景顺资源垄断(今年买的最后悔的基金是什么)
专栏
2023-12-26 21:21
329
目录景顺资源垄断,今年买的最后悔的基金是什么?
吴哥从去年下半年开始大规模投资基金,到现在也差不多一年多一点的时间,其间阅基无数,有些让吴哥大赚特赚,也有些让吴哥落荒而逃,还有些让吴哥深陷其中无法摆脱。
亏钱的印象总是比较深刻,比如说,吴哥的第一只基金,鹏华创新未来18个月,就让吴哥吃了个大大的苦头,虽然退出大部分,但仅有的一些一年多收获近20个点的跌幅,让吴哥每次看到都要在心里问候一下王某合;
比如说中途短暂持有的中概互联,总以为抄在底上,没想到其实是半山腰,无奈之下割肉离场;
还有一只新发行的债基,年初为了求稳申购,结果一点不像债基风格,不是该稳稳地赚钱吗,但过去9个月了,还是负数,说好的绝对收益呢,哪里去了?
当然吴哥也有一些成功的案例,但还是失败更让人刻骨铭心吧!其实逐一反省,还是有不少经验教训值得总结的:
一、不要投资新基,特别是锁定期长的新基关于为什么不投新基,吴哥写过一篇文章,大家可以搜索查阅一下。主要也是说新基在牛市下建仓节奏慢,且会有种种弊端。这里吴哥想重点说一下锁定期长的基金为什么最好不要入手。
有人说,锁定期长,可以让基金经理安心操作,自己也不会乱来,其实前半句是对的,基金公司当然希望有一个稳定的额度,可以让基金经理能够把自己的策略有充分的实践空间,但这是一把双刃剑。
变动的份额,其实对于基金经理来说,也是一种鞭策,因为如果基金净值表现不好,就会发生份额赎回,基金净值好看,则份额增多,管理难度是会增大,但投资的余地也更大些。所以,单纯说锁定期长份额确定其实是有利于基金管理的,对于投资者来说,则是把一个巨大的风险加在自己的身上。
就如我前面说过的鹏华创新未来,同时发行了五只,都是锁定18个月,但只有鹏华的表现最差,没有之一,好在因为蚂蚁上市失败,让这只基金有了中途退出的几个机会点,但如果没有把握住,后面就只能苦挨这18个月快点到来!目前我还在数,还有半年时间,我就能摆脱了!
而我在一月初入手的一只债基,也是锁定一年的,确实,这一年时间,我基本上不可能动了!我现在只希望这一只基能够转正。
当然,也有人说今年不是国投瑞银施成的新基和信达澳银曾国富的新基很不错吗,我认为这是少数成功的案例吧,对于新基来讲,前面的建仓期,基本上就是撞大运!
二、对于明星基金经理,要辩证看待我估计很多人今年要后悔投了张坤、谢治宇、董承非、刘彦春、朱少醒等人的基金!没错,这些都是明星级基金经理,特别是张坤,他在前几年的业绩变成了神一样的存在,圈粉无数,即便今年的业绩不行,但是不妨碍基金规模仍是全网第一。
一开始吴哥是有点迷糊的,为何张坤今年业绩这么差,但仍占据销售榜前排位置,后来直到一位老基民给我展示了她的帐户,我才知道。
有很多老一辈从2019甚至是更早时候投资易方达蓝筹的,他们早就赚得盆满钵满,他们认为张坤的能力是被证明过的,是给他们带来甜头的,目前的一时失利是暂时的,是市场风格变化的暂时现象,未来会好起来的!
想想也是啊,至少易方达蓝筹近一年的收益跑赢固收还是妥妥的。
但我们也深刻想一想,为什么上面提到的几位明星基金经理在今年的行情中普遍低迷,这与他们的基金规模过大,投资思路过于僵化保守密切相关!
反观今年排名靠前的基金的基金经理,很多之前都是无名小辈,甚至很多从业不满或刚满一年,属于资历很浅的基金经理,但他们有专业知识,懂行业发展,更重要的是勤奋积极进取!
这给吴哥的教训就是,不要过于相信明星基金经理,而且明星不都是从小白进化来的吗?
三、对于基金规模大小,要辩证看待学习基金投资知识之初,我们都被告知不要投资规模过小的迷你型基金,因为会有被清盘的风险。
但后来我们逐渐发现,基金的规模越大,给基金经理的管理难度就越大。比如一些规模越大的基金经理,如易方达蓝筹,除了张坤自己的保守和风险意识过强外,基金规模大,也让调仓换股是有一些客观上的问题。
还有另一类基金,典型例子就是刘畅畅的华安文体健康,这只基金的风格是持仓分散,换手率大,那么这样的一只基金,显然规模就是收益的大敌,因为规模大,换手的难度就大很多,特别是更关注中小盘的风格,所以这只基金现在也开始限购了!
但并非规模大就一定是坏事,例如吴哥也关注到在新能源领域里,华夏能源革新、农银新能源主题等,都属于规模大的,但业绩还不错。
所以规模大小,也和赛道选择,赛道中的企业基本情况密切关联。比如上述两只基金同属新能源赛道,里面也有如宁德时代、隆基等超级大盘股。
所以,对于基金规模,吴哥目前更愿意选择1亿到10亿之间的小规模基金,这会对基金经理来说更加友好!
