交银蓝筹净值(有没有定投了十年还没有回本的基金)
专栏
2023-12-03 12:50
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目录- 交银蓝筹净值,有没有定投了十年还没有回本的基金?
- 为什么交通银行的股价长期低于净资产?
- 连续出现白马股闪崩?
- 我买的基金亏惨了?
- 嘉实基金中哪只基金的业绩最好?
- 估值净值相差大代表什么?
- 2020年基金前十名排行?
交银蓝筹净值,有没有定投了十年还没有回本的基金?
定投了十年的都回本赚钱了,甚至是15年牛市顶上买了没管的,一直持有到现在的,也解套赚钱了。我自己经常说的某基金17年2.5元买在最高位的,今年最高的时候到了2.86元,刨除我中间走低加仓的事不算,就说我死拿不动,我也赚了,即便是跌到昨天,它还是2.57元净值,我依然是赚钱的。
如果你是定投十年的话,你做了一项伟大的事业,哪怕是每周定投十元,你的资金体量也变大了,份额也足够多了,我现在不说长期慢牛,螺旋式上涨的话,就以以前的经验看,牛短熊长,那么五到七年也要碰上一波牛市,你就赚翻了。
昨天在一个基金亏了的问题下,有位朋友说:“我18年最高峰定投的,拿到今年也赚大了,我以前07年,08年啥没经历过,所以我有信心持有基金的,拿就拿长期。”我回答你的问题,也是因为我见的多了,我朋友0.44投的某石油基,他到昨天还没卖!他也是07年入市的老股民了。这些都是经验者,过来人的实践。当你定投坚持下来,一定是赚钱的,不然人家也不会十几年了还坚持赔钱是不是?
其次,回答下你关于基金经理的事,基金经理违规操作的话,他是会赔上整个职业生涯,还会被起诉判刑的,所以你不用担心他拿着基民的钱瞎玩。并且基金公司是有末位淘汰制的,某位基金经理管的基金,连续三年考核盈利最低,就要走人的,因为基金公司赚的是基金的管理费,一个基金不赚钱,怎么会有基民买呢?
因此如果该基金三年没扭亏,或者是三年没跑赢任何人,他是会被换掉,换能力更强的基金经理来接手基金的。所以这也是很多前辈说:基金需要长期拿住,长期坚持定投的原因。真的,你坚持定投一个基金十年的话,一定会赚大钱的,那些说没赚到钱的,都是没有长期坚持的人。
为什么交通银行的股价长期低于净资产?
破净,即股价低于每股净资产的现象,这一幕的出现一般会被市场认为该股票的安全边际较高——即使破产清算,资产依然能清偿所有负债,身为国内第五大银行的交通银行的股价长期低于每股净资产,是的。但是在A股市场上银行股多年来也是长期破净的主力军,不光是交通银行个别现象而是行业常态,那么这一幕就要引起反思了,A股的银行股出现了什么问题? 说到底就是“资产质量”的问题,尤其国内银行的住房贷款是营收的主要部分之一,而这些年市场对这一块的未来“坏账预期”是比较高的,而且这部分的数据压根没有体现在当前的银行股财务报表中,也就是说在市场的眼里,银行股的“实际每股净资产”压根不是当前账目看到的这个数据,毕竟炒股炒的是未来预期。而看看交通银行的财务报表,我个人认为没有什么大问题,发展趋势向好,数据规模自然是无法和四大行比较的,不如也不会叫第五大银行,以2017年三季报中前三季度数据为例,交通银行实现营业收入1497.16亿元,同比增长1.64%,净利润544.19亿元同比增长3.5%,公司不良贷款率1.51%较年初下降0.01%,拨备覆盖率151.06%较年初提高0.56%。
但这样的数据和四大行之外的其他全国性商业银行比较又没有很大的优势,比上不足,比下又没有大优势,盘子还大到743亿股,这才是交通银行的尴尬所在,也因此被大资金在银行股中相对“嫌弃”,加上银行行业的因素导致了交通银行的长期破净。其实交通银行其股价走势已经不弱,2014年7月至今也是翻倍+的存在,股价的因素尤其A股市场上这种超级权重股,不单单是从基本面衡量的。
源自风生焱起的个人分析,欢迎关注本帐号以便获取更多财经知识
连续出现白马股闪崩?
