封闭基金折价率(如何从封闭式基金的高折价现象中获利)
专栏
2024-01-03 19:06
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目录- 封闭基金折价率,如何从封闭式基金的高折价现象中获利?
- 封闭式基金净值怎么计算?
- 哪里可以查到所以的封闭式基金的折价率啊?
- 折价率低的封基?
- 什么是封基折价率?
- 封闭基金亏损多少可以强制赎回?
- 什么是封闭基金到期?
封闭基金折价率,如何从封闭式基金的高折价现象中获利?
首先我们要搞清楚,封闭式基金为什么会产生高折价?这里的“高折价”到底是指什么意思?封闭式基金刚开始作为场外基金,每个交易日收盘后就会有净值公布,但是持有封闭式基金的投资者并不能根据此净值来进行赎回,导致资金的流动性不好。
为了解决这个问题,现在大多数封闭式基金会采用半年后“上市交易”的机制,于是便有了场内基金的交易功能。一般来说,持有场外基金的投资者为了急于得到现金,往往会愿意以较低的价格来卖出持有的基金,这便造成了场内基金的价格和场外封闭式基金净值产生折价现象,所谓的折价就是指交易的价格比净值更加便宜。而这种折价现象,随着基金封闭期结束的临近,折价也会越来越小,最终折价现象也会消失。
搞清楚了折价的原因,也就知道如何从高折价现象中去获利了,这里的“获利”有两层意思。1、场内基金本身交易产生,就是俗称的“低买高卖”中获利;2、场内交易价格大幅折价时二级市场买入,等封闭期结束后再一级市场赎回。但这种套利也有一定风险,如果基金净值后市持续亏损,那么即使原先有折价,当封闭期结束赎回时也有可能会产生亏损。
封闭式基金净值怎么计算?
先来说说,什么是封闭式基金。
由于有封闭期的基金在封闭期内不能赎回,为了满足投资者的流动性需求,基金资产通过挂牌上市在证券交易所进行转让交易,份额保持不变。
因此对于封闭式基金来讲,不仅仅有基金净值,还有场内交易的价格。场外的基金净值是基金持有的上市公司资产的资产净值,是基金真正的资产价值。而场内交易的价格是这只基金的份额在场内进行转让时大家的出价,通常会受到交易者情绪的影响。由于流动性的原因,场内交易的价格一般会低于基金净值(折价)。
补充:
如果你在场内买了封基,持有到封闭期结束,可以按照资产净值赎回。举个简单的例子,某只封基的净值为1元,2年后到期,现在场内交易价格为 0.8元。你在场内买了隔壁老王看了某自媒体文章后慌忙抛出的份额,持有到期。假设2年后该基金的净值仍为1元,你可以按照1元的净值来赎回。尽管基金净值并没有增长,你依然有 25% 的盈利,折合年化收益 12% 左右。
封闭式基金获利有三条腿:折价率减少,净值增长,大比例分红。本想详细的写一下,突然灵机一动搜到一篇10年前写的文字。原封不动贴出来。
这篇文章写于 2008年10月11日,想想还挺佩服自己的,那会儿正是百年不遇的金融危机最高潮的日子,还能静下心来写这些。当时的封基大多有10%左右的年化折价率,那会儿经常和朋友们说的一句话就是:“如果3年后还是2000点,你每年可以获得10%的收益”。事实上,第二年股市就到3500点了。这些封基也大多涨了1倍。不过,文章写后的一个月,大盘就从2000点跌到了1600点(20%的跌幅)。在最黑暗的时候,人是很难相信黎明依然会到来的。
我猜很多人会问现在这只封基是否有场内的投资机会,简单说说我的看法。你需要判断几个问题:
你认为现在股市的估值处于什么阶段?2年后大概率会是什么情况?(假设大盘的年化收益是 X%)
你认为这只基金的基金经理是否可以相对大盘给你做出超额收益?(假设超额收益为年化 Y%)
你需要多少的折价率补偿?(假设年化折价率为 Z%,今天是 年化4.6%)
你获得的收益就是:
(1 + X%) * (1 + Y%) * (1 + Z%) /uploads/title/20231203/656c8604d61b9.jpg 1
X 和 Y 决定了基金资产本身的价值是否有吸引力,Z 给了你保护垫和安全边际。
哪里可以查到所以的封闭式基金的折价率啊?
