定投指数型基金(现在定投指数基金合不合适)
专栏
2024-01-14 07:24
339
目录- 定投指数型基金,现在定投指数基金合不合适?
- 通俗的说指数基金定投是什么意思?
- 一直定投创业板指数基金?
- 基金定投和指数定投的区别?
- 定投股票基金和指数基金有什么区别?
- 基金定投是选择指数基金还是主动型基金?
- 没有专业知识和经验的小白适合指数基金的定投吗?
定投指数型基金,现在定投指数基金合不合适?
我认为,现在定投指数基金真的很合适。因为现在整个大盘指数处于低估的位置,不管是现在只是一个短暂的反弹也好,还是真的是一个牛市启动阶段,都是适合开始定投的。
我们可以先看上证指数的估值——
上证指数代表了上交所,甚至整个A股整体性情况,其估值具有很强的价值。
现在上证指数仍然是处于低估的位置,而且中间的适中还有很大的区间,所以说真的,现在开始定投指数基金不能说最有价值,但也是相当不错的了。
前面它已经跌了这么多,而现在也上涨了这么多,如果它要开启一段牛市,我们肯定是赚的;如果它不开启牛市,只是下跌熊市的反弹阶段,那这个位置也不算高,再加上定投可以平摊投资风险。
所以,现在整个A股,开始定投指数基金的时机,真的是合适的。
什么指数比较好,且适合定投?指数,简单的分类,主要可分为宽基指数、行业指数以及主题指数。
宽基指数,它不限定行业,覆盖面广,比如上证50、沪深300等;而行业指数,顾名思义,就是专门投资单一行业的指数,比如中证环保、中证医疗等;而主题指数呢,从字面理解,它是跟踪某一主题的指数,比较有代表性的有中证光伏产业主题指数等。
定投指数基金,因为它是长时间定投的,所以尽量选择那些可以在牛市中可以再创新高的指数基金,以获取最大的投资收益。
宽基指数基金
宽基指数有很多,比如上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数等等,一般来说,其覆盖行业越多以及其各行业比重合理,它就更加稳定。
上证50指数代表上交所最好的50只股票,金融权重大,而沪深300指数代表沪深两市最好的300只股票,主要包括金融、工业、可选消费,而两个又都是大盘股,但很明显的是沪深300代表的范围更广,更具有长期投资的稳定性。
中证500代表沪深两市的中盘股,而中证1000则代表沪深两市的小盘股,而两个板块很明显不太受到市场的欢迎。加上现在注册制全面落地,很难。
综合起来看,还是沪深300指数基金适合长期定投。
行业指数基金
行业指数有很多,但质量却是参差不齐。这些指数不会像宽基指数那样,永远不会再创新低,所以主要看行业的发展。
如果这个行业指数是夕阳行业指数,比如中证传媒行业指数,自从2015年之后,就一直往下跌,最大的跌幅高达/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg80%。这样的行业指数基金,就没有必要进行基金定投,因为你越是定投就越是亏损。
因为,行业指数基金一定要选择朝阳行业指数基金或者长牛行业指数基金。比如医疗行业指数、主要消费行业指数、半导体行业指数等等。
主题指数基金
主题指数与行业指数其实差不多的意思,但有些主题指数会覆盖多个行业,比如中证国企红利指数,挑选的是沪深两市上市的高红利国企,只要符合“高红利”这个特点的国企就可以了。
还有就是,你觉得新能源是个行业吗?不不不,新能源不是行业,而是主题,与新能源相近的行业是“环保行业”。
反正,你把它们两个当成一个意思就行了,没有必要给自己增加CPU。
所以,挑选主题指数基金进行定投,也是要挑选那些长牛主题的,长期受到政策支持、长期受到资金追捧的主题指数基金。
主要有中证光伏产业主题指数、中证新能源主题指数、中证新能源汽车主题指数(这三个指数相关性很强,其实投一个就可以了);中证人工智能主题指数、i100指数、中证高端制造主题指数等等。
定投指数基金的新略总结指数基金适合定投的有很多,最简单的最适合的指数基金仍然是沪深300指数,因为你不用担心它会不会受到市场欢迎,而其它的行业指数主题指数,你可能要担心的。
今年注册制全面落地,参考一下美股,开启了一段二三十年的长牛啊,可以看看纳斯达克100指数与标普500指数(差不多相当于上证50以及沪深300),优秀的宽基指数一定是一直受欢迎的。
当然,适合归适合,但是A股市场一向是以“牛短熊长”著称的,所以在定投指数基金时还是注意两点:
1、保持好心态,做好长时间定投的准备;
2、及时止盈,绝不恋战。
长时间对应的是熊长的问题,而绝不恋战,则是指股市吃鱼吃中段,只有这样我们才能始终保持不败的境界,跟随市场的演进而动,保持相对温和的状态。
但愿我的回答能够解答您的疑惑,如果您还有什么问题的话,可以在评论区留言;想要学习基金投资盈利的知识,可以点开我的橱窗看看,里面有好东西。
欢迎点赞+关注+评论+转发!我是@钱钱投资笔记[锦鲤到来][锦鲤到来][锦鲤到来]
通俗的说指数基金定投是什么意思?
