股指期货期现套利(股指期货究竟是什么鬼)
专栏
2024-01-03 15:36
477
目录股指期货期现套利,近期股指期货大幅贴水?
谢谢邀请!以上周五的收盘价来算,IF和IH升水,IC贴水,幅度都不是很大。因为股票一般买多,所以做套期保值一般是做空。做套期保值的大多是大户,他们一般买很多只股票,加起来市值很大,因此当股指期货大幅升水现货指数时,就考虑做套期保值了。比如当沪深300指数为4300点,而IF某个合约为4500点时,IF升水200点,这时套利或套期保值的机会就来了。若股指期货大幅贴水,并不适合做套期保值。
还有当股指期货三个品种受限之后,交易量和持仓量都大幅下降,虽然套期保值不受限,但大户们看到这样的成交量,恐怕也没心思去做套保了。
什么是套利头寸?
期货套利头寸,因为期货里面除了投机盘、套保盘,剩下的就是套利盘了,套利可以同个品种跨月套利,也可以同一个产业链下面的不同品种同一个月份的跨品种套利。
如何处理期货套利头寸 处理套利头寸的方法有哪些?
(1)平仓获利。
当套利头寸的收益达到了投资者的预期收益或者是到了合约交割日,投资者可同时对股票现货头寸和股指期货头寸进行与当初建仓方向相反的交易,平仓锁定收益。
(2)提前解除。
在建立套利头寸之后的套利头寸持有期间,期初的定价偏差可能会发生变化,甚至可能产生相反的定价偏差,进而又产生了无套利条件。如果发生这种情况,投资者就没有必要等到交割时才结束套利头寸,可以在交割日以前清算套利头寸从而提前解除套利头寸。具体方法相当于进行了与原来套利操作方向相反的套利操作。这样,其利润就是两个套利头寸的无风险利润之和,并且由于提前解除套利头寸,还避免了股票头寸在交割日不能以交割价清算的风险。
比如,期初由于股指期货合约价格被高估,投资者于是建立了由多头股票组合头寸和空头期货头寸构成的套利仓位。此后市场情况突然逆转,股指期货价格走低,又产生了无套利条件,于是投资者可以再建立与期初相等价值的空头股票组合头寸和多头期货头寸的新组合,将期初的套利仓位结清,提前解除套利头寸。
(3)延迟结束套利头寸。
在一个标准的套利交易中,期货合约到期时清算持有的股票,此时,如果其他月份的期货合约与套利期初一样,仍然有较大的定价偏差,并且方向和原来的那个期货合约相同,即存在着与当初一样的套利空间,那么,持有的股票现货头寸就不必平仓,只清算期初的期货合约,并通过买卖这个远期的期货合约继续进行套利操作,从而建立新的套利头寸,这种操作方法就相当于延迟结束套利头寸。因为延迟结束套利头寸不必买卖股票,新套利头寸的交易成本仅是期货合约的交易成本,所以,在到期日延迟套利头寸的额外成本是很低的。
(4)提前解除与延迟结束套利的结合。
在实际操作过程中,也存在着在套利头寸持有期间,套利头寸的期初定价产生相反的定价偏差,进而又产生了无套利条件,同时其他月份的期货合约与套利期初一样,仍然有较大的定价偏差,并且方向和原来的那个期货合约相同。此时投资者可以将提前解除与延迟结束套利的结合使用,提前解除与延迟结束套利相结合的总利润等于初期套利利润、提前结束套利利润与延迟结束套利利润三项之和。
怎么理解股指期货和做空机制?
怎么理解股指期货和做空机制?