昨天看了一个视频,说“猪茅闪崩了”,作者分析说是因为它的股东户数从七月开始大增,估计现在都是小散接盘了。这是个很有意思的问题,其实七月份以来,我们就可以看到相关报道:“每天SHA一个白马祭天”,当然这是一个笑话梗,但是我们也可以看到,很多白马股确实在7月份之后就没涨了,也有些在七月份之后补涨的股,现在也开始闪崩了。
这里面的一个原因就是“树不能涨到天上去”,同理,股票也不能涨到天上去,它涨到了一定的涨幅,就要回调。这里可以用到黄金分割线来分析!
先看国茅月线图,它从2016年数据图表上的618.68开始,涨了四个格子,我的格子是0.382的数列倍数。它在第四格的时候,出现了1828元的顶部反转,直到今天,跌去近百元。
这个是传说中的猪茅,我在100多的时候做了的,图表是前复权的,如果我们再耐心数一下格子,很有意思,它也是在第四个格子处停止涨幅,回调了。因为我已经卖了,就没关注它到底是哪天闪崩的。
这个图也是某茅,*生电子,它也是在前几天突然闪崩,把我打懵了,如果我们数下格子,是不是熟悉的配方?但是如果朋友们去看它们的业绩,其实都是靓丽的。
至于它们为什么要闪崩,就是因为股价不能涨到天上去,真的,我想问问朋友们,当你们拿了几年,几个月,价格翻倍,翻数倍?是不是都想获利出局?因为如果不出局,就永远都是纸面富贵,特别是一号白酒,在1828的时候,我看到有新闻说:“老子守股十几年不卖,儿子在家摔东西!”
现在到了三季度末,四季度,机构等大资金都要结算收益,尤其是基金们,它们每年都要“年终大考”,它们在此刻也不得不进行调仓换股,一是保证收益,二是为来年上涨埋伏仓位。
再者市场运行轨迹是包含了所有买卖双方的交易愿望的,因此,它涨多了就要回调,这就是必然规律。
另外说点题外话,前几天看到有朋友提问保险板块为什么一直涨,我那天翻了下图,看了月周日线,觉得这个月线真的是一个通道上涨的教科书图形,我们可以从图中看到它的低点不断抬高,高点也不断抬高,并且在涨到格子线附近了,果然回调了。
因此,抛开一切外因,咱们仅从图表运动分析,那就是这些闪崩的个股,因为它们涨到了需要回调的空间了,等到它们回调到位,必然展开一段新的上涨。涨涨跌跌,这是股市永恒的运动规律。
我买的基金亏惨了?
点个关注,必定大富!
最近有粉丝碰到一个很有意思的问题,他留言问:
力哥,你不是经常说要分散投资,这样可以降低风险吗?我买了好几只基金,可是最近这些基金都跌得很惨,而且跌幅还差不多,完全没有感觉到分散的效果,这是为什么?
这位粉丝的基金持仓是这样的(数据统计的时间段是2月中旬至3月中旬):
看看这些基金最近一个月的跌幅,确实完全没有分散风险的效果……
大家能看出原因吗?
其实很简单,这位粉丝自以为买入多只基金,就是资产配置,就是分散投资,但这些基金的持仓股,都以白酒消费为主……
也就是说,他以为把鸡蛋放在了不同篮子,其实只是通过不同方式,把基金放进同一个篮子……
最后篮子一翻,啪,鸡蛋全砸了。
如何才能真正做到,不把鸡蛋放在一个篮子里,以避免出现股市一跌,就统统“基飞蛋打”的悲剧呢?
这里教大家三板斧,可以快速审视自己的投资组合是否合理。
一板斧,看持仓重合度
以张坤的易方达中小盘为例。打开天天基金电脑版,搜索基金代码(110011)。
我们看到,易方达中小盘前40%的持仓,几乎跟中证白酒指数基金一样。
再往下拉,点击“基金换手率”,依靠这个数据,我们可以计算发现,这只基金平均持股时间很长。
平均持股时间约等于换手率的倒数,可见张坤持股时间基本上是1年。
现实经验告诉我们,基金经理实际持股时间,一般比系统计算的时间更长。
所以张坤现在持仓的这些股票,未来1年大概率不会有太大变化,很可能继续持有大量白酒股。
结果就是,白酒指数基金跌得有多惨,易方达中小盘跌的也差不多惨,因为两者有超40%持仓股完全重合。
这种高度重合的情况,并不少见,我们打开很多2020年涨得最好的抱团股基金持仓列表,会发现大同小异。
很多基金经理都配置了贵州茅台,及各种行业“茅”。
这位荔枝既买了张坤的易方达中小盘,又买了刘彦春的景顺鼎益,还有其他一些重仓消费股的基金,另外单独配置白酒指数基金……结果只是借不同基金经理的手,把鸡蛋重新扔回同一个篮子。
我们给会员做基金诊断和操作建议时,有个基本原则:
重叠度很高的基金,没必要同时配置,不仅起不到分散风险效果,还大大增加了管理难度,应及时合并清理。
有人可能会说,这样阴差阳错把鸡蛋放在一个篮子里,如果压对了,收益不也很可观吗?
