巴菲特投资公司(为何中国始终没有顶尖的投资家)
专栏
2024-02-08 20:06
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目录- 巴菲特投资公司,为何中国始终没有顶尖的投资家?
- 怎么样理解巴菲特的滚雪球效应呢?
- 在别人恐惧的时候贪婪?
- 市值涨了8000亿美元才出手?
- 为什么平均年化收益率也只是21?
- 阿里巴巴的市值比伯克希尔巴菲特公司市值少200亿美元?
- 经开投是干什么的?
巴菲特投资公司,为何中国始终没有顶尖的投资家?
中国出不了巴菲尔一类的金融资本家原因其实极简单:国情决定的!中国是社会主义国家,国家的经济命脉绝对掌握在国家手里!金融是其中之一。中国的金融机构以五大银行为载体,股市等衍生产品事实都在其统管之下。这一点从中央历次会议文件的阐述中早已言明!一直以来,不少人企图冲击和挑战国家意志对整个经济体制,包括金融体系的统领,国内外都看到了结果是多么可怕!怎么设想中国的经济舞台上一群手握庞大资本的人物呼风唤雨群魔乱舞呢?!金融机构和市场必须要牢牢无条件地掌握在国家意志手中是底线,也是党的执政基础!
怎么样理解巴菲特的滚雪球效应呢?
巴菲特的滚雪球效应也叫做复利,是我最喜欢的,也是股市里最好的财富升值方法。
复利有多可怕??我们来看看如果10年前买了50万格力电器,到现在能赢利多少?10年前的格力电器股价是在2.8元左右的区域里,如果以50万的资金买入,可以获得奖金17.8万股的数量。但是在这几年里,格力不断的分红,不断的给予送股,配股,所以说,不同的投资策略会得到一个不同的结果。
第一种情况,仅仅按照当时50万的资金,2.8元的价格来看!现在的格力股价为54.4元,那么按照当初2.8元的股价来看,整整涨了51.6元,涨幅达到了1842%。也就是说,50万的资金盈利了1842%,最终得到的结果就是970万左右(本金+盈利)!
第二种情况,算上格力这几年以来的配股。格力电器在2009年6月3日的时候,出现了一次每10股增5股的配股,也就是说17.8万股变为26.7万股;
而在2010年的7月13日,格力又再一次10送5,那么之前的26.7万股就会变为40万股;
在2015年7月3日的时候,格力再次10增10,那么40万股的总数就会变为80万股。
那么,我们在一54.4元的股价来看,当时50万买入的17.8万股现在其实已经摇身一变成为了80万股,总价值为4352万元。
第三种情况,算上格力的分红和配股。笔者也统计了一下近年来格力的分红每年的具体金额就不列出来了。
以2009/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg2017年的时间周期来看,当时的50万元的格力股票到今天的总分红数字达到了537万(税前),那么加起来总金额为4352万元+537万元=4889万元,当初的50万元增长了96.78倍。
而在2018年,格力电器公司又拟以60.16亿股作为基数,向全体股东每10股派发15元的现金,当然是含税的。如果再算上这一次的分红,那么最终的结果就是4889万元+120万元(80万股/10股x15元)=5089万元!!!!
结论就是复利可怕吗??非常可怕!如果没有通过复利,格力的盈利只有1842%,但是如果加上了复利,格力的盈利有10078%!这两个数字整整相差了十倍!!!
这就是复利的力量,也是巴菲特为什么会成为股神的原因!
当然了,在A股的市场里,我们也可以利用周期性的复利来达到自己财富升值的目的!也就是说A股的周期是有熊必有牛的 ,只不过不同于美国的长牛,我们是牛短熊长的局面。那么我们想要获得十倍左右的空间,完全就可以利用这样的周期规律。
以一轮完整牛熊市为一个周期进行复利,10倍的盈利也只不过是3x3.5或者2x2x2.5的结果,也就是2/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg3轮的牛熊周期即可。
但是!!市场里大部分的散户都是贪婪的,他们认为的10倍结果不是靠着时间和复利,而是靠着“一战成名”,也就是1x10=10倍的结果。这就是亏损的最主要原因之一。
股市里大部分的散户都无法接受慢慢变富的现实,可是不管做什么都不要急于要求回报,播种更收获本来就不是在同一个季节!
