000041基金(最近的基金还敢买不)
专栏
2023-12-28 08:36
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目录000041基金,最近的基金还敢买不?
先说结论:目前这个时候,不买。
下面上原因:
手机截的,大家凑合看,这个是我们常说的大盘指数
单看现在的位置3443,貌似离5年牛市最高点5178,还有很大的上升空间。这个是上海证券交易所的指数。
深圳证券交易所的指数,今日(7.13)收盘位置14149.已经是四年来新高了
创业板指数2889。创2015年11月以来新高,年内累计涨幅扩大至60.69%。
从图片看,就算你不懂股市,应该也看得出,除了上证指数在中间位置,深证,创业板都已经接近历史高位了。
上证指数因为历史原因,虽然20多年来10倍,100倍牛股层出不穷,并且我国经济总量GDP也从2000年10万亿都到现在99万亿翻了10倍,但是指数上涨非常有限,甚至最近10年几乎原地不动。为何?原因有4个:
1、我国一批最优质的BAT企业在境外上市,没有计入上证指数(腾讯,阿里,百度等);
2、目前新股上市第11个交易日就计入指数,大部分新股第11个交易日往往是价格最高的位置,后面一到二年都在估值回归步入漫漫熊途,每年有几百只这样的新股上市,这种计量方法严重拉低了指数;
3、上证指数权重分配失衡,目前上证指数是按每家公司的市值对应总市值比例来分配权重,这就导致了上证指数金融和地产板块权重过大,而代表新产业,新业态,新模式的中小创企业权重过小,导致哪怕就算中小创涨翻天,只要金融地产不动,指数还是纹丝不动横在那里;
4、上证指数覆盖面过广,目前上证指数涵盖了在上交所上市所有公司,这在全世界范围内都是绝无仅有,对标美国三大股指,即使覆盖面最广的标普500,也只涵盖一共上万家上市公司中的500家公司,覆盖过广,导致上证指数被大量早年上市的传统产业公司拖了后腿;
综上,我们大致可以理解为什么沪深两市好公司层出不穷,而上证指数就是10年不涨了,这也是长期被人诟病的指数失真。现在的上证指数改制,就是要彻底解决这个问题,还原指数本质,让上证指数真实反应中国经济原貌。
看明白上面代表大盘指数的上证指数为什么10年不动,你就明白,真正能反应市场位置的,是深证和创业板。
作为小白,这个时候才进场已经比较晚了,大盘2600/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg2900之间我提示过很多次朋友们买入优质基金,但是现在不会建议买入了,再好的东西买贵了,你也是赚不到钱的。我不知道牛市能持续多长时间,但你亏钱的概率应该是远大于赚钱的概率的,极大可能是接盘侠。这次就算你运气好,趁着行情赚到一笔,迟早你也会因为运气把你的钱赔光,证券市场是个零和博弈游戏(甚至扣除交易费用都算不上零和博弈,哪怕是持平,不赚就是亏)你赚的每一分钱都是别人亏的。建议先学习,了解基本金融知识再进场。资本市场永远不缺赚钱的机会,缺的是本金,你现在要做的是先想着不亏钱,在想怎么赚钱。
觉得有用的,麻烦点个赞,纯手打,码字不易,你的肯定是我最大的动力。
大家来说说看你亏损最多的一只基金吧?
我是白酒!消费!
本人从未买白酒,主要是前几年长得太凶,不给上车的机会。
今年6月份的时候,也不知道是听哪位大V说白酒现在跌了六个点,赶紧上。
大V直接把白酒上了满仓,但是十天以后,对方割肉跑了。
亏损的十个点,那是他的底线。
而我傻傻的加了白酒,以为他很快反弹。
10月国庆节之后还踢了一次。其实那时候的本钱也没回来,踢了之后,亏损更厉害,本金里又多亏了500。
想双十一,消费和白酒肯定会大涨,于是又加了仓。
上图是本人操作的景顺长城。
看他们的走势是一样的,都是下跌的通道。
景顺本人拿的久有两年了,所以亏的本金不多。
6月上车,就开始跌跌不休,眼看四个月过去了。
想着赚钱,现在想着归还本金好了。
投资基金的风险有多大?
