科创板规则发布(科创板etf交易规则及费用)
专栏
2023-12-15 13:51
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目录- 科创板规则发布,科创板etf交易规则及费用?
- 科创板指引规则?
- 你如何看待科创板门槛50万的要求?
- 科创板股票低于10元的有退市风险吗?
- 科创板两融到底有些什么要求和门槛?
- 科创板股票代码规则?
- 最近很火的科创板基金值得买入吗?
科创板规则发布,科创板etf交易规则及费用?
科创etf交易规则及费用如下:
1、科创50ETF交易规则:交易方式:科创板50ETF实行T+1交易制度,投资者可以在二级市场上买卖ETF份额;也可以进行申购赎回。
交易单位:最低交易数量为1手(100份);购赎回的最小单位为50万份或者100万份。涨跌幅限制:20%。
2、科创板50ETF交易费用:管理费率为0.5%,托管费率为0.1%;场内交易时不存在申购赎回费,但是需要支付券商佣金,佣金费率与股票一致,一般为万二至万五之间;申购赎回时则需要支付申购赎回费用。
科创板指引规则?
第一条 为了规范和引导保荐机构准确把握科创板定位,做好科创板企业上市推荐工作,根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》(以下简称《实施意见》)《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册管理办法》)《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》(以下简称《审核规则》)等有关规定,制定本指引。
第二条 保荐机构应当基于科创板定位,推荐企业在科创板发行上市。保荐机构在把握科创板定位时,应当遵循下列原则:
(一)坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求;
(二)尊重科技创新规律和企业发展规律;
(三)处理好科技创新企业当前现实和科创板建设目标的关系;
(四)处理好优先推荐科创板重点支持的企业与兼顾科创板包容的企业之间的关系。
第三条 保荐机构应当按照《实施意见》《注册管理办法》《审核规则》明确的科创板定位要求,优先推荐下列企业:
(一)符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业;
(二)属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业;
(三)互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。保荐机构在优先推荐前款规定企业的同时,可以按照本指引的要求,推荐其他具有较强科技创新能力的企业。
第四条 保荐机构应当准确把握科创板定位,切实履行勤勉尽责要求,做好推荐企业是否符合科创板定位的核查论证工作,就企业是否符合相关行业范围、依靠核心技术开展生产经营、具有较强成长性等事项进行专业判断,审慎作出推荐决定,并就企业符合科创板定位出具专项意见。
第五条 保荐机构应当准确把握科技创新企业的运行特点,充分评估企业科技创新能力,重点关注以下事项:
(一)是否掌握具有自主知识产权的核心技术,核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险;
(二)是否拥有高效的研发体系,是否具备持续创新能力,是否具备突破关键核心技术的基础和潜力,包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况;
(三)是否拥有市场认可的研发成果,包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批件情况,独立或牵头承担重大科研项目情况,主持或参与制定国家标准、行业标准情况,获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况;
(四)是否具有相对竞争优势,包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况,行业地位及主要竞争对手情况,技术优势及可持续性情况,核心经营团队和技术团队竞争力情况;
(五)是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件,是否形成有利于企业持续经营的商业模式,是否依靠核心技术形成较强成长性,包括但不限于技术应用情况、市场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况;
(六)是否服务于经济高质量发展,是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略,是否服务于供给侧结构性改革。保荐机构应当在《关于发行人符合科创板定位要求的专项意见》中披露相关核查过程、依据和结论。
第六条 保荐机构应当准确把握科技创新的发展趋势,重点推荐下列领域的科技创新企业:
(一)新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等;
(二)高端装备领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等;
(三)新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等;
(四)新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等;
(五)节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等;
(六)生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等;
(七)符合科创板定位的其他领域。
第七条 保荐机构不得推荐国家产业政策明确抑制行业的企业,不得推荐危害国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全的企业。
第八条 保荐机构关于科创板定位的核查论证工作将作为上海证券交易所(以下简称本所)对保荐机构和保荐代表人执业质量考核的依据。
第九条 本所基于科创板定位开展发行上市审核工作,结合保荐机构出具的专项意见,对企业是否符合科创板定位予以充分关注。
第十条 本所可以根据国家经济发展战略和产业政策导向,对本指引所列重点推荐领域以及重点关注事项等进行调整。
你如何看待科创板门槛50万的要求?