问题是,第一,如果我们对未来股市的板块轮动有那么大的把握,又何必做定投?何必做资产配置?何必把鸡蛋放在不同篮子里?
第二,即使你非常看好白酒板块,希望全部压上,赚取最大潜在收益,直接买中证白酒指数不就完了吗?
白酒仓位最高,管理费最低,不比你买一箩筐股票型基金更香吗?
在与无数会员的沟通中,我们了解到更有普遍性的实际情况是:
他们在熊市里根本不关心股市,也不做定投,等到市场产生了赚钱出圈效应,才开始关注。
而他们在支付宝等平台上最容易看到的推荐,都是近期业绩最优秀的基金。
因为最近涨得越好的基金,投资者越喜欢追捧,平台也乐得顺水推舟。
啊,这个基金过去一年涨了100%,好基金,快买!
呀,那个基金过去半年也涨了45%,也很不错,买!
一段时间内涨幅最大的基金,往往也配置了相似的板块或个股,比如去年的消费股,结果你买来买去,都大同小异。
更要命的是,平台给你推荐时,往往这些基金已涨了很大一截,此时风险比较高,当接盘侠的可能性大增。
最近市场大幅回调,很多基金“跌妈不认”,有基金平台终于出来给投资者写信安抚情绪了——
很多基金销售平台和基金公司,都是在大跌完了,才给投资者写信,大意都是:哎呀,老乡别跑,股市总会涨回来的,不要卖基金啊!
如果真受不了股市波动,做做资产配置嘛,咱平台不是还有固收理财、债券基金,快来买吧!
请问,事前你们都干嘛去了?
当然是迎合投资者心理,告诉他们市场一片大好,赶紧追热点抱团!
投资者热情越高,他们基金卖得越好,赚的也越多。
这时候出来提示风险?
且不说真有投资者听你话,就是自断财路,更何况,这种群情激奋的时候,很多投资者压根不领情,觉得你胆子太小,妨碍他赚钱,吃力不讨好。
所以,买基金最好不要看基金平台首页推荐,因为他们屁股坐在你的对面,不可能站在你的利益角度考虑问题。
就像最近百度回港二次上市,港股券商都在夸百度如何如何好,赚钱机会不容错过,赶紧打新去!
但真实情况是,这种二次上市股票,最后定价也就比美股便宜三五个点。就算能赚,也就喝口清汤。而且这汤能不能喝上,还得看定价后到上市前这几天,美股走势如何。
运气好,美股继续涨,清汤变浓汤,比如之前的新东方;
反之,美股下跌,安全垫跌完,上市就破发,比如之前的百胜中国。
结果上周中概股大跌,百度上市首日即破发,打了个寂寞……
更坑爹的是,百度港股上市之后,连续两天大幅跳水,从250跌到最低200,没卖的估计大腿拍断。
百度港股上市股价后走势
过去几个月,一直在提示港股打新风险,但这些话,券商永远不会对你说。
二板斧,看相关性
这里说的相关性,和上面说的持股重合度,不是一个概念。
两个基金都买了很多相同的白酒股,这叫重合度高。
两只基金没多少持仓股重叠,但却经常出现同涨同跌,这叫相关性强。
相关性越低,越不容易遇到鸡蛋一起碎掉的情况。
如何才能查到两个基金之间的相关性数据呢?