要讨论这个问题,我们应该明确一下基金的范围,如果不知道要讨论哪一类的基金,那这个风险问题我们是没办法进行定义的。
严格来说基金可以分为公募基金和私募基金。公募基金就是我们平时所说的股票型、指数型、债券型、货币型基金,他们最显著的特点就是都是136家公募基金公司(需要证监会批准设立,严监管)发行的,购买的门槛比较低(通常1元起购)的大众化投资产品。私募基金就是由各类私募基金公司(向中国证券投资基金业协会备案即可,宽准入)发行的,包括证券私募基金(投资股票、债券等各类证券)和股权私募基金(投资各类企业股权)。
这些不同类型的基金都面临着不一样的风险,而且这种风险无法放到一个体系中去衡量,必须放到单独的这一类产品中进行比较。本文就从股票类和债券类两大类常见的公募基金入手,为大家全面分析下投资公募基金的风险可能有多大。
股票基金——更大的风险是跑输市场这里说的股票基金,包括股票型、偏股混合型和指数型基金,这类基金的特点就是股票的仓位占比通常都比较高,因此风险相比债券和货币基金而言会更高一些。通常来说,投资这一类产品,投资主往往会觉得其最大的风险就是亏损,因为这个显而易见,但是更人认为并非如此。投资这一类基金最大的风险是亏损的同时,还大幅跑输市场。也就是说,投资者不仅仅承受了基金的亏损,还丧失了得到市场平均正收益的机会,可谓是双重损失。而这种风险其实是更大的,特别是投资者还继续持有这一类基金产品的时候。
下图是2019年期间,表现最差的10只混合型基金的名单。首先我们看到它们都是亏损的,指示亏损有多有少,这个风险我们是直接看到的。但是这个亏损的程度是多高,那我们就要结合主流指数的表现和同类产品的平均收益进行对比才可以知道了。
2019年上证指数的涨幅是22.3%,沪深300的涨幅是33.59%。那这样一对比,这些基金不仅仅是亏损那么简单,市场整体是大幅上涨的,还出现了亏损。换而言之,这些投资者不仅仅承受了亏损,还承受了市场盈利的平均机会,这就是投资者很容易忽视的跑输市场的风险。
就拿亏损幅度最高的格林伯锐灵活配置来举例。这是一只2018年11月成立的混合型基金,自成立以来亏损了/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg24.73%,其中2019年就亏损了/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg18.86%。
细化到每个阶段来看,这只基金无论是从1周、1月、3月还是1年,全都是跑输市场和同类平均的,而且不是跑输一点点,而是大幅落后。几乎从成立开始,每一个阶段的收益都是负数。这一点,我们用趋势图看就会更加明晰。
上图是格林伯锐灵活配置成立至今的收益走势图与市场同类平均产品、沪深300收益率的对比图。截止2020年3月6日,产品的收益率是/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg21.93%,沪深300的收益率是27.04%,同类平均的产品收益率是38.22%。这是什么概念?