3月2日凌晨,证监会公布科创板注册管理办法、持续监管办法,上交所随之出台了相关配套制度等,科创板正式推出。针对科创板50万门槛的要求,也是引发市场热议。
我认为,科创板50万门槛是一种政策指引,体现了证监会保护中小投资者的职责和引导市场向机构投资转变的长远规划。
首先是从制度上保护中小投资者。可以说,A股市一个散户市场,根据2017年年鉴,A股99%为个人投资者,而50万资金以下的占85%以上。而且关键是,散户们交易活跃,但总体盈利却不乐观。
而科创板对上市公司的盈利要求较为宽松,在执行T+1同时,上市前五日不设涨跌幅,六日后设20%涨跌幅,且出现问题直接退市,可以风险性比主板创业板都大很多,个人投资者稍有不慎,将出现重大亏损。因而,科创板设置50万门槛,面上看似挡住了众多数的中小投资者者,实际上是从制度层面上保护了中小投资者。
其次是长期引导市场走向机构化。与国外相对成熟的资本市场相比,A股的机构投资者比例严重偏低,整个市场的运作偏散户化,短期资金庞大,投机氛围浓厚,缺乏长期资金的持续投入。所以证监会易主席明确表示要打通社保基金、企业年金、养老金、保险等资金的入市瓶颈。
科创板股票优先向公募等机构配售,并在机制设计上不再偏向中小投资者,正是出于这样的考虑和谋划。
当然,科创板设置50万投资门槛,但不代表就此拒绝广大中小投资者,科创板仍然鼓励中小投资者通过参与公募基金等方式,间接投资科创板。
科创板股票低于10元的有退市风险吗?
首选要说明一点科创板的退市要求不是按股价来衡量的具体细节如下:
科创板作为独立于现有主板市场的板块,是专门为科技创新企业提供服务的。而因为科创板是一个新设板块,所以很多股民对它还不是很了解。那么,科创板股票是否有退市风险呢?
科创板股票是存在退市风险的。上交所也发布了关于科创板的退市细则。不仅对股票在成交量、收盘价等方面有一定的要求,还新设了对于市值指标的考核。
相对其他主板来说,科创板的退市制度是最严格的。直接取消了暂停上市和恢复上市机制,退市时间缩短为两年,第一年不达标即ST,这也是为了避免“空心化”企业长期滞留和扰乱市场。
像连续20个交易日股票市值均低于3亿元的上市公司,就会被上交所终止股票上市。
还有,连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值的、连续20 个交易日股东数量均低于400人的,也会被上交所终止股票上市。
以及连续120个交易日实现的累计股票成交量低于200万股的上市公司,同样会被上交所终止股票上市。
除此之外,如果企业如果出现了严重扰乱市场的行为,也是会被上交所退市的。而存在退市风险的股票,也会被标注上“ST”的标记
科创板两融到底有些什么要求和门槛?
感谢邀请!
