企业财务报表分析(钢铁集团和汽车集团财务报告哪个好写)
专栏
2023-12-09 23:27
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目录- 企业财务报表分析,钢铁集团和汽车集团财务报告哪个好写?
- 怎么样对一个上市公司进行财务分析?
- 如何分析一个公司的财务报表?
- 企业为什么要进行财务报表分析?
- 财务报表分析五个步骤?
- 企业财务状况分析怎么写?
- 财务报表数据分析?
企业财务报表分析,钢铁集团和汽车集团财务报告哪个好写?
好写。
对于上市公司财务报表分析,理论上有很多,说的都不会差到哪里去,但实际上,操作起来并不是一件很容易的事,这一点我深有体会。大部分人放弃在第一阶段,是搜集公司的财务数据,数据少了,看不出结果,数据多了,费时费力,因此,过程中很多人就放弃了。 第二部分人放弃在分析时,没有一个好的分析框架,毕竟,分析是一个很系统的事情,框架没搭好,分析结果可能不尽人意,所以就此也会放弃;第三个部分,是没有工具,光靠人工,用EXCEL表来做数据处理,一两家公司不是问题,但你要处理几十家公司,想了解行业,这就成了问题,大多数据人是半途而废,不能坚持下去。
怎么样对一个上市公司进行财务分析?
大家好,我是一名乐观的保守派交易员。作为一个平时经常打开F10页面翻看财务报表的我,非常乐意和大家一起分享如何对一个上市公司进行财务分析。
说到对一个公司进行财务分析,那么一定是以价值投资理念为主的股民。网络上除了确定性高的重大信息,其它消息很多时候难以分辨有没有被过分渲染,或者只是有心人士的传播而已。所以对于考虑长期持股的价值投资者来说,这些没有确定性的信息并不适合作为买入依据。
普通股民由于没有更好的渠道去了解上市公司的真实经营状况,而财务报表在一定程度上真实的反映了上市公司的经营状况,通过对财务报表进行分析可以判断上市公司的基本价值。所以虽然财务分析不是万能,也不能作为买入股票的唯一依据,但仍然是价值投资者了解上市公司内在价值必不可少的重要参考。
在财务报表中有很多数据,我们首先找出一些非常重要,具有决定性意义的数据作为主要分析目标。
首先一定是净资产收益率。净资产收益率越高的股票意味着上市公司的赚钱能力越强,最好是连续几年保持净资产收益率在20%左右,或者是连续几年的净资产收益率高于同业竞争公司。
第二是现金流量。现金流量约充沛的公司生命力越旺盛,而那些现金流量为负的公司有靠借钱过日子的嫌疑。
第三是营业外收支金额。如果营业外收支金额占当期净利润的比率太大,意味着上市公司的主营业务赚钱较少,靠意外收入支撑门面。
第四是营业收入。如果营业收入连续几期没有大的增长,很可能意味着公司的主营业务开始出现瓶颈。
第五是销售毛利率。如果销售毛利率逐年降低很可能是公司的产品由于竞争激烈被迫降价销售。如果销售毛利率突然大幅提高,但公司产品的档次和市场地位并没有提升,而且同类产品的市场销售价格也没有同步提升,那么就要怀疑数据的真假。
第六是应收账款。如果应收账款增长的幅度连续超过营业收入增速,有可能是公司被迫向客户放宽欠款额度,也有可能是客户出现资金链问题。最好是和同行业公司进行比较,如果大家都是应收账款加速增长,那么很可能是整个行业投资过剩竞争加剧,产品供大于求。
第七是存货。在A股,几乎除了茅台酒之外,所有的上市公司存货都是有降价贬值的风险。所以那些存货增长速度大大超过营业收入增速的公司,需要考虑存货的真实价值。
第八是资产负债率。如果资产负债率明显逐步扩大,但营业收入没有相应增长的话,可能是行业的竞争门槛被提高,需要投入更多的资金维持经营;或者是公司的经营能力开始下降。
第九是总资产收益率。如果总资产收益率低于贷款利率,而且银行贷款占比较高,说明行业处在高投入低产出的红海阶段;或者是上市公司处在行业内底层。
第十是无形资产。无形资产的评估标准很宽松,就算是高估了也不能证伪。如果是无形资产占净资产比例太大的话,要考虑有没有高估的风险。
还有就是商誉。一些扩张型上市公司,商誉占净资产比例很高,如果收购来的企业未能取得预期效益,商誉有可能出现大幅减值。但在这之前,很难提前发现风险。因此需要避免商誉估值偏高的股票。
最后是会计事务所的审计意见。正常来说,会计事务所会给出无保留意见。但是如果给出的是保留意见或者其它,那么必须坚决避免买进这种股票。因为连会计师都不相信这些数据,我们怎么能相信它?