如果投资者从成立就购买了这只产品,持有到3月6日,10万的本金,就会亏损2.19万,变成7.81万;如果投资者用这笔钱买了沪深300指数,10万本金可以赚2.7万,总市值就变成了12.7万。也就是说,投资者用这笔钱买了这只基金,不但没有赚到沪深300的2.7万,还倒亏了2.19万,投资者的实际损失(亏损金额+机会成本)是4.89万。
因此,在分析股票基金这一类产品的时候,除了关注这个产品上涨和下跌的幅度以外,还应该重点分析上涨或者下跌期间同期市场的情况。特别是当一只基金在上涨的时候,我们很容易忽略它可能跑输市场的事实。这个时候,基金一年涨20%,但是市场一年涨40%,投资者也就丧失了得到20%市场收益的机会,这个是很容易被盈利的数字所掩盖的。
综上所述,投资股票基金最大的风险,个人觉得并非是亏损,而是亏损的同时还要大幅跑输市场,也就是投资者的损失是加倍的。这一点值得投资者去警惕。
债券基金——风险在于规模太小说完了波动较大的股票基金,现在我们讨论一下债券基金的投资风险。债券基金可以分为纯债基金、一级债基和二级债基。这三种债基的风险特征是完全不一样的,其中二级债基由20%的仓位可以投资股票市场,因为风险也相对较多,这个和股票基金的风险是类型,这里就不做过多的展开,这里需要重点关注的是纯债基金和一级债基。
这两种债券基金给人的最大感觉就是稳健,也就是涨的很慢。因为投资范围已经限定在一定的范围内,给人的感觉就是很稳健。毕竟纯债基金只能买债券,一级债券最多就是打打新股,风险能大到哪里去?这是以往中国没有打破刚性兑付时给予市场和投资者的错觉,并且随着债券市场近2年来的不断暴雷开始成为过去式,债券基金也可能出现大幅亏损。
随着金融去杠杆的深化以及产业结构的调整,叠加中美贸易战的影响,国内很多前期步子迈得太大的企业开始出现经营困境,体现在债券市场上就是2018年和2019年的违约主体的大幅上升。截至2019年,我国债券市场累计有188家发行人发生违约,共涉及到期违约债券419期,到期违约金额合计约2919.44亿,这一金额比2017年的597.76亿翻了4倍多。作为主要资产均投资于债券市场的债券基金也同样遭受了冲击,特别是规模比较小的债券基金。规模较小的债券基金为了能够做业绩,往往倾向于重仓1/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg2只,一旦这些重仓债券出现违约,对于这些债券基金来说就是灭顶之灾。
最好的例子就是成立于2016年6月的中融融丰纯债,成立时规模只有1.13亿,后面更是降至3000万。正是这只纯债债基,在2018年出现了超过50%的亏损,最终于2018年12月清盘了。要知道放在以前,投资者根本没办法想象一只纯债基金也可能会出现50%的亏损,但是事实却摆在了眼前。到底发生了什么事?原因就在于其重仓的一只债券基金出现了违约。
这只重仓的债券就是“14富贵鸟”,其借款主体是在港股上市的富贵鸟,数据显示其经营状况持续恶化。在债权托管人爆出富贵鸟可能资不抵债后,复牌后的“14富贵鸟”的价格在短短的两天暴跌了85.5%,而中融在2017年底,14富贵鸟资产比例达到总资产规模的47.2%。这是使得中融融丰纯债出现巨额亏损的根本原因。
从上面这个案例我们可以清楚的看到,债券基金也是可能出现风险的,特别是在现在这个市场环境之下,如果没有一定的规模和风控措施,债券基金也是存在比较大的风险的。因为只有当债券基金到了一定的规模,他们才会更加注重债券的分散投资和仓位控制,而且会更偏向于评级更高,流动性更好的资产,因为大资金会更加稳健。
综上所述,债券基金最大的投资风险是其自身的规模太小,无法实现分散投资。一旦碰上债券违约,债券基金的风险就会被放大。因为投资者会快速赎回,导致其债券的集中度进一步的提高,从而加剧了亏损的风险。
总结——风险无处不在其实投资任何的公募基金产品都是有风险的,就包括大家都觉得最安全的余额宝对应的货币基金。历史上因为流动性的问题,货币基金大概出现过5次亏损,实际上也就是亏损了5天,亏损的幅度大概是1万亏个2/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg3毛,亏损的比例很低。从这个角度来看,任何的产品如果碰到市场风险或者管理不当都可能出现风险,这一点随着刚性兑付的打破和买者自负的实施,投资者的感受会越来越深刻,而且这才符合市场投资的常态。
因此,投资者在选择基金产品的时候,不仅仅应该根据其类型对风险进行评估,还应该结合基金背后资产的变化趋势和同期市场的表现进行综合评价。宏观层面,根据不同的市场点位估值对股票类资产进行风险评价,对债券资产所处的宏观环境对债券资产进行风险评价。微观层面,结合同期市场的平均表现对基金的风险进行整体评价,了解这只基金是否能够跑赢市场,不然投资者损失的就不仅仅是收益,还有机会成本。
综上所述,投资基金最大的风险其实就在于我们不了解这只基金的真实业绩水平,无法对其进行客观评价,从而导致我们继续错误的把资金留在这些基金上,不但损失了收益,还错失同期市场的机会成本。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
买70万基金一年能赚多少钱?