四、选择比努力更重要典型的例子就是在去年发行的五只创新未来基金,大家募集资金情况相当,投资范围相当,起止时间相当,是最考验基金经理的时候,谁行谁不行,没有比较就没有伤害。
其实这也是吴哥不选择新基的一个很重要原因,即新基的时间短,业绩增长情况不具代表性,而且往往基金的持仓要很久后才知道,对于该基的投资范围和投资风格都是后知后觉的。
吴哥目前也越来越喜欢把定性分析结合定量的方式来评测同一赛道内的基金,比如说吴哥比较过新能源车的主题基金、光伏主题基金、医药主题基金、白酒主题基金等。在这些评测的过程中,吴哥通过基金的一些参数和过往表现综合进行打分,最后累加看谁得分高。
以这种方式,吴哥还真的选出了一些入手后表现出色的基金。这其实也是选择比努力更重要的一个体现。
未来,吴哥还会继续做类似的评测,以便给大家一个更好的参考,大家也可以把想要评测的基金类型在留言区告诉吴哥!
五、合理的止盈策略和持仓策略我见过一个极端的例子,就是针对同一只基金,诺安成长这一只网红基金,有些人把握到了其中的波段,获利不斐,而如果只知道拿着不放的人,当然也只能收获一个平庸收益。
另外,举吴哥自己的例子,我是在2020年底入手了易方达蓝筹的,而当时的蓝筹如日中天,在春节前就累计有30%的收益了,而在春节后开市的第一天,我选择止盈一小部分,当时发文出去引起了轩然大波,好多人说,基金不是这样玩的,蓝筹就该放着不动才会有好收易,结果吴哥的基金除了止盈的一小部分外,一直回撤到快要收益清零,于是才忙不迭出手了。
吴哥经常告诫一些小伙伴,现在的市场是结构性牛市,不比2019/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg2020的大牛市,基金持仓都抱团,市场经历了一段美好的持续上涨过程,那个时候的持仓策略,可以是找准明星基金就不动如山,大概率盈利颇丰。
但今年大盘的风格显然是彻底改变。板块轮动越来越快,一个时期的涨势,不一定具备下一个时期的延续性,板块的起伏也很大。这个时候,我们需要通过达到一定收益目标后适时止盈的方式来锁住利润。
而且对于我们错选的一些基金,如果发现势头不对,也要勇于掉转船头,从一艘慢船切换到另一艘快船上,即便小有损失也是可以接受的。
所以,吴哥强烈建议大家要有合理的止盈与止损策略!
总结来说,基金入手以后可能会后悔,这是人之常情,我们不仅要怪选中的基金不给力,但更重要的还是反思一下自己在选择基金时的思考方向和策略是不是出了问题,只有擅于总结分析,才能够让自己的交易体系更加成熟也更有效率吧!
我就是对场外基金进行极限研究,帮你们找出百里挑一的好基金的吴哥,关注@吴基指谈 @基金实盘手记,基金投资你将收获稳稳的幸福!
水泥etf有哪些?
上市交易的开放式基金,英文简称是LOF。二级市场交易方式和封闭式基金一样。 目前上市交易的LOF有24个,6位代码开头是16,后面的则是个基金公司和具体产品的缩写。 以下是全部24个的代码与简称 160105 南方积配 160106 南方高增 160311 华夏蓝筹 160505 博时主题 160607 鹏华价值 160610 鹏华动力 160611 鹏华治理 160706 嘉实300 160805 长盛同智 161005 富国天惠 161607 融通巨潮 161610 融通领先 161706 招商成长 161903 万家公用 162006 长城久富 162207 荷银效率 162605 景顺鼎益 162607 景顺垄断 162703 广发小盘 163302 巨田资源 163402 兴业趋势 163503 天治核心 163801 中银中国 166001 中欧趋势ETF就5个,分别是:510050 50ETF510880 红利ETF510180 180ETF159901 深100ETF159902 中小板ETF
基金热能持续到什么时候?
最近的基金热炒风潮,源自于机构资本的抱团效应,在2020年持续上涨整整一年的基础上,翻倍或是翻几倍的基金层出不穷,从而导致虹吸现象也就越发的厉害,尤其是知名明星金牌基金经理所管理的各大基金的资产规模体量,就如同滚雪球般的、以几何数量级的夸张程度在扩大!
那什么是抱团呢?机构持续加仓并持有一个板块接近于、甚至是超过30%的比例,就可以视为是“抱团”。
那为何要界定在30%的比例呢?因为机构投资基本都是以分散投资为方式,其在某一个领域投入近于或高于三分之一的资金,就已经算是集中度很高的程度了!
而且还可以从一个角度来定义,即一只股票同时被大量机构(包括公募私募)持有,也可视之为抱团。
大A股机构抱团的历史脉络可循
我们大A股历史上一共经历了4次大抱团,下面简单介绍罗列:
第一次抱团,是2007一季度至2010年一季度,抱团金融行业板块,持续13个季度;
第二次抱团,是2009三季度至2012年三季度,第一次消费行业抱团,持续13个季度;
第三次抱团,是2013年一季度至2016年一季度,抱团信息科技板块概念,持续13个季度;
第四次,也就是本次抱团,是2016一季度至现在,第二次消费行业抱团,已经持续了13个季度!
都是13个季度为一轮周期,怎么能够这么的巧合呢?这次的抱团又是到了第13个季度啦,历史规律总是如此惊人的相似,每次轮动的内容或许不尽相同,但是留下的经验总结于教训却总是相同的,这也就是再次提醒大家要注意啦!距离抱团结束可能为期不远了,而随后的雪球爆裂带来的风险可能随时降临!