记住,你的格局才是你能否HOLD住牛股的本质,巴菲特曾经说过:“伟大是熬出来的!”
⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经和投资背后的真正逻辑。谢谢您的支持,一家之言,欢迎批评指正。
在别人恐惧的时候贪婪?
现在好多所谓的“砖家”口头禅就是,什么交易都是反人性的,所以做不好不是自己的问题,是人性的问题,说的好像做好投资都有悖人性似的,我想说这些所谓的“砖家” 连人性是什么都糊里糊涂的,简直满嘴胡说八道,说话不过脑子..........
越来越多的证据证明人是从动物界进化而来,大约250万年前南方古猿才开始进化成人属科目,大约25万年前才开始慢慢进化成智人,大约3万前才出现现代人的祖先(山顶洞人、河套人等现代人),大约6000前人类才有文字的历史记录,正式进入人类文明时代,相比于其它物种动辄上亿年的进化史,人类的进化史非常短暂。
普及这些知识,只是想说人类是从动物界而来,人跑不快,力气也不大,块头也不足,个头也不高,没有尖利的牙齿,也没有锋利的爪子,身体也脆弱不堪,但为什么人能成为地球、甚至整个太阳系的霸主,超脱于所有动物,成为地球进化史上最为独特的物种?就是因为人自身最为独特的,最为优秀的人格、品格,我们称为人性!
人性包括什么?智慧、理性、勇敢、耐心、不惧艰难、不畏风险、不达目的决不罢休!强烈的好奇心,强烈的获取知识的欲望,止于至善,追求极致!目光远大,不断创新,积极的改造环境以适应自身的发展,此外还有团结,友爱,亲情,救死扶伤,扶危济困等等,太多了..............我们常常称之为的人性的光辉!
你可以仔细观察,这些品格在动物身上要不就是没有,要不就是少的可怜,哪能和万物之灵的人相比!砖家怕是把“兽性”和“人性”搞混了,但是就象前面所说的,人从动物界进化出来的时间太短了,人的身上依然残留着很多动物的习性,就拿恐惧来讲,当动物遇到突然发生的危险情况时,通常的策略就是马上先跑的远远的,它们的恐慌难以抑制,以至于慌不择路的乱蹿,根本不会去想方向什么的,哪怕前面就是悬崖,哪怕会造成踩踏的危险,也顾不了那么多的狂奔,完全不会想后果是什么,因为他们没有脑子!只靠动物的本能行事!而理智的人不会,因为人有智慧,人会想危险的原因,人会想如何真正的远离危险,经过思考然后采取最佳的应对策略。
股市里突然出现跳水,突然出现暴跌行情,你再看看那些普通股民的表现,是不是像极了那些受惊的动物,大脑一片空白,根本不知道用脑子思考了,要不就是直接傻在那不动了,要不就是只知道不计任何代价玩命的砍仓割肉,把大好的筹码拱手让给别人。一个理智的专业投资人士,会抑制内心中这种动物习性的本能,不去相信所谓内心的“感觉”,而只相信理性的判断:那就是只要基本的事实没有根本改变,只要公司基本面没有改变,暴跌不仅不是危险,而且是建仓最好的机会!这就是用人性来抑制兽性,而不是被兽性牵着鼻子走,这叫什么反人性?分明是你自己控制不了动物的本能!
如果股市大涨,你再看看那些普通的股民,哪个不是欢呼雀跃,牛气冲天,盲目自信,就象那些受诱饵引诱的动物,纷纷跑进笼子里大吃特吃,而且受诱饵引入笼子里的动物越多,这些动物越会感觉安全!但殊不知危险已经罩在了它们的头上,大祸将至,命不久矣啊!你仔细观察,动物们都是见到了美味的食物不顾命的,没有哪个动物能抵抗美食的诱惑,哪怕是陷阱!而理智的专业人士,同样会抑制这种典型的动物本能,天下没有免费午餐,天上也不可能平白无故的掉馅饼,要先看清楚有没有陷阱再说,在你大快朵颐的时候,要随时观察危险,要随时设计好最快的撤退路线,这才叫专业的投资者,用人理性的大脑思考,而不是让欲望牵着你走!这叫反人性吗?
