期现套利策略(小韭菜如何在熊市中布局自己的套利策略)
专栏
2023-12-11 02:42
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目录期现套利策略,小韭菜如何在熊市中布局自己的套利策略?
套利?题主你确定自己明白什么叫套利么?熊市里买入一些被低估的股票,等行情回暖,价格上涨之后卖出,这根本不叫套利,这是投机。
投机是有风险的,你买的股票,可能不涨,可能继续下跌,甚至可能被清盘退市,你如何防范这种风险?单纯靠自己选股的自信么?
套利是无风险的,比如跨期套利或者跨市场套利,赚的是不同时间和不同空间的资产价差,是确定的可见利润。套利对投资者的经验和水平要求很高,通常要涉及多空双向操作,运用不同的投资工具,涵盖不同的投资标的。
你都说自己是韭菜了,如果只玩A股,只能做多,只会投资股票,那你拿什么套利呢?按照资本市场的无套利原理,套利机会理论上应该是不存在的,实际可能会有,但是很难把握住,因为这样的机会一旦出现,资本会如嗜血鲨鱼一般蜂拥而至,直至投资门槛被太高到无利可图。
一般散户的所谓套利,其实都是只具有一定确定性的投机行为,不是真正意义上的套利。比如,某只股票A,市场价是10元,认沽权证行权价是12元。如果我通过分析,认为公司不会让权证行权,那么12元以下的价位买入都是安全的。在期权行权日,公司会让股价维持到12以上,让期权变废纸。
但是市场上权证太少了,这样的机会就更少,所以更常见的散户套利,是通过可转债。按照A股凡是可转债必然赖账转股的潜规则,公司通常是会让股价在债券到期日附近维持到可转价之上,诱使投资者转股,来避免偿还债务。那么如果股票A的可转债转股价是10元,10元以下买入股票A通常是不会亏本的,除非公司耍赖又修改了转股价(真有过这种行为,投帅是切身受害者。。。)。很多散户洋洋得意把这也成为套利,其实还是有一定风险的,跟真正意义上的套利有些差别,但总比什么依据都没有的盲目投资要好很多了。
综上所述,一般的低买高卖是投机,不是套利。散户的套利,跟真正意义上的套利也不同。更准确的说,是属于一种有恃无恐的投机,比普通的投机多了一份把握,多了一点确定性。
我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。。。
趋势策略做的很少甚至会被鄙视为赌博行为呢?
近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出, 专业投资管理人在证券市场的投资者中占比越来越大,相应的也形成了私募里各具特色的投资策略和盈利模式,但是实际上不同的投资策略有其不同的使用情况。
1、套利策略套利策略分为无风险套利和统计套利两种。其中无风险套利只要等待一定的时间就会把收益收入囊中,所以称其所选取的套利对象具有收敛的必然性,其中比较有代表性的策略有期限套利策略,封闭基金转开放基金套利策略,ETF套利策略,要约收购事件套利策略等。
而统计套利所选取的套利对象在一定的统计学基础上会大概率的收敛,其中比较有代表性的是跨期套利,场内外分级基金套利策略等。两者相比较,统计套利的风险性要大于无风险套利策略,因为统计套利虽然会大概率收敛但是依然存在到期不收敛的可能性。套利策略适应的是极度活跃和波动性大的市场。
2、高频交易策略高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易,目前市场上比较主流的高频子策略有,高频事件套利策略、高频统计套利策略、高频趋势策略以及高频做市商策略。高频交易策略适应散户交易活跃的市场。
3、期货CTA策略CTA策略称为商品交易顾问策略,也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判,通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。期货CTA策略适应的是趋势明显的市场。
由于趋势交易属于单边敞口策略,为了控制其风险暴露,市面上大多这类产品大都以日内短期趋势跟踪策略为主,其他策略为辅。
高频交易实际并不是我们认为的那样简单,真正的高频交易的速度之快,以至于有些交易机构需要将自己的“服务器群组”(server farms)安置到离交易所的计算机更近的地方,希望借此缩短交易指令通过光缆以光速传递的时间。而套利则是通过买进、卖出获得价差。
之所以私募更愿意讲自己的策略为高频和套利猜测可能是因为两者要求较高看起来比较高大上,能够吸引更多一部分资金的注入。
如何正确的卖股套利?