天天基金网等免费网站上,没有这种专业数据。
需要用更专业的付费金融软件查询,比如万德、Choice、同花顺等。
上图是我们查询到的一些常见基金与沪深300的相关性。
只要是A股基金,与沪深300相关性都比较高,哪怕中证500,与沪深300相关性也有0.8,知名主动基金的相关性也比较高。
300跌、500涨,或300涨、500跌这种相反走势,历史数据并不支持。
一般情况是,300大涨(跌)、500小涨(跌),或300小涨(跌)、500大涨(跌)。
比如去年的大行情是300大涨,500小涨,年后大跌时,则是300大跌,500小跌。
结论是:只要是全部投资A股的基金,不管宽基指数还是明星基金经理操盘的主动型基金,与沪深300的相关性都比较高,没必要配置太多。
但是,像中概互联、恒生指数、标普500等海外市场基金,以及黄金、石油、房地产等领域的基金,与沪深300相关性就比较低,同时配置,才能起到比较明显的鸡蛋放在不同篮子里的效果。
三板斧,让分散更彻底。
可以从下面两点着手:
1、配点不同市场基金
比如A股基金买点,港股、美股也买点,互相之间相关性较弱,自然分散效果更好,容易出现东方不亮西方亮的局面。
2、配点不同类型基金
不同类型基金,相关性很低。
比如广发石油,和沪深300相关性只有0.22,美国房地产指数,更是只有0.16。
所以在组合里加点石油基金、黄金基金、债券基金、房地产基金等,风险投资分散的效果,会瞬间大幅提升。
切记:凡事不能走极端,物极必反。我们不能刻舟求剑,为了分散而分散,只要相关性不高,就各种基金一通乱买。
结果相关性大幅降低,但可能收益性也大幅降低了。
就拿黄金和原油来说,这两种资产加入组合确实可以起到很好的分散风险效果,但两者都属于资源,而非企业,本身不生息,不适合跨牛熊长期持有,对买卖时点把握的要求比较高。
比如现在金价在1700-1800美元,油价在60-70美元,都不是最佳入场时机。
但2018年入手黄金,或去年下半年入手原油,就会比较合适。
最后,大家可根据这三个方法,对照自己的基金组合,看看有没有把鸡蛋放在一个篮子里。
如果是荔枝汇会员,不用自己动手,直接把你持有的基金,截图发给班主任,我们会非常乐意为你诊断基金优劣,提出更合理的配置建议。
最后,免费附送三只必涨基金:
1、你卖掉的基金
2、别人买的基金
3、你加自选但没买的基金
嗯,这就是个段子~
好基金永远在那里,但你总是因为各种原因,没有买,或者买少了,或者最该坚定持有的时候,没有珍惜。
我们不能奢望自己是股神,基金一买就涨,一卖就跌,但只要做好更科学合理的资产配置,确定自己行进的大方向没跑偏,路上难免遇到一些坑坑洼洼,眼睛一闭,咬咬牙就抗过去了。
长期看,你的整体理财收益,不会差。
点个关注,必定大富!
嘉实基金中哪只基金的业绩最好?
现在是公认的做基金定投的好时机!但是关键的是你怎么利用定投来帮你赚钱! 我个人的看法是做基金定投组合!可以进一步的分散风险,提高收益! 我给您推荐的是华夏回报(混合型)和嘉实300(指数型) 华夏回报在最近一年的时间内,总体规模较高于同类基金的规模;分红风格方面的表现为在整体基金中偏好分红。
在风险和收益的配比方面,该基金的投资收益表现为很高,在投资风险上是非常小的。在该基金资产净值中,投资的股票资产占比。华夏回报基金经理的管理综合能力非常强,稳定性好。在选择基金投资对象方面,偏好投资大市值类的股票,该类型股票具有成长与价值的混合性。该基金重仓股的集中程度中,股票所属行业集中度集中度一般。从该基金所属基金公司的总体管理水平来看,该基金管理公司旗下的基金整体收益稍大于其他基金公司平均整体收益,收益差异度稍大于平均水平,整体风险水平等于平均水平。所以,建议您推荐买入并长期持有该基金。在指数基金里面,嘉实300是当中的佼佼者! 关于这个基金的种种分析,相信你也已经看过了! 推荐指数基金是原因有:
1,按照大盘现在的点位,已经不可能再出现大幅下跌
2,我国的基金经济面并没有改变,投资嘉实300,可以享受大盘蓝筹上市公司的高速成长的利润
3,现在的行情,定投指数基金必须在3年以上,这样才能保证获得收益 我个人觉得这个定投组合还是不错的 祝您投资顺利哦~~
估值净值相差大代表什么?
很有可能基金调仓了,估值和净值就会有大差别。前段时间易方达蓝筹估计为负,晚上公布净值为正就是因为基金经理调仓了
2020年基金前十名排行?
我查了一下,分别给出几个不同类型的前十名,如下
1、债券型
鹏华可转、华夏可转、华商丰利、南方希元、广大信用等
2.股票型
汇丰晋信、创金合信、广发高端等
3.混合型
农银汇理、工银瑞信、诺德价值等
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- 交银蓝筹净值,有没有定投了十年还没有回本的基金?