一、参与科创板的门槛和交易规则1、参与门槛:50万资产,24个月炒股经验
上交所称:只要记住两个数字就行了:50万、24个月。
50万是指:申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元;(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);
24个月是指参与证券交易24个月以上。上交所负责人表示,这些安排也是为了更好地保护投资者权益。
2、交易规则则:没有T+0,20%涨跌幅限制;上市前5天,无涨跌幅限制
上交所所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为20%。
科创板股票涨跌幅价格的计算公式为:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)。
首次公开发行上市、增发上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
二、科创板两融业务的具体细则1、符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等战略投资者可以作为出借人,通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借。科创板证券出借的标的证券范围,与上交所公布的可融券卖出的科创板标的证券范围一致。
2、扩大券源,科创板证券出借的证券类型包括无限售流通股;战略投资者配售获得的在承诺的持有期限内的股票;符合规定的其他证券。
3、通过约定申报方式参与科创板证券出借的,证券出借期限可在1天至182天的区间内协商确定。
4、提高科创板证券出借、科创板转融券业务效率。市场主体可通过约定申报、非约定申报方式参与科创板证券出借、科创板转融券业务。其中,通过约定申报方式达成成交的,上交所对出借人、中证金融、借入人的账户可交易余额进行实时调整,从而使借入人可实时借入证券,办理相关业务。
5、符合四条件的券商可以作为借入人通过约定申报和非约定申报方式参与科创板转融券业务。
6、中证金融可根据借入人资信情况和转融通担保证券、资金明细账户的资产情况,按照一定的综合比例,确定对借入人开展科创板转融券业务应收取的保证金。应收取的保证金比例可低于20%,其中货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。
7、经证监会批准,中证金融可将自有或依法筹集的证券出借给证券公司,供其用于做市与风险对冲,相关事项另行规定。
8、通过约定申报进行科创板转融券业务,以及相关展期、提前了结等过程中,借入人和出借人应当合理确定费率、期限、实际出借天数等要素,不得违反中国证券金融公司相关规定,禁止任何形式的利益输送。
9、科创板证券出借和科创板转融券业务的归还,以及非约定申报方式下的科创板证券出借和科创板转融券业务的申报、撮合成交、清算交收等环节的处理同主板现有安排。
10、上述机制安排仅涉及科创板证券出借和科创板转融券业务的效率提升,不改变现有融券偿还业务安排,即客户融券卖出后自次一交易日起方可偿还相关融入证券。
科创板股票代码规则?
科创板股票是在上海证券交易所上市的,股票代码是688开头的。上交所发行承销管理部按发行方案审核通过顺序排号,逢4、13结尾可跳号。同时,科创板新增扩位证券简称,最多为8个汉字(16个字符)。
只有开通了科创板权限的投资者才可以购买科创板股票,而开通科创板权限就需要满足两个条件。第一个条件是证券账户和资金账户近20个交易日日均资产不低于50万元,第二个条件是证券账户参加证券交易已满24个月。如果不满足这两个条件,那么投资者也可以通过公募基金参与科创板。
股市有风险,入市需谨慎。
最近很火的科创板基金值得买入吗?
进入4月倒数第二周,A股给投资者破了一盆冷水,市场来了个五连阴。但也丝毫没有降低普通投资者对科创板的热情。
昨天早上早上9点,万众瞩目的科创板基金正式开售,首发的第一支易方达科技创新基金销售相当火爆,很多机构被基民的热情吓到。
10:20开售80分钟,销售额突破40亿11:00开售2小时,销售额突破50亿开盘不到两个小时,销售额竟然达到了睁目结舌的60亿!首发科创基金出现了“售罄”的火爆局面,仔细分析也不无原因:
科创板是A股近些年资本改革推出又一重磅杀器,前有创业板、后有新三板,每次资本市场的改革创新都备受关注。
科创板的个人投资资格要求【50万证券资产+2年股市投资经验】,这样也将大多数A股投资者拒之于门外,那么参与科创板的公募基金将是普通投资者的唯一途径。
公募基金从产品投资、预热发行、配置最好的基金经理,这无疑也让广大投资用户对科创基金更加追捧
科创版上市公司的严格筛选,也意味着只有符合国家重大战略,新一代高新科技的企业才有可能入市,比如新能源、新材料、节能环保、生物医疗等。
在科创基金1元起购,如此低门槛基本上属于人人可以吃肉的情况下,我们更需要逆向思维去看待这个事情,科创板基金是否值得认购,有哪些需要我们注意的地方?