所谓做空机制,简单地说,就是指以股指期货和股票期货为主的期货交易,按照交易制度,投资者可以在实际并未持有股票的情况下,先行卖出,而在未来某一约定的期间再行买入。如果股价呈现下跌走势,投资者就可以在先卖后买的过程中获利。因此,一旦实行了做空机制,恒生指数期货,投资者就可以在股市下跌过程中直接获利,这同目前只有在股市上涨过程中才能获利有根本的区别。
先通过股指期货做空砸盘,期指市场被认为是股票价格发现者,对股价有引导作用,可以带动股市杀跌。例如:一般手段是做空IC1507,砸到位,直接带动中证500成份股跌停,引发场外融资盘和场内两融的融资盘被迫平仓,公募基金也遭到赎回。因为涨停板限制,先跌停的股票卖不出去,只能卖出尚未跌停的股票,从而引发A股市场的大面积跌停。
从盘面分析看,每次下跌都是从期指开始,股市的下跌紧随在期指之后,所以说做空股指期货可能才是本轮股灾的导火索。
至于做空股指期货能否获利?那便要根据实际情况来看。要是做空判断准确,那么获利便水到渠成。比如2848点卖出后,真的下跌到2800点,那么就可以再“买进”,进行平仓。1手交易,每下跌1点,你赚300,如果真跌了48点,你就赚14400元(不考虑手续费)。反之就是做空失败。若感觉有用,请点赞,评论,关注感谢大家 ,愿期货市场努力的你,早日实现财富自由
为什么光赚指数不赚钱呢?
12月3日,在周末诸多重磅利好消息的刺激下,A股应声大涨。截止收盘,上证指数涨幅达到2.57%,创业板涨幅达到3.26%,深证指数涨幅达到3.34%!而今天的大涨无疑是因为周末的消息面利好刺激而成的,所以才能激发出市场做多的信心和动力!但是未来的走势还是要根据市场自身的条件来进行运营!
整体来看其实目前就是一个指数搭台,中小创唱戏的格局,势必要在搭台完善,牢固的情况下才有唱戏的可能!那么未来的几天,或者几周的时间里很有可能就会出现所谓的指数股回调,个股走强的局面了,因此耐心一点!!
目前市场上的三种类型个股:1.强势龙头股,已经有了主升浪形态,那么可以适当的减少仓位,后期可以等待第二波强势进攻!
2.大部分的超跌绩优股,这些个股主力已经慢慢用真金白银化解和解放了前期套牢筹码,从成交量可以明显看出有量价上升的状态,那么依然可以耐性等待主力之后的真正目的!
3.前期超涨的二类个股,这些个股会在此次的反弹行情中有第一阶段补跌后的反弹出现,但是仅仅只是反弹。如果行情结束,大概率回到一个补跌的局面之中,或者是一个洗盘震仓的长期结构里!
所以对于大部分的投资者来说,认清自己手里的个股很重要,未来可能是一个修复失真指数的过程,更是一个指数回调,个股唱戏的平台!而我们需要做的往往就是看准自己手里的,不要吃着碗里的看着锅里的!!
其实每一次的成功也许只是一次等候,在此之前,坚持!就是一切!感谢支持,看完能不能给个点赞呢,谢谢!!
如果大家都做空期指套利保值?
时间点T1:指数是100,期指也是100。
时间点T2:股市开始下跌,于是有人卖出期指做套保。
时间点T3:指数跌到80,期指由于被大量卖出,跌到了50。这个时候有投机资金发现,期指已经贴水现货,变得很便宜,于是就买入期指,有的还会卖出现货,做个套利。
时间点T4:指数跌到60,期指涨到了60,双方又回到同一起跑线,买期指的资金就开始撤离,如果这个时候情绪还是不乐观的话,就有资金继续卖出期指做套保,重复上述步骤。
从这个过程可以看出,卖出期指套保的利润,就来自于期指的买方。
其实,不管是股市还是期指,在下跌时,卖方所兑现的利润,都来自于买方。
题目说“大家都做空期指”,这是不存在的,一定会有买入力量。如果所有人都做空,期指价格应该直接封在跌停板。
做空50手300股指期货?
朋友们好!