在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧!这句话千万别形而上学,你要先分清楚到底是陷阱还是机会,到底是危险还是安全,恕我直言很多投资者分不清危险还是安全,危机还是机遇,说白了,就是不会嘛,要多用自己理性的头脑,时刻提防别被自己的动物本能控制。要想在交易上有建树,有成绩,不要给自己找任何借口,努力提高自己的专业能力和专业修养才是正结!
本人在某知名期货公司任职,专业经验近20年,股票,期货,外汇专职交易,欢迎留言,转发,欢迎关注我的头条号:龙头老大
市值涨了8000亿美元才出手?
一、巴菲特的闻名,是投资现金流好的消费公司。首选,我觉得巴菲特值得尊敬,巴菲特投资主要成就是现金流好的消费公司,最具代表的是可口可乐。所以,在巴菲特那个年代,消费公司拥有超高的人气,和市场驱动力,很能赚钱,可口可口也是全球知名的品牌和消费公司,这点很佩服。
二、价值投资的布道者,也让巴菲特誉满全球。巴菲特有很多名言,价值投资的布道者,所以价值投资,一句话就是时间换空间,最大化减少交易频次,升值不交易。而是在一个设定的时间周期,进行投资回报的交割。价值投资其实在那个年代是说得通的,到今天,价值投资,时间换空间的做法也是对的。而这些观点,也让巴菲特成为全球知名的布道者,誉满全球。
三、巴菲特并非投资神仙,错过多条超级赛道。巴菲特就是一个普通人,在我看来,在专注的领域做的很好,但是在其他领域投资,巴菲特错过很多。最为著名的就是科技和互联网基础设施。巴菲特错过了苹果、谷歌、微软、脸书、亚马逊等等巨头,而且他自己也很后悔。所以,从巴菲特的投资来看,他不是神仙,正是这些人的偏见和不完美,其他投资机构,和年轻人才有机会。
四、巴菲特公开抵制比特币,会不会错过区块链。巴菲特是美元和法定货币的维护者,因此,作为法定货币利益既得者,巴菲特对比特币十分反感,多次表示比特币是赌博,没有创造任何价值。其实上,比特币是新型的金融体系,对法定货币相互融合和竞争的关系,比特币底层技术是区块链,比特币拥有巨大的储存价值,在我看来,比特币是一个流动的灵物。至少是一个对冲通货膨胀的金融工具,因此是拥有价值的。伯克希尔公司应该加大在区块链领域的投资,如此一来,也显得巴菲特与时俱进。
五、投8000亿美金的亚马逊,价值投资到价格投资的一次转移。伯克希尔哈撒韦公司,已经意识到科技的力量,因为消费是基础设施、互联网也是,错过那么多科技公司。那么,如何补回来,那只能二级市场买入股票了。巴菲特买入了苹果公司股票,也买入了亚马逊股票。那么,价值投资就发生了转移,因为,这些公司在资本市场已经拥有巨大的价值,那只能是做价格投资。价值和价格投资,在我看来,至少有本质的区别,前者体现对标的未来多年的看好、信任;后者只是价格上的取舍,和价差的获利,不排除有量化和高频的动作。
六、巴菲特错过很多成就很多,可是巴菲特依然值得学习。金融投资市场,熬是喜欢唯一的方式,巴菲特的伟大之处就是熬出来的,所以是值得学习的。很多投资者买了股票后,天天盯行情、天天手痒进行交易,这些行为都是不可取的。所以,巴菲特的方式是值得学习的。
为什么平均年化收益率也只是21?
