大师都有六个月的核查清单,不管哪方面证伪的都应该弃船观望,最次也应该减仓……回想一下,很多股票其实都留有很长的逃生通道和时间,包括康美在内,都至少留有半年以上的逃生时间。而巴菲特的核查清单里的重点关注点里面也会有管理层这项,说实话,按照巴菲特的理念,康美这种管理层有瑕疵的股票本身就无法进入你的投资榜单的;
第三维度,巴菲特价值投资的难点。其实巴菲特的价值投资说起来容易,用起来不简单。了解一个行业、一家企业及竞争环境需要大量的时间、深厚的知识基础和个人阅历,不仅要精通企业战略分析、商业模式,还要懂得会计和金融知识。对于普通投资者要相应的缩小适合自己的行业和企业范围,针对性的深入研究,才有可能提高投资获胜的概率和成功率。
一点浅思,与大家分享,欢迎大家点赞、转发、收藏、关注哆啦,我们一道成长,共同赚A股市场的钱。
巴菲特说股票交易是一个简单理念的坚持?
大家好。我是一名乐观的保守派股票交易员。我乐观地认为每个股民炒股都有机会赚钱,但作为一个经历牛熊交替的股民,我更清醒的知道,股市的本质是只有少数派能够赚钱。而作为少数派的投资风格显然需要站在多数人的对立面。
在今年的伯克希尔.哈撒韦公司股东大会,巴菲特说股票交易只需要一个简单理念的坚持,就可以比其它尝试用很多最好理念的投资者做的更好。这句话是对的,但是对于多数股民来说,要做到并不容易。这句话适合基金经理和还没有交易上瘾的股民,但是在A股多数股民已经习惯短线炒作和频繁交易,股神的话用处不大。
每一年巴菲特的致股东信都被价值投资者所追捧,因为大家总是能够从信里面得到积极有意义的启发。巴菲特的话其实也是股神投资生涯的真实总结,相信应该有股民能够从话里领悟到赚钱的秘诀,可是真正能够利用秘诀赚钱的股民有多少就不得而知。
说了这么多,难道小编不喜欢巴菲特?错,恰恰相反,小编绝对是巴菲特的信徒,而且还是铁杆类的。我深深地被他的赚钱能力所折服,也一直认为巴菲特是整个证券市场当之无愧的股神。但并不认为所有的股民都能够简单地以巴菲特所说的价值投资理念赚钱。
很多股民在没有详细考虑巴菲特的投资背景下,就简单地模仿他的理念进行交易,这在起步点上已经开始犯错。巴菲特的价值投资理念是以围绕上市公司的内在价值和成长价值,以长期持有为分享公司利润为目标的确投资模式。这种模式并不能生搬硬套用来炒股,至少在被用来短期投机的成功率肯定不高。
多数股民的估值能力有待提高,而且偏爱搏一搏,也没有长期持股不动的基础,却希望模仿巴菲特获得成功,成功的几率当然不大。
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