- 为什么交通银行的股价长期低于净资产?
- 连续出现白马股闪崩?
- 我买的基金亏惨了?
- 嘉实基金中哪只基金的业绩最好?
- 估值净值相差大代表什么?
- 2020年基金前十名排行?
交银蓝筹净值,有没有定投了十年还没有回本的基金?
定投了十年的都回本赚钱了,甚至是15年牛市顶上买了没管的,一直持有到现在的,也解套赚钱了。我自己经常说的某基金17年2.5元买在最高位的,今年最高的时候到了2.86元,刨除我中间走低加仓的事不算,就说我死拿不动,我也赚了,即便是跌到昨天,它还是2.57元净值,我依然是赚钱的。
如果你是定投十年的话,你做了一项伟大的事业,哪怕是每周定投十元,你的资金体量也变大了,份额也足够多了,我现在不说长期慢牛,螺旋式上涨的话,就以以前的经验看,牛短熊长,那么五到七年也要碰上一波牛市,你就赚翻了。
昨天在一个基金亏了的问题下,有位朋友说:“我18年最高峰定投的,拿到今年也赚大了,我以前07年,08年啥没经历过,所以我有信心持有基金的,拿就拿长期。”我回答你的问题,也是因为我见的多了,我朋友0.44投的某石油基,他到昨天还没卖!他也是07年入市的老股民了。这些都是经验者,过来人的实践。当你定投坚持下来,一定是赚钱的,不然人家也不会十几年了还坚持赔钱是不是?
其次,回答下你关于基金经理的事,基金经理违规操作的话,他是会赔上整个职业生涯,还会被起诉判刑的,所以你不用担心他拿着基民的钱瞎玩。并且基金公司是有末位淘汰制的,某位基金经理管的基金,连续三年考核盈利最低,就要走人的,因为基金公司赚的是基金的管理费,一个基金不赚钱,怎么会有基民买呢?
因此如果该基金三年没扭亏,或者是三年没跑赢任何人,他是会被换掉,换能力更强的基金经理来接手基金的。所以这也是很多前辈说:基金需要长期拿住,长期坚持定投的原因。真的,你坚持定投一个基金十年的话,一定会赚大钱的,那些说没赚到钱的,都是没有长期坚持的人。
为什么交通银行的股价长期低于净资产?
破净,即股价低于每股净资产的现象,这一幕的出现一般会被市场认为该股票的安全边际较高——即使破产清算,资产依然能清偿所有负债,身为国内第五大银行的交通银行的股价长期低于每股净资产,是的。但是在A股市场上银行股多年来也是长期破净的主力军,不光是交通银行个别现象而是行业常态,那么这一幕就要引起反思了,A股的银行股出现了什么问题? 说到底就是“资产质量”的问题,尤其国内银行的住房贷款是营收的主要部分之一,而这些年市场对这一块的未来“坏账预期”是比较高的,而且这部分的数据压根没有体现在当前的银行股财务报表中,也就是说在市场的眼里,银行股的“实际每股净资产”压根不是当前账目看到的这个数据,毕竟炒股炒的是未来预期。而看看交通银行的财务报表,我个人认为没有什么大问题,发展趋势向好,数据规模自然是无法和四大行比较的,不如也不会叫第五大银行,以2017年三季报中前三季度数据为例,交通银行实现营业收入1497.16亿元,同比增长1.64%,净利润544.19亿元同比增长3.5%,公司不良贷款率1.51%较年初下降0.01%,拨备覆盖率151.06%较年初提高0.56%。
但这样的数据和四大行之外的其他全国性商业银行比较又没有很大的优势,比上不足,比下又没有大优势,盘子还大到743亿股,这才是交通银行的尴尬所在,也因此被大资金在银行股中相对“嫌弃”,加上银行行业的因素导致了交通银行的长期破净。其实交通银行其股价走势已经不弱,2014年7月至今也是翻倍+的存在,股价的因素尤其A股市场上这种超级权重股,不单单是从基本面衡量的。
源自风生焱起的个人分析,欢迎关注本帐号以便获取更多财经知识
连续出现白马股闪崩?