而之后,我们要重点注意的是,任何一次机构抱团所伴随的上涨行情,最终的结局都会是瓦解殆尽,因为市场终究还是没有永无止境的上涨,狂飙式的上攻后紧跟随之而来就是跌跌不休,其中的区别只是时间周期的长与短罢了!
当然,一个轮次的机构抱团,其期间并不是所持股票或者所处行业都一直在涨,中间也会有不同程度的调整。有时候遇到市场大幅波动的情况,比如大A股历史上的两次大牛市之后,集体抱团股也会大幅度的下跌。
而相比广大的散户投资者而言,机构投资者相对理智,一般抱团的都是业绩优秀的公司。也就是说能够把握相关行业或者公司的业绩情况,在有相应的投资能力及经验的情况下,是可以提前买入布局,等待机构抱团给你抬轿子的,当然这样的操作也很考验投资者功力。
机构抱团的股票,估值往往都会越来愈高,因为机构抱团就是购买未来以及好的预期,可能以他们投研能力,能够预见这些公司所拥有未来更好的业绩增速,所以在当前高估值、高净值的时间点上,还是量力而行的谨慎参与其中!但是,留给您的时间也许不多啦!请各位抓紧最后的尾巴机会吧!
切记,切记,当抱团瓦解到来的时候,千万不要有任何抄底的想法,但凡想进入抄所谓的底,而那个将深不可测,您永远无法预知到底有多深!
有没有适合中长期投资的基金推荐?
在这块我只分享两个基金:
1.富国天惠成长混合A2.兴全趋势投资混合(LOF)为什么要分享这两个呢?
1.成立时间长富国天惠成长混合A的成立时间是:2005年11月16日
兴全趋势投资混合的成立时间是:2005年11月3日
两个基金在同一个月份成立,到现在也差不多15年的时间,可以说是老牌基金中的老牌了。
所以这个跟你要求的中长期很符合。
2.投资收益高投资收益真的高得不像样:
富国天惠成长混合A截止目前的投资收益为:1920.47%。
兴全趋势投资混合截止目前的投资收益为:2281.14%。
这两个基金在15年期间,差不多都为投资人带来了近20倍的回报,这个业绩,放在A股,没有人不佩服的,要知道在这15年期间,经历了2008年的金融危机,2015年的熔断,就这样,目前的收益还是这么厉害。
3.基金经理长期富国天惠成长混合A这个基金最牛逼的地方你一定想不到,是因为这个基金基金成立到现在没有换过基金经理,也就是说15年没有换过基金经理,一直是这一位明星基金经理:朱绍醒。
关键是这个基金经理平时也很少发表什么文章,接受采访之类的,真的是太低调了,这样的业绩,绝对是可以骄傲的。
那么我们再看以下兴全趋势投资混合这个基金经理变动情况吧!
这支基金的基金经理的变动要比上一个要大一点,但是仔细看会发现,董承非这个基金经理从2013年开始也一直管理着这支基金,也有7年的时间,从长期来看,这支基金的基金经理变动也不算太大,王晓明和董承飞两位。
不说别的,从数据上来说,我更佩服第一位,15年如一日的负责一支基金,可以说把工匠精神完美的引入到了投资领域。
两个基金15年的业绩,不知道适不适合您说的这个中长期投资呢?以上纯属个人观点,数据来源于天天基金网,不构成投资建议,投资风险自负,谢谢!
关注我,一起学习财经知识,欢迎评论区交流学习。
会不会把本金跌完?
假设基金一直跌,是不会把本金跌完的。我们在持有的基金一直跌的情况下,主要考虑的应该是,这只基金还能回本,甚至赚钱吗?
今天吴哥就来说说,基金一直跌会产生的后果是什么,基金在什么情况下应该止损,什么情况下,应该采取更为积极的策略来减少亏损乃至转亏为盈!
一、基金一直跌,会产生什么后果一般来说,私募基金会有预警线和清仓线,即一般来说,净值低于0.8,会触发预警线,低于0.7,会触发清盘线,这是一种止损的策略,是为了预防一些极端情况的出现。
而公募基金,一般是没有这样的设置的。但如果一直基金的净值一直下跌,那么持有基金的投资者会更加倾向于赎回份额,从而导致基金的规模不断缩水,净值不断下降。
公募基金清盘的条件:
1、连续60日基金规模小于5000万。 2、连续60日基金持有人数少于100人。 3、基金经理发起清盘,并被证监会同意。
也就是说,基金一直跌,不管是公募还是私募都会有清盘的风险。但即便是清盘,也不会将本金归零。因为基金经理一般还是将资金投放到股票或债券的组合上,这些有价证券的价值,在一般情况下,是高于0的。
目前公募和多数私募都是经过备案的,都受监管,资金不能随意挪用,只要选择正规的公募或私募,不存在将本金跌完的风险。
二、基金一直跌,是否该清仓我们可能会遇上,当买入了一只基金后,这只基金就开始了跌跌不休的过程,这个时候,我们要判断,是否基金出现了系统性风险。
以下几点,吴哥认为是系统性风险:
1、大盘进入长期下降通道
所谓君子不立危墙,在大势不好的时候,我们的投资也不能勉强,应该适当保守。
就如2022年以来,大盘处于持续下降通道,很多基金都出现了大幅回撤,这个时候,多数基金很难避免净值回撤。
2、基金所处行业出现系统性风险
这里面比较有代表性的就是下半年以来的中概互联。中概互联此前遭遇了很多问题:比如说中、美两地监管部门的审计规定;平台反垄断;经济下行压力等。
其相关基金出现了与基本面相差较大的结果,这其实就是一种系统性风险。而吴哥认为,除非多数在美上市中概回归,否则无法完全解决这种系统性问题。
因此,吴哥一直建议选择基金,是先要自上而下选好赛道,再从赛道中选出优质基金的这种选择理念。