如何分析一个公司的财务报表?
很多人有着这样一种误解,以为向大佬讨教到财务报表分析的宝典之后,拿到上市公司几页纸的财务报表,进行一顿看似合理,却是混乱不堪的分析之后,就能对上市公司的情况就了如指掌,或是觉得只要进行财务报表分析就可以发现上市公司的财务造假迹象。
想要通过看财务报表,彻底了解一家上市公司的话,作为一名具有十年会计师事务所工作经验的注册会计师,告诉大家,应该按照这样的几个步骤来进行。
01》》看行业情况看财务报表,并不意味着一直拿着财务报表看或是套用各种财务指标进行分析。其实,首先应该做的是,了解上市公司所处行业的基本情况,包括但不限于行业政策、行业周期性、行业的季节性、行业发展态势及未来发展趋势、行业的上中下游企业等。
例如刚过会的科创板企业苏州天准科技股份有限公司,其生产销售的智能检测装备,主要客户为消费类电子行业的制造商,通常于下半年完成产品的验收,导致公司收入下半年明显高于下半年,呈现为过山车式的营业收入变动,同时,净利率受到职工薪酬、固定资产按月计提的影响,也是爬坡下坡式的波动。
》》看上市公司基本情况了解完上市公司所在行业的基本情况之后,还需要看一下上市公司的基本情况,包括但不限于公司的发展历程、公司的股权结构、主要产品、业务模式、核心竞争力等等。
正如不了解业务,做不好企业会计一样;不深入了解上市公司的情况,做不好深入研究。
例如对苏州天准科技股份有限公司营业收入结构进行分析时,可以看到:精密测量仪器虽然是该公司三项业务中的大头,但是出货量似乎已经达到了饱和的状态;智能检测装备出货量在快速增加,已经显现为上市公司创造营业收入的KPI。
可以通过阅读A股招股意向书、新三板的公开转让说明书、券商的行业分析报告、个股研究报告等多种方式,获取到上市公司所处行业的信息02分析财务报表花费几天甚至几个星期的时间,了解透彻行业、上市公司业务等情况之后,再去分析财务报表就会得心应手。
分析财务报表的重点不是在于如何计算各种财务指标,这些都可以利用wind、大智慧等大数据分析工具来完成。分析的重点在于结合行业情况、上市公司的基本情况,判断单个财务指标的合理性、各项财务指标的协同性。
例如对苏州天准科技股份有限公司应收账款周转率进行分析时,通过图表,可以清晰的看出:营业收入的变动是和应收账款转率高度协同的,然而应收账款期末余额近几年并并没有发生较大的变化。
说明了企业的回款能力在不断地加强。只有自己的产品具有足够的优势,产品属于行业内不得不买的“垄断”产品,其客户才会不惜资金成本,采用预付款或是严格按照合同约定的付款期付款,生怕被断供。再看看行业数据,应收账款周转率平均水平维持在3.5/uploads/title/20231129/65660ffc6b963.jpg4.0之间。从侧面说明了苏州天准科技股份有限公司的产品具有很大的优势,这也是该公司为何能够作为首批科创板审核企业之一的原因。同时一举拿下了10亿融资的开门红。
财务报表分析不能只看财务报表,必须先花费几天甚至几个星期的时间了解行业、了解上市公司的业务。财务报表分析的重点不在于“看”,不在于“算”,而是应该将利用大数据分析工具分析的结果,与了解到的情况相结合,看懂财务指标变动的内源性动力因素。本期@财经奥迪特,带你吧啦吧啦学财经就到这里,下期再见!