看到有两个人回答不错,先引用一下。
a:
如果你有1000块钱拿去做肉夹馍,可以卖出去5000元,收益4000元,收益率能达到400%!但如果你有10000块钱你就需要考虑市场需求度,若都做成肉夹馍能全部卖出去么?投资是一样的道理,市场上好的标的是有限的!手里的钱越多越容易稀释收益率,很直观的例子就是余额宝!
b:
那么假设你在牛市里能够跑赢平均涨幅,100万的资金翻了3倍获得了300万,年平均收益达到了200%!而在未来的4/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg5年的熊市里就是拉低你平均值的周期:
熊市第一年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了100%!
熊市第二年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了67%!
熊市第三年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了50%!
熊市第四年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了40%!
熊市第五年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了33%!
总结:
投资风格决定了客户定位和收益目标,追求复利注定了巴菲特对于稳定的增幅的青睐。
阿里巴巴的市值比伯克希尔巴菲特公司市值少200亿美元?
截止2019年3月7日,阿里巴巴市值4774亿美金,伯克希尔市值为4945亿美金,两者差距缩小至170亿美金。伯克希尔是老牌企业了,由巴菲特一手创造,是巴菲特价值投资的结晶。阿里巴巴成立时间不过20年 ,是中国最大的电商企业,全球第二大电商企业,伴随中国成为全球第二大经济体的发展成长迅速,两者所属领域不同,一个是保险领域,一个互联网领域,并没有太大的可比性,我们从财务方面做一个比较吧。
2018自然年度财报:1、营收:
伯克希尔:完成营收2232亿美金,而阿里巴巴完成营收2833亿人民币,换算成美金是422亿美金,阿里巴巴的营收只有伯克希尔的19%,也就是说从营收上来说,伯克希尔相当于5个阿里巴巴。
这是因为领域不同产生的,中国最大的保险企业是中国平安,其营收在2018年将突破1万亿人民币,也就是1500亿美金,增速为13%,而伯克希尔2018年的营收是负增长的。
“水大鱼大”,这背后是所在的经济体的体量,一家实力雄厚的企业,必然会诞生在一个经济体量巨大土壤当中。无论伯克希尔还是阿里巴巴或者中国平安。
2、净利润
伯克希尔完成净利润43亿美金,阿里巴巴完成净利润568亿人民币,换算成美元是84亿美金,阿里巴巴是伯克希尔的两倍。
这个只是看单年的数据,从历史来看,阿里巴巴一直在增长,这84亿美金净利润是有史以来最多的一次,而伯克希尔的净利润是经过大幅下滑的,因为他上年度的净利润是453亿美金,这是史上最好的成绩,在之前的多年都保持在200亿美金上下浮动。
3、增长速度
增速是后来居上的必备武器,伯克希尔已经连续4年营收保持在2100亿美金上下了,净利润保持在200亿美金上下。
而阿里巴巴,一直是以犀牛奔跑的速度在成长,2018年营收增速为50%,2017年是57%的增速,2016年是56%的增速。所以阿里巴巴贵在增速,在这个增速下在净利润上赶上伯克希尔三五年就可以实现。
估值阿里巴巴的市盈率是47倍,市净率是7.2倍,伯克希尔的市盈率是123倍,市净率是1.4倍,市净率虽然阿里巴巴远高于伯克希尔,但是这是行业不同所造成的,保险行业基本都是这个市净率的估值,中国平安也是1.3倍。
互联网企业的市盈率较高,阿里巴巴的47倍市盈率虽然高,但是因为其增长速度高,50%的增速,其peg为1,不算高估。亚马逊的市盈率更是高达81倍。
市值未来阿里巴巴仍然处于快速增长的阶段,2019年市值可能就会超过伯克希尔。
创始人巴菲特被誉为股神,而马云被誉为外星人,反正不是地球人,半斤八两。这段是开个玩笑。
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- 在别人恐惧的时候贪婪?
- 市值涨了8000亿美元才出手?
- 为什么平均年化收益率也只是21?
- 阿里巴巴的市值比伯克希尔巴菲特公司市值少200亿美元?
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巴菲特投资公司,为何中国始终没有顶尖的投资家?