很多股民想要追涨获取大额盈利,但是却总是找不到方法。不是追在了高位被套牢了,就是追在买点,但是却错过了卖点而被套住,我们都知道追涨具有高风险高收益的特点,把握得好,可享受到买入即涨的乐趣,反之,则有可能买入即套。因此,我们都要学会一些追涨的技巧,避免亏损的发生。最后,炒股要理性,更要有良好的心态,而不是盲目的听消息,追涨杀跌,总觉得别人的股票牛,更不要贪婪。成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。
笔者03年入市,至今已有十多年了。通过十多年的股市闯荡,练就了高超的看盘功夫,稳健的实战技能,干净利落的操盘手法,特此建立了一个微信公众平台:(叶黛嫙抓妖)微信:3100681558,每天讲解选牛股思路,在每天早上都会有很多粉丝朋友感谢本人分享的选股法,看懂后选出不少牛股,也是抓住了不菲的收益。
笔者每天坚持讲解,继续讲解来反馈粉丝朋友对我的支持,目前已经有很多粉丝都已经学会,近期都抓住了不少短线牛股。如果你也是操作短线的新股民,希望你发3分钟看完,之前选的牛股很多,就比如:
请输入图片描述
弘业股份,是在股价回踩的时候选出,当时股价下跌,底部出现反转十字星,主力进场,是绝佳的布局机会,果断选出来讲解,果然之后股价连续上涨,截止目前股价大涨70多个点,很多看了笔者直播讲解的粉丝朋友都是抓到这波收益,这也是长期看明辰直播的粉丝朋友所能把握的利润!
请输入图片描述
上海三毛,非常能体现笔者的选股思路,前期该股底部震荡吸筹,5号股价出现短线超跌反弹现象,资金大幅流入,买点出现,根据我所讲选股法,及时选出讲解,轻松收获60%以上的涨幅,恭喜当时看到笔者选股思路文章的股友及时把握住了该股这波行情。
笔者对选出底部启动的爆发股非常擅长,此类短线股,赚钱速度快,拉升力度大,今天在笔者也是同样选出了一只有望从底部爆发的短线股,看下图:
请输入图片描述
看上图,此股经过前期断崖式下跌后,出现了吸筹洗盘,如今股价突破上方压力,上行空间打开,能不能超过前期高点,我们试目以待。至于该股后期走势,也会在选股文章持续跟踪讲解。
笔者在定期跟踪研究很久的几只类似弘业股份、上海三毛的股..票已经选出来,有兴趣的朋友,可以自行去查...看 最后,如果手中有个..股..被套,不知道如何解..套,买..卖点把..握不好的朋友,都可以与笔者(微信:3100681558)取得..联...系,笔者看到后,必当鼎力..相助!
才能称之为套利策略?
套利主要是指期货品操作中用来降低风险的对冲操作手段。而在实际操作实践中发现并不存在无风险的套利操作,期现套利在交割之前仍存在穿透风险,在保证金趋于无限大时,理论风险才能趋于零。跨月或跨品种套利风险在于单向或双向逆仓趋势发生,且穿透保证金底限。设想N种套利模式,都存在极端可能发生,没有零风险的套利模式,所以套利是期货操作中降低风险的持仓模式,而非能将持仓风险降低至零,。同品种同期的双向持仓不叫套利,叫锁仓,一般散户锁仓不值得推广,毫无操作意义,主力另当别论。
统计套利类和事件驱动类以外还有其他主流的量化交易策略吗?
问题抽相,让我做如下认识,首先套利是一个市场趋势行为,其本上央企的活,还有量化的协议存款,支付宝玩的大,邮储更大,这些影子银行的影响力都是双刃剑,微信应该也在干,所有的积攒价值资金,融资都是在干一件事,循环系统的建立,修渠法盛行,当然银行的公司户授信理财的监管也是双刃剑,开放利用外资进来才是最大的监管,国家对票据买卖的监管非常好,中国不开证,买断才是硬道理,企业风险转移了,利用金融工具发展了企业又无风险,国家年利又获利一个10%,真正的多赢,盯住外资进来套利,定存,一切金融获利离境才是关键,国家军事上现在不弱,就金融话语权太弱,人民币国际化进程,硬仗都是在国际规矩上,只要抓住实体经济,伟大的中华民族将重回世界中心。。。。。。
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期现套利策略,小韭菜如何在熊市中布局自己的套利策略?