昨天看了一个视频,说“猪茅闪崩了”,作者分析说是因为它的股东户数从七月开始大增,估计现在都是小散接盘了。这是个很有意思的问题,其实七月份以来,我们就可以看到相关报道:“每天SHA一个白马祭天”,当然这是一个笑话梗,但是我们也可以看到,很多白马股确实在7月份之后就没涨了,也有些在七月份之后补涨的股,现在也开始闪崩了。
这里面的一个原因就是“树不能涨到天上去”,同理,股票也不能涨到天上去,它涨到了一定的涨幅,就要回调。这里可以用到黄金分割线来分析!
先看国茅月线图,它从2016年数据图表上的618.68开始,涨了四个格子,我的格子是0.382的数列倍数。它在第四格的时候,出现了1828元的顶部反转,直到今天,跌去近百元。
这个是传说中的猪茅,我在100多的时候做了的,图表是前复权的,如果我们再耐心数一下格子,很有意思,它也是在第四个格子处停止涨幅,回调了。因为我已经卖了,就没关注它到底是哪天闪崩的。
这个图也是某茅,*生电子,它也是在前几天突然闪崩,把我打懵了,如果我们数下格子,是不是熟悉的配方?但是如果朋友们去看它们的业绩,其实都是靓丽的。
至于它们为什么要闪崩,就是因为股价不能涨到天上去,真的,我想问问朋友们,当你们拿了几年,几个月,价格翻倍,翻数倍?是不是都想获利出局?因为如果不出局,就永远都是纸面富贵,特别是一号白酒,在1828的时候,我看到有新闻说:“老子守股十几年不卖,儿子在家摔东西!”
现在到了三季度末,四季度,机构等大资金都要结算收益,尤其是基金们,它们每年都要“年终大考”,它们在此刻也不得不进行调仓换股,一是保证收益,二是为来年上涨埋伏仓位。
再者市场运行轨迹是包含了所有买卖双方的交易愿望的,因此,它涨多了就要回调,这就是必然规律。
另外说点题外话,前几天看到有朋友提问保险板块为什么一直涨,我那天翻了下图,看了月周日线,觉得这个月线真的是一个通道上涨的教科书图形,我们可以从图中看到它的低点不断抬高,高点也不断抬高,并且在涨到格子线附近了,果然回调了。
因此,抛开一切外因,咱们仅从图表运动分析,那就是这些闪崩的个股,因为它们涨到了需要回调的空间了,等到它们回调到位,必然展开一段新的上涨。涨涨跌跌,这是股市永恒的运动规律。
我买的基金亏惨了?
点个关注,必定大富!
最近有粉丝碰到一个很有意思的问题,他留言问:
力哥,你不是经常说要分散投资,这样可以降低风险吗?我买了好几只基金,可是最近这些基金都跌得很惨,而且跌幅还差不多,完全没有感觉到分散的效果,这是为什么?
这位粉丝的基金持仓是这样的(数据统计的时间段是2月中旬至3月中旬):
看看这些基金最近一个月的跌幅,确实完全没有分散风险的效果……
大家能看出原因吗?
其实很简单,这位粉丝自以为买入多只基金,就是资产配置,就是分散投资,但这些基金的持仓股,都以白酒消费为主……
也就是说,他以为把鸡蛋放在了不同篮子,其实只是通过不同方式,把基金放进同一个篮子……
最后篮子一翻,啪,鸡蛋全砸了。
如何才能真正做到,不把鸡蛋放在一个篮子里,以避免出现股市一跌,就统统“基飞蛋打”的悲剧呢?
这里教大家三板斧,可以快速审视自己的投资组合是否合理。
一板斧,看持仓重合度
以张坤的易方达中小盘为例。打开天天基金电脑版,搜索基金代码(110011)。
我们看到,易方达中小盘前40%的持仓,几乎跟中证白酒指数基金一样。
再往下拉,点击“基金换手率”,依靠这个数据,我们可以计算发现,这只基金平均持股时间很长。
平均持股时间约等于换手率的倒数,可见张坤持股时间基本上是1年。
现实经验告诉我们,基金经理实际持股时间,一般比系统计算的时间更长。
所以张坤现在持仓的这些股票,未来1年大概率不会有太大变化,很可能继续持有大量白酒股。
结果就是,白酒指数基金跌得有多惨,易方达中小盘跌的也差不多惨,因为两者有超40%持仓股完全重合。
这种高度重合的情况,并不少见,我们打开很多2020年涨得最好的抱团股基金持仓列表,会发现大同小异。
很多基金经理都配置了贵州茅台,及各种行业“茅”。
这位荔枝既买了张坤的易方达中小盘,又买了刘彦春的景顺鼎益,还有其他一些重仓消费股的基金,另外单独配置白酒指数基金……结果只是借不同基金经理的手,把鸡蛋重新扔回同一个篮子。
我们给会员做基金诊断和操作建议时,有个基本原则:
重叠度很高的基金,没必要同时配置,不仅起不到分散风险效果,还大大增加了管理难度,应及时合并清理。
有人可能会说,这样阴差阳错把鸡蛋放在一个篮子里,如果压对了,收益不也很可观吗?