中国出不了巴菲尔一类的金融资本家原因其实极简单:国情决定的!中国是社会主义国家,国家的经济命脉绝对掌握在国家手里!金融是其中之一。中国的金融机构以五大银行为载体,股市等衍生产品事实都在其统管之下。这一点从中央历次会议文件的阐述中早已言明!一直以来,不少人企图冲击和挑战国家意志对整个经济体制,包括金融体系的统领,国内外都看到了结果是多么可怕!怎么设想中国的经济舞台上一群手握庞大资本的人物呼风唤雨群魔乱舞呢?!金融机构和市场必须要牢牢无条件地掌握在国家意志手中是底线,也是党的执政基础!
怎么样理解巴菲特的滚雪球效应呢?
巴菲特的滚雪球效应也叫做复利,是我最喜欢的,也是股市里最好的财富升值方法。
复利有多可怕??我们来看看如果10年前买了50万格力电器,到现在能赢利多少?10年前的格力电器股价是在2.8元左右的区域里,如果以50万的资金买入,可以获得奖金17.8万股的数量。但是在这几年里,格力不断的分红,不断的给予送股,配股,所以说,不同的投资策略会得到一个不同的结果。
第一种情况,仅仅按照当时50万的资金,2.8元的价格来看!
现在的格力股价为54.4元,那么按照当初2.8元的股价来看,整整涨了51.6元,涨幅达到了1842%。也就是说,50万的资金盈利了1842%,最终得到的结果就是970万左右(本金+盈利)!
第二种情况,算上格力这几年以来的配股。
格力电器在2009年6月3日的时候,出现了一次每10股增5股的配股,也就是说17.8万股变为26.7万股;
而在2010年的7月13日,格力又再一次10送5,那么之前的26.7万股就会变为40万股;
在2015年7月3日的时候,格力再次10增10,那么40万股的总数就会变为80万股。
那么,我们在一54.4元的股价来看,当时50万买入的17.8万股现在其实已经摇身一变成为了80万股,总价值为4352万元。
第三种情况,算上格力的分红和配股。
笔者也统计了一下近年来格力的分红每年的具体金额就不列出来了。
以2009/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg2017年的时间周期来看,当时的50万元的格力股票到今天的总分红数字达到了537万(税前),那么加起来总金额为4352万元+537万元=4889万元,当初的50万元增长了96.78倍。
而在2018年,格力电器公司又拟以60.16亿股作为基数,向全体股东每10股派发15元的现金,当然是含税的。如果再算上这一次的分红,那么最终的结果就是4889万元+120万元(80万股/10股x15元)=5089万元!!!!
结论就是
复利可怕吗??非常可怕!如果没有通过复利,格力的盈利只有1842%,但是如果加上了复利,格力的盈利有10078%!这两个数字整整相差了十倍!!!
这就是复利的力量,也是巴菲特为什么会成为股神的原因!
当然了,在A股的市场里,我们也可以利用周期性的复利来达到自己财富升值的目的!也就是说A股的周期是有熊必有牛的 ,只不过不同于美国的长牛,我们是牛短熊长的局面。那么我们想要获得十倍左右的空间,完全就可以利用这样的周期规律。
以一轮完整牛熊市为一个周期进行复利,10倍的盈利也只不过是3x3.5或者2x2x2.5的结果,也就是2/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg3轮的牛熊周期即可。
但是!!市场里大部分的散户都是贪婪的,他们认为的10倍结果不是靠着时间和复利,而是靠着“一战成名”,也就是1x10=10倍的结果。这就是亏损的最主要原因之一。
股市里大部分的散户都无法接受慢慢变富的现实,可是不管做什么都不要急于要求回报,播种更收获本来就不是在同一个季节!
记住,你的格局才是你能否HOLD住牛股的本质,巴菲特曾经说过:“伟大是熬出来的!”
⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经和投资背后的真正逻辑。谢谢您的支持,一家之言,欢迎批评指正。
在别人恐惧的时候贪婪?