企业为什么要进行财务报表分析?
财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。
财务分析的最基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。财务分析的起点是财务报表,分析使用的数据大部分来自于公开发表的财务报表。因此,财务分析的前提是正确理解财务报表。财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题
财务报表分析五个步骤?
财务报表分析的基本步骤包括以下五个方面:
1. 收集财务报表:获取企业财务报表和其他财务信息,例如资产负债表、现金流量表、利润表、比率分析表和详细说明。
2. 分类比较:将会计科目分类,按照时间和类型等因素进行比较。这有助于判断企业经营过程中产生的现象和变化。
3. 计算财务比率:使用各种绩效和风险指标计算财务比率,例如收益率、收益增长率、投资回报率、债务比率、股本比率等,以帮助判断企业的状况和未来展望。
4. 进行趋势分析:基于财务报表和比率计算结果,分析企业的财务趋势,评估企业的财务表现,识别潜在的风险和问题并提出建议。
5. 作出决策:基于已经完成的财务报表分析和趋势分析,制定长期和短期的财务计划,包括资金筹集、投资和债务管理的决策。
财务报表分析的目的是评估企业的财务表现,帮助管理层做出更好的决策,同时也能为投资者和信用机构提供决策依据。正确的财务报表分析需要得到充分的实践磨练。
企业财务状况分析怎么写?
企业财务状况分析是通过对企业的财务报表、财务指标、现金流情况等多个方面的分析,来了解企业的财务状况和经营状况,从而帮助企业做出相应的决策和规划。下面是一个具体的示例:
标题:ABC公司的财务状况分析
一、公司概况
ABC公司是一家生产和销售服装的公司,成立于XXXX年,总部位于某省某市。公司拥有自己的生产基地和销售网络,主要产品包括各类服装服饰、配饰等。
二、财务报表分析
资产负债表分析
通过分析ABC公司的资产负债表,我们可以了解到公司的资产、负债和所有者权益情况。具体来说:
(1)公司的总资产为XXX万元,其中流动资产为XXX万元,非流动资产为XXX万元。这说明公司的资产结构比较合理,具有一定的资产流动性。
(2)公司的总负债为XXX万元,其中流动负债为XXX万元,非流动负债为XXX万元。这说明公司的负债结构也较为合理,短期债务压力可控。
(3)公司的所有者权益为XXX万元,其中股本为XXX万元,留存收益为XXX万元。这说明公司的资本结构较为稳健,有较强的自我积累能力。
利润表分析
通过分析ABC公司的利润表,我们可以了解到公司的收入、成本、费用和利润情况。具体来说:
(1)公司的营业收入为XXX万元,营业成本为XXX万元,营业利润为XXX万元。这说明公司的主营业务较为突出,有一定的盈利能力。
(2)公司的净利润为XXX万元,净资产收益率为XXX%。这说明公司的盈利能力较强,股东利益得到保障。
现金流量表分析
通过分析ABC公司的现金流量表,我们可以了解到公司的现金流入、现金流出和现金净流量情况。具体来说:
(1)公司的现金流入总额为XXX万元,现金流出总额为XXX万元,现金净流量为XXX万元。这说明公司的现金管理能力较强,能够合理控制现金流。
财务报表数据分析?