3、基金经理的能力出现系统性变化
基金经理的能力是随着经验在不断成长的,但这种成长也非线性上升,特别是一些年轻的基金经理,在遭遇一些极端市况的时候,可能会犯一些错误。
举例来说,吴哥此前是一直看好宝盈优势产业混合这只基金的,它也夺得了去年基金业绩的季军,而且回撤控制很不错,也位列吴哥稳稳的幸福基金组合中的一员。
但进入到2022年,这只基金发生了一些变化,首先是其中一位基金经理离职,吴哥当时的判断是影响不大,但后面的情况证明当时的判断是有一些问题的。目前的基金经理陈金伟在后面的言论中也承认自己在选股中犯了一些错误。
还有一种情况就是基金经理对于行业的判断产生偏差,比如基金的风格出现了偏移。已经于你之前选择这只基金的原因产生了较大偏差。
比如说,华夏兴和混合这只基金,原来是纯粹的军工基金,但目前的持仓显然也增加了相当比重的地产等其他行业,已经非一只纯粹的军工基金,那么如果你仍看中军工方向,显然这只基金已经与你的期望有较大出入。
4、基金经理变更
基金经理是一只基金的灵魂,如果一位有能力的基金经理离职,而接手的基金经理能力与其有较大偏差,这其实也是一种风险。
比如最近的农银基金公司的赵诣离职,吴哥就认为,这对于赵诣此前管理的包括农银新能源主题在内的基金,会是一个潜在的风险。当然这种风险并非绝对,只不过概率相对高一些吧。
再比如此前的明星基金经理王亚伟的离开,对于华夏大盘这个基金,显然就是比较重要的打击。
5、基金公司出现系统性变化
基金公司是旗下基金运作的基础。比如管理方式,管理团队,基金调研团队,奖励机制等等,如果这些基础条件发生变化,显然也会给基金的正常运作产生影响。
所以建议大家还是尽可能选择一下规模较大的基金公司的基金进行投资。
只要是上述五种情况有一种或多种出现,我们都可以将基金定义为出现了系统性风险,此时,我们将这只基金进行清仓止损,是合适的。
如果这几种情况都没有发生,那么,基金净值的下跌,或许只是暂时的情况,我们可以采用更加积极的方式来应对。
三、未发生系统性风险的情况下,基金净值回撤较大,如何应对这里的前提是未发生系统性风险,所以我们可以继续持有,并可以考虑采取更积极的方式来降低成本,直到最终达成盈利。
1、方法一,持有不动
在仓位高预算有限的情况下,这种方法也是合适的,即以不变应万变,相信基金经理有能力将颓势扭转。
2、方法二,采取长期定投策
只要基金的未来行情看好,当前净值越是回撤,则越是好的投资时机,为了平滑风险,我们采用定投的策略来不断摊低持有成本。而当未来基金净值回升的时候,我们就可能达成盈利的目标。
3、方法三,高抛低吸的方法
即在一个行情的相对低点时(参考大盘点位与基金所处赛道的行情)进行补仓,当净值继续下跌3%/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg5%时,再次补仓,而如果净值升3%/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg5%,则获利出局。
只要基金没有出现系统性风险(参考前面说的五点),总能够获得一次或多次的高抛低吸机会,由于每一次成功的高抛低吸总可以获得盈利,因此也降低了基金的持有成本。以这种积小胜为大胜的方式,来将原有的持有亏损逐步降低。
四、总结只要是做投资,盈利和亏损就像硬币的两面,是无法避免的。
当基金盈利的时候,我们的应对可以很从容,因为这种情况下,无论怎么操作都是对的。
而当基金亏损的时候,我们先要冷静判断这只基金是否出现了系统性风险,如果是,则果断清仓,而如果不是,则可以采取更加积极的策略来应对,直到盈利!
当然,基金投资上的各种问题因人而异,比如资金面、买入时机等都有区别,需要自己思考和决策!
#基金#
我们的钱能拿回来吗?
题主有点杞人忧天,支付宝用户数量近9亿!全球第一,天弘余额宝5.59亿户,近中国一半的人余额宝里,相关数据统计,平均每人持有了3330元。而钱越多,支付宝才越能挣到钱,可以算笔帐,余额宝目前七日年化仅为2.7%左右,而目前外边商业贷款的利率为5%左右,如此大的差价余额宝能不赚钱吗?
既然余额宝赚钱,所以支付宝倒闭的概率很低,除非发生全球性大的金融危机。而且即使支付宝倒闭了,老百姓在余额宝里的钱也并没有在支付宝里。
余额宝对接的是货币基金:分别是天弘余额宝货币市场基金、博时现金收益证券投资基金、中欧滚钱宝发起式货币市场基金、华安日日鑫货币市场基金、宝货币市场基金、景顺长城景益货币市场基金、诺安天天宝货币市场基金、广发天天利货币市场基金。
各由不同银行托管,所以钱并没有在支付宝里,而是在各银行。
但支付宝一旦倒闭,支付宝余额中的钱有可能被挪用,所以提醒支付宝用户将钱放入余额宝,既有收益,还有保障,另外支付宝倒闭,一些商家肯定受损。
支付宝属于第三方托管,买家将钱打到支付宝里,暂由支付宝保管,而卖家发货,支付宝倒闭了,卖家货出了,钱却不一定会收回来。当然这也只是猜想而已,即使到了那天,国家也会出面,至少会按比例偿还一部分钱款。
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景顺资源垄断,今年买的最后悔的基金是什么?