现在好多所谓的“砖家”口头禅就是,什么交易都是反人性的,所以做不好不是自己的问题,是人性的问题,说的好像做好投资都有悖人性似的,我想说这些所谓的“砖家” 连人性是什么都糊里糊涂的,简直满嘴胡说八道,说话不过脑子..........
越来越多的证据证明人是从动物界进化而来,大约250万年前南方古猿才开始进化成人属科目,大约25万年前才开始慢慢进化成智人,大约3万前才出现现代人的祖先(山顶洞人、河套人等现代人),大约6000前人类才有文字的历史记录,正式进入人类文明时代,相比于其它物种动辄上亿年的进化史,人类的进化史非常短暂。
普及这些知识,只是想说人类是从动物界而来,人跑不快,力气也不大,块头也不足,个头也不高,没有尖利的牙齿,也没有锋利的爪子,身体也脆弱不堪,但为什么人能成为地球、甚至整个太阳系的霸主,超脱于所有动物,成为地球进化史上最为独特的物种?就是因为人自身最为独特的,最为优秀的人格、品格,我们称为人性!
人性包括什么?智慧、理性、勇敢、耐心、不惧艰难、不畏风险、不达目的决不罢休!强烈的好奇心,强烈的获取知识的欲望,止于至善,追求极致!目光远大,不断创新,积极的改造环境以适应自身的发展,此外还有团结,友爱,亲情,救死扶伤,扶危济困等等,太多了..............我们常常称之为的人性的光辉!
你可以仔细观察,这些品格在动物身上要不就是没有,要不就是少的可怜,哪能和万物之灵的人相比!砖家怕是把“兽性”和“人性”搞混了,但是就象前面所说的,人从动物界进化出来的时间太短了,人的身上依然残留着很多动物的习性,就拿恐惧来讲,当动物遇到突然发生的危险情况时,通常的策略就是马上先跑的远远的,它们的恐慌难以抑制,以至于慌不择路的乱蹿,根本不会去想方向什么的,哪怕前面就是悬崖,哪怕会造成踩踏的危险,也顾不了那么多的狂奔,完全不会想后果是什么,因为他们没有脑子!只靠动物的本能行事!而理智的人不会,因为人有智慧,人会想危险的原因,人会想如何真正的远离危险,经过思考然后采取最佳的应对策略。
股市里突然出现跳水,突然出现暴跌行情,你再看看那些普通股民的表现,是不是像极了那些受惊的动物,大脑一片空白,根本不知道用脑子思考了,要不就是直接傻在那不动了,要不就是只知道不计任何代价玩命的砍仓割肉,把大好的筹码拱手让给别人。一个理智的专业投资人士,会抑制内心中这种动物习性的本能,不去相信所谓内心的“感觉”,而只相信理性的判断:那就是只要基本的事实没有根本改变,只要公司基本面没有改变,暴跌不仅不是危险,而且是建仓最好的机会!这就是用人性来抑制兽性,而不是被兽性牵着鼻子走,这叫什么反人性?分明是你自己控制不了动物的本能!
如果股市大涨,你再看看那些普通的股民,哪个不是欢呼雀跃,牛气冲天,盲目自信,就象那些受诱饵引诱的动物,纷纷跑进笼子里大吃特吃,而且受诱饵引入笼子里的动物越多,这些动物越会感觉安全!但殊不知危险已经罩在了它们的头上,大祸将至,命不久矣啊!你仔细观察,动物们都是见到了美味的食物不顾命的,没有哪个动物能抵抗美食的诱惑,哪怕是陷阱!而理智的专业人士,同样会抑制这种典型的动物本能,天下没有免费午餐,天上也不可能平白无故的掉馅饼,要先看清楚有没有陷阱再说,在你大快朵颐的时候,要随时观察危险,要随时设计好最快的撤退路线,这才叫专业的投资者,用人理性的大脑思考,而不是让欲望牵着你走!这叫反人性吗?