财务报表数据的分析主要是以财务报表为基础,通过对企业的财务报表数据的分析,就企业的盈利能力、资产使用效率等方面来客观、全面、准确地诊断企业的财务状况,从而对企业未来发展形势和企业经营管理提供有力的参考。
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- 企业财务报表分析,钢铁集团和汽车集团财务报告哪个好写?
- 怎么样对一个上市公司进行财务分析?
- 如何分析一个公司的财务报表?
- 企业为什么要进行财务报表分析?
- 财务报表分析五个步骤?
- 企业财务状况分析怎么写?
- 财务报表数据分析?
企业财务报表分析,钢铁集团和汽车集团财务报告哪个好写?
好写。
对于上市公司财务报表分析,理论上有很多,说的都不会差到哪里去,但实际上,操作起来并不是一件很容易的事,这一点我深有体会。大部分人放弃在第一阶段,是搜集公司的财务数据,数据少了,看不出结果,数据多了,费时费力,因此,过程中很多人就放弃了。 第二部分人放弃在分析时,没有一个好的分析框架,毕竟,分析是一个很系统的事情,框架没搭好,分析结果可能不尽人意,所以就此也会放弃;第三个部分,是没有工具,光靠人工,用EXCEL表来做数据处理,一两家公司不是问题,但你要处理几十家公司,想了解行业,这就成了问题,大多数据人是半途而废,不能坚持下去。
怎么样对一个上市公司进行财务分析?
大家好,我是一名乐观的保守派交易员。作为一个平时经常打开F10页面翻看财务报表的我,非常乐意和大家一起分享如何对一个上市公司进行财务分析。
说到对一个公司进行财务分析,那么一定是以价值投资理念为主的股民。网络上除了确定性高的重大信息,其它消息很多时候难以分辨有没有被过分渲染,或者只是有心人士的传播而已。所以对于考虑长期持股的价值投资者来说,这些没有确定性的信息并不适合作为买入依据。
普通股民由于没有更好的渠道去了解上市公司的真实经营状况,而财务报表在一定程度上真实的反映了上市公司的经营状况,通过对财务报表进行分析可以判断上市公司的基本价值。所以虽然财务分析不是万能,也不能作为买入股票的唯一依据,但仍然是价值投资者了解上市公司内在价值必不可少的重要参考。
在财务报表中有很多数据,我们首先找出一些非常重要,具有决定性意义的数据作为主要分析目标。
首先一定是净资产收益率。净资产收益率越高的股票意味着上市公司的赚钱能力越强,最好是连续几年保持净资产收益率在20%左右,或者是连续几年的净资产收益率高于同业竞争公司。
第二是现金流量。现金流量约充沛的公司生命力越旺盛,而那些现金流量为负的公司有靠借钱过日子的嫌疑。
第三是营业外收支金额。如果营业外收支金额占当期净利润的比率太大,意味着上市公司的主营业务赚钱较少,靠意外收入支撑门面。
第四是营业收入。如果营业收入连续几期没有大的增长,很可能意味着公司的主营业务开始出现瓶颈。
第五是销售毛利率。如果销售毛利率逐年降低很可能是公司的产品由于竞争激烈被迫降价销售。如果销售毛利率突然大幅提高,但公司产品的档次和市场地位并没有提升,而且同类产品的市场销售价格也没有同步提升,那么就要怀疑数据的真假。
第六是应收账款。如果应收账款增长的幅度连续超过营业收入增速,有可能是公司被迫向客户放宽欠款额度,也有可能是客户出现资金链问题。最好是和同行业公司进行比较,如果大家都是应收账款加速增长,那么很可能是整个行业投资过剩竞争加剧,产品供大于求。
第七是存货。在A股,几乎除了茅台酒之外,所有的上市公司存货都是有降价贬值的风险。所以那些存货增长速度大大超过营业收入增速的公司,需要考虑存货的真实价值。
第八是资产负债率。如果资产负债率明显逐步扩大,但营业收入没有相应增长的话,可能是行业的竞争门槛被提高,需要投入更多的资金维持经营;或者是公司的经营能力开始下降。
第九是总资产收益率。如果总资产收益率低于贷款利率,而且银行贷款占比较高,说明行业处在高投入低产出的红海阶段;或者是上市公司处在行业内底层。
第十是无形资产。无形资产的评估标准很宽松,就算是高估了也不能证伪。如果是无形资产占净资产比例太大的话,要考虑有没有高估的风险。
还有就是商誉。一些扩张型上市公司,商誉占净资产比例很高,如果收购来的企业未能取得预期效益,商誉有可能出现大幅减值。但在这之前,很难提前发现风险。因此需要避免商誉估值偏高的股票。
最后是会计事务所的审计意见。正常来说,会计事务所会给出无保留意见。但是如果给出的是保留意见或者其它,那么必须坚决避免买进这种股票。因为连会计师都不相信这些数据,我们怎么能相信它?