70万基金1年能赚多少钱?我觉得得看你说的是哪一年?
如果是2019年,或者2020年,那么基金收益超过50%的比比皆是,也就是说,70万,至少让你1年赚35万。
然而如果你说的是2018年,不要说赚钱,基金亏损50%的也大有人在,也就是亏损35万本金。这一来一去,赚钱亏钱可就是天差地别了。
第一,你对于基金的风险、收益要有正确的预期。任何理财,都是要先看风险,风险我们能够承受,才有资格觊觎他的收益。买基金之前,先看看你目标基金的历史最大回撤,你的小心脏能接受这个回撤幅度吗?能接受再买。
另外,基金不是赌博工具,2019、2020年是赶上了好年景,这样的日子不会天天有,那样的收益也是可遇不可求。如果你是被基金一年动辄翻倍的收益吸引而来,我建议你调整预期。
长远来看,公募基金年化收益能够达到15%已经非常优秀,要知道,股神巴菲特的年化收益也不过刚刚超过20%。
简单来说,70万本金每年赚7/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg10万,这样的预期比较合理,但是注意,这不代表每年都赚钱,而是长期而言的年化收益。
第二,基金适合长期投资,别把眼光只锁定在一年收益。基金适合长期持有,这有两方面含义:
一方面市场短期有涨有跌,但是长期而言,市场是随着国家发展而上涨的,所以有人说,投资股市就是投资国运。
另一方面,长期持有基金资金才能形成滚雪球效应。巴菲特说,我们要找到长长的坡道,坡道上有湿湿的雪,如此,长期以往,滚雪球效应的结果会让你吃惊,这也是我们常说的“复利”效应。
70万资金15%的年化收益,单看一年,收益并不惊艳,但是如果我们能找到靠谱的基金经理,如果他能够20年维持这样的收益率(市场上这样的基金经理真的存在,例如朱少醒),那么20年后你的70万将变成1175万,可怕吗?
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000041基金,最近的基金还敢买不?
先说结论:目前这个时候,不买。
下面上原因:
手机截的,大家凑合看,这个是我们常说的大盘指数
单看现在的位置3443,貌似离5年牛市最高点5178,还有很大的上升空间。这个是上海证券交易所的指数。
深圳证券交易所的指数,今日(7.13)收盘位置14149.已经是四年来新高了
创业板指数2889。创2015年11月以来新高,年内累计涨幅扩大至60.69%。
从图片看,就算你不懂股市,应该也看得出,除了上证指数在中间位置,深证,创业板都已经接近历史高位了。
上证指数因为历史原因,虽然20多年来10倍,100倍牛股层出不穷,并且我国经济总量GDP也从2000年10万亿都到现在99万亿翻了10倍,但是指数上涨非常有限,甚至最近10年几乎原地不动。为何?原因有4个:
1、我国一批最优质的BAT企业在境外上市,没有计入上证指数(腾讯,阿里,百度等);
2、目前新股上市第11个交易日就计入指数,大部分新股第11个交易日往往是价格最高的位置,后面一到二年都在估值回归步入漫漫熊途,每年有几百只这样的新股上市,这种计量方法严重拉低了指数;
3、上证指数权重分配失衡,目前上证指数是按每家公司的市值对应总市值比例来分配权重,这就导致了上证指数金融和地产板块权重过大,而代表新产业,新业态,新模式的中小创企业权重过小,导致哪怕就算中小创涨翻天,只要金融地产不动,指数还是纹丝不动横在那里;
4、上证指数覆盖面过广,目前上证指数涵盖了在上交所上市所有公司,这在全世界范围内都是绝无仅有,对标美国三大股指,即使覆盖面最广的标普500,也只涵盖一共上万家上市公司中的500家公司,覆盖过广,导致上证指数被大量早年上市的传统产业公司拖了后腿;
综上,我们大致可以理解为什么沪深两市好公司层出不穷,而上证指数就是10年不涨了,这也是长期被人诟病的指数失真。现在的上证指数改制,就是要彻底解决这个问题,还原指数本质,让上证指数真实反应中国经济原貌。
看明白上面代表大盘指数的上证指数为什么10年不动,你就明白,真正能反应市场位置的,是深证和创业板。
作为小白,这个时候才进场已经比较晚了,大盘2600/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg2900之间我提示过很多次朋友们买入优质基金,但是现在不会建议买入了,再好的东西买贵了,你也是赚不到钱的。我不知道牛市能持续多长时间,但你亏钱的概率应该是远大于赚钱的概率的,极大可能是接盘侠。这次就算你运气好,趁着行情赚到一笔,迟早你也会因为运气把你的钱赔光,证券市场是个零和博弈游戏(甚至扣除交易费用都算不上零和博弈,哪怕是持平,不赚就是亏)你赚的每一分钱都是别人亏的。建议先学习,了解基本金融知识再进场。资本市场永远不缺赚钱的机会,缺的是本金,你现在要做的是先想着不亏钱,在想怎么赚钱。
觉得有用的,麻烦点个赞,纯手打,码字不易,你的肯定是我最大的动力。
大家来说说看你亏损最多的一只基金吧?
