什么是开放式基金(什么是开放式基金封闭期)
专栏
2023-12-27 22:51
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目录- 什么是开放式基金,什么是开放式基金封闭期?
- 基金与开放式基金的区别?
- 深证基金和开放式基金的区别?
- 开放式基金的交易规则是什么?
- 指数基金和开放型基金区别?
- 封闭式基金和开放式基金有什么区别?
- 如何知道是封闭式基金还是开放式?
什么是开放式基金,什么是开放式基金封闭期?
开放式基金的封闭期是指开放式基金申购发行日后,一般有一到三个月不等的封闭建仓期。在封闭期不能买,不能卖。
基金与开放式基金的区别?
(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(中国为不得少于5年),在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之,它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。
(2)基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。
而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的,可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。
(4)基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。这两者在回报上没有特别的区别。
深证基金和开放式基金的区别?
一般的开放式基金不能在交易所挂牌交易。开放式基金和封闭式基金的区别是基金规模的可变性不同,封闭式基金有明确的存续期限我国内为不得少于五年,在此期间已发行的基金单位不能被赎回,在正常情况下,基金规模石固定不变的。
而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断的变化。换言之,它处于开放的状态。
开放式基金的交易规则是什么?
1、交易
1)销售网点:开放式基金不在交易挂牌交易;它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售,证券公司和银行是最常见的代销渠道。
2)申购与赎回:投资者需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约、投资金额的底限、开户程序、交易规则等文件,以决定所投资的基金;然后通过该基金管理公司指定的代销网点开立基金账户及该网点要求的资金账户,经确认后才能进行认购或申购及赎回该基金管理公司发行的开放式基金;在办理完交易手续的若干工作日(由基金管理公司规定)内,投资者到销售网点打印成交确认单,至此,交易完成。
3)最低投资限额:由各基金管理公司规定。
2、申购费与赎回费
1)申购费。指投资人购买基金单位需支付的费用,销售费可在投资人申购基金单位时收取,即前收申购费;也可在投资人赎回基金单位时收取,即后收申购费,其费率一般按持有期限递减。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取申购费,申购费不得高于申购金额的5%,申购费可在基金申购时收取,也可从赎回金额中扣除。
2)赎回费。指投资人卖出基金单位时支付的费用,赎回费与后收申购费不同,后收申购费属销售佣金,赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收申购费收入由基金管理公司支配,而赎回费收入则归基金所有。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取赎回费,但赎回费不得超过赎回金额的3%。
总的来说,投资人持有基金单位年限越长,每年实际担负的费率越低,而且现有费率各基金公司也会随市场反应调整
指数基金和开放型基金区别?
指数基金属于被动型基金,按照所投股票在指数中所占权重投资。开放式基金根据该基金投资方向,基金经理可以自行决定投资标的。
封闭式基金和开放式基金有什么区别?
区别主要在于期限不同、份额限制不同、可赎回性不同、投资策略不同以及信息披露频率不同。
①期限不同:封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放型基金一般是无特定存续期限的。
②份额限制不同:封闭式基金的规模固定,期间规模不会变化;开放式基金是指规模不固定,投资者可随时申购和赎回的基金。
③可赎回性不同:开放式基金具备法定的可赎回性,投资人能够在首次发行结束一段时间该期限最久不可以超过3个月后,随时提出赎回申请。而封闭式基金在封闭期内不可以赎回,挂牌上市的基金能够通过证券交易所进行转让交易,份额保持不变。
④投资策略不同:封闭式基金的全部资金都可用于长期投资,而开放式基金强调流动性管理,必须预留出一部分资金应对投资者赎回的情况。
⑤信息披露频率不同:封闭式基金是按周公布基金单位资产净值,而开放式基金则是按日(工作日)公布基金单位资产净值。
如何知道是封闭式基金还是开放式?
基金按照投资规模的变动与否以及交易方式的不同,可以分为封闭式基金和开放式基金两种。一定要看基金合同,会明确说明基金的运作方式。
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资,封闭式基金存续期间总体规模固定不变,且在封闭期内,投资者不能进行申购和赎回,只能在二级市场交易。
相较于封闭式基金,开放式基金的规模是不确定的,其基金的规模可以随和市场需求的变动而变动。开放式基金的申购和赎回也相对比较自由。
1、基金规模的可变性不同。
开放式基金发行的基金单位是可赎回的,而且投资者可随时申购基金单位,所以基金的规模不固定;封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。
开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础,不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响,价格波动较大。 3、基金单位的买卖途径不同。
开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金,手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易,可在证券市场买卖,需要缴手续费和证券交易税。一般而言,费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。
开放式基金必须保留一部分基金,以便应付投资者随时赎回,进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回,无须提取准备金,能够充分运用资金,进行长期投资,取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。
开放式基金的灵活性较大,资金规模伸缩比较容易,所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反,适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
开放式基金是指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金,基金简称中强制包含股票、混合、债券等表明投资方向的关键字。
定期开放基金从运作方式上来看也是开放式基金,但每一个运作周期内封闭,不同运作周期之间开放申购赎回,我们将这类基金区别于普通的开放式基金,单独设立类别,基金简称中强制增加“定期开放”关键字。
封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
如果某只基金运作方式在普通开放、定期开放和封闭式这三者切换,从普通开放转为定期开放,或者从定期开放转为普通开放,或者从封闭式转为定期开放等等,我们视同重大变更,做转型处理,并做相应的分类调整。
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- 什么是开放式基金,什么是开放式基金封闭期?
- 基金与开放式基金的区别?
- 深证基金和开放式基金的区别?
- 开放式基金的交易规则是什么?
- 指数基金和开放型基金区别?
- 封闭式基金和开放式基金有什么区别?
- 如何知道是封闭式基金还是开放式?