在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧!这句话千万别形而上学,你要先分清楚到底是陷阱还是机会,到底是危险还是安全,恕我直言很多投资者分不清危险还是安全,危机还是机遇,说白了,就是不会嘛,要多用自己理性的头脑,时刻提防别被自己的动物本能控制。要想在交易上有建树,有成绩,不要给自己找任何借口,努力提高自己的专业能力和专业修养才是正结!
本人在某知名期货公司任职,专业经验近20年,股票,期货,外汇专职交易,欢迎留言,转发,欢迎关注我的头条号:龙头老大
市值涨了8000亿美元才出手?
一、巴菲特的闻名,是投资现金流好的消费公司。首选,我觉得巴菲特值得尊敬,巴菲特投资主要成就是现金流好的消费公司,最具代表的是可口可乐。所以,在巴菲特那个年代,消费公司拥有超高的人气,和市场驱动力,很能赚钱,可口可口也是全球知名的品牌和消费公司,这点很佩服。
二、价值投资的布道者,也让巴菲特誉满全球。巴菲特有很多名言,价值投资的布道者,所以价值投资,一句话就是时间换空间,最大化减少交易频次,升值不交易。而是在一个设定的时间周期,进行投资回报的交割。价值投资其实在那个年代是说得通的,到今天,价值投资,时间换空间的做法也是对的。而这些观点,也让巴菲特成为全球知名的布道者,誉满全球。
三、巴菲特并非投资神仙,错过多条超级赛道。巴菲特就是一个普通人,在我看来,在专注的领域做的很好,但是在其他领域投资,巴菲特错过很多。最为著名的就是科技和互联网基础设施。巴菲特错过了苹果、谷歌、微软、脸书、亚马逊等等巨头,而且他自己也很后悔。所以,从巴菲特的投资来看,他不是神仙,正是这些人的偏见和不完美,其他投资机构,和年轻人才有机会。
四、巴菲特公开抵制比特币,会不会错过区块链。巴菲特是美元和法定货币的维护者,因此,作为法定货币利益既得者,巴菲特对比特币十分反感,多次表示比特币是赌博,没有创造任何价值。其实上,比特币是新型的金融体系,对法定货币相互融合和竞争的关系,比特币底层技术是区块链,比特币拥有巨大的储存价值,在我看来,比特币是一个流动的灵物。至少是一个对冲通货膨胀的金融工具,因此是拥有价值的。伯克希尔公司应该加大在区块链领域的投资,如此一来,也显得巴菲特与时俱进。
五、投8000亿美金的亚马逊,价值投资到价格投资的一次转移。伯克希尔哈撒韦公司,已经意识到科技的力量,因为消费是基础设施、互联网也是,错过那么多科技公司。那么,如何补回来,那只能二级市场买入股票了。巴菲特买入了苹果公司股票,也买入了亚马逊股票。那么,价值投资就发生了转移,因为,这些公司在资本市场已经拥有巨大的价值,那只能是做价格投资。价值和价格投资,在我看来,至少有本质的区别,前者体现对标的未来多年的看好、信任;后者只是价格上的取舍,和价差的获利,不排除有量化和高频的动作。
六、巴菲特错过很多成就很多,可是巴菲特依然值得学习。金融投资市场,熬是喜欢唯一的方式,巴菲特的伟大之处就是熬出来的,所以是值得学习的。很多投资者买了股票后,天天盯行情、天天手痒进行交易,这些行为都是不可取的。所以,巴菲特的方式是值得学习的。
为什么平均年化收益率也只是21?
看到有两个人回答不错,先引用一下。
a:
如果你有1000块钱拿去做肉夹馍,可以卖出去5000元,收益4000元,收益率能达到400%!但如果你有10000块钱你就需要考虑市场需求度,若都做成肉夹馍能全部卖出去么?投资是一样的道理,市场上好的标的是有限的!手里的钱越多越容易稀释收益率,很直观的例子就是余额宝!
b:
那么假设你在牛市里能够跑赢平均涨幅,100万的资金翻了3倍获得了300万,年平均收益达到了200%!而在未来的4/uploads/title/20231204/656d4c64bba7f.jpg5年的熊市里就是拉低你平均值的周期:
熊市第一年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了100%!