问题是,第一,如果我们对未来股市的板块轮动有那么大的把握,又何必做定投?何必做资产配置?何必把鸡蛋放在不同篮子里?
第二,即使你非常看好白酒板块,希望全部压上,赚取最大潜在收益,直接买中证白酒指数不就完了吗?
白酒仓位最高,管理费最低,不比你买一箩筐股票型基金更香吗?
在与无数会员的沟通中,我们了解到更有普遍性的实际情况是:
他们在熊市里根本不关心股市,也不做定投,等到市场产生了赚钱出圈效应,才开始关注。
而他们在支付宝等平台上最容易看到的推荐,都是近期业绩最优秀的基金。
因为最近涨得越好的基金,投资者越喜欢追捧,平台也乐得顺水推舟。
啊,这个基金过去一年涨了100%,好基金,快买!
呀,那个基金过去半年也涨了45%,也很不错,买!
一段时间内涨幅最大的基金,往往也配置了相似的板块或个股,比如去年的消费股,结果你买来买去,都大同小异。
更要命的是,平台给你推荐时,往往这些基金已涨了很大一截,此时风险比较高,当接盘侠的可能性大增。
最近市场大幅回调,很多基金“跌妈不认”,有基金平台终于出来给投资者写信安抚情绪了——
很多基金销售平台和基金公司,都是在大跌完了,才给投资者写信,大意都是:哎呀,老乡别跑,股市总会涨回来的,不要卖基金啊!
如果真受不了股市波动,做做资产配置嘛,咱平台不是还有固收理财、债券基金,快来买吧!
请问,事前你们都干嘛去了?
当然是迎合投资者心理,告诉他们市场一片大好,赶紧追热点抱团!
投资者热情越高,他们基金卖得越好,赚的也越多。
这时候出来提示风险?
且不说真有投资者听你话,就是自断财路,更何况,这种群情激奋的时候,很多投资者压根不领情,觉得你胆子太小,妨碍他赚钱,吃力不讨好。
所以,买基金最好不要看基金平台首页推荐,因为他们屁股坐在你的对面,不可能站在你的利益角度考虑问题。
就像最近百度回港二次上市,港股券商都在夸百度如何如何好,赚钱机会不容错过,赶紧打新去!
但真实情况是,这种二次上市股票,最后定价也就比美股便宜三五个点。就算能赚,也就喝口清汤。而且这汤能不能喝上,还得看定价后到上市前这几天,美股走势如何。
运气好,美股继续涨,清汤变浓汤,比如之前的新东方;
反之,美股下跌,安全垫跌完,上市就破发,比如之前的百胜中国。
结果上周中概股大跌,百度上市首日即破发,打了个寂寞……
更坑爹的是,百度港股上市之后,连续两天大幅跳水,从250跌到最低200,没卖的估计大腿拍断。
百度港股上市股价后走势
过去几个月,一直在提示港股打新风险,但这些话,券商永远不会对你说。
二板斧,看相关性
这里说的相关性,和上面说的持股重合度,不是一个概念。
两个基金都买了很多相同的白酒股,这叫重合度高。
两只基金没多少持仓股重叠,但却经常出现同涨同跌,这叫相关性强。
相关性越低,越不容易遇到鸡蛋一起碎掉的情况。
如何才能查到两个基金之间的相关性数据呢?