基金的封闭时间阅读各基金公司发布的细则不难发现,首批科创基金的投资策略是主动选股+战略性配售。大部分的都会采用封闭期或定期开放的特点,目前明确知道的,工银瑞信科技创新会封闭3年运作,也就是说参与公募的基金在3年内无法取出,全部交由基金经理进行运作,所以购入之前一定要看出来公募基金的封闭期。首批其他科创基金的封闭时间为3个月,时间上较为灵活,如果对资金的灵活性有要求的投资者可以考虑3个月封闭期的科创基金较为合适。
投资股票的仓位从上述7只科创基金的股票占比上看,有的基金持股仓位设置在60%/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg95%,属于偏股混合基金;还有像汇添富科技创新基金(A007355,C007350)的股票仓位在0/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg95%之间,属于灵活性混合基金。
买入门槛和渠道从招募文件上可以看出,科创基金和普通公募基金并无太大区别,都是1元、10元的投资门槛,属于人人都可以参与的类型。买入渠道上就更加方便,在大家熟知的天天基金网、支付宝、微信理财通均开通科创板的首发预约。
基金费率在以前的文章一直重点说道,基金投资过程中,费率是否便宜是考虑的重要指标之一。因此在投资科创基金时,我们也要了解清楚费率是如何计算的。整理了其中一款基金的费率图,可以看出认购100万以下需要支付1.2%的费用,相对来说还是挺高的。认购50万资金就需要支付6000元。不便宜吧,想吃科创板的红利,入门费还是要交的。
持有1个月以上赎回费率在0.5%左右,管理费在1.5%左右,托管费在0.5%左右
投资风险点既然是投资,就不可能不谈风险。由于科创板的发行机制和定价机制,前5日不限制涨跌幅,5日后每日涨跌幅度在20%,这一点就足以说明科创基金的波动是A股其他板块的2/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg3倍以上,所以对于普通投资者的操作难度是更大的。
从科创基金的上市公司类型和市场交易流动性上来看,有几点风险需重点关注:
科创板的公司均为科技创新企业,因此商业模式、盈利特点、风险和波动都极具相似,资金的密集程度较高,不易于离散风险。
流动性低,科创板的散户投资门槛高,因此交易的人数少了,就会导致股票筹码流动性低。股票的流动风险明显高于A股其他板块的。
破发风险和退市风险,因为科创板的股票定价更加市场化,因此会面临在A股所无法预见的风险。
投资潜力点从科技创新基金这个基金名字上可以看出,科创基金面向的是经济主战场、国家重大需求、服务于国家战略、突破核心技术、市场认可度高的企业
科创板在推出之际被誉为继创业板、新三板之后的天选之子,那么大家一定会好奇科创板会是创业板2.0还是新三板2.0呢,从国家的重视程度来看,科创板必然是作为这一轮改革牛的创业板的升级版,注定要推动A股走向新的一轮市场行情。
不妨从创业板和中小板的历史业绩来看看,我们对科创板基金的预期:
1、2009年创业板上市,28只股票上市,6年间出现13只10倍股,从投资回报率上来看,可谓惊喜。
2、2004年中小板上市,上市的第三年,中小板指数上涨了102%,上市到第三年指数上涨了378%
虽然历史不一定能代表未来,但是从历史的经验来看,A股市场对于创新企业的追捧从来没有停止过,因此科创基金还是有所期待的。在我们的资产配置中配置一定的比例是非常有必要,有可能科创板会在中国股市写下浓墨重彩的一笔,我们正在创造历史的过程中,这种百年一遇的大事件,建议可以根据自身的条件适当参与参与。
总结以上的分析将科创板基金的封闭时间、投票投资仓位、买入渠道、认购费率、风险点、潜力点一一进行分析,希望我们这些普通投资者在购买科创基金时,了解清楚该基金的所有特点,结合自身的资金情况量力而行。
原则上既不错过国家改革的重大红利,也不要因此加杠杆借钱投资影响到生活。投资前一定要多思、多想、多问、多看。
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- 科创板两融到底有些什么要求和门槛?