我是白酒!消费!
本人从未买白酒,主要是前几年长得太凶,不给上车的机会。
今年6月份的时候,也不知道是听哪位大V说白酒现在跌了六个点,赶紧上。
大V直接把白酒上了满仓,但是十天以后,对方割肉跑了。
亏损的十个点,那是他的底线。
而我傻傻的加了白酒,以为他很快反弹。
10月国庆节之后还踢了一次。其实那时候的本钱也没回来,踢了之后,亏损更厉害,本金里又多亏了500。
想双十一,消费和白酒肯定会大涨,于是又加了仓。
上图是本人操作的景顺长城。
看他们的走势是一样的,都是下跌的通道。
景顺本人拿的久有两年了,所以亏的本金不多。
6月上车,就开始跌跌不休,眼看四个月过去了。
想着赚钱,现在想着归还本金好了。
投资基金的风险有多大?
要讨论这个问题,我们应该明确一下基金的范围,如果不知道要讨论哪一类的基金,那这个风险问题我们是没办法进行定义的。
严格来说基金可以分为公募基金和私募基金。公募基金就是我们平时所说的股票型、指数型、债券型、货币型基金,他们最显著的特点就是都是136家公募基金公司(需要证监会批准设立,严监管)发行的,购买的门槛比较低(通常1元起购)的大众化投资产品。私募基金就是由各类私募基金公司(向中国证券投资基金业协会备案即可,宽准入)发行的,包括证券私募基金(投资股票、债券等各类证券)和股权私募基金(投资各类企业股权)。
这些不同类型的基金都面临着不一样的风险,而且这种风险无法放到一个体系中去衡量,必须放到单独的这一类产品中进行比较。本文就从股票类和债券类两大类常见的公募基金入手,为大家全面分析下投资公募基金的风险可能有多大。
股票基金——更大的风险是跑输市场
这里说的股票基金,包括股票型、偏股混合型和指数型基金,这类基金的特点就是股票的仓位占比通常都比较高,因此风险相比债券和货币基金而言会更高一些。通常来说,投资这一类产品,投资主往往会觉得其最大的风险就是亏损,因为这个显而易见,但是更人认为并非如此。投资这一类基金最大的风险是亏损的同时,还大幅跑输市场。也就是说,投资者不仅仅承受了基金的亏损,还丧失了得到市场平均正收益的机会,可谓是双重损失。而这种风险其实是更大的,特别是投资者还继续持有这一类基金产品的时候。
下图是2019年期间,表现最差的10只混合型基金的名单。首先我们看到它们都是亏损的,指示亏损有多有少,这个风险我们是直接看到的。但是这个亏损的程度是多高,那我们就要结合主流指数的表现和同类产品的平均收益进行对比才可以知道了。
2019年上证指数的涨幅是22.3%,沪深300的涨幅是33.59%。那这样一对比,这些基金不仅仅是亏损那么简单,市场整体是大幅上涨的,还出现了亏损。换而言之,这些投资者不仅仅承受了亏损,还承受了市场盈利的平均机会,这就是投资者很容易忽视的跑输市场的风险。
就拿亏损幅度最高的格林伯锐灵活配置来举例。这是一只2018年11月成立的混合型基金,自成立以来亏损了/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg24.73%,其中2019年就亏损了/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg18.86%。
细化到每个阶段来看,这只基金无论是从1周、1月、3月还是1年,全都是跑输市场和同类平均的,而且不是跑输一点点,而是大幅落后。几乎从成立开始,每一个阶段的收益都是负数。这一点,我们用趋势图看就会更加明晰。
上图是格林伯锐灵活配置成立至今的收益走势图与市场同类平均产品、沪深300收益率的对比图。截止2020年3月6日,产品的收益率是/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg21.93%,沪深300的收益率是27.04%,同类平均的产品收益率是38.22%。这是什么概念?
