融资杠杆(财务杠杆计算)
专栏
2024-02-13 03:51
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目录融资杠杆,财务杠杆计算?
计算公式为:
财务杠杆系数= 普通股每股利润 变动率/ 息税前利润变动率
= 基期息税前利润/(基期息税前利润/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg基期 利息)
对于同时存在银行借款、 融资租赁,且发行 优先股的企业来说,可以按以下公式计算 财务杠杆系数:
财务杠杆系数=[[息税前利润]]/[息税前利润/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg 利息/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg 融资租赁租金/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg( 优先股股利/1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg所得税税率)]
杠杆系数/财务杠杆 编辑与 经营杠杆作用的表示方式类似,财务杠杆作用的大小通常用 财务杠杆系数表示。 财务杠杆系数越大,表明
财务杠杆作用越大,财务风险也就越大;财务杠杆系数越小,表明财务杠杆作用越小,财务风险也就越小。 财务杠杆系数的计算公式为:
式中:DFL—— 财务杠杆系数;
Δ EPS—— 普通股每股收益变动额;
EPS——变动前的 普通股每股收益;
Δ EBIT——息前税前盈余变动额;
EBIT——变动前的息前税前盈余。
a股融资可以有多少杠杆?
正规券商办理两融的杠杆都是1:1的。这个业务需要至少五十万元人民币元在证券账号上放满二十个交易日。和半年以上的投资者交易年限。再到证券公司的营业厅去开通融资融券业务的。
如果您过往的炒股胜率不高,甚至说炒股多年没有赚钱的话,那么一定要慎重去加杠杆,这样很可能会把钱更快速地亏掉。
融资是几倍杠杆?
融资是一种集资方法,需要有一定的门槛,几倍杠杆是按你的本金来算的,目前最多一倍,想要加大需要走非法途径,比如股票现价10.00,你有50万就只能买5万股,如果有50万以上就可以融资一倍,就可以多买10万股了,但要是亏50%就等于爆仓了,资金为0,因为融资为零时会被强制平仓。
可以在股票市场融资么?
手里有三十万,当然可以在市场融资了。不过我建议炒股不要加杠杆为妙,加杠杆炒股虽然可以实现利润翻倍,下跌同样是亏损翻倍。
杠杆的对股市是助涨助跌的,前一波牛市就是典型的杠杆牛,水牛。大部分资金都是加了杠杆疯狂买入,导致每天的成交量都非常恐怖,那会应该券商是最开心的。当然融资炒股是自己的选择,别人无法干预,所以你是可以去融资炒股。
融资融券注意事项1、审慎参与,量力而行
从事融资融券交易需要具备丰富的投资经验和较强的风险承受能力,请您根据自身情况 “量力而行”,谨慎参与融资融券交易。
2、合理控制融资、融券规模
过度举债,除了可能扩大收益外,也可能放大亏损,甚至在不能及时补足担保物的情况下被强制平仓。请您合理控制融资、融券的规模。
3、杠杆交易止损是铁律
融资融券交易具有杠杆作用,如果投资方向判断失误,损失会相应放大,危及本金安全。因此,融资融券交易之前一定要设立严格的止损位,并切实遵守交易纪律。
4、账户情况勤关注,联系方式保畅通
请您经常通过交易系统查询自己账户的资产、负债情况,确保维持担保比例处于安全范围内。请您在开户时预留正确、有效的联系方式,以方面我们和您的沟通。您的联系方式发生变更时,请及时通知您开户的营业部。
5、融券交易与众不同
融券卖出股票在股价下跌时能获利,但是在股价上涨时却会亏损,请您慎重使用融券交易方式。
融资融券基本常识1、融资融券交易
向具有融资业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券的行为。
2、融资交易与普遍证券交易的区别
可以借入资金或证券:预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券。
需要担保物:与证券公司之间除委托买卖的关系外,还存在资金的借贷关系,因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金,并将融资买入的证券所得资金交付证券公司,作为担保物。
交易证券范围受限:只能买卖可充抵保证金证券和标的证券。(普通证券交易,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。)
交易期限受限:受到融资融券合约期限(目前最长为6个月)和融资融券合同期限(至生效日次年11月30日终止,可多次顺延,每次顺延1年)的限制。