基金智能定投是指投资者约定每期扣款金额、扣款日期、扣款周期、期满条件,由系统于每期扣款日在指定银行账户内自动完成扣款用于购买基金的一种投资方式。
招商银行有代销基金,您可以参考下招行五星之选基金( http://fund.cmbchina.com/FundPages/OpenFund/OpenFundFilter.aspx?Filter=00000050),温馨提示:基金有风险,投资需谨慎。
一直定投创业板指数基金?
创业板自2015年下跌以来,一直处于比较弱势的阶段,尤其是2016年10月开始,分化就更加的明显。那如果我们定投创业板指数收益如何?现在是否还应该坚持?
创业板指数基金的收益情况2016年10月至今,创业板下跌了34.72%,而上证指数指数的跌幅仅仅是7.44%,相差了接近27%个百分点。
所以如果你定投的是创业板的指数基金,估计业绩好不到哪里去。目前市场上大概有22只创业板的指数基金,其中3年收益率最高的是融通创业板指数,收益率是/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg23.91%。如果你用的是定投,收益率可能会好一点。
下面我就用融通创业板,进行定投的收益测算,希望对你有所启发。
定投区间:2015.9.25/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg2018.9.25;
定投间隔:每月定投;
定投金额:1000元;
定投方式:价值平均(假如第一个月买入2000元基金,第二个月,这个基金市值跌了50元,那你需要买入2050元,确保账户市值增加2000元,第三个月,基金涨到了4100元,那你需要买入1900元,确保达到6000元)。
定投的结果是亏损22.36%,最大回撤是27.99%。因为我们定投的时点是2015年的高点,加上近2年来,创业板指数表现弱势,定投能够一定程度的降低投资成本,但却对一直是熊市的投资产品没有帮助。
如果你定投了创业板指数,现在是否还应该坚持?目前创业板综PE(ttm,下同)为58.7倍,创业板指PE44.8倍,2010年以来均值53.4倍,目前估值处于历史38.0%分位。目前的点位不是最低,要知道2012/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg2013年创业板指数曾去到30倍左右,因此未来如果市场继续下滑,创业板仍然有一定的下行空间。
另外一方面,创业板指数近2年的大幅下滑,与创业板整体的盈利下滑有很大的关系。
2013年以来,创业板业绩增速首次转负,且板块中有38%个股负增长,这个比例也大幅高于中小板31%的水平。分析2017年整年的情况,从单季净利润增速来看,中小板(非金融)、创业板、分别为39.5%、/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg27.1%,创业板单季业绩下滑幅度达到历史最大值。
所以无论是从估值,还是从盈利增速的情况来看,目前创业板的情况均不乐观。如果市场依然维持弱势,没有业绩支撑的创业板恐还会继续下滑。
因此这里建议你将创业板指数基金转换为沪深300和中证500的指数基金。
中证500估值低于25倍,而这种历史性投资机会在过去10年仅仅出现过三次。
截至2018年8月23日,沪深300的滚动市盈率为11.34倍,放置于过去10多年的历史中去看,沪深300目前的估值都已处于较低水平。
这两个指数目前已经处于相对低估的位置,而且蓝筹股的盈利能力确定性更高,未来随着对外开放,外资也会更加青睐蓝筹股,相信可以弥补你定投创业板的损失。
之前在几个回答中也推荐过沪深300和中证500,有兴趣的朋友可以深入研究。
以上观点,希望对你有所启发,欢迎各位朋友点赞评论,越赞越涌。
基金定投和指数定投的区别?
其实指数基金包含在股票型基金里面的。
你可以从仓位上判断区别。指数基金的仓位永远在95%,股票基金(非指数)就不是了。
如果股市暴涨,此时股票基金来不及加仓,那么指数基金收益就大,拿近期的反弹来说,今年以来,超过指数基金的股票基金只有5个,这是因为各基金经理对这次的突然反弹始料不及。但是在去年的单边下跌行情中,由于股票基金及时建仓减少了损失,大部分跌的比指数基金少。
但是也不能一概而论,收益和风险永远成反比,有些股票基金比指数基金还要基金也是存在的,比如中邮的仓位就很高。
另外,股票基金(非指数)和基金经理关系最大,俗话说换帅如换刀,换了基金经理可以让基金判若两人,而且基金经理的流动很大。而指数基金却和基金经理无关(就算增强型指数基金的话基金经理影响也很小)
定投股票基金和指数基金有什么区别?