- 科创板股票代码规则?
- 最近很火的科创板基金值得买入吗?
科创板规则发布,科创板etf交易规则及费用?
科创etf交易规则及费用如下:
1、科创50ETF交易规则:交易方式:科创板50ETF实行T+1交易制度,投资者可以在二级市场上买卖ETF份额;也可以进行申购赎回。
交易单位:最低交易数量为1手(100份);购赎回的最小单位为50万份或者100万份。涨跌幅限制:20%。
2、科创板50ETF交易费用:管理费率为0.5%,托管费率为0.1%;场内交易时不存在申购赎回费,但是需要支付券商佣金,佣金费率与股票一致,一般为万二至万五之间;申购赎回时则需要支付申购赎回费用。
科创板指引规则?
第一条 为了规范和引导保荐机构准确把握科创板定位,做好科创板企业上市推荐工作,根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》(以下简称《实施意见》)《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册管理办法》)《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》(以下简称《审核规则》)等有关规定,制定本指引。
第二条 保荐机构应当基于科创板定位,推荐企业在科创板发行上市。保荐机构在把握科创板定位时,应当遵循下列原则:
(一)坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求;
(二)尊重科技创新规律和企业发展规律;
(三)处理好科技创新企业当前现实和科创板建设目标的关系;
(四)处理好优先推荐科创板重点支持的企业与兼顾科创板包容的企业之间的关系。
第三条 保荐机构应当按照《实施意见》《注册管理办法》《审核规则》明确的科创板定位要求,优先推荐下列企业:
(一)符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业;
(二)属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业;
(三)互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。保荐机构在优先推荐前款规定企业的同时,可以按照本指引的要求,推荐其他具有较强科技创新能力的企业。
第四条 保荐机构应当准确把握科创板定位,切实履行勤勉尽责要求,做好推荐企业是否符合科创板定位的核查论证工作,就企业是否符合相关行业范围、依靠核心技术开展生产经营、具有较强成长性等事项进行专业判断,审慎作出推荐决定,并就企业符合科创板定位出具专项意见。
第五条 保荐机构应当准确把握科技创新企业的运行特点,充分评估企业科技创新能力,重点关注以下事项:
(一)是否掌握具有自主知识产权的核心技术,核心技术是否权属清晰、是否国内或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险;
(二)是否拥有高效的研发体系,是否具备持续创新能力,是否具备突破关键核心技术的基础和潜力,包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况;
(三)是否拥有市场认可的研发成果,包括但不限于与主营业务相关的发明专利、软件著作权及新药批件情况,独立或牵头承担重大科研项目情况,主持或参与制定国家标准、行业标准情况,获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况;
(四)是否具有相对竞争优势,包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况,行业地位及主要竞争对手情况,技术优势及可持续性情况,核心经营团队和技术团队竞争力情况;
(五)是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件,是否形成有利于企业持续经营的商业模式,是否依靠核心技术形成较强成长性,包括但不限于技术应用情况、市场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况;
(六)是否服务于经济高质量发展,是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略等国家战略,是否服务于供给侧结构性改革。保荐机构应当在《关于发行人符合科创板定位要求的专项意见》中披露相关核查过程、依据和结论。
第六条 保荐机构应当准确把握科技创新的发展趋势,重点推荐下列领域的科技创新企业:
(一)新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等;
(二)高端装备领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等;
(三)新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等;
(四)新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等;
(五)节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等;
(六)生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等;
(七)符合科创板定位的其他领域。
第七条 保荐机构不得推荐国家产业政策明确抑制行业的企业,不得推荐危害国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全的企业。
第八条 保荐机构关于科创板定位的核查论证工作将作为上海证券交易所(以下简称本所)对保荐机构和保荐代表人执业质量考核的依据。
第九条 本所基于科创板定位开展发行上市审核工作,结合保荐机构出具的专项意见,对企业是否符合科创板定位予以充分关注。
第十条 本所可以根据国家经济发展战略和产业政策导向,对本指引所列重点推荐领域以及重点关注事项等进行调整。
你如何看待科创板门槛50万的要求?