进入东方财富网~上面标题栏里点基金。里面有所有的几千只基金
折价率低的封基?
封闭式基金的贴水率应该是封闭式基金的折价率,因为封闭式基金有市场价格和净值,一般市场价格如果低于净值,就叫折价,折价率就是:(净值/uploads/title/20231203/656c8604d61b9.jpg市场价格)/净值*100%相对来说,是折价高的好,但还有看基金本身的增值潜力!现在名牌的基金公司的封闭式基金折价都比较低了,甚至有一些已经超过净值了,这是市场恶炒的结果,所以还是要小心啊!
什么是封基折价率?
封基折价率一般称为封闭式基金之谜,它是指封闭式基金的市场交易价格低于其单位净值情况,市场价格与净值的差去除其单位净值就得到封闭式基金的折价率。
封闭式基金在发行期间,其购买方式与开放式基金基本相同,投资者可以通过基金公司与各类代销机构认购;但封闭式基金成立后,其份额固定不变,投资者只能到二级市场以与买卖股票相同的方式买卖封闭式基金。
因为封闭式基金有市场价格和净值,一般市场价格如果低于净值,就叫折价,折价率就是:(净值/uploads/title/20231203/656c8604d61b9.jpg市场价格)/净值*100%。
按国内和国外的经验来看,封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。封闭式基金折价率折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素,对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。
封闭基金亏损多少可以强制赎回?
封闭理财多数是有规定的赎回时期的,是有明确的合同规定的,是不能强制赎回的。
基本封闭式理财产品是不可以提前赎回的,只有少部分可以提前赎回。所以用户想要办理赎回的时候,是需要提前咨询的。如果是可以提前赎回的,用户是可以提前赎回的,但是有关的限制也是比较多。
封闭型理财指在封闭期内是不能申购也不能赎回的,跟定期存款差不多。如果是封闭式基金的话是不能直接赎回的,投资者是只能通过买卖的方式,回收一定的资金。也就是说,如果这只基金会上市场内交易的话,可以把份额转到场内卖出去,一般都是折价交易。
总的来说,封闭式基金不到期限是不能打开的,没办法提前赎回。除此以外,定期开放型理财是指理财也有规定期限的,但在规定期限内可以自由申购和赎回。但凡是选择理财产品的用户,在投资之前就需要考虑好基金的流动性问题,以免出现不必要的损失。
什么是封闭基金到期?
封闭式基金的另一个特点是它有存续期限。在中国,这个期限不能少于五年,一般的封闭式基金的期限是十五年。
封闭式基金到期之后,有三种处理方式:
一种是清盘,即按基金净值扣除一定费用后退还给投资者;
第二种是转为开放式基金,即我们常说的"封转开";
第三种是延长到期期限,这种方式很少应用。
扩展资料:
分红方式
与开放式基金不同,封闭式基金份额保持不变,只能采用现金分红而无法以红利再投资的形式进行红利分配。对于长期处于折价交易的封闭式基金而言,分红能起到提升基金投资价值的作用。
我们用N0表示分红前封闭式基金的单位净值,用D0表示单位份额分红额,假设该封闭式基金的正常折价率为P。
与不分红相比,分红使得单位基金份额的价值上升了P×D0,基金分红提升了封闭式基金的投资价值,并且这种提升的幅度与折价率和分红额度成正相关关系。
事实上,因为封闭式基金分红对投资价值的提升作用,在大比例分红前,封闭式基金受到资金的青睐,折价率将大大缩减。
但在实际操作中,投资者应注意封闭式基金折价缩减的程度是否提前透支了分红对其价值的提升程度。
折价率
折价率的内涵是以基金份额净值为参考,单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此,封闭式基金折价率的定义如下:
封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。
封闭式基金折价率折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。
对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的,所以封闭式基金折价率越高的封闭式基金,潜在的投资价值就越大。
参考资料来源:
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- 封闭式基金净值怎么计算?