首先需要说明的是指数基金也是股票基金的一种,而股票基金按照投资策略可以分为主动型基金和被动型基金。作者应该是想问的是定投主动型基金和被动型基金的区别。两者的区别主要有三个:
第一个区别就是定投主动型基金实际上是投资的是基金经理,而被动型基金投资的是相应的某个股票市场,这个区别也是两种基金最大的区别;
第二个区别就是定投主动型基金的相应认购费用比指数基金要高;
第三个区别是定投主动型基金无具体的参考标准,而定投指数基金有具体的参考标准。
一、主动型基金的投资特点主动型基金是基金经理根据个人或团队的判断而进行的股票投资,其投资的资产不仅仅是股票还会包括一部分债券,而根据债券的占比将有些基金称为股票基金而有些基金称为混合型基金。股票型基金一般要求持股比例在60%至95%之间,而混合型基金一般要求持股比例在30%至95%之间的基金,所以混合型基金的操作灵活度更高。下面以三个例子来说明主动型基金的投资特点和常见的风险:
例如一:易方达中小盘实际并非中小盘
易方达中小盘是一直主动型基金,听起名字应该是专注于中小盘,而通过其持仓来看,实际并非如此。比如在其持有的前十大股票仓位中,显然没有一个是中小盘的。所以,定投主动型基金一定不能仅仅只看其基金名字,重点是基金经理的选择,不然会出现买的不是你想要的。
例如二:同一个基金经理的不同基金相差其实不大
景顺长城新兴成长和景顺长城鼎益是两个不同的主动型的基金,但是基金经理均是刘彦春,而实际上两个基金的差异并不大。
通过两个基金的资产配置和持股情况来看,都十分相似并且业绩也基本相仿。所以投资主动型基金想通过投资不同的基金来进行风险分散,那么一定不要选择同一个基金经理的不同基金,如果选择同一个基金经理的基金,实际上你就选择了同一个基金。
例子三:投资主动型基金不要仅看业绩
投资主动型基金不要仅看一年或一个时期的业绩,主动型基金的业绩有可能会通过某种操作手法做出非常漂亮的业绩,特别是针对小盘基金而言。例如中金瑞祥A在2019年的涨幅达到恐怖的258%。而通过业绩走势来看,在9月份出现了“井喷”式的上涨,单月的上涨幅度达到了250%。
通过该基金的资产规模变化可以发现 ,该基金的资产规模仅有100万元左右,不知什么原因,该基金在三季度出现了大量的申购和赎回,由于申购和赎回费用的影响,其净值由9月17日的1.12元上涨至9月 18日的3.87元,业绩出现了井喷式的上涨。
所以,定投主动型基金一定要慎重,不能只看基金的名字和单个年度的业绩,要综合分析基金经理的风格、特别和历史业绩。
二、被动型基金的投资特点被动型基金主要是指数基金,就是根据市场中已有的指数进行被动投资的基金,指数基金一般可以分为宽基指数基金和窄基指数基金,宽基指数基金主要就是常见的上证50、沪深300和中证500等,而窄基指数基金主要是指某个行业的指数基金,比如常见的消费、医药、金融等指数基金。
定投指数基金主要是选择自己看好的一些指数或行业,可以重点关注其名字即可,不用花费太多精力研究其基金经理和持仓情况。定投指数基金如果长时间坚持的话,基本上都是可以实现盈利的,而如果需要实现更大的收益就需要选择市盈率处于历史低位的指数,通过定投不断摊平成本,等到估值回归。
所以定投主动型基金和被动型基金需要的注意事项有以下几点:一是定投主动型基金实际上是定投的基金经理,需要有一定的基金分析能力;而定投被动型基金实际上是定投的指数市场,需要能够长时间坚持,如果能够选择出更有上涨潜力的指数,就需要投资者有一定的市场分析能力。
二是定投主动型基金波动可能会更大,或定投不多久就会快速达到你的预期,而定投被动型基金则波动相对可能会小一些,上涨也可能会慢一些。
三是定投主动型基金需要有一定的投资知识的人,而定投被动型基金相对对于投资知识要求不高,但要能够做到长期坚持。
总之,做什么投资都是有风险的,投资任何对象不能将自己所有的资本压上,那么会大大降低你的风险承受能力,要学会小额、分散投资,在规避风险的同时需求投资收益。
基金定投是选择指数基金还是主动型基金?
