降息对股市的影响(中国人民银行降息对房地产会有什么影响呢)
专栏
2023-12-02 22:30
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目录- 降息对股市的影响,中国人民银行降息对房地产会有什么影响呢?
- 近日土耳其俄罗斯等央行接连降息?
- 美联储降息对黄金美债和股市的影响?
- 加息和降息对市场的影响?
- 降息对银行股是利好吗?
- 对原油价格有什么影响?
- 美联储降息对中国的股市是否会产生影响?
降息对股市的影响,中国人民银行降息对房地产会有什么影响呢?
2020年第一天,中国人民银行就决定1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,这明显是逆周期调节的举措,此次央行降准释放长期资金约8000多亿元,确实是放大招,但对楼市的影响不会太大。大家也不要将降准与刺激房地产挂钩,在“房住不炒”的形势下,楼市调控以稳为主甚至从严。
此次央行降准旨在有效增加金融机构支持实体经济的资金来源,降低银行的资金成本,从而通过利率传导降低实际贷款利率,加大对小微企业、民营企业的支持力度。这其实也是近年来降准之后的一般性表述,说明监管部门对楼市采取定向货币紧缩政策并没有改变,仍然是着力解决实体经济的融资难和融资贵的问题。
因此,我们千万不要以为楼市的“小阳春”又来了,更不会演变为楼市“盛宴”。实际上,从2019年以来,监管部门已经多次强调“房住不炒”的调控基调,且在经济下行压力较大的大环境下,仍明确提出“不将刺激房地产作为短期刺激经济的手段”。近段时间,楼市的消息是瞬息万变,2019年底,刚发布公告要将存量房贷利率的定价基准转换为贷款市场报价利率(LPR),理论上来看,降准释放长期资金有利于增加银行的信贷资金,进一步降低银行贷款利率,但一方面金融监管对楼市设置了“隔离墙”,严控违规资金流入房地产,另一方面央行新规要求执行与原合同持平的利率水平。
总之,8000亿元的资金对楼市影响并不大,别说严控流入,就算是大部分流入房地产市场也掀不起风浪。
近日土耳其俄罗斯等央行接连降息?
先看看土耳其和俄罗斯的情况:
土耳基通胀率15.72%,失业率13%,GDP增长-2.6%;俄罗斯通胀率4.7%,失业率4.7%,GDP增长0.5%。这两个国家经济状况都不是很好(俄罗斯号称金砖国家要好些),增长率低,通胀率高,失业率高。货币政策一直在摇摆,一方面要应付通胀,一方面又要拉动经济。在没有下调利息前,土耳其利率达到24%,俄罗斯7.75%。
本身他们的利率就很高,土耳其利率水平在全球排名前三,俄罗斯排第九,使得他们有相对较宽松的利率调整空间。当通胀水平暂时有所稳定,就需要下调利率拉动经济。因此,用这些国家的利率水平去衡量美国意义不大。
而且,这些国家与美国本身进行的贸易往来很少,利率引起的汇率变化,对美国的影响也不大,因美国不降息,高通胀国家降息反而会导致这些国家资金外流,因而对美联储的利率政/策影响很小。美国的利率是否会改变,取决于美国的自身的情况,美联储过去一直不断加息,一方面抑制了通胀水平(美国通胀率仅为1.6%),另一方面也能使得大量美元回流美国。
但白宫方面,对美联储一直在施压,按照特朗普的想法,美联储如果降息,会进一步刺激美国的实体经济,向市场释放流动性,那么股市“原本可以涨得更高”,股市上涨就是特朗普的炫耀牌,在很大程度上,甚至特朗普已经成为了美股的代言人。这使得整个华尔街都认为特朗普最终可能会迫使美联储降息,所以一直推高股市,因此,美股的上涨,实际上已经包含了联储降息的预期。
就算美联储真的降息,对股市的正面推动效用也很小了,因为已经提前反应了预期。也就是俗话说的“利好出尽是利空”,而如果联储不降息,则股市可能会因为预期落空而大跌。这使得美联储的处境相当尴尬,既要保持联储的“独立性”,又要兼故市场的稳定,只能不断的进行“预期管理”,一次次的表态似乎要降息,但又没有真正降息。
所以,联储的降息政策实际上对美国经济的影响并不大,因为他们会按照宏观数据来进行决策,不会草草行事,土耳其、俄罗斯等国的降息动作对美联储决策没什么大的影响。最大的影响,恐怕是最终利率政策落地对美国股市的影响了。
美联储降息对黄金美债和股市的影响?
感谢邀请,以下言论仅为个人观点,不做任何投资建议。
简单来说,美联储降息意味着美元汇率端即将承压,以美元锚定的资产价格也会随之走高。由于降息的目的为刺激经济增长,以及短期内对冲经济下行压力。所以,在降息后,市场对风险资产的投资情绪会有所回升。但长期来看,经济增长还需看内在的逻辑动力。
我们知道,黄金依靠美元来锚定价格,那么当美联储降息时,国际市场美元被抛售,美元指数走低,理论上黄金价格会随之升高。
对于美债来说,由于美联储降息,将直接导致基准利率下降,从而无风险利率与信用风险利率随之走高。而随着美元指数走低,则美债价格抬升,美债收益率也随之下降。
对于股市来说,市场通常会解读为利好。但我个人观点,这种利好为短期的资金驱动。原因在于,美联储降息导致部分资金回流风险资产市场,那么这其中股市首当其冲。但长期来看,短期资金作用不构成长期基本面的有效变化,所以长期来看,降息偏中性,最终还是要看企业基本面和宏观经济基本面。
当然,这里我们有必要提示,上述内容仅仅存在理论之中,除债券因基准利率变化影响较大之外。股市需要对企业和经济基本面进行综合性的考量。而至于黄金,由于其影响因素错综复杂,绝不可以单纯依靠美联储利率变化来进行投资预期的建立。
加息和降息对市场的影响?