晒单会影响股市,但是影响非常微小。有人在网上晒单,做空50手300股指期货,1天盈利115万元,这样的现象也就是能够非常微弱的影响一下股市而已。下面来分析一下。
股指期货现在股指期货的走势确实是对A股影响较大,毕竟股指期货是A股套期保值的一个工具,可以对冲风险,因此股指期货受到了机构的青睐。作为普通股民想参与股指期货交易,门槛还是比较高的,毕竟至少需要账户里面剩余50万资金。而且期货交易,需要的保证金较多,交易一手就需要12万元左右的保证金。如果是做空了50手,也就是意味着保证金在50*12=600万左右。
1天盈利了115万,也就是意味着当天盈利率达到了19.167%。这样的盈利率确实是挺高的,不过要是考虑到那几天可能正是处于大盘大跌的时候,这样的获利可能也就能够理解了。
股指期货对于大盘还是有影响现在来看,股指期货的走势对于大盘可以说还是有影响的。很多时候股指期货的走势可能会影响到股市的下一步走势,股指期货走势如果发生逆转的话,有可能A股大盘也可能会跟着发生变化。
特别是现在很多机构同时运作股票和股指期货,这样的话,可能做空更能够赚钱。有人在网上晒单,做空一天盈利了115万,这样的事情对于股市走势影响不大。但是平时股指期货的走势对于股市的影响还是比较大的。
晒单对于股市影响微小晒单对于股市影响微小。有人晒单,一天交易股指期货,赚了115万元。这样的事情,即使看到了,可能也没有几个人相信的,毕竟这些晒单可能都是假的。而且对于这样的信息,估计大部分人都会有自己的判断的。
现在股指期货开户门槛要求较高,而且做期货需要资金量较大。晒单的人交易50手空单,至少资金量要达到600万元的样子,这已经挡住了很多人了。
而且说实话,期货交易杠杆率很高,期指交易随时变化,可以说风险巨大。因此,好多人即使看到了,也只是稍微羡慕一下,也不会去做期货交易的。
综上所述,晒单对于股市影响非常微小。股指期货的走势对于股市确实是有一些影响,大家如果炒股的话,也要多观察股指期货的走势,里面可能会有一定的规律可循。
感谢阅读!
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股指期货期现套利,近期股指期货大幅贴水?
谢谢邀请!以上周五的收盘价来算,IF和IH升水,IC贴水,幅度都不是很大。因为股票一般买多,所以做套期保值一般是做空。做套期保值的大多是大户,他们一般买很多只股票,加起来市值很大,因此当股指期货大幅升水现货指数时,就考虑做套期保值了。比如当沪深300指数为4300点,而IF某个合约为4500点时,IF升水200点,这时套利或套期保值的机会就来了。若股指期货大幅贴水,并不适合做套期保值。
还有当股指期货三个品种受限之后,交易量和持仓量都大幅下降,虽然套期保值不受限,但大户们看到这样的成交量,恐怕也没心思去做套保了。
什么是套利头寸?
期货套利头寸,因为期货里面除了投机盘、套保盘,剩下的就是套利盘了,套利可以同个品种跨月套利,也可以同一个产业链下面的不同品种同一个月份的跨品种套利。
如何处理期货套利头寸 处理套利头寸的方法有哪些?