套利?题主你确定自己明白什么叫套利么?熊市里买入一些被低估的股票,等行情回暖,价格上涨之后卖出,这根本不叫套利,这是投机。
投机是有风险的,你买的股票,可能不涨,可能继续下跌,甚至可能被清盘退市,你如何防范这种风险?单纯靠自己选股的自信么?
套利是无风险的,比如跨期套利或者跨市场套利,赚的是不同时间和不同空间的资产价差,是确定的可见利润。套利对投资者的经验和水平要求很高,通常要涉及多空双向操作,运用不同的投资工具,涵盖不同的投资标的。
你都说自己是韭菜了,如果只玩A股,只能做多,只会投资股票,那你拿什么套利呢?按照资本市场的无套利原理,套利机会理论上应该是不存在的,实际可能会有,但是很难把握住,因为这样的机会一旦出现,资本会如嗜血鲨鱼一般蜂拥而至,直至投资门槛被太高到无利可图。
一般散户的所谓套利,其实都是只具有一定确定性的投机行为,不是真正意义上的套利。比如,某只股票A,市场价是10元,认沽权证行权价是12元。如果我通过分析,认为公司不会让权证行权,那么12元以下的价位买入都是安全的。在期权行权日,公司会让股价维持到12以上,让期权变废纸。
但是市场上权证太少了,这样的机会就更少,所以更常见的散户套利,是通过可转债。按照A股凡是可转债必然赖账转股的潜规则,公司通常是会让股价在债券到期日附近维持到可转价之上,诱使投资者转股,来避免偿还债务。那么如果股票A的可转债转股价是10元,10元以下买入股票A通常是不会亏本的,除非公司耍赖又修改了转股价(真有过这种行为,投帅是切身受害者。。。)。很多散户洋洋得意把这也成为套利,其实还是有一定风险的,跟真正意义上的套利有些差别,但总比什么依据都没有的盲目投资要好很多了。
综上所述,一般的低买高卖是投机,不是套利。散户的套利,跟真正意义上的套利也不同。更准确的说,是属于一种有恃无恐的投机,比普通的投机多了一份把握,多了一点确定性。
我是仁义礼智投,国有商业银行总行注册国际投资分析师,有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易,各位老铁都看到这了,不妨点个赞再走吧。PS:我不是什么小编,如果嫌ID太长,一定要起个昵称的话,就叫我投帅吧。。。
趋势策略做的很少甚至会被鄙视为赌博行为呢?
近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出, 专业投资管理人在证券市场的投资者中占比越来越大,相应的也形成了私募里各具特色的投资策略和盈利模式,但是实际上不同的投资策略有其不同的使用情况。
1、套利策略
套利策略分为无风险套利和统计套利两种。其中无风险套利只要等待一定的时间就会把收益收入囊中,所以称其所选取的套利对象具有收敛的必然性,其中比较有代表性的策略有期限套利策略,封闭基金转开放基金套利策略,ETF套利策略,要约收购事件套利策略等。
而统计套利所选取的套利对象在一定的统计学基础上会大概率的收敛,其中比较有代表性的是跨期套利,场内外分级基金套利策略等。两者相比较,统计套利的风险性要大于无风险套利策略,因为统计套利虽然会大概率收敛但是依然存在到期不收敛的可能性。套利策略适应的是极度活跃和波动性大的市场。
2、高频交易策略
高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易,目前市场上比较主流的高频子策略有,高频事件套利策略、高频统计套利策略、高频趋势策略以及高频做市商策略。高频交易策略适应散户交易活跃的市场。
3、期货CTA策略
CTA策略称为商品交易顾问策略,也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判,通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。期货CTA策略适应的是趋势明显的市场。
由于趋势交易属于单边敞口策略,为了控制其风险暴露,市面上大多这类产品大都以日内短期趋势跟踪策略为主,其他策略为辅。
高频交易实际并不是我们认为的那样简单,真正的高频交易的速度之快,以至于有些交易机构需要将自己的“服务器群组”(server farms)安置到离交易所的计算机更近的地方,希望借此缩短交易指令通过光缆以光速传递的时间。而套利则是通过买进、卖出获得价差。
之所以私募更愿意讲自己的策略为高频和套利猜测可能是因为两者要求较高看起来比较高大上,能够吸引更多一部分资金的注入。
如何正确的卖股套利?