吴哥从去年下半年开始大规模投资基金,到现在也差不多一年多一点的时间,其间阅基无数,有些让吴哥大赚特赚,也有些让吴哥落荒而逃,还有些让吴哥深陷其中无法摆脱。
亏钱的印象总是比较深刻,比如说,吴哥的第一只基金,鹏华创新未来18个月,就让吴哥吃了个大大的苦头,虽然退出大部分,但仅有的一些一年多收获近20个点的跌幅,让吴哥每次看到都要在心里问候一下王某合;
比如说中途短暂持有的中概互联,总以为抄在底上,没想到其实是半山腰,无奈之下割肉离场;
还有一只新发行的债基,年初为了求稳申购,结果一点不像债基风格,不是该稳稳地赚钱吗,但过去9个月了,还是负数,说好的绝对收益呢,哪里去了?
当然吴哥也有一些成功的案例,但还是失败更让人刻骨铭心吧!其实逐一反省,还是有不少经验教训值得总结的:
一、不要投资新基,特别是锁定期长的新基
关于为什么不投新基,吴哥写过一篇文章,大家可以搜索查阅一下。主要也是说新基在牛市下建仓节奏慢,且会有种种弊端。这里吴哥想重点说一下锁定期长的基金为什么最好不要入手。
有人说,锁定期长,可以让基金经理安心操作,自己也不会乱来,其实前半句是对的,基金公司当然希望有一个稳定的额度,可以让基金经理能够把自己的策略有充分的实践空间,但这是一把双刃剑。
变动的份额,其实对于基金经理来说,也是一种鞭策,因为如果基金净值表现不好,就会发生份额赎回,基金净值好看,则份额增多,管理难度是会增大,但投资的余地也更大些。所以,单纯说锁定期长份额确定其实是有利于基金管理的,对于投资者来说,则是把一个巨大的风险加在自己的身上。
就如我前面说过的鹏华创新未来,同时发行了五只,都是锁定18个月,但只有鹏华的表现最差,没有之一,好在因为蚂蚁上市失败,让这只基金有了中途退出的几个机会点,但如果没有把握住,后面就只能苦挨这18个月快点到来!目前我还在数,还有半年时间,我就能摆脱了!
而我在一月初入手的一只债基,也是锁定一年的,确实,这一年时间,我基本上不可能动了!我现在只希望这一只基能够转正。
当然,也有人说今年不是国投瑞银施成的新基和信达澳银曾国富的新基很不错吗,我认为这是少数成功的案例吧,对于新基来讲,前面的建仓期,基本上就是撞大运!
二、对于明星基金经理,要辩证看待
我估计很多人今年要后悔投了张坤、谢治宇、董承非、刘彦春、朱少醒等人的基金!没错,这些都是明星级基金经理,特别是张坤,他在前几年的业绩变成了神一样的存在,圈粉无数,即便今年的业绩不行,但是不妨碍基金规模仍是全网第一。
一开始吴哥是有点迷糊的,为何张坤今年业绩这么差,但仍占据销售榜前排位置,后来直到一位老基民给我展示了她的帐户,我才知道。
有很多老一辈从2019甚至是更早时候投资易方达蓝筹的,他们早就赚得盆满钵满,他们认为张坤的能力是被证明过的,是给他们带来甜头的,目前的一时失利是暂时的,是市场风格变化的暂时现象,未来会好起来的!
想想也是啊,至少易方达蓝筹近一年的收益跑赢固收还是妥妥的。
但我们也深刻想一想,为什么上面提到的几位明星基金经理在今年的行情中普遍低迷,这与他们的基金规模过大,投资思路过于僵化保守密切相关!
反观今年排名靠前的基金的基金经理,很多之前都是无名小辈,甚至很多从业不满或刚满一年,属于资历很浅的基金经理,但他们有专业知识,懂行业发展,更重要的是勤奋积极进取!
这给吴哥的教训就是,不要过于相信明星基金经理,而且明星不都是从小白进化来的吗?
三、对于基金规模大小,要辩证看待
学习基金投资知识之初,我们都被告知不要投资规模过小的迷你型基金,因为会有被清盘的风险。
但后来我们逐渐发现,基金的规模越大,给基金经理的管理难度就越大。比如一些规模越大的基金经理,如易方达蓝筹,除了张坤自己的保守和风险意识过强外,基金规模大,也让调仓换股是有一些客观上的问题。
还有另一类基金,典型例子就是刘畅畅的华安文体健康,这只基金的风格是持仓分散,换手率大,那么这样的一只基金,显然规模就是收益的大敌,因为规模大,换手的难度就大很多,特别是更关注中小盘的风格,所以这只基金现在也开始限购了!
但并非规模大就一定是坏事,例如吴哥也关注到在新能源领域里,华夏能源革新、农银新能源主题等,都属于规模大的,但业绩还不错。
所以规模大小,也和赛道选择,赛道中的企业基本情况密切关联。比如上述两只基金同属新能源赛道,里面也有如宁德时代、隆基等超级大盘股。
所以,对于基金规模,吴哥目前更愿意选择1亿到10亿之间的小规模基金,这会对基金经理来说更加友好!