熊市第二年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了67%!
熊市第三年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了50%!
熊市第四年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了40%!
熊市第五年不亏钱,不赚钱,你的年收益率就变为了33%!
总结:
投资风格决定了客户定位和收益目标,追求复利注定了巴菲特对于稳定的增幅的青睐。
阿里巴巴的市值比伯克希尔巴菲特公司市值少200亿美元?
截止2019年3月7日,阿里巴巴市值4774亿美金,伯克希尔市值为4945亿美金,两者差距缩小至170亿美金。伯克希尔是老牌企业了,由巴菲特一手创造,是巴菲特价值投资的结晶。阿里巴巴成立时间不过20年 ,是中国最大的电商企业,全球第二大电商企业,伴随中国成为全球第二大经济体的发展成长迅速,两者所属领域不同,一个是保险领域,一个互联网领域,并没有太大的可比性,我们从财务方面做一个比较吧。
2018自然年度财报:
1、营收:
伯克希尔:完成营收2232亿美金,而阿里巴巴完成营收2833亿人民币,换算成美金是422亿美金,阿里巴巴的营收只有伯克希尔的19%,也就是说从营收上来说,伯克希尔相当于5个阿里巴巴。
这是因为领域不同产生的,中国最大的保险企业是中国平安,其营收在2018年将突破1万亿人民币,也就是1500亿美金,增速为13%,而伯克希尔2018年的营收是负增长的。
“水大鱼大”,这背后是所在的经济体的体量,一家实力雄厚的企业,必然会诞生在一个经济体量巨大土壤当中。无论伯克希尔还是阿里巴巴或者中国平安。
2、净利润
伯克希尔完成净利润43亿美金,阿里巴巴完成净利润568亿人民币,换算成美元是84亿美金,阿里巴巴是伯克希尔的两倍。
这个只是看单年的数据,从历史来看,阿里巴巴一直在增长,这84亿美金净利润是有史以来最多的一次,而伯克希尔的净利润是经过大幅下滑的,因为他上年度的净利润是453亿美金,这是史上最好的成绩,在之前的多年都保持在200亿美金上下浮动。
3、增长速度
增速是后来居上的必备武器,伯克希尔已经连续4年营收保持在2100亿美金上下了,净利润保持在200亿美金上下。
而阿里巴巴,一直是以犀牛奔跑的速度在成长,2018年营收增速为50%,2017年是57%的增速,2016年是56%的增速。所以阿里巴巴贵在增速,在这个增速下在净利润上赶上伯克希尔三五年就可以实现。
估值
阿里巴巴的市盈率是47倍,市净率是7.2倍,伯克希尔的市盈率是123倍,市净率是1.4倍,市净率虽然阿里巴巴远高于伯克希尔,但是这是行业不同所造成的,保险行业基本都是这个市净率的估值,中国平安也是1.3倍。
互联网企业的市盈率较高,阿里巴巴的47倍市盈率虽然高,但是因为其增长速度高,50%的增速,其peg为1,不算高估。亚马逊的市盈率更是高达81倍。
市值未来
阿里巴巴仍然处于快速增长的阶段,2019年市值可能就会超过伯克希尔。
创始人
巴菲特被誉为股神,而马云被誉为外星人,反正不是地球人,半斤八两。这段是开个玩笑。
主做股权设计、并购,业余股民,爱好搏击欢迎点赞和关注
经开投是干什么的?
北京经开投资开发股份有限公司是以产业园区开发、运营为主营业务的有限公司。
作为一家致力于高端产业园区开发、运营的大型国有企业,面对房地产公司市场化发展的全新考验和房地产行业空前激烈的市场竞争,我们将紧紧围绕高端产业园区开发的核心环节,以高端产业园区开发业务为支柱,以持有型物业经营为基础,建立高效协调的指挥机制、严格有效的风险控制机制、卓有成效的管理者和员工成长机制,以效益最大化为原则,不断加强成本管理,提升产业经营,强化资本运营,构建责任地产,打造核心竞争力,推动企业实现健康、持续、快速发展。
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