投资指数基金或者主动型基金没有绝对的好坏优劣之分,自己投资基金要如何选择,主要是结合责任对象、收益期望、投资期限/方式等综合考虑。
责任对象指数基金,核心是跟踪指数,投资者选择什么指数、什么时候买入、什么时候卖出,都是投资者自己决定。在指数基金的框架下,基金经理可以不作为,即使有所作为,影响也很小,基金公司所收取的费用因此很低。指数基金涨跌都是跟随指数的波动,和基金经理/公司无关。
主动型基金,核心是基金经理。主动型基金以寻求超越市场的业绩表现为目标,基金经理就需要在纯碎的指数化投资的基础上,结合个人经验、对股票市场的判断,对基金的持仓进行适当适时的调整。
比如,易方达上证50指数A,虽然是上证50指数,但中国平安的比重被调低,还引入了其他类型的股票(贵州茅台、招商银行、中国建筑),甚至还引入了一些债券。
由于主动型基金的收益依赖基金经理投资水平的高低,选择一个好基金经理就变得非常重要。
收益期望不同指数型基金:一般期望收益是跑赢大盘,大盘相对稳健,广大投资者在心态上更放松;即使大盘指数跌了,遵循越跌越买的原则,持有更长的时间,总能等到大盘回涨的时候。
主动型基金:收益期望一般会对标基金以往业绩,期望值会高很多。而任何投资都有风险,基金经理也不能保证基金收益越来越高,因此会出现主动型基金亏损,投资者立马割肉,并且吐槽主动型基金不靠谱的现象。
投资时间/方式不同指数型基金:一般指数型基金定投居多,投资期限在1年以上,更适合发工资后把剩余的工资定投,用于以后小孩教育等长远的用途。可能很大一部分时间都是保本或者亏,但随着大盘大涨,一小段时间就赚取80%的收益。
主动型基金:投资时间超过1年的很少,一般是一次性买入,大部分人都在基金有波动的时候就赎回了。(本来就是想赚取高收益,一旦跌了就立马卖免得持续亏损,一旦涨了也是立马卖落袋为安)
写在最后:
指数型基金相对更容易理解,门槛更低,适合定投长期持有;主动型基金需要衡量基金的规模、过往业绩、评级、基金经理经验等,追求超越市场业绩表现,投资的门槛会更高一些,需要大家有一定的选择能力。
当然无论是指数型基金或者主动型基金,本质都是投资股票,风险相对会高一些,建议投资前先了解一些基础的基金、股票知识,做到对市场、投资标的心中有数,以免拿不住出现基金赚钱自己却亏了的情况。
没有专业知识和经验的小白适合指数基金的定投吗?
我认为对于没有专业知识和经验的小白,有一定的风险承受能力,是比较适合指数基金定投的。
01指数基金定投也成为懒人定投法,比较适合小白进行长期储蓄。我们知道基金一般分为两类,一类是主动基金,一类是被动基金,就是指数基金。主动基金最主要收到基金经理管理水平的影响,认为因素比较大,而且目前我国股市有6000多只指数基金,比股票数量都大,因此挑选主动基金的难度就非常大,不适合投资小白。
而指数基金属于被动基金,是受指数的影响,指数涨基金就涨,不受人为因素的影响。而且指数基金有永不过时,一直向上的优点,因此特别适合小白开始进行基金投资实践,而且指数基金定投还可以储蓄的方式,可以起到零存整取的作用。
投资小白不会选择基金,可以从宽基指数开始定投,比如沪深300指数和中证500指数,实际上如果牛市来了,大部分主动型基金都跑不过这两个指数。等待定投基金经验丰富之后,再增加基金定投的品种。
02指数基金定投的策略,实际上很简单就是熊市进场买,牛市出场卖,止盈不止损。进行指数基金定投虽然一般是不需要折时,但是总体原则应该是在熊市开始定投,越跌越买,通过不断定投来积累基金份额。
尤其中国股市熊长牛短,坚持在熊市定投就可以起到强制储蓄的作用,而到了牛市就可以收获比较大的收益,在牛市疯狂拉升中不断卖出基金,实现基金定投的盈利成果。
按照中国股市牛熊的规律,一般5/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg7年会有一波大牛市,可以耐心等待牛市的到来。你看最近牛市行情来了,不少坚持基金定投的投资者都晒出了靓丽的收益率成果。
03小白基金定投的一些忠告。第一、需要有耐心,能够忍受基金定投的一段时间的亏损。
基金定投要想获得市场平均收益率,就需要在定投的过程中,有足够的耐心坚持定投。因为在熊市中定投,基本上是投资越多,亏损越多,需要忍受这个亏损的过程。为了防止亏损影响心态,可以在平台设置自动定投,避免情绪干扰,造成停止定投,甚至割肉赎回的错误操作。
第二、要用闲钱投资,不要把短期用的钱进行基金定投。
这个主要是在牛市行情来了之后,被赚钱效应吸引,就想着抓紧进场,大幅增加基金定投的金额,越盈利越大幅加仓,结果一个股市大幅下跌,就把盈利就都亏没有了,造成大笔基金在高位被套。后面虽然可以通过定投慢慢降低成本,但是可能会使盈利时间延迟。如果是急需要用钱,就需要割肉赎回基金,造成比较严重的损失。
总之,小白可以选择指数基金定投方式,一方面可以通过定投起到储蓄的作用,另一方面坚持一轮牛熊定投,还可以获得股票市场平均收益率。
(我是秋思说,高校教师,财经领域创作者,《互联网投资理财》课程讲授者,用理财思维,打造幸福人生,欢迎点击关注@秋思说 ,查看更多好文。)
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- 定投指数型基金,现在定投指数基金合不合适?