四、选择比努力更重要
典型的例子就是在去年发行的五只创新未来基金,大家募集资金情况相当,投资范围相当,起止时间相当,是最考验基金经理的时候,谁行谁不行,没有比较就没有伤害。
其实这也是吴哥不选择新基的一个很重要原因,即新基的时间短,业绩增长情况不具代表性,而且往往基金的持仓要很久后才知道,对于该基的投资范围和投资风格都是后知后觉的。
吴哥目前也越来越喜欢把定性分析结合定量的方式来评测同一赛道内的基金,比如说吴哥比较过新能源车的主题基金、光伏主题基金、医药主题基金、白酒主题基金等。在这些评测的过程中,吴哥通过基金的一些参数和过往表现综合进行打分,最后累加看谁得分高。
以这种方式,吴哥还真的选出了一些入手后表现出色的基金。这其实也是选择比努力更重要的一个体现。
未来,吴哥还会继续做类似的评测,以便给大家一个更好的参考,大家也可以把想要评测的基金类型在留言区告诉吴哥!
五、合理的止盈策略和持仓策略
我见过一个极端的例子,就是针对同一只基金,诺安成长这一只网红基金,有些人把握到了其中的波段,获利不斐,而如果只知道拿着不放的人,当然也只能收获一个平庸收益。
另外,举吴哥自己的例子,我是在2020年底入手了易方达蓝筹的,而当时的蓝筹如日中天,在春节前就累计有30%的收益了,而在春节后开市的第一天,我选择止盈一小部分,当时发文出去引起了轩然大波,好多人说,基金不是这样玩的,蓝筹就该放着不动才会有好收易,结果吴哥的基金除了止盈的一小部分外,一直回撤到快要收益清零,于是才忙不迭出手了。
吴哥经常告诫一些小伙伴,现在的市场是结构性牛市,不比2019/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg2020的大牛市,基金持仓都抱团,市场经历了一段美好的持续上涨过程,那个时候的持仓策略,可以是找准明星基金就不动如山,大概率盈利颇丰。
但今年大盘的风格显然是彻底改变。板块轮动越来越快,一个时期的涨势,不一定具备下一个时期的延续性,板块的起伏也很大。这个时候,我们需要通过达到一定收益目标后适时止盈的方式来锁住利润。
而且对于我们错选的一些基金,如果发现势头不对,也要勇于掉转船头,从一艘慢船切换到另一艘快船上,即便小有损失也是可以接受的。
所以,吴哥强烈建议大家要有合理的止盈与止损策略!
总结来说,基金入手以后可能会后悔,这是人之常情,我们不仅要怪选中的基金不给力,但更重要的还是反思一下自己在选择基金时的思考方向和策略是不是出了问题,只有擅于总结分析,才能够让自己的交易体系更加成熟也更有效率吧!
我就是对场外基金进行极限研究,帮你们找出百里挑一的好基金的吴哥,关注@吴基指谈 @基金实盘手记,基金投资你将收获稳稳的幸福!
水泥etf有哪些?
上市交易的开放式基金,英文简称是LOF。二级市场交易方式和封闭式基金一样。 目前上市交易的LOF有24个,6位代码开头是16,后面的则是个基金公司和具体产品的缩写。 以下是全部24个的代码与简称 160105 南方积配 160106 南方高增 160311 华夏蓝筹 160505 博时主题 160607 鹏华价值 160610 鹏华动力 160611 鹏华治理 160706 嘉实300 160805 长盛同智 161005 富国天惠 161607 融通巨潮 161610 融通领先 161706 招商成长 161903 万家公用 162006 长城久富 162207 荷银效率 162605 景顺鼎益 162607 景顺垄断 162703 广发小盘 163302 巨田资源 163402 兴业趋势 163503 天治核心 163801 中银中国 166001 中欧趋势ETF就5个,分别是:510050 50ETF510880 红利ETF510180 180ETF159901 深100ETF159902 中小板ETF
基金热能持续到什么时候?
最近的基金热炒风潮,源自于机构资本的抱团效应,在2020年持续上涨整整一年的基础上,翻倍或是翻几倍的基金层出不穷,从而导致虹吸现象也就越发的厉害,尤其是知名明星金牌基金经理所管理的各大基金的资产规模体量,就如同滚雪球般的、以几何数量级的夸张程度在扩大!
那什么是抱团呢?机构持续加仓并持有一个板块接近于、甚至是超过30%的比例,就可以视为是“抱团”。
那为何要界定在30%的比例呢?因为机构投资基本都是以分散投资为方式,其在某一个领域投入近于或高于三分之一的资金,就已经算是集中度很高的程度了!
而且还可以从一个角度来定义,即一只股票同时被大量机构(包括公募私募)持有,也可视之为抱团。
大A股机构抱团的历史脉络可循
我们大A股历史上一共经历了4次大抱团,下面简单介绍罗列:
第一次抱团,是2007一季度至2010年一季度,抱团金融行业板块,持续13个季度;
第二次抱团,是2009三季度至2012年三季度,第一次消费行业抱团,持续13个季度;
第三次抱团,是2013年一季度至2016年一季度,抱团信息科技板块概念,持续13个季度;
第四次,也就是本次抱团,是2016一季度至现在,第二次消费行业抱团,已经持续了13个季度!
都是13个季度为一轮周期,怎么能够这么的巧合呢?这次的抱团又是到了第13个季度啦,历史规律总是如此惊人的相似,每次轮动的内容或许不尽相同,但是留下的经验总结于教训却总是相同的,这也就是再次提醒大家要注意啦!距离抱团结束可能为期不远了,而随后的雪球爆裂带来的风险可能随时降临!
而之后,我们要重点注意的是,任何一次机构抱团所伴随的上涨行情,最终的结局都会是瓦解殆尽,因为市场终究还是没有永无止境的上涨,狂飙式的上攻后紧跟随之而来就是跌跌不休,其中的区别只是时间周期的长与短罢了!