天天基金网等免费网站上,没有这种专业数据。
需要用更专业的付费金融软件查询,比如万德、Choice、同花顺等。
上图是我们查询到的一些常见基金与沪深300的相关性。
只要是A股基金,与沪深300相关性都比较高,哪怕中证500,与沪深300相关性也有0.8,知名主动基金的相关性也比较高。
300跌、500涨,或300涨、500跌这种相反走势,历史数据并不支持。
一般情况是,300大涨(跌)、500小涨(跌),或300小涨(跌)、500大涨(跌)。
比如去年的大行情是300大涨,500小涨,年后大跌时,则是300大跌,500小跌。
结论是:只要是全部投资A股的基金,不管宽基指数还是明星基金经理操盘的主动型基金,与沪深300的相关性都比较高,没必要配置太多。
但是,像中概互联、恒生指数、标普500等海外市场基金,以及黄金、石油、房地产等领域的基金,与沪深300相关性就比较低,同时配置,才能起到比较明显的鸡蛋放在不同篮子里的效果。
三板斧,让分散更彻底。
可以从下面两点着手:
1、配点不同市场基金
比如A股基金买点,港股、美股也买点,互相之间相关性较弱,自然分散效果更好,容易出现东方不亮西方亮的局面。
2、配点不同类型基金
不同类型基金,相关性很低。
比如广发石油,和沪深300相关性只有0.22,美国房地产指数,更是只有0.16。
所以在组合里加点石油基金、黄金基金、债券基金、房地产基金等,风险投资分散的效果,会瞬间大幅提升。
切记:凡事不能走极端,物极必反。我们不能刻舟求剑,为了分散而分散,只要相关性不高,就各种基金一通乱买。
结果相关性大幅降低,但可能收益性也大幅降低了。
就拿黄金和原油来说,这两种资产加入组合确实可以起到很好的分散风险效果,但两者都属于资源,而非企业,本身不生息,不适合跨牛熊长期持有,对买卖时点把握的要求比较高。
比如现在金价在1700-1800美元,油价在60-70美元,都不是最佳入场时机。
但2018年入手黄金,或去年下半年入手原油,就会比较合适。
最后,大家可根据这三个方法,对照自己的基金组合,看看有没有把鸡蛋放在一个篮子里。
如果是荔枝汇会员,不用自己动手,直接把你持有的基金,截图发给班主任,我们会非常乐意为你诊断基金优劣,提出更合理的配置建议。
最后,免费附送三只必涨基金:
1、你卖掉的基金
2、别人买的基金
3、你加自选但没买的基金
嗯,这就是个段子~
好基金永远在那里,但你总是因为各种原因,没有买,或者买少了,或者最该坚定持有的时候,没有珍惜。
我们不能奢望自己是股神,基金一买就涨,一卖就跌,但只要做好更科学合理的资产配置,确定自己行进的大方向没跑偏,路上难免遇到一些坑坑洼洼,眼睛一闭,咬咬牙就抗过去了。
长期看,你的整体理财收益,不会差。
点个关注,必定大富!
嘉实基金中哪只基金的业绩最好?
现在是公认的做基金定投的好时机!但是关键的是你怎么利用定投来帮你赚钱! 我个人的看法是做基金定投组合!可以进一步的分散风险,提高收益! 我给您推荐的是华夏回报(混合型)和嘉实300(指数型) 华夏回报在最近一年的时间内,总体规模较高于同类基金的规模;分红风格方面的表现为在整体基金中偏好分红。
在风险和收益的配比方面,该基金的投资收益表现为很高,在投资风险上是非常小的。在该基金资产净值中,投资的股票资产占比。华夏回报基金经理的管理综合能力非常强,稳定性好。在选择基金投资对象方面,偏好投资大市值类的股票,该类型股票具有成长与价值的混合性。该基金重仓股的集中程度中,股票所属行业集中度集中度一般。从该基金所属基金公司的总体管理水平来看,该基金管理公司旗下的基金整体收益稍大于其他基金公司平均整体收益,收益差异度稍大于平均水平,整体风险水平等于平均水平。所以,建议您推荐买入并长期持有该基金。在指数基金里面,嘉实300是当中的佼佼者! 关于这个基金的种种分析,相信你也已经看过了! 推荐指数基金是原因有:
1,按照大盘现在的点位,已经不可能再出现大幅下跌
2,我国的基金经济面并没有改变,投资嘉实300,可以享受大盘蓝筹上市公司的高速成长的利润
3,现在的行情,定投指数基金必须在3年以上,这样才能保证获得收益 我个人觉得这个定投组合还是不错的 祝您投资顺利哦~~
估值净值相差大代表什么?
很有可能基金调仓了,估值和净值就会有大差别。前段时间易方达蓝筹估计为负,晚上公布净值为正就是因为基金经理调仓了
2020年基金前十名排行?
我查了一下,分别给出几个不同类型的前十名,如下
1、债券型
鹏华可转、华夏可转、华商丰利、南方希元、广大信用等
2.股票型
汇丰晋信、创金合信、广发高端等
3.混合型
农银汇理、工银瑞信、诺德价值等
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