(1)平仓获利。
当套利头寸的收益达到了投资者的预期收益或者是到了合约交割日,投资者可同时对股票现货头寸和股指期货头寸进行与当初建仓方向相反的交易,平仓锁定收益。
(2)提前解除。
在建立套利头寸之后的套利头寸持有期间,期初的定价偏差可能会发生变化,甚至可能产生相反的定价偏差,进而又产生了无套利条件。如果发生这种情况,投资者就没有必要等到交割时才结束套利头寸,可以在交割日以前清算套利头寸从而提前解除套利头寸。具体方法相当于进行了与原来套利操作方向相反的套利操作。这样,其利润就是两个套利头寸的无风险利润之和,并且由于提前解除套利头寸,还避免了股票头寸在交割日不能以交割价清算的风险。
比如,期初由于股指期货合约价格被高估,投资者于是建立了由多头股票组合头寸和空头期货头寸构成的套利仓位。此后市场情况突然逆转,股指期货价格走低,又产生了无套利条件,于是投资者可以再建立与期初相等价值的空头股票组合头寸和多头期货头寸的新组合,将期初的套利仓位结清,提前解除套利头寸。
(3)延迟结束套利头寸。
在一个标准的套利交易中,期货合约到期时清算持有的股票,此时,如果其他月份的期货合约与套利期初一样,仍然有较大的定价偏差,并且方向和原来的那个期货合约相同,即存在着与当初一样的套利空间,那么,持有的股票现货头寸就不必平仓,只清算期初的期货合约,并通过买卖这个远期的期货合约继续进行套利操作,从而建立新的套利头寸,这种操作方法就相当于延迟结束套利头寸。因为延迟结束套利头寸不必买卖股票,新套利头寸的交易成本仅是期货合约的交易成本,所以,在到期日延迟套利头寸的额外成本是很低的。
(4)提前解除与延迟结束套利的结合。
在实际操作过程中,也存在着在套利头寸持有期间,套利头寸的期初定价产生相反的定价偏差,进而又产生了无套利条件,同时其他月份的期货合约与套利期初一样,仍然有较大的定价偏差,并且方向和原来的那个期货合约相同。此时投资者可以将提前解除与延迟结束套利的结合使用,提前解除与延迟结束套利相结合的总利润等于初期套利利润、提前结束套利利润与延迟结束套利利润三项之和。
怎么理解股指期货和做空机制?
怎么理解股指期货和做空机制?
所谓做空机制,简单地说,就是指以股指期货和股票期货为主的期货交易,按照交易制度,投资者可以在实际并未持有股票的情况下,先行卖出,而在未来某一约定的期间再行买入。如果股价呈现下跌走势,投资者就可以在先卖后买的过程中获利。因此,一旦实行了做空机制,恒生指数期货,投资者就可以在股市下跌过程中直接获利,这同目前只有在股市上涨过程中才能获利有根本的区别。
先通过股指期货做空砸盘,期指市场被认为是股票价格发现者,对股价有引导作用,可以带动股市杀跌。例如:一般手段是做空IC1507,砸到位,直接带动中证500成份股跌停,引发场外融资盘和场内两融的融资盘被迫平仓,公募基金也遭到赎回。因为涨停板限制,先跌停的股票卖不出去,只能卖出尚未跌停的股票,从而引发A股市场的大面积跌停。
从盘面分析看,每次下跌都是从期指开始,股市的下跌紧随在期指之后,所以说做空股指期货可能才是本轮股灾的导火索。
至于做空股指期货能否获利?那便要根据实际情况来看。要是做空判断准确,那么获利便水到渠成。比如2848点卖出后,真的下跌到2800点,那么就可以再“买进”,进行平仓。1手交易,每下跌1点,你赚300,如果真跌了48点,你就赚14400元(不考虑手续费)。反之就是做空失败。若感觉有用,请点赞,评论,关注感谢大家 ,愿期货市场努力的你,早日实现财富自由
为什么光赚指数不赚钱呢?
12月3日,在周末诸多重磅利好消息的刺激下,A股应声大涨。截止收盘,上证指数涨幅达到2.57%,创业板涨幅达到3.26%,深证指数涨幅达到3.34%!而今天的大涨无疑是因为周末的消息面利好刺激而成的,所以才能激发出市场做多的信心和动力!但是未来的走势还是要根据市场自身的条件来进行运营!
整体来看其实目前就是一个指数搭台,中小创唱戏的格局,势必要在搭台完善,牢固的情况下才有唱戏的可能!那么未来的几天,或者几周的时间里很有可能就会出现所谓的指数股回调,个股走强的局面了,因此耐心一点!!
目前市场上的三种类型个股:
1.强势龙头股,已经有了主升浪形态,那么可以适当的减少仓位,后期可以等待第二波强势进攻!