当然,一个轮次的机构抱团,其期间并不是所持股票或者所处行业都一直在涨,中间也会有不同程度的调整。有时候遇到市场大幅波动的情况,比如大A股历史上的两次大牛市之后,集体抱团股也会大幅度的下跌。
而相比广大的散户投资者而言,机构投资者相对理智,一般抱团的都是业绩优秀的公司。也就是说能够把握相关行业或者公司的业绩情况,在有相应的投资能力及经验的情况下,是可以提前买入布局,等待机构抱团给你抬轿子的,当然这样的操作也很考验投资者功力。
机构抱团的股票,估值往往都会越来愈高,因为机构抱团就是购买未来以及好的预期,可能以他们投研能力,能够预见这些公司所拥有未来更好的业绩增速,所以在当前高估值、高净值的时间点上,还是量力而行的谨慎参与其中!但是,留给您的时间也许不多啦!请各位抓紧最后的尾巴机会吧!
切记,切记,当抱团瓦解到来的时候,千万不要有任何抄底的想法,但凡想进入抄所谓的底,而那个将深不可测,您永远无法预知到底有多深!
有没有适合中长期投资的基金推荐?
在这块我只分享两个基金:
1.富国天惠成长混合A2.兴全趋势投资混合(LOF)
为什么要分享这两个呢?
1.成立时间长
富国天惠成长混合A的成立时间是:2005年11月16日
兴全趋势投资混合的成立时间是:2005年11月3日
两个基金在同一个月份成立,到现在也差不多15年的时间,可以说是老牌基金中的老牌了。
所以这个跟你要求的中长期很符合。
2.投资收益高
投资收益真的高得不像样:
富国天惠成长混合A截止目前的投资收益为:1920.47%。
兴全趋势投资混合截止目前的投资收益为:2281.14%。
这两个基金在15年期间,差不多都为投资人带来了近20倍的回报,这个业绩,放在A股,没有人不佩服的,要知道在这15年期间,经历了2008年的金融危机,2015年的熔断,就这样,目前的收益还是这么厉害。
3.基金经理长期
富国天惠成长混合A这个基金最牛逼的地方你一定想不到,是因为这个基金基金成立到现在没有换过基金经理,也就是说15年没有换过基金经理,一直是这一位明星基金经理:朱绍醒。
关键是这个基金经理平时也很少发表什么文章,接受采访之类的,真的是太低调了,这样的业绩,绝对是可以骄傲的。
那么我们再看以下兴全趋势投资混合这个基金经理变动情况吧!
这支基金的基金经理的变动要比上一个要大一点,但是仔细看会发现,董承非这个基金经理从2013年开始也一直管理着这支基金,也有7年的时间,从长期来看,这支基金的基金经理变动也不算太大,王晓明和董承飞两位。
不说别的,从数据上来说,我更佩服第一位,15年如一日的负责一支基金,可以说把工匠精神完美的引入到了投资领域。
两个基金15年的业绩,不知道适不适合您说的这个中长期投资呢?
以上纯属个人观点,数据来源于天天基金网,不构成投资建议,投资风险自负,谢谢!
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会不会把本金跌完?
假设基金一直跌,是不会把本金跌完的。我们在持有的基金一直跌的情况下,主要考虑的应该是,这只基金还能回本,甚至赚钱吗?
今天吴哥就来说说,基金一直跌会产生的后果是什么,基金在什么情况下应该止损,什么情况下,应该采取更为积极的策略来减少亏损乃至转亏为盈!
一、基金一直跌,会产生什么后果
一般来说,私募基金会有预警线和清仓线,即一般来说,净值低于0.8,会触发预警线,低于0.7,会触发清盘线,这是一种止损的策略,是为了预防一些极端情况的出现。
而公募基金,一般是没有这样的设置的。但如果一直基金的净值一直下跌,那么持有基金的投资者会更加倾向于赎回份额,从而导致基金的规模不断缩水,净值不断下降。
公募基金清盘的条件:
1、连续60日基金规模小于5000万。 2、连续60日基金持有人数少于100人。 3、基金经理发起清盘,并被证监会同意。
也就是说,基金一直跌,不管是公募还是私募都会有清盘的风险。但即便是清盘,也不会将本金归零。因为基金经理一般还是将资金投放到股票或债券的组合上,这些有价证券的价值,在一般情况下,是高于0的。
目前公募和多数私募都是经过备案的,都受监管,资金不能随意挪用,只要选择正规的公募或私募,不存在将本金跌完的风险。
二、基金一直跌,是否该清仓
我们可能会遇上,当买入了一只基金后,这只基金就开始了跌跌不休的过程,这个时候,我们要判断,是否基金出现了系统性风险。
以下几点,吴哥认为是系统性风险:
1、大盘进入长期下降通道
所谓君子不立危墙,在大势不好的时候,我们的投资也不能勉强,应该适当保守。
就如2022年以来,大盘处于持续下降通道,很多基金都出现了大幅回撤,这个时候,多数基金很难避免净值回撤。
2、基金所处行业出现系统性风险
这里面比较有代表性的就是下半年以来的中概互联。中概互联此前遭遇了很多问题:比如说中、美两地监管部门的审计规定;平台反垄断;经济下行压力等。
其相关基金出现了与基本面相差较大的结果,这其实就是一种系统性风险。而吴哥认为,除非多数在美上市中概回归,否则无法完全解决这种系统性问题。
因此,吴哥一直建议选择基金,是先要自上而下选好赛道,再从赛道中选出优质基金的这种选择理念。