盈亏放大:由于存在资金和证券的借贷关系,投资收益或亏损的幅度可能会被放大;当亏损较大时除了亏掉所有本金之外,甚至还要偿还额外负债。
3、融资的费用
交易费用:与普通证券交易相同,主要为‘交易佣金’和‘印花税’等;
利息费用:主要为‘融资利息’和‘融券费用’等;
其他费用:主要为‘融资融券额度占用费’(目前中信证券免收)等。
保证金规则以及平仓规则1,保证金
保证金比例是指你交付的保证金与融资交易金额的比例,证券公司在不超过上述交易所规定基础上,可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。
目前证券交易所规定,融资保证金比例不得低于100%
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
例如,你的信用账户中有100万元保证金可用余额,想融资买入融资保证金比例为100%的证券B,理论上可融资买入100万元市值(100万元保证金÷100%)的证券B。
2,平仓线
平仓线指盯市比例的风险界限。当盯市比例低于平仓线时,证券公司可以要求客户追加担保物。
安全线指当证券公司证券公司要求客户客户追加担保物时,证券公司证券公司要求客户客户追加担保物后盯市比例所达到的目标线。证券公司可以对平仓线、安全线的标准进行调整。如果未能按照证券公司的要求追加担保物时,将会面临强制平仓的风险。举个例子,你用100万去券商融资130%,你的平仓线就是130万。
最后我还是要强调,行情不好的时候千万不要用融资加杠杆炒股。你借入资金进行交易,潜在损失可能成倍放大,损失的总额可能超过你提供的全部担保物价值。还有就是融资还是找券商的比较正规,不要找场外的融资公司,杠杆比例太大而且金融主基调是去杠杆,个人投资者的融资也是其中之一。
以上仅代表个人观点,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!猪爸爸看股市,欢迎各位转发、评论、点赞。
某企业销售收入800万元?
总杠杆系数=800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/[800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg固定成本/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg利息]=3,所以固定成本+利息=320(万元),固定成本增加后固定成本+利息=400(万元),所以总杠杆系数=800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/[800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg400]=6。
融资融券50万融资杠杆比例一般是多少?
融资融券50万融资杠杆比例一般是1:1.6,计算公式就是融资杠杆比例融资融券金额/实际融到的资金。 杠杆融资是以企业兼并为活动背景的,是指某一企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组时,以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押,从银行筹集部分资金用于收购行为的一种财务管理活动。对企业而言,采用杠杆收购这种先进的融资策略,不仅能迅速的筹措到资金,而且收购一家企业要比新建一家企业来的快、效率也高。
融资杠杆怎么操作?
通过一定比例保证金借入资金进行操作,获利后只需归还借入资金的利息(虽然较高),而剩余的获利则全部为借入者获得。例如:
投资者自有资金10万,保证金比例50%,借入10万资金,1个月利息5%。投资者使用20万资金购买股票A,单价20元,共1万股。1个月后该股票上涨10%,月末总资金22万元,归还本金10万和5000元利息,剩余11万5千元,较全部为自有资金操作相比,获利为15%。
但是需要注意的是,若股票A出现下跌,则亏损速度比全部自有资金更快,若自有资金低于一定额度,例如30%,资金借出方通常会要求投资者立即补上。若出现突发快速下跌导致账户余额少于0元,则称为“爆仓”,这时投资者不仅自有10万元全部消失,还有偿还负数债务和利息的义务。
上述过程称为杠杆即“Leverage”、融资,放大收益和亏损的幅度。如果是高风险承受能力和高投机目的,可以一试,新手来说风险太大。
此外,通过金融衍生品制造的杠杆会更大,最典型的有期货合约(Forward/Future)。
除期货以外还有期权(Option),掉期(Swap),以及更多复合结构衍生品等等,这些金融衍生品的标准化、可交易产品在中国市场还很少见。
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融资杠杆,财务杠杆计算?