什么是开放式基金,什么是开放式基金封闭期?
开放式基金的封闭期是指开放式基金申购发行日后,一般有一到三个月不等的封闭建仓期。在封闭期不能买,不能卖。
基金与开放式基金的区别?
(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(中国为不得少于5年),在此期限内已发行的基金单位不能被赎回。虽然特殊情况下此类基金可进行扩募,但扩募应具备严格的法定条件。因此,在正常情况下,基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之,它始终处于“开放”的状态。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。
(2)基金单位的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购;当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时,他们则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
(3)基金单位的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金单位资产净值。
而开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基础计算的,可直接反映基金单位资产净值的高低。在基金的买卖费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。
(4)基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回,其募集得到的资金可全部用于投资,这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略,取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金,以便投资者随时赎回,而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。这两者在回报上没有特别的区别。
深证基金和开放式基金的区别?
一般的开放式基金不能在交易所挂牌交易。开放式基金和封闭式基金的区别是基金规模的可变性不同,封闭式基金有明确的存续期限我国内为不得少于五年,在此期间已发行的基金单位不能被赎回,在正常情况下,基金规模石固定不变的。
而开放式基金所发行的基金单位是可赎回的,而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金单位,导致基金的资金总额每日均不断的变化。换言之,它处于开放的状态。
开放式基金的交易规则是什么?
1、交易
1)销售网点:开放式基金不在交易挂牌交易;它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售,证券公司和银行是最常见的代销渠道。
2)申购与赎回:投资者需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约、投资金额的底限、开户程序、交易规则等文件,以决定所投资的基金;然后通过该基金管理公司指定的代销网点开立基金账户及该网点要求的资金账户,经确认后才能进行认购或申购及赎回该基金管理公司发行的开放式基金;在办理完交易手续的若干工作日(由基金管理公司规定)内,投资者到销售网点打印成交确认单,至此,交易完成。
3)最低投资限额:由各基金管理公司规定。
2、申购费与赎回费
1)申购费。指投资人购买基金单位需支付的费用,销售费可在投资人申购基金单位时收取,即前收申购费;也可在投资人赎回基金单位时收取,即后收申购费,其费率一般按持有期限递减。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取申购费,申购费不得高于申购金额的5%,申购费可在基金申购时收取,也可从赎回金额中扣除。
2)赎回费。指投资人卖出基金单位时支付的费用,赎回费与后收申购费不同,后收申购费属销售佣金,赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收申购费收入由基金管理公司支配,而赎回费收入则归基金所有。我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取赎回费,但赎回费不得超过赎回金额的3%。
总的来说,投资人持有基金单位年限越长,每年实际担负的费率越低,而且现有费率各基金公司也会随市场反应调整
指数基金和开放型基金区别?
指数基金属于被动型基金,按照所投股票在指数中所占权重投资。开放式基金根据该基金投资方向,基金经理可以自行决定投资标的。
封闭式基金和开放式基金有什么区别?
区别主要在于期限不同、份额限制不同、可赎回性不同、投资策略不同以及信息披露频率不同。
①期限不同:封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放型基金一般是无特定存续期限的。
②份额限制不同:封闭式基金的规模固定,期间规模不会变化;开放式基金是指规模不固定,投资者可随时申购和赎回的基金。
③可赎回性不同:开放式基金具备法定的可赎回性,投资人能够在首次发行结束一段时间该期限最久不可以超过3个月后,随时提出赎回申请。而封闭式基金在封闭期内不可以赎回,挂牌上市的基金能够通过证券交易所进行转让交易,份额保持不变。
④投资策略不同:封闭式基金的全部资金都可用于长期投资,而开放式基金强调流动性管理,必须预留出一部分资金应对投资者赎回的情况。
⑤信息披露频率不同:封闭式基金是按周公布基金单位资产净值,而开放式基金则是按日(工作日)公布基金单位资产净值。
如何知道是封闭式基金还是开放式?
基金按照投资规模的变动与否以及交易方式的不同,可以分为封闭式基金和开放式基金两种。一定要看基金合同,会明确说明基金的运作方式。
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资,封闭式基金存续期间总体规模固定不变,且在封闭期内,投资者不能进行申购和赎回,只能在二级市场交易。
相较于封闭式基金,开放式基金的规模是不确定的,其基金的规模可以随和市场需求的变动而变动。开放式基金的申购和赎回也相对比较自由。
1、基金规模的可变性不同。
开放式基金发行的基金单位是可赎回的,而且投资者可随时申购基金单位,所以基金的规模不固定;封闭式基金规模是固定不变的。
2、基金单位的交易价格不同。
开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础,不会出现折价现象。封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响,价格波动较大。 3、基金单位的买卖途径不同。
开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金,手续费较低。封闭式基金的买卖类似于股票交易,可在证券市场买卖,需要缴手续费和证券交易税。一般而言,费用高于开放式基金。
4、投资策略不同。
开放式基金必须保留一部分基金,以便应付投资者随时赎回,进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回,无须提取准备金,能够充分运用资金,进行长期投资,取得长期经营绩效。
5、所要求的市场条件不同。
开放式基金的灵活性较大,资金规模伸缩比较容易,所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反,适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。
开放式基金是指基金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金,基金简称中强制包含股票、混合、债券等表明投资方向的关键字。
定期开放基金从运作方式上来看也是开放式基金,但每一个运作周期内封闭,不同运作周期之间开放申购赎回,我们将这类基金区别于普通的开放式基金,单独设立类别,基金简称中强制增加“定期开放”关键字。
封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
如果某只基金运作方式在普通开放、定期开放和封闭式这三者切换,从普通开放转为定期开放,或者从定期开放转为普通开放,或者从封闭式转为定期开放等等,我们视同重大变更,做转型处理,并做相应的分类调整。
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