如果投资者从成立就购买了这只产品,持有到3月6日,10万的本金,就会亏损2.19万,变成7.81万;如果投资者用这笔钱买了沪深300指数,10万本金可以赚2.7万,总市值就变成了12.7万。也就是说,投资者用这笔钱买了这只基金,不但没有赚到沪深300的2.7万,还倒亏了2.19万,投资者的实际损失(亏损金额+机会成本)是4.89万。
因此,在分析股票基金这一类产品的时候,除了关注这个产品上涨和下跌的幅度以外,还应该重点分析上涨或者下跌期间同期市场的情况。特别是当一只基金在上涨的时候,我们很容易忽略它可能跑输市场的事实。这个时候,基金一年涨20%,但是市场一年涨40%,投资者也就丧失了得到20%市场收益的机会,这个是很容易被盈利的数字所掩盖的。
综上所述,投资股票基金最大的风险,个人觉得并非是亏损,而是亏损的同时还要大幅跑输市场,也就是投资者的损失是加倍的。这一点值得投资者去警惕。
债券基金——风险在于规模太小
说完了波动较大的股票基金,现在我们讨论一下债券基金的投资风险。债券基金可以分为纯债基金、一级债基和二级债基。这三种债基的风险特征是完全不一样的,其中二级债基由20%的仓位可以投资股票市场,因为风险也相对较多,这个和股票基金的风险是类型,这里就不做过多的展开,这里需要重点关注的是纯债基金和一级债基。
这两种债券基金给人的最大感觉就是稳健,也就是涨的很慢。因为投资范围已经限定在一定的范围内,给人的感觉就是很稳健。毕竟纯债基金只能买债券,一级债券最多就是打打新股,风险能大到哪里去?这是以往中国没有打破刚性兑付时给予市场和投资者的错觉,并且随着债券市场近2年来的不断暴雷开始成为过去式,债券基金也可能出现大幅亏损。
随着金融去杠杆的深化以及产业结构的调整,叠加中美贸易战的影响,国内很多前期步子迈得太大的企业开始出现经营困境,体现在债券市场上就是2018年和2019年的违约主体的大幅上升。截至2019年,我国债券市场累计有188家发行人发生违约,共涉及到期违约债券419期,到期违约金额合计约2919.44亿,这一金额比2017年的597.76亿翻了4倍多。作为主要资产均投资于债券市场的债券基金也同样遭受了冲击,特别是规模比较小的债券基金。规模较小的债券基金为了能够做业绩,往往倾向于重仓1/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg2只,一旦这些重仓债券出现违约,对于这些债券基金来说就是灭顶之灾。
最好的例子就是成立于2016年6月的中融融丰纯债,成立时规模只有1.13亿,后面更是降至3000万。正是这只纯债债基,在2018年出现了超过50%的亏损,最终于2018年12月清盘了。要知道放在以前,投资者根本没办法想象一只纯债基金也可能会出现50%的亏损,但是事实却摆在了眼前。到底发生了什么事?原因就在于其重仓的一只债券基金出现了违约。
这只重仓的债券就是“14富贵鸟”,其借款主体是在港股上市的富贵鸟,数据显示其经营状况持续恶化。在债权托管人爆出富贵鸟可能资不抵债后,复牌后的“14富贵鸟”的价格在短短的两天暴跌了85.5%,而中融在2017年底,14富贵鸟资产比例达到总资产规模的47.2%。这是使得中融融丰纯债出现巨额亏损的根本原因。
从上面这个案例我们可以清楚的看到,债券基金也是可能出现风险的,特别是在现在这个市场环境之下,如果没有一定的规模和风控措施,债券基金也是存在比较大的风险的。因为只有当债券基金到了一定的规模,他们才会更加注重债券的分散投资和仓位控制,而且会更偏向于评级更高,流动性更好的资产,因为大资金会更加稳健。