计算公式为:财务杠杆系数= 普通股每股利润 变动率/ 息税前利润变动率
= 基期息税前利润/(基期息税前利润/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg基期 利息)
对于同时存在银行借款、 融资租赁,且发行 优先股的企业来说,可以按以下公式计算 财务杠杆系数:
财务杠杆系数=[[息税前利润]]/[息税前利润/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg 利息/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg 融资租赁租金/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg( 优先股股利/1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg所得税税率)]
杠杆系数/财务杠杆 编辑与 经营杠杆作用的表示方式类似,财务杠杆作用的大小通常用 财务杠杆系数表示。 财务杠杆系数越大,表明
财务杠杆作用越大,财务风险也就越大;财务杠杆系数越小,表明财务杠杆作用越小,财务风险也就越小。 财务杠杆系数的计算公式为:
式中:DFL—— 财务杠杆系数;
Δ EPS—— 普通股每股收益变动额;
EPS——变动前的 普通股每股收益;
Δ EBIT——息前税前盈余变动额;
EBIT——变动前的息前税前盈余。
a股融资可以有多少杠杆?
正规券商办理两融的杠杆都是1:1的。这个业务需要至少五十万元人民币元在证券账号上放满二十个交易日。和半年以上的投资者交易年限。再到证券公司的营业厅去开通融资融券业务的。
如果您过往的炒股胜率不高,甚至说炒股多年没有赚钱的话,那么一定要慎重去加杠杆,这样很可能会把钱更快速地亏掉。
融资是几倍杠杆?
融资是一种集资方法,需要有一定的门槛,几倍杠杆是按你的本金来算的,目前最多一倍,想要加大需要走非法途径,比如股票现价10.00,你有50万就只能买5万股,如果有50万以上就可以融资一倍,就可以多买10万股了,但要是亏50%就等于爆仓了,资金为0,因为融资为零时会被强制平仓。
可以在股票市场融资么?
手里有三十万,当然可以在市场融资了。不过我建议炒股不要加杠杆为妙,加杠杆炒股虽然可以实现利润翻倍,下跌同样是亏损翻倍。
杠杆的对股市是助涨助跌的,前一波牛市就是典型的杠杆牛,水牛。大部分资金都是加了杠杆疯狂买入,导致每天的成交量都非常恐怖,那会应该券商是最开心的。当然融资炒股是自己的选择,别人无法干预,所以你是可以去融资炒股。
融资融券注意事项
1、审慎参与,量力而行
从事融资融券交易需要具备丰富的投资经验和较强的风险承受能力,请您根据自身情况 “量力而行”,谨慎参与融资融券交易。
2、合理控制融资、融券规模
过度举债,除了可能扩大收益外,也可能放大亏损,甚至在不能及时补足担保物的情况下被强制平仓。请您合理控制融资、融券的规模。
3、杠杆交易止损是铁律
融资融券交易具有杠杆作用,如果投资方向判断失误,损失会相应放大,危及本金安全。因此,融资融券交易之前一定要设立严格的止损位,并切实遵守交易纪律。
4、账户情况勤关注,联系方式保畅通
请您经常通过交易系统查询自己账户的资产、负债情况,确保维持担保比例处于安全范围内。请您在开户时预留正确、有效的联系方式,以方面我们和您的沟通。您的联系方式发生变更时,请及时通知您开户的营业部。
5、融券交易与众不同
融券卖出股票在股价下跌时能获利,但是在股价上涨时却会亏损,请您慎重使用融券交易方式。
融资融券基本常识
1、融资融券交易
向具有融资业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券的行为。
2、融资交易与普遍证券交易的区别
可以借入资金或证券:预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券。
需要担保物:与证券公司之间除委托买卖的关系外,还存在资金的借贷关系,因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金,并将融资买入的证券所得资金交付证券公司,作为担保物。
交易证券范围受限:只能买卖可充抵保证金证券和标的证券。(普通证券交易,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。)
交易期限受限:受到融资融券合约期限(目前最长为6个月)和融资融券合同期限(至生效日次年11月30日终止,可多次顺延,每次顺延1年)的限制。
盈亏放大:由于存在资金和证券的借贷关系,投资收益或亏损的幅度可能会被放大;当亏损较大时除了亏掉所有本金之外,甚至还要偿还额外负债。