3、基金经理的能力出现系统性变化
基金经理的能力是随着经验在不断成长的,但这种成长也非线性上升,特别是一些年轻的基金经理,在遭遇一些极端市况的时候,可能会犯一些错误。
举例来说,吴哥此前是一直看好宝盈优势产业混合这只基金的,它也夺得了去年基金业绩的季军,而且回撤控制很不错,也位列吴哥稳稳的幸福基金组合中的一员。
但进入到2022年,这只基金发生了一些变化,首先是其中一位基金经理离职,吴哥当时的判断是影响不大,但后面的情况证明当时的判断是有一些问题的。目前的基金经理陈金伟在后面的言论中也承认自己在选股中犯了一些错误。
还有一种情况就是基金经理对于行业的判断产生偏差,比如基金的风格出现了偏移。已经于你之前选择这只基金的原因产生了较大偏差。
比如说,华夏兴和混合这只基金,原来是纯粹的军工基金,但目前的持仓显然也增加了相当比重的地产等其他行业,已经非一只纯粹的军工基金,那么如果你仍看中军工方向,显然这只基金已经与你的期望有较大出入。
4、基金经理变更
基金经理是一只基金的灵魂,如果一位有能力的基金经理离职,而接手的基金经理能力与其有较大偏差,这其实也是一种风险。
比如最近的农银基金公司的赵诣离职,吴哥就认为,这对于赵诣此前管理的包括农银新能源主题在内的基金,会是一个潜在的风险。当然这种风险并非绝对,只不过概率相对高一些吧。
再比如此前的明星基金经理王亚伟的离开,对于华夏大盘这个基金,显然就是比较重要的打击。
5、基金公司出现系统性变化
基金公司是旗下基金运作的基础。比如管理方式,管理团队,基金调研团队,奖励机制等等,如果这些基础条件发生变化,显然也会给基金的正常运作产生影响。
所以建议大家还是尽可能选择一下规模较大的基金公司的基金进行投资。
只要是上述五种情况有一种或多种出现,我们都可以将基金定义为出现了系统性风险,此时,我们将这只基金进行清仓止损,是合适的。
如果这几种情况都没有发生,那么,基金净值的下跌,或许只是暂时的情况,我们可以采用更加积极的方式来应对。
三、未发生系统性风险的情况下,基金净值回撤较大,如何应对
这里的前提是未发生系统性风险,所以我们可以继续持有,并可以考虑采取更积极的方式来降低成本,直到最终达成盈利。
1、方法一,持有不动
在仓位高预算有限的情况下,这种方法也是合适的,即以不变应万变,相信基金经理有能力将颓势扭转。
2、方法二,采取长期定投策
只要基金的未来行情看好,当前净值越是回撤,则越是好的投资时机,为了平滑风险,我们采用定投的策略来不断摊低持有成本。而当未来基金净值回升的时候,我们就可能达成盈利的目标。
3、方法三,高抛低吸的方法
即在一个行情的相对低点时(参考大盘点位与基金所处赛道的行情)进行补仓,当净值继续下跌3%/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg5%时,再次补仓,而如果净值升3%/uploads/title/20231204/656cb11c44303.jpg5%,则获利出局。
只要基金没有出现系统性风险(参考前面说的五点),总能够获得一次或多次的高抛低吸机会,由于每一次成功的高抛低吸总可以获得盈利,因此也降低了基金的持有成本。以这种积小胜为大胜的方式,来将原有的持有亏损逐步降低。
四、总结
只要是做投资,盈利和亏损就像硬币的两面,是无法避免的。
当基金盈利的时候,我们的应对可以很从容,因为这种情况下,无论怎么操作都是对的。
而当基金亏损的时候,我们先要冷静判断这只基金是否出现了系统性风险,如果是,则果断清仓,而如果不是,则可以采取更加积极的策略来应对,直到盈利!
当然,基金投资上的各种问题因人而异,比如资金面、买入时机等都有区别,需要自己思考和决策!
#基金#
我们的钱能拿回来吗?
题主有点杞人忧天,支付宝用户数量近9亿!全球第一,天弘余额宝5.59亿户,近中国一半的人余额宝里,相关数据统计,平均每人持有了3330元。而钱越多,支付宝才越能挣到钱,可以算笔帐,余额宝目前七日年化仅为2.7%左右,而目前外边商业贷款的利率为5%左右,如此大的差价余额宝能不赚钱吗?
既然余额宝赚钱,所以支付宝倒闭的概率很低,除非发生全球性大的金融危机。而且即使支付宝倒闭了,老百姓在余额宝里的钱也并没有在支付宝里。
余额宝对接的是货币基金:分别是天弘余额宝货币市场基金、博时现金收益证券投资基金、中欧滚钱宝发起式货币市场基金、华安日日鑫货币市场基金、宝货币市场基金、景顺长城景益货币市场基金、诺安天天宝货币市场基金、广发天天利货币市场基金。
各由不同银行托管,所以钱并没有在支付宝里,而是在各银行。
但支付宝一旦倒闭,支付宝余额中的钱有可能被挪用,所以提醒支付宝用户将钱放入余额宝,既有收益,还有保障,另外支付宝倒闭,一些商家肯定受损。
支付宝属于第三方托管,买家将钱打到支付宝里,暂由支付宝保管,而卖家发货,支付宝倒闭了,卖家货出了,钱却不一定会收回来。当然这也只是猜想而已,即使到了那天,国家也会出面,至少会按比例偿还一部分钱款。
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