综上所述,债券基金最大的投资风险是其自身的规模太小,无法实现分散投资。一旦碰上债券违约,债券基金的风险就会被放大。因为投资者会快速赎回,导致其债券的集中度进一步的提高,从而加剧了亏损的风险。
总结——风险无处不在
其实投资任何的公募基金产品都是有风险的,就包括大家都觉得最安全的余额宝对应的货币基金。历史上因为流动性的问题,货币基金大概出现过5次亏损,实际上也就是亏损了5天,亏损的幅度大概是1万亏个2/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg3毛,亏损的比例很低。从这个角度来看,任何的产品如果碰到市场风险或者管理不当都可能出现风险,这一点随着刚性兑付的打破和买者自负的实施,投资者的感受会越来越深刻,而且这才符合市场投资的常态。
因此,投资者在选择基金产品的时候,不仅仅应该根据其类型对风险进行评估,还应该结合基金背后资产的变化趋势和同期市场的表现进行综合评价。宏观层面,根据不同的市场点位估值对股票类资产进行风险评价,对债券资产所处的宏观环境对债券资产进行风险评价。微观层面,结合同期市场的平均表现对基金的风险进行整体评价,了解这只基金是否能够跑赢市场,不然投资者损失的就不仅仅是收益,还有机会成本。
综上所述,投资基金最大的风险其实就在于我们不了解这只基金的真实业绩水平,无法对其进行客观评价,从而导致我们继续错误的把资金留在这些基金上,不但损失了收益,还错失同期市场的机会成本。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
买70万基金一年能赚多少钱?
70万基金1年能赚多少钱?我觉得得看你说的是哪一年?
如果是2019年,或者2020年,那么基金收益超过50%的比比皆是,也就是说,70万,至少让你1年赚35万。
然而如果你说的是2018年,不要说赚钱,基金亏损50%的也大有人在,也就是亏损35万本金。这一来一去,赚钱亏钱可就是天差地别了。
第一,你对于基金的风险、收益要有正确的预期。
任何理财,都是要先看风险,风险我们能够承受,才有资格觊觎他的收益。买基金之前,先看看你目标基金的历史最大回撤,你的小心脏能接受这个回撤幅度吗?能接受再买。
另外,基金不是赌博工具,2019、2020年是赶上了好年景,这样的日子不会天天有,那样的收益也是可遇不可求。如果你是被基金一年动辄翻倍的收益吸引而来,我建议你调整预期。
长远来看,公募基金年化收益能够达到15%已经非常优秀,要知道,股神巴菲特的年化收益也不过刚刚超过20%。
简单来说,70万本金每年赚7/uploads/title/20231203/656c587b2fb37.jpg10万,这样的预期比较合理,但是注意,这不代表每年都赚钱,而是长期而言的年化收益。
第二,基金适合长期投资,别把眼光只锁定在一年收益。
基金适合长期持有,这有两方面含义:
一方面市场短期有涨有跌,但是长期而言,市场是随着国家发展而上涨的,所以有人说,投资股市就是投资国运。
另一方面,长期持有基金资金才能形成滚雪球效应。巴菲特说,我们要找到长长的坡道,坡道上有湿湿的雪,如此,长期以往,滚雪球效应的结果会让你吃惊,这也是我们常说的“复利”效应。
70万资金15%的年化收益,单看一年,收益并不惊艳,但是如果我们能找到靠谱的基金经理,如果他能够20年维持这样的收益率(市场上这样的基金经理真的存在,例如朱少醒),那么20年后你的70万将变成1175万,可怕吗?
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