3、融资的费用
交易费用:与普通证券交易相同,主要为‘交易佣金’和‘印花税’等;
利息费用:主要为‘融资利息’和‘融券费用’等;
其他费用:主要为‘融资融券额度占用费’(目前中信证券免收)等。
保证金规则以及平仓规则
1,保证金
保证金比例是指你交付的保证金与融资交易金额的比例,证券公司在不超过上述交易所规定基础上,可自行确定相关的融资保证金比例和融券保证金比例。
目前证券交易所规定,融资保证金比例不得低于100%
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
例如,你的信用账户中有100万元保证金可用余额,想融资买入融资保证金比例为100%的证券B,理论上可融资买入100万元市值(100万元保证金÷100%)的证券B。
2,平仓线
平仓线指盯市比例的风险界限。当盯市比例低于平仓线时,证券公司可以要求客户追加担保物。
安全线指当证券公司证券公司要求客户客户追加担保物时,证券公司证券公司要求客户客户追加担保物后盯市比例所达到的目标线。证券公司可以对平仓线、安全线的标准进行调整。如果未能按照证券公司的要求追加担保物时,将会面临强制平仓的风险。举个例子,你用100万去券商融资130%,你的平仓线就是130万。
最后
我还是要强调,行情不好的时候千万不要用融资加杠杆炒股。你借入资金进行交易,潜在损失可能成倍放大,损失的总额可能超过你提供的全部担保物价值。还有就是融资还是找券商的比较正规,不要找场外的融资公司,杠杆比例太大而且金融主基调是去杠杆,个人投资者的融资也是其中之一。
以上仅代表个人观点,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎!猪爸爸看股市,欢迎各位转发、评论、点赞。
某企业销售收入800万元?
总杠杆系数=800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/[800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg固定成本/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg利息]=3,所以固定成本+利息=320(万元),固定成本增加后固定成本+利息=400(万元),所以总杠杆系数=800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/[800×(1/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg40%)/uploads/title/20231207/6571157b7b819.jpg400]=6。
融资融券50万融资杠杆比例一般是多少?
融资融券50万融资杠杆比例一般是1:1.6,计算公式就是融资杠杆比例融资融券金额/实际融到的资金。 杠杆融资是以企业兼并为活动背景的,是指某一企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组时,以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押,从银行筹集部分资金用于收购行为的一种财务管理活动。对企业而言,采用杠杆收购这种先进的融资策略,不仅能迅速的筹措到资金,而且收购一家企业要比新建一家企业来的快、效率也高。
融资杠杆怎么操作?
通过一定比例保证金借入资金进行操作,获利后只需归还借入资金的利息(虽然较高),而剩余的获利则全部为借入者获得。例如:
投资者自有资金10万,保证金比例50%,借入10万资金,1个月利息5%。投资者使用20万资金购买股票A,单价20元,共1万股。1个月后该股票上涨10%,月末总资金22万元,归还本金10万和5000元利息,剩余11万5千元,较全部为自有资金操作相比,获利为15%。
但是需要注意的是,若股票A出现下跌,则亏损速度比全部自有资金更快,若自有资金低于一定额度,例如30%,资金借出方通常会要求投资者立即补上。若出现突发快速下跌导致账户余额少于0元,则称为“爆仓”,这时投资者不仅自有10万元全部消失,还有偿还负数债务和利息的义务。
上述过程称为杠杆即“Leverage”、融资,放大收益和亏损的幅度。如果是高风险承受能力和高投机目的,可以一试,新手来说风险太大。
此外,通过金融衍生品制造的杠杆会更大,最典型的有期货合约(Forward/Future)。
除期货以外还有期权(Option),掉期(Swap),以及更多复合结构衍生品等等,这些金融衍生品的标准化、可交易产品在中国市场还很少见。
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