如何分析一个公司的财务报表?
很多人有着这样一种误解,以为向大佬讨教到财务报表分析的宝典之后,拿到上市公司几页纸的财务报表,进行一顿看似合理,却是混乱不堪的分析之后,就能对上市公司的情况就了如指掌,或是觉得只要进行财务报表分析就可以发现上市公司的财务造假迹象。
想要通过看财务报表,彻底了解一家上市公司的话,作为一名具有十年会计师事务所工作经验的注册会计师,告诉大家,应该按照这样的几个步骤来进行。
01》》看行业情况
看财务报表,并不意味着一直拿着财务报表看或是套用各种财务指标进行分析。其实,首先应该做的是,了解上市公司所处行业的基本情况,包括但不限于行业政策、行业周期性、行业的季节性、行业发展态势及未来发展趋势、行业的上中下游企业等。
例如刚过会的科创板企业苏州天准科技股份有限公司,其生产销售的智能检测装备,主要客户为消费类电子行业的制造商,通常于下半年完成产品的验收,导致公司收入下半年明显高于下半年,呈现为过山车式的营业收入变动,同时,净利率受到职工薪酬、固定资产按月计提的影响,也是爬坡下坡式的波动。
》》看上市公司基本情况
了解完上市公司所在行业的基本情况之后,还需要看一下上市公司的基本情况,包括但不限于公司的发展历程、公司的股权结构、主要产品、业务模式、核心竞争力等等。
正如不了解业务,做不好企业会计一样;不深入了解上市公司的情况,做不好深入研究。
例如对苏州天准科技股份有限公司营业收入结构进行分析时,可以看到:精密测量仪器虽然是该公司三项业务中的大头,但是出货量似乎已经达到了饱和的状态;智能检测装备出货量在快速增加,已经显现为上市公司创造营业收入的KPI。
可以通过阅读A股招股意向书、新三板的公开转让说明书、券商的行业分析报告、个股研究报告等多种方式,获取到上市公司所处行业的信息02分析财务报表
花费几天甚至几个星期的时间,了解透彻行业、上市公司业务等情况之后,再去分析财务报表就会得心应手。
分析财务报表的重点不是在于如何计算各种财务指标,这些都可以利用wind、大智慧等大数据分析工具来完成。分析的重点在于结合行业情况、上市公司的基本情况,判断单个财务指标的合理性、各项财务指标的协同性。
例如对苏州天准科技股份有限公司应收账款周转率进行分析时,通过图表,可以清晰的看出:营业收入的变动是和应收账款转率高度协同的,然而应收账款期末余额近几年并并没有发生较大的变化。
说明了企业的回款能力在不断地加强。只有自己的产品具有足够的优势,产品属于行业内不得不买的“垄断”产品,其客户才会不惜资金成本,采用预付款或是严格按照合同约定的付款期付款,生怕被断供。再看看行业数据,应收账款周转率平均水平维持在3.5/uploads/title/20231129/65660ffc6b963.jpg4.0之间。从侧面说明了苏州天准科技股份有限公司的产品具有很大的优势,这也是该公司为何能够作为首批科创板审核企业之一的原因。同时一举拿下了10亿融资的开门红。
财务报表分析不能只看财务报表,必须先花费几天甚至几个星期的时间了解行业、了解上市公司的业务。财务报表分析的重点不在于“看”,不在于“算”,而是应该将利用大数据分析工具分析的结果,与了解到的情况相结合,看懂财务指标变动的内源性动力因素。
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财务分析的最基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。财务分析的起点是财务报表,分析使用的数据大部分来自于公开发表的财务报表。因此,财务分析的前提是正确理解财务报表。财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价,或找出存在的问题
财务报表分析五个步骤?