- 通俗的说指数基金定投是什么意思?
- 一直定投创业板指数基金?
- 基金定投和指数定投的区别?
- 定投股票基金和指数基金有什么区别?
- 基金定投是选择指数基金还是主动型基金?
- 没有专业知识和经验的小白适合指数基金的定投吗?
定投指数型基金,现在定投指数基金合不合适?
我认为,现在定投指数基金真的很合适。因为现在整个大盘指数处于低估的位置,不管是现在只是一个短暂的反弹也好,还是真的是一个牛市启动阶段,都是适合开始定投的。
我们可以先看上证指数的估值——
上证指数代表了上交所,甚至整个A股整体性情况,其估值具有很强的价值。
现在上证指数仍然是处于低估的位置,而且中间的适中还有很大的区间,所以说真的,现在开始定投指数基金不能说最有价值,但也是相当不错的了。
前面它已经跌了这么多,而现在也上涨了这么多,如果它要开启一段牛市,我们肯定是赚的;如果它不开启牛市,只是下跌熊市的反弹阶段,那这个位置也不算高,再加上定投可以平摊投资风险。
所以,现在整个A股,开始定投指数基金的时机,真的是合适的。
什么指数比较好,且适合定投?
指数,简单的分类,主要可分为宽基指数、行业指数以及主题指数。
宽基指数,它不限定行业,覆盖面广,比如上证50、沪深300等;而行业指数,顾名思义,就是专门投资单一行业的指数,比如中证环保、中证医疗等;而主题指数呢,从字面理解,它是跟踪某一主题的指数,比较有代表性的有中证光伏产业主题指数等。
定投指数基金,因为它是长时间定投的,所以尽量选择那些可以在牛市中可以再创新高的指数基金,以获取最大的投资收益。
宽基指数基金
宽基指数有很多,比如上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数等等,一般来说,其覆盖行业越多以及其各行业比重合理,它就更加稳定。
上证50指数代表上交所最好的50只股票,金融权重大,而沪深300指数代表沪深两市最好的300只股票,主要包括金融、工业、可选消费,而两个又都是大盘股,但很明显的是沪深300代表的范围更广,更具有长期投资的稳定性。
中证500代表沪深两市的中盘股,而中证1000则代表沪深两市的小盘股,而两个板块很明显不太受到市场的欢迎。加上现在注册制全面落地,很难。
综合起来看,还是沪深300指数基金适合长期定投。
行业指数基金
行业指数有很多,但质量却是参差不齐。这些指数不会像宽基指数那样,永远不会再创新低,所以主要看行业的发展。
如果这个行业指数是夕阳行业指数,比如中证传媒行业指数,自从2015年之后,就一直往下跌,最大的跌幅高达/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg80%。这样的行业指数基金,就没有必要进行基金定投,因为你越是定投就越是亏损。
因为,行业指数基金一定要选择朝阳行业指数基金或者长牛行业指数基金。比如医疗行业指数、主要消费行业指数、半导体行业指数等等。
主题指数基金
主题指数与行业指数其实差不多的意思,但有些主题指数会覆盖多个行业,比如中证国企红利指数,挑选的是沪深两市上市的高红利国企,只要符合“高红利”这个特点的国企就可以了。
还有就是,你觉得新能源是个行业吗?不不不,新能源不是行业,而是主题,与新能源相近的行业是“环保行业”。
反正,你把它们两个当成一个意思就行了,没有必要给自己增加CPU。
所以,挑选主题指数基金进行定投,也是要挑选那些长牛主题的,长期受到政策支持、长期受到资金追捧的主题指数基金。
主要有中证光伏产业主题指数、中证新能源主题指数、中证新能源汽车主题指数(这三个指数相关性很强,其实投一个就可以了);中证人工智能主题指数、i100指数、中证高端制造主题指数等等。
定投指数基金的新略总结
指数基金适合定投的有很多,最简单的最适合的指数基金仍然是沪深300指数,因为你不用担心它会不会受到市场欢迎,而其它的行业指数主题指数,你可能要担心的。
今年注册制全面落地,参考一下美股,开启了一段二三十年的长牛啊,可以看看纳斯达克100指数与标普500指数(差不多相当于上证50以及沪深300),优秀的宽基指数一定是一直受欢迎的。
当然,适合归适合,但是A股市场一向是以“牛短熊长”著称的,所以在定投指数基金时还是注意两点:
1、保持好心态,做好长时间定投的准备;
2、及时止盈,绝不恋战。
长时间对应的是熊长的问题,而绝不恋战,则是指股市吃鱼吃中段,只有这样我们才能始终保持不败的境界,跟随市场的演进而动,保持相对温和的状态。
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一直定投创业板指数基金?