3月2日凌晨,证监会公布科创板注册管理办法、持续监管办法,上交所随之出台了相关配套制度等,科创板正式推出。针对科创板50万门槛的要求,也是引发市场热议。
我认为,科创板50万门槛是一种政策指引,体现了证监会保护中小投资者的职责和引导市场向机构投资转变的长远规划。
首先是从制度上保护中小投资者。可以说,A股市一个散户市场,根据2017年年鉴,A股99%为个人投资者,而50万资金以下的占85%以上。而且关键是,散户们交易活跃,但总体盈利却不乐观。
而科创板对上市公司的盈利要求较为宽松,在执行T+1同时,上市前五日不设涨跌幅,六日后设20%涨跌幅,且出现问题直接退市,可以风险性比主板创业板都大很多,个人投资者稍有不慎,将出现重大亏损。因而,科创板设置50万门槛,面上看似挡住了众多数的中小投资者者,实际上是从制度层面上保护了中小投资者。
其次是长期引导市场走向机构化。与国外相对成熟的资本市场相比,A股的机构投资者比例严重偏低,整个市场的运作偏散户化,短期资金庞大,投机氛围浓厚,缺乏长期资金的持续投入。所以证监会易主席明确表示要打通社保基金、企业年金、养老金、保险等资金的入市瓶颈。
科创板股票优先向公募等机构配售,并在机制设计上不再偏向中小投资者,正是出于这样的考虑和谋划。
当然,科创板设置50万投资门槛,但不代表就此拒绝广大中小投资者,科创板仍然鼓励中小投资者通过参与公募基金等方式,间接投资科创板。
科创板股票低于10元的有退市风险吗?
首选要说明一点科创板的退市要求不是按股价来衡量的具体细节如下:
科创板作为独立于现有主板市场的板块,是专门为科技创新企业提供服务的。而因为科创板是一个新设板块,所以很多股民对它还不是很了解。那么,科创板股票是否有退市风险呢?
科创板股票是存在退市风险的。上交所也发布了关于科创板的退市细则。不仅对股票在成交量、收盘价等方面有一定的要求,还新设了对于市值指标的考核。
相对其他主板来说,科创板的退市制度是最严格的。直接取消了暂停上市和恢复上市机制,退市时间缩短为两年,第一年不达标即ST,这也是为了避免“空心化”企业长期滞留和扰乱市场。
像连续20个交易日股票市值均低于3亿元的上市公司,就会被上交所终止股票上市。
还有,连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值的、连续20 个交易日股东数量均低于400人的,也会被上交所终止股票上市。
以及连续120个交易日实现的累计股票成交量低于200万股的上市公司,同样会被上交所终止股票上市。
除此之外,如果企业如果出现了严重扰乱市场的行为,也是会被上交所退市的。而存在退市风险的股票,也会被标注上“ST”的标记
科创板两融到底有些什么要求和门槛?
感谢邀请!