- 哪里可以查到所以的封闭式基金的折价率啊?
- 折价率低的封基?
- 什么是封基折价率?
- 封闭基金亏损多少可以强制赎回?
- 什么是封闭基金到期?
封闭基金折价率,如何从封闭式基金的高折价现象中获利?
首先我们要搞清楚,封闭式基金为什么会产生高折价?这里的“高折价”到底是指什么意思?封闭式基金刚开始作为场外基金,每个交易日收盘后就会有净值公布,但是持有封闭式基金的投资者并不能根据此净值来进行赎回,导致资金的流动性不好。
为了解决这个问题,现在大多数封闭式基金会采用半年后“上市交易”的机制,于是便有了场内基金的交易功能。一般来说,持有场外基金的投资者为了急于得到现金,往往会愿意以较低的价格来卖出持有的基金,这便造成了场内基金的价格和场外封闭式基金净值产生折价现象,所谓的折价就是指交易的价格比净值更加便宜。而这种折价现象,随着基金封闭期结束的临近,折价也会越来越小,最终折价现象也会消失。
搞清楚了折价的原因,也就知道如何从高折价现象中去获利了,这里的“获利”有两层意思。1、场内基金本身交易产生,就是俗称的“低买高卖”中获利;2、场内交易价格大幅折价时二级市场买入,等封闭期结束后再一级市场赎回。但这种套利也有一定风险,如果基金净值后市持续亏损,那么即使原先有折价,当封闭期结束赎回时也有可能会产生亏损。
封闭式基金净值怎么计算?
先来说说,什么是封闭式基金。
由于有封闭期的基金在封闭期内不能赎回,为了满足投资者的流动性需求,基金资产通过挂牌上市在证券交易所进行转让交易,份额保持不变。
因此对于封闭式基金来讲,不仅仅有基金净值,还有场内交易的价格。场外的基金净值是基金持有的上市公司资产的资产净值,是基金真正的资产价值。而场内交易的价格是这只基金的份额在场内进行转让时大家的出价,通常会受到交易者情绪的影响。由于流动性的原因,场内交易的价格一般会低于基金净值(折价)。
补充:
如果你在场内买了封基,持有到封闭期结束,可以按照资产净值赎回。举个简单的例子,某只封基的净值为1元,2年后到期,现在场内交易价格为 0.8元。你在场内买了隔壁老王看了某自媒体文章后慌忙抛出的份额,持有到期。假设2年后该基金的净值仍为1元,你可以按照1元的净值来赎回。尽管基金净值并没有增长,你依然有 25% 的盈利,折合年化收益 12% 左右。
封闭式基金获利有三条腿:折价率减少,净值增长,大比例分红。本想详细的写一下,突然灵机一动搜到一篇10年前写的文字。原封不动贴出来。
这篇文章写于 2008年10月11日,想想还挺佩服自己的,那会儿正是百年不遇的金融危机最高潮的日子,还能静下心来写这些。当时的封基大多有10%左右的年化折价率,那会儿经常和朋友们说的一句话就是:“如果3年后还是2000点,你每年可以获得10%的收益”。事实上,第二年股市就到3500点了。这些封基也大多涨了1倍。不过,文章写后的一个月,大盘就从2000点跌到了1600点(20%的跌幅)。在最黑暗的时候,人是很难相信黎明依然会到来的。
我猜很多人会问现在这只封基是否有场内的投资机会,简单说说我的看法。你需要判断几个问题:
你认为现在股市的估值处于什么阶段?2年后大概率会是什么情况?(假设大盘的年化收益是 X%)
你认为这只基金的基金经理是否可以相对大盘给你做出超额收益?(假设超额收益为年化 Y%)
你需要多少的折价率补偿?(假设年化折价率为 Z%,今天是 年化4.6%)
你获得的收益就是:
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X 和 Y 决定了基金资产本身的价值是否有吸引力,Z 给了你保护垫和安全边际。
哪里可以查到所以的封闭式基金的折价率啊?