创业板自2015年下跌以来,一直处于比较弱势的阶段,尤其是2016年10月开始,分化就更加的明显。那如果我们定投创业板指数收益如何?现在是否还应该坚持?
创业板指数基金的收益情况
2016年10月至今,创业板下跌了34.72%,而上证指数指数的跌幅仅仅是7.44%,相差了接近27%个百分点。
所以如果你定投的是创业板的指数基金,估计业绩好不到哪里去。目前市场上大概有22只创业板的指数基金,其中3年收益率最高的是融通创业板指数,收益率是/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg23.91%。如果你用的是定投,收益率可能会好一点。
下面我就用融通创业板,进行定投的收益测算,希望对你有所启发。
定投区间:2015.9.25/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg2018.9.25;
定投间隔:每月定投;
定投金额:1000元;
定投方式:价值平均(假如第一个月买入2000元基金,第二个月,这个基金市值跌了50元,那你需要买入2050元,确保账户市值增加2000元,第三个月,基金涨到了4100元,那你需要买入1900元,确保达到6000元)。
定投的结果是亏损22.36%,最大回撤是27.99%。因为我们定投的时点是2015年的高点,加上近2年来,创业板指数表现弱势,定投能够一定程度的降低投资成本,但却对一直是熊市的投资产品没有帮助。
如果你定投了创业板指数,现在是否还应该坚持?
目前创业板综PE(ttm,下同)为58.7倍,创业板指PE44.8倍,2010年以来均值53.4倍,目前估值处于历史38.0%分位。目前的点位不是最低,要知道2012/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg2013年创业板指数曾去到30倍左右,因此未来如果市场继续下滑,创业板仍然有一定的下行空间。
另外一方面,创业板指数近2年的大幅下滑,与创业板整体的盈利下滑有很大的关系。
2013年以来,创业板业绩增速首次转负,且板块中有38%个股负增长,这个比例也大幅高于中小板31%的水平。分析2017年整年的情况,从单季净利润增速来看,中小板(非金融)、创业板、分别为39.5%、/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg27.1%,创业板单季业绩下滑幅度达到历史最大值。
所以无论是从估值,还是从盈利增速的情况来看,目前创业板的情况均不乐观。如果市场依然维持弱势,没有业绩支撑的创业板恐还会继续下滑。
因此这里建议你将创业板指数基金转换为沪深300和中证500的指数基金。
中证500估值低于25倍,而这种历史性投资机会在过去10年仅仅出现过三次。
截至2018年8月23日,沪深300的滚动市盈率为11.34倍,放置于过去10多年的历史中去看,沪深300目前的估值都已处于较低水平。
这两个指数目前已经处于相对低估的位置,而且蓝筹股的盈利能力确定性更高,未来随着对外开放,外资也会更加青睐蓝筹股,相信可以弥补你定投创业板的损失。
之前在几个回答中也推荐过沪深300和中证500,有兴趣的朋友可以深入研究。
以上观点,希望对你有所启发,欢迎各位朋友点赞评论,越赞越涌。
基金定投和指数定投的区别?
其实指数基金包含在股票型基金里面的。
你可以从仓位上判断区别。指数基金的仓位永远在95%,股票基金(非指数)就不是了。
如果股市暴涨,此时股票基金来不及加仓,那么指数基金收益就大,拿近期的反弹来说,今年以来,超过指数基金的股票基金只有5个,这是因为各基金经理对这次的突然反弹始料不及。但是在去年的单边下跌行情中,由于股票基金及时建仓减少了损失,大部分跌的比指数基金少。
但是也不能一概而论,收益和风险永远成反比,有些股票基金比指数基金还要基金也是存在的,比如中邮的仓位就很高。
另外,股票基金(非指数)和基金经理关系最大,俗话说换帅如换刀,换了基金经理可以让基金判若两人,而且基金经理的流动很大。而指数基金却和基金经理无关(就算增强型指数基金的话基金经理影响也很小)
定投股票基金和指数基金有什么区别?