一、参与科创板的门槛和交易规则
1、参与门槛:50万资产,24个月炒股经验
上交所称:只要记住两个数字就行了:50万、24个月。
50万是指:申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元;(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);
24个月是指参与证券交易24个月以上。上交所负责人表示,这些安排也是为了更好地保护投资者权益。
2、交易规则则:没有T+0,20%涨跌幅限制;上市前5天,无涨跌幅限制
上交所所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为20%。
科创板股票涨跌幅价格的计算公式为:涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)。
首次公开发行上市、增发上市的股票,上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
二、科创板两融业务的具体细则
1、符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等战略投资者可以作为出借人,通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借。科创板证券出借的标的证券范围,与上交所公布的可融券卖出的科创板标的证券范围一致。
2、扩大券源,科创板证券出借的证券类型包括无限售流通股;战略投资者配售获得的在承诺的持有期限内的股票;符合规定的其他证券。
3、通过约定申报方式参与科创板证券出借的,证券出借期限可在1天至182天的区间内协商确定。
4、提高科创板证券出借、科创板转融券业务效率。市场主体可通过约定申报、非约定申报方式参与科创板证券出借、科创板转融券业务。其中,通过约定申报方式达成成交的,上交所对出借人、中证金融、借入人的账户可交易余额进行实时调整,从而使借入人可实时借入证券,办理相关业务。
5、符合四条件的券商可以作为借入人通过约定申报和非约定申报方式参与科创板转融券业务。
6、中证金融可根据借入人资信情况和转融通担保证券、资金明细账户的资产情况,按照一定的综合比例,确定对借入人开展科创板转融券业务应收取的保证金。应收取的保证金比例可低于20%,其中货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。
7、经证监会批准,中证金融可将自有或依法筹集的证券出借给证券公司,供其用于做市与风险对冲,相关事项另行规定。
8、通过约定申报进行科创板转融券业务,以及相关展期、提前了结等过程中,借入人和出借人应当合理确定费率、期限、实际出借天数等要素,不得违反中国证券金融公司相关规定,禁止任何形式的利益输送。
9、科创板证券出借和科创板转融券业务的归还,以及非约定申报方式下的科创板证券出借和科创板转融券业务的申报、撮合成交、清算交收等环节的处理同主板现有安排。
10、上述机制安排仅涉及科创板证券出借和科创板转融券业务的效率提升,不改变现有融券偿还业务安排,即客户融券卖出后自次一交易日起方可偿还相关融入证券。
科创板股票代码规则?
科创板股票是在上海证券交易所上市的,股票代码是688开头的。上交所发行承销管理部按发行方案审核通过顺序排号,逢4、13结尾可跳号。同时,科创板新增扩位证券简称,最多为8个汉字(16个字符)。
只有开通了科创板权限的投资者才可以购买科创板股票,而开通科创板权限就需要满足两个条件。第一个条件是证券账户和资金账户近20个交易日日均资产不低于50万元,第二个条件是证券账户参加证券交易已满24个月。如果不满足这两个条件,那么投资者也可以通过公募基金参与科创板。
股市有风险,入市需谨慎。
最近很火的科创板基金值得买入吗?
进入4月倒数第二周,A股给投资者破了一盆冷水,市场来了个五连阴。但也丝毫没有降低普通投资者对科创板的热情。
昨天早上早上9点,万众瞩目的科创板基金正式开售,首发的第一支易方达科技创新基金销售相当火爆,很多机构被基民的热情吓到。
10:20开售80分钟,销售额突破40亿11:00开售2小时,销售额突破50亿开盘不到两个小时,销售额竟然达到了睁目结舌的60亿!
首发科创基金出现了“售罄”的火爆局面,仔细分析也不无原因:
科创板是A股近些年资本改革推出又一重磅杀器,前有创业板、后有新三板,每次资本市场的改革创新都备受关注。
科创板的个人投资资格要求【50万证券资产+2年股市投资经验】,这样也将大多数A股投资者拒之于门外,那么参与科创板的公募基金将是普通投资者的唯一途径。
公募基金从产品投资、预热发行、配置最好的基金经理,这无疑也让广大投资用户对科创基金更加追捧
科创版上市公司的严格筛选,也意味着只有符合国家重大战略,新一代高新科技的企业才有可能入市,比如新能源、新材料、节能环保、生物医疗等。
在科创基金1元起购,如此低门槛基本上属于人人可以吃肉的情况下,我们更需要逆向思维去看待这个事情,科创板基金是否值得认购,有哪些需要我们注意的地方?