2.大部分的超跌绩优股,这些个股主力已经慢慢用真金白银化解和解放了前期套牢筹码,从成交量可以明显看出有量价上升的状态,那么依然可以耐性等待主力之后的真正目的!
3.前期超涨的二类个股,这些个股会在此次的反弹行情中有第一阶段补跌后的反弹出现,但是仅仅只是反弹。如果行情结束,大概率回到一个补跌的局面之中,或者是一个洗盘震仓的长期结构里!
所以对于大部分的投资者来说,认清自己手里的个股很重要,未来可能是一个修复失真指数的过程,更是一个指数回调,个股唱戏的平台!而我们需要做的往往就是看准自己手里的,不要吃着碗里的看着锅里的!!
其实每一次的成功也许只是一次等候,在此之前,坚持!就是一切!感谢支持,看完能不能给个点赞呢,谢谢!!
如果大家都做空期指套利保值?
时间点T1:指数是100,期指也是100。
时间点T2:股市开始下跌,于是有人卖出期指做套保。
时间点T3:指数跌到80,期指由于被大量卖出,跌到了50。这个时候有投机资金发现,期指已经贴水现货,变得很便宜,于是就买入期指,有的还会卖出现货,做个套利。
时间点T4:指数跌到60,期指涨到了60,双方又回到同一起跑线,买期指的资金就开始撤离,如果这个时候情绪还是不乐观的话,就有资金继续卖出期指做套保,重复上述步骤。
从这个过程可以看出,卖出期指套保的利润,就来自于期指的买方。
其实,不管是股市还是期指,在下跌时,卖方所兑现的利润,都来自于买方。
题目说“大家都做空期指”,这是不存在的,一定会有买入力量。如果所有人都做空,期指价格应该直接封在跌停板。
做空50手300股指期货?
朋友们好!
晒单会影响股市,但是影响非常微小。有人在网上晒单,做空50手300股指期货,1天盈利115万元,这样的现象也就是能够非常微弱的影响一下股市而已。下面来分析一下。
股指期货
现在股指期货的走势确实是对A股影响较大,毕竟股指期货是A股套期保值的一个工具,可以对冲风险,因此股指期货受到了机构的青睐。作为普通股民想参与股指期货交易,门槛还是比较高的,毕竟至少需要账户里面剩余50万资金。而且期货交易,需要的保证金较多,交易一手就需要12万元左右的保证金。如果是做空了50手,也就是意味着保证金在50*12=600万左右。
1天盈利了115万,也就是意味着当天盈利率达到了19.167%。这样的盈利率确实是挺高的,不过要是考虑到那几天可能正是处于大盘大跌的时候,这样的获利可能也就能够理解了。
股指期货对于大盘还是有影响
现在来看,股指期货的走势对于大盘可以说还是有影响的。很多时候股指期货的走势可能会影响到股市的下一步走势,股指期货走势如果发生逆转的话,有可能A股大盘也可能会跟着发生变化。
特别是现在很多机构同时运作股票和股指期货,这样的话,可能做空更能够赚钱。有人在网上晒单,做空一天盈利了115万,这样的事情对于股市走势影响不大。但是平时股指期货的走势对于股市的影响还是比较大的。
晒单对于股市影响微小
晒单对于股市影响微小。有人晒单,一天交易股指期货,赚了115万元。这样的事情,即使看到了,可能也没有几个人相信的,毕竟这些晒单可能都是假的。而且对于这样的信息,估计大部分人都会有自己的判断的。
现在股指期货开户门槛要求较高,而且做期货需要资金量较大。晒单的人交易50手空单,至少资金量要达到600万元的样子,这已经挡住了很多人了。
而且说实话,期货交易杠杆率很高,期指交易随时变化,可以说风险巨大。因此,好多人即使看到了,也只是稍微羡慕一下,也不会去做期货交易的。
综上所述,晒单对于股市影响非常微小。股指期货的走势对于股市确实是有一些影响,大家如果炒股的话,也要多观察股指期货的走势,里面可能会有一定的规律可循。
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