财务报表分析的基本步骤包括以下五个方面:
1. 收集财务报表:获取企业财务报表和其他财务信息,例如资产负债表、现金流量表、利润表、比率分析表和详细说明。
2. 分类比较:将会计科目分类,按照时间和类型等因素进行比较。这有助于判断企业经营过程中产生的现象和变化。
3. 计算财务比率:使用各种绩效和风险指标计算财务比率,例如收益率、收益增长率、投资回报率、债务比率、股本比率等,以帮助判断企业的状况和未来展望。
4. 进行趋势分析:基于财务报表和比率计算结果,分析企业的财务趋势,评估企业的财务表现,识别潜在的风险和问题并提出建议。
5. 作出决策:基于已经完成的财务报表分析和趋势分析,制定长期和短期的财务计划,包括资金筹集、投资和债务管理的决策。
财务报表分析的目的是评估企业的财务表现,帮助管理层做出更好的决策,同时也能为投资者和信用机构提供决策依据。正确的财务报表分析需要得到充分的实践磨练。
企业财务状况分析怎么写?
企业财务状况分析是通过对企业的财务报表、财务指标、现金流情况等多个方面的分析,来了解企业的财务状况和经营状况,从而帮助企业做出相应的决策和规划。下面是一个具体的示例:
标题:ABC公司的财务状况分析
一、公司概况
ABC公司是一家生产和销售服装的公司,成立于XXXX年,总部位于某省某市。公司拥有自己的生产基地和销售网络,主要产品包括各类服装服饰、配饰等。
二、财务报表分析
资产负债表分析
通过分析ABC公司的资产负债表,我们可以了解到公司的资产、负债和所有者权益情况。具体来说:
(1)公司的总资产为XXX万元,其中流动资产为XXX万元,非流动资产为XXX万元。这说明公司的资产结构比较合理,具有一定的资产流动性。
(2)公司的总负债为XXX万元,其中流动负债为XXX万元,非流动负债为XXX万元。这说明公司的负债结构也较为合理,短期债务压力可控。
(3)公司的所有者权益为XXX万元,其中股本为XXX万元,留存收益为XXX万元。这说明公司的资本结构较为稳健,有较强的自我积累能力。
利润表分析
通过分析ABC公司的利润表,我们可以了解到公司的收入、成本、费用和利润情况。具体来说:
(1)公司的营业收入为XXX万元,营业成本为XXX万元,营业利润为XXX万元。这说明公司的主营业务较为突出,有一定的盈利能力。
(2)公司的净利润为XXX万元,净资产收益率为XXX%。这说明公司的盈利能力较强,股东利益得到保障。
现金流量表分析
通过分析ABC公司的现金流量表,我们可以了解到公司的现金流入、现金流出和现金净流量情况。具体来说:
(1)公司的现金流入总额为XXX万元,现金流出总额为XXX万元,现金净流量为XXX万元。这说明公司的现金管理能力较强,能够合理控制现金流。
财务报表数据分析?
财务报表数据的分析主要是以财务报表为基础,通过对企业的财务报表数据的分析,就企业的盈利能力、资产使用效率等方面来客观、全面、准确地诊断企业的财务状况,从而对企业未来发展形势和企业经营管理提供有力的参考。
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