很多股民想要追涨获取大额盈利,但是却总是找不到方法。不是追在了高位被套牢了,就是追在买点,但是却错过了卖点而被套住,我们都知道追涨具有高风险高收益的特点,把握得好,可享受到买入即涨的乐趣,反之,则有可能买入即套。因此,我们都要学会一些追涨的技巧,避免亏损的发生。最后,炒股要理性,更要有良好的心态,而不是盲目的听消息,追涨杀跌,总觉得别人的股票牛,更不要贪婪。成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。
笔者03年入市,至今已有十多年了。通过十多年的股市闯荡,练就了高超的看盘功夫,稳健的实战技能,干净利落的操盘手法,特此建立了一个微信公众平台:(叶黛嫙抓妖)微信:3100681558,每天讲解选牛股思路,在每天早上都会有很多粉丝朋友感谢本人分享的选股法,看懂后选出不少牛股,也是抓住了不菲的收益。
笔者每天坚持讲解,继续讲解来反馈粉丝朋友对我的支持,目前已经有很多粉丝都已经学会,近期都抓住了不少短线牛股。如果你也是操作短线的新股民,希望你发3分钟看完,之前选的牛股很多,就比如:
请输入图片描述
弘业股份,是在股价回踩的时候选出,当时股价下跌,底部出现反转十字星,主力进场,是绝佳的布局机会,果断选出来讲解,果然之后股价连续上涨,截止目前股价大涨70多个点,很多看了笔者直播讲解的粉丝朋友都是抓到这波收益,这也是长期看明辰直播的粉丝朋友所能把握的利润!
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上海三毛,非常能体现笔者的选股思路,前期该股底部震荡吸筹,5号股价出现短线超跌反弹现象,资金大幅流入,买点出现,根据我所讲选股法,及时选出讲解,轻松收获60%以上的涨幅,恭喜当时看到笔者选股思路文章的股友及时把握住了该股这波行情。
笔者对选出底部启动的爆发股非常擅长,此类短线股,赚钱速度快,拉升力度大,今天在笔者也是同样选出了一只有望从底部爆发的短线股,看下图:
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笔者在定期跟踪研究很久的几只类似弘业股份、上海三毛的股..票已经选出来,有兴趣的朋友,可以自行去查...看 最后,如果手中有个..股..被套,不知道如何解..套,买..卖点把..握不好的朋友,都可以与笔者(微信:3100681558)取得..联...系,笔者看到后,必当鼎力..相助!
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套利主要是指期货品操作中用来降低风险的对冲操作手段。而在实际操作实践中发现并不存在无风险的套利操作,期现套利在交割之前仍存在穿透风险,在保证金趋于无限大时,理论风险才能趋于零。跨月或跨品种套利风险在于单向或双向逆仓趋势发生,且穿透保证金底限。设想N种套利模式,都存在极端可能发生,没有零风险的套利模式,所以套利是期货操作中降低风险的持仓模式,而非能将持仓风险降低至零,。同品种同期的双向持仓不叫套利,叫锁仓,一般散户锁仓不值得推广,毫无操作意义,主力另当别论。
统计套利类和事件驱动类以外还有其他主流的量化交易策略吗?
问题抽相,让我做如下认识,首先套利是一个市场趋势行为,其本上央企的活,还有量化的协议存款,支付宝玩的大,邮储更大,这些影子银行的影响力都是双刃剑,微信应该也在干,所有的积攒价值资金,融资都是在干一件事,循环系统的建立,修渠法盛行,当然银行的公司户授信理财的监管也是双刃剑,开放利用外资进来才是最大的监管,国家对票据买卖的监管非常好,中国不开证,买断才是硬道理,企业风险转移了,利用金融工具发展了企业又无风险,国家年利又获利一个10%,真正的多赢,盯住外资进来套利,定存,一切金融获利离境才是关键,国家军事上现在不弱,就金融话语权太弱,人民币国际化进程,硬仗都是在国际规矩上,只要抓住实体经济,伟大的中华民族将重回世界中心。。。。。。
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