首先需要说明的是指数基金也是股票基金的一种,而股票基金按照投资策略可以分为主动型基金和被动型基金。作者应该是想问的是定投主动型基金和被动型基金的区别。两者的区别主要有三个:
第一个区别就是定投主动型基金实际上是投资的是基金经理,而被动型基金投资的是相应的某个股票市场,这个区别也是两种基金最大的区别;
第二个区别就是定投主动型基金的相应认购费用比指数基金要高;
第三个区别是定投主动型基金无具体的参考标准,而定投指数基金有具体的参考标准。
一、主动型基金的投资特点
主动型基金是基金经理根据个人或团队的判断而进行的股票投资,其投资的资产不仅仅是股票还会包括一部分债券,而根据债券的占比将有些基金称为股票基金而有些基金称为混合型基金。股票型基金一般要求持股比例在60%至95%之间,而混合型基金一般要求持股比例在30%至95%之间的基金,所以混合型基金的操作灵活度更高。下面以三个例子来说明主动型基金的投资特点和常见的风险:
例如一:易方达中小盘实际并非中小盘
易方达中小盘是一直主动型基金,听起名字应该是专注于中小盘,而通过其持仓来看,实际并非如此。比如在其持有的前十大股票仓位中,显然没有一个是中小盘的。所以,定投主动型基金一定不能仅仅只看其基金名字,重点是基金经理的选择,不然会出现买的不是你想要的。
例如二:同一个基金经理的不同基金相差其实不大
景顺长城新兴成长和景顺长城鼎益是两个不同的主动型的基金,但是基金经理均是刘彦春,而实际上两个基金的差异并不大。
通过两个基金的资产配置和持股情况来看,都十分相似并且业绩也基本相仿。所以投资主动型基金想通过投资不同的基金来进行风险分散,那么一定不要选择同一个基金经理的不同基金,如果选择同一个基金经理的基金,实际上你就选择了同一个基金。
例子三:投资主动型基金不要仅看业绩
投资主动型基金不要仅看一年或一个时期的业绩,主动型基金的业绩有可能会通过某种操作手法做出非常漂亮的业绩,特别是针对小盘基金而言。例如中金瑞祥A在2019年的涨幅达到恐怖的258%。而通过业绩走势来看,在9月份出现了“井喷”式的上涨,单月的上涨幅度达到了250%。
通过该基金的资产规模变化可以发现 ,该基金的资产规模仅有100万元左右,不知什么原因,该基金在三季度出现了大量的申购和赎回,由于申购和赎回费用的影响,其净值由9月17日的1.12元上涨至9月 18日的3.87元,业绩出现了井喷式的上涨。
所以,定投主动型基金一定要慎重,不能只看基金的名字和单个年度的业绩,要综合分析基金经理的风格、特别和历史业绩。
二、被动型基金的投资特点
被动型基金主要是指数基金,就是根据市场中已有的指数进行被动投资的基金,指数基金一般可以分为宽基指数基金和窄基指数基金,宽基指数基金主要就是常见的上证50、沪深300和中证500等,而窄基指数基金主要是指某个行业的指数基金,比如常见的消费、医药、金融等指数基金。
定投指数基金主要是选择自己看好的一些指数或行业,可以重点关注其名字即可,不用花费太多精力研究其基金经理和持仓情况。定投指数基金如果长时间坚持的话,基本上都是可以实现盈利的,而如果需要实现更大的收益就需要选择市盈率处于历史低位的指数,通过定投不断摊平成本,等到估值回归。
所以定投主动型基金和被动型基金需要的注意事项有以下几点:
一是定投主动型基金实际上是定投的基金经理,需要有一定的基金分析能力;而定投被动型基金实际上是定投的指数市场,需要能够长时间坚持,如果能够选择出更有上涨潜力的指数,就需要投资者有一定的市场分析能力。
二是定投主动型基金波动可能会更大,或定投不多久就会快速达到你的预期,而定投被动型基金则波动相对可能会小一些,上涨也可能会慢一些。
三是定投主动型基金需要有一定的投资知识的人,而定投被动型基金相对对于投资知识要求不高,但要能够做到长期坚持。
总之,做什么投资都是有风险的,投资任何对象不能将自己所有的资本压上,那么会大大降低你的风险承受能力,要学会小额、分散投资,在规避风险的同时需求投资收益。
基金定投是选择指数基金还是主动型基金?