进入东方财富网~上面标题栏里点基金。里面有所有的几千只基金
折价率低的封基?
封闭式基金的贴水率应该是封闭式基金的折价率,因为封闭式基金有市场价格和净值,一般市场价格如果低于净值,就叫折价,折价率就是:(净值/uploads/title/20231203/656c8604d61b9.jpg市场价格)/净值*100%相对来说,是折价高的好,但还有看基金本身的增值潜力!现在名牌的基金公司的封闭式基金折价都比较低了,甚至有一些已经超过净值了,这是市场恶炒的结果,所以还是要小心啊!
什么是封基折价率?
封基折价率一般称为封闭式基金之谜,它是指封闭式基金的市场交易价格低于其单位净值情况,市场价格与净值的差去除其单位净值就得到封闭式基金的折价率。
封闭式基金在发行期间,其购买方式与开放式基金基本相同,投资者可以通过基金公司与各类代销机构认购;但封闭式基金成立后,其份额固定不变,投资者只能到二级市场以与买卖股票相同的方式买卖封闭式基金。
因为封闭式基金有市场价格和净值,一般市场价格如果低于净值,就叫折价,折价率就是:(净值/uploads/title/20231203/656c8604d61b9.jpg市场价格)/净值*100%。
按国内和国外的经验来看,封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。封闭式基金折价率折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素,对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。
封闭基金亏损多少可以强制赎回?
封闭理财多数是有规定的赎回时期的,是有明确的合同规定的,是不能强制赎回的。
基本封闭式理财产品是不可以提前赎回的,只有少部分可以提前赎回。所以用户想要办理赎回的时候,是需要提前咨询的。如果是可以提前赎回的,用户是可以提前赎回的,但是有关的限制也是比较多。
封闭型理财指在封闭期内是不能申购也不能赎回的,跟定期存款差不多。如果是封闭式基金的话是不能直接赎回的,投资者是只能通过买卖的方式,回收一定的资金。也就是说,如果这只基金会上市场内交易的话,可以把份额转到场内卖出去,一般都是折价交易。
总的来说,封闭式基金不到期限是不能打开的,没办法提前赎回。除此以外,定期开放型理财是指理财也有规定期限的,但在规定期限内可以自由申购和赎回。但凡是选择理财产品的用户,在投资之前就需要考虑好基金的流动性问题,以免出现不必要的损失。
什么是封闭基金到期?
封闭式基金的另一个特点是它有存续期限。在中国,这个期限不能少于五年,一般的封闭式基金的期限是十五年。
封闭式基金到期之后,有三种处理方式:
一种是清盘,即按基金净值扣除一定费用后退还给投资者;
第二种是转为开放式基金,即我们常说的"封转开";
第三种是延长到期期限,这种方式很少应用。
扩展资料:
分红方式
与开放式基金不同,封闭式基金份额保持不变,只能采用现金分红而无法以红利再投资的形式进行红利分配。对于长期处于折价交易的封闭式基金而言,分红能起到提升基金投资价值的作用。
我们用N0表示分红前封闭式基金的单位净值,用D0表示单位份额分红额,假设该封闭式基金的正常折价率为P。
与不分红相比,分红使得单位基金份额的价值上升了P×D0,基金分红提升了封闭式基金的投资价值,并且这种提升的幅度与折价率和分红额度成正相关关系。
事实上,因为封闭式基金分红对投资价值的提升作用,在大比例分红前,封闭式基金受到资金的青睐,折价率将大大缩减。
但在实际操作中,投资者应注意封闭式基金折价缩减的程度是否提前透支了分红对其价值的提升程度。
折价率
折价率的内涵是以基金份额净值为参考,单位市价相对于基金份额净值的一种折损。因此,封闭式基金折价率的定义如下:
封闭式基金折价率是指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。
封闭式基金折价率折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外,封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。
对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的,所以封闭式基金折价率越高的封闭式基金,潜在的投资价值就越大。
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