基金的封闭时间
阅读各基金公司发布的细则不难发现,首批科创基金的投资策略是主动选股+战略性配售。大部分的都会采用封闭期或定期开放的特点,目前明确知道的,工银瑞信科技创新会封闭3年运作,也就是说参与公募的基金在3年内无法取出,全部交由基金经理进行运作,所以购入之前一定要看出来公募基金的封闭期。首批其他科创基金的封闭时间为3个月,时间上较为灵活,如果对资金的灵活性有要求的投资者可以考虑3个月封闭期的科创基金较为合适。
投资股票的仓位
从上述7只科创基金的股票占比上看,有的基金持股仓位设置在60%/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg95%,属于偏股混合基金;还有像汇添富科技创新基金(A007355,C007350)的股票仓位在0/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg95%之间,属于灵活性混合基金。
买入门槛和渠道
从招募文件上可以看出,科创基金和普通公募基金并无太大区别,都是1元、10元的投资门槛,属于人人都可以参与的类型。买入渠道上就更加方便,在大家熟知的天天基金网、支付宝、微信理财通均开通科创板的首发预约。
基金费率
在以前的文章一直重点说道,基金投资过程中,费率是否便宜是考虑的重要指标之一。因此在投资科创基金时,我们也要了解清楚费率是如何计算的。整理了其中一款基金的费率图,可以看出认购100万以下需要支付1.2%的费用,相对来说还是挺高的。认购50万资金就需要支付6000元。不便宜吧,想吃科创板的红利,入门费还是要交的。
持有1个月以上赎回费率在0.5%左右,管理费在1.5%左右,托管费在0.5%左右
投资风险点
既然是投资,就不可能不谈风险。由于科创板的发行机制和定价机制,前5日不限制涨跌幅,5日后每日涨跌幅度在20%,这一点就足以说明科创基金的波动是A股其他板块的2/uploads/title/20231105/65471af749145.jpg3倍以上,所以对于普通投资者的操作难度是更大的。
从科创基金的上市公司类型和市场交易流动性上来看,有几点风险需重点关注:
科创板的公司均为科技创新企业,因此商业模式、盈利特点、风险和波动都极具相似,资金的密集程度较高,不易于离散风险。
流动性低,科创板的散户投资门槛高,因此交易的人数少了,就会导致股票筹码流动性低。股票的流动风险明显高于A股其他板块的。
破发风险和退市风险,因为科创板的股票定价更加市场化,因此会面临在A股所无法预见的风险。
投资潜力点
从科技创新基金这个基金名字上可以看出,科创基金面向的是经济主战场、国家重大需求、服务于国家战略、突破核心技术、市场认可度高的企业
科创板在推出之际被誉为继创业板、新三板之后的天选之子,那么大家一定会好奇科创板会是创业板2.0还是新三板2.0呢,从国家的重视程度来看,科创板必然是作为这一轮改革牛的创业板的升级版,注定要推动A股走向新的一轮市场行情。
不妨从创业板和中小板的历史业绩来看看,我们对科创板基金的预期:
1、2009年创业板上市,28只股票上市,6年间出现13只10倍股,从投资回报率上来看,可谓惊喜。
2、2004年中小板上市,上市的第三年,中小板指数上涨了102%,上市到第三年指数上涨了378%
虽然历史不一定能代表未来,但是从历史的经验来看,A股市场对于创新企业的追捧从来没有停止过,因此科创基金还是有所期待的。在我们的资产配置中配置一定的比例是非常有必要,有可能科创板会在中国股市写下浓墨重彩的一笔,我们正在创造历史的过程中,这种百年一遇的大事件,建议可以根据自身的条件适当参与参与。
总结
以上的分析将科创板基金的封闭时间、投票投资仓位、买入渠道、认购费率、风险点、潜力点一一进行分析,希望我们这些普通投资者在购买科创基金时,了解清楚该基金的所有特点,结合自身的资金情况量力而行。
原则上既不错过国家改革的重大红利,也不要因此加杠杆借钱投资影响到生活。投资前一定要多思、多想、多问、多看。
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