投资指数基金或者主动型基金没有绝对的好坏优劣之分,自己投资基金要如何选择,主要是结合责任对象、收益期望、投资期限/方式等综合考虑。
责任对象
指数基金,核心是跟踪指数,投资者选择什么指数、什么时候买入、什么时候卖出,都是投资者自己决定。在指数基金的框架下,基金经理可以不作为,即使有所作为,影响也很小,基金公司所收取的费用因此很低。指数基金涨跌都是跟随指数的波动,和基金经理/公司无关。
主动型基金,核心是基金经理。主动型基金以寻求超越市场的业绩表现为目标,基金经理就需要在纯碎的指数化投资的基础上,结合个人经验、对股票市场的判断,对基金的持仓进行适当适时的调整。
比如,易方达上证50指数A,虽然是上证50指数,但中国平安的比重被调低,还引入了其他类型的股票(贵州茅台、招商银行、中国建筑),甚至还引入了一些债券。
由于主动型基金的收益依赖基金经理投资水平的高低,选择一个好基金经理就变得非常重要。
收益期望不同
指数型基金:一般期望收益是跑赢大盘,大盘相对稳健,广大投资者在心态上更放松;即使大盘指数跌了,遵循越跌越买的原则,持有更长的时间,总能等到大盘回涨的时候。
主动型基金:收益期望一般会对标基金以往业绩,期望值会高很多。而任何投资都有风险,基金经理也不能保证基金收益越来越高,因此会出现主动型基金亏损,投资者立马割肉,并且吐槽主动型基金不靠谱的现象。
投资时间/方式不同
指数型基金:一般指数型基金定投居多,投资期限在1年以上,更适合发工资后把剩余的工资定投,用于以后小孩教育等长远的用途。可能很大一部分时间都是保本或者亏,但随着大盘大涨,一小段时间就赚取80%的收益。
主动型基金:投资时间超过1年的很少,一般是一次性买入,大部分人都在基金有波动的时候就赎回了。(本来就是想赚取高收益,一旦跌了就立马卖免得持续亏损,一旦涨了也是立马卖落袋为安)
写在最后:
指数型基金相对更容易理解,门槛更低,适合定投长期持有;主动型基金需要衡量基金的规模、过往业绩、评级、基金经理经验等,追求超越市场业绩表现,投资的门槛会更高一些,需要大家有一定的选择能力。
当然无论是指数型基金或者主动型基金,本质都是投资股票,风险相对会高一些,建议投资前先了解一些基础的基金、股票知识,做到对市场、投资标的心中有数,以免拿不住出现基金赚钱自己却亏了的情况。
没有专业知识和经验的小白适合指数基金的定投吗?
我认为对于没有专业知识和经验的小白,有一定的风险承受能力,是比较适合指数基金定投的。
01指数基金定投也成为懒人定投法,比较适合小白进行长期储蓄。
我们知道基金一般分为两类,一类是主动基金,一类是被动基金,就是指数基金。主动基金最主要收到基金经理管理水平的影响,认为因素比较大,而且目前我国股市有6000多只指数基金,比股票数量都大,因此挑选主动基金的难度就非常大,不适合投资小白。
而指数基金属于被动基金,是受指数的影响,指数涨基金就涨,不受人为因素的影响。而且指数基金有永不过时,一直向上的优点,因此特别适合小白开始进行基金投资实践,而且指数基金定投还可以储蓄的方式,可以起到零存整取的作用。
投资小白不会选择基金,可以从宽基指数开始定投,比如沪深300指数和中证500指数,实际上如果牛市来了,大部分主动型基金都跑不过这两个指数。等待定投基金经验丰富之后,再增加基金定投的品种。
02指数基金定投的策略,实际上很简单就是熊市进场买,牛市出场卖,止盈不止损。
进行指数基金定投虽然一般是不需要折时,但是总体原则应该是在熊市开始定投,越跌越买,通过不断定投来积累基金份额。
尤其中国股市熊长牛短,坚持在熊市定投就可以起到强制储蓄的作用,而到了牛市就可以收获比较大的收益,在牛市疯狂拉升中不断卖出基金,实现基金定投的盈利成果。
按照中国股市牛熊的规律,一般5/uploads/title/20231203/656c7e257cfcd.jpg7年会有一波大牛市,可以耐心等待牛市的到来。你看最近牛市行情来了,不少坚持基金定投的投资者都晒出了靓丽的收益率成果。
03小白基金定投的一些忠告。
第一、需要有耐心,能够忍受基金定投的一段时间的亏损。
基金定投要想获得市场平均收益率,就需要在定投的过程中,有足够的耐心坚持定投。因为在熊市中定投,基本上是投资越多,亏损越多,需要忍受这个亏损的过程。为了防止亏损影响心态,可以在平台设置自动定投,避免情绪干扰,造成停止定投,甚至割肉赎回的错误操作。
第二、要用闲钱投资,不要把短期用的钱进行基金定投。
这个主要是在牛市行情来了之后,被赚钱效应吸引,就想着抓紧进场,大幅增加基金定投的金额,越盈利越大幅加仓,结果一个股市大幅下跌,就把盈利就都亏没有了,造成大笔基金在高位被套。后面虽然可以通过定投慢慢降低成本,但是可能会使盈利时间延迟。如果是急需要用钱,就需要割肉赎回基金,造成比较严重的损失。
总之,小白可以选择指数基金定投方式,一方面可以通过定投起到储蓄的作用,另一方面坚持一轮牛熊定投,还可以获得股票市场平均收益率。
(我是秋思说,高校教师,财经领域创作者,《互联网投资理财》课程讲授者,用理财思维,打造幸福人生,欢迎点击关注@秋思说 ,查看更多好文。)
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