加息和降息是央行调控货币政策的两种主要手段之一,对市场的影响是显著的。
加息:央行加息通常是为了抑制通货膨胀,提高货币的价值。加息会使得借款成本增加,企业和个人的贷款需求减少,进而导致消费和投资的减少,股市和房地产市场的表现会受到影响,股市和房地产市场的表现通常会下跌。
降息:央行降息通常是为了刺激经济增长,增加消费和投资。降息会使得借款成本减少,企业和个人的贷款需求增加,进而带动消费和投资的增加,股市和房地产市场的表现会受到积极影响,股市和房地产市场的表现通常会上涨。
总之,加息和降息对市场的影响是相反的,央行的货币政策是重要的宏观经济调控手段之一。
降息对银行股是利好吗?
总体上是利好银行股的。降息不仅降低贷款利率还要降低存款利率,因此利差不会有大影响,另外贷款利率下调,使得生产企业融資成本下降,大家货款的积极性增强,规模加大,这样银行的总利润加大,有利于银行股上涨。
同时全社会货币供给加大,流动性增加也利于股市
对原油价格有什么影响?
如果美联储降息的话,就意味着美国实行宽松的货币政策,市场流通中的美元就会增多,美元指数就会下降,而原油的定价权又是以美元来进行定价的,所以美联储降息理论上对于原油是利好的。当然由于原油作为全球重要的战略物资,实际价格的波动除了美元指数的影响之外,影响其价格波动的因素还有其他多重因素,比如全球局势尤其主要产油区-中东地区局势以及原油供求因素等。
而国际油价近期的走势明显是偏软的,这主要在于各主要产油国在减产协议上并没有达成一致,导致原油的供应相对充足,同时在需求层面,由于全球经济相对不景气,毫无疑问对于原油的需求就会相应的较少,因而国际油价从4月份的66.6美元下跌到目前的50多美元。
当然随着美联储降息预期,以及美国对伊朗石油出口的制裁,国际油价在接下来的一段时间有望迎来一波反弹,一方面降息之后,美元承压利好油价的上涨,另一方面美国对伊朗的制裁,伊朗作为全球第4大原油出口国,随着原油供给的减少,短期油价也有反弹的需求。同时随着美伊对抗,霍尔木兹海峡注定也不会太平静,从去年以来,已经有多艘油轮在这个区域出现事故,而每一次油轮出现事故,油价短期都会迎来一波拉升。而这也就是上面谈到的中东地区的局势以及供求也会具体影响到原油的走势。
大家如果有其它的看法,也欢迎评论区留言。
美联储降息对中国的股市是否会产生影响?
比较复杂,中美之间的利差进一步扩大,我们的加息空间将非常有限。但是美元将继续贬值也是非常明确的预期,这样的背景下将促使更多的热钱进入全球各大投资市场和投资方向,比如进入A股、港股、金砖四国的其他三国股市,从这个意义上讲似乎是利好。
但是如果从另外一个角度看,就不是好事了。今年以来全球各大股市纷纷调整,但是黄金和石油的价格却被炒的非常高,已经突破了1000美元和100美元的大关,并且有继续加速的迹象。这说明热钱其实是可以找到投资方向的,就是炒期货产品,包括农产品。所以农产品涨价并非只是因为国内那些简单原因,根源其实在国际市场。而农产品的涨价包括上游重要能源石油的涨价,直接促使国内的通货膨胀,导致CPI居高不下,所以更多的意义上看,个人认为是利空多于利好。
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- 近日土耳其俄罗斯等央行接连降息?
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- 降息对银行股是利好吗?
- 对原油价格有什么影响?
- 美联储降息对中国的股市是否会产生影响?
降息对股市的影响,中国人民银行降息对房地产会有什么影响呢?
2020年第一天,中国人民银行就决定1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,这明显是逆周期调节的举措,此次央行降准释放长期资金约8000多亿元,确实是放大招,但对楼市的影响不会太大。大家也不要将降准与刺激房地产挂钩,在“房住不炒”的形势下,楼市调控以稳为主甚至从严。
此次央行降准旨在有效增加金融机构支持实体经济的资金来源,降低银行的资金成本,从而通过利率传导降低实际贷款利率,加大对小微企业、民营企业的支持力度。这其实也是近年来降准之后的一般性表述,说明监管部门对楼市采取定向货币紧缩政策并没有改变,仍然是着力解决实体经济的融资难和融资贵的问题。
因此,我们千万不要以为楼市的“小阳春”又来了,更不会演变为楼市“盛宴”。实际上,从2019年以来,监管部门已经多次强调“房住不炒”的调控基调,且在经济下行压力较大的大环境下,仍明确提出“不将刺激房地产作为短期刺激经济的手段”。近段时间,楼市的消息是瞬息万变,2019年底,刚发布公告要将存量房贷利率的定价基准转换为贷款市场报价利率(LPR),理论上来看,降准释放长期资金有利于增加银行的信贷资金,进一步降低银行贷款利率,但一方面金融监管对楼市设置了“隔离墙”,严控违规资金流入房地产,另一方面央行新规要求执行与原合同持平的利率水平。
总之,8000亿元的资金对楼市影响并不大,别说严控流入,就算是大部分流入房地产市场也掀不起风浪。
近日土耳其俄罗斯等央行接连降息?
先看看土耳其和俄罗斯的情况:
土耳基通胀率15.72%,失业率13%,GDP增长-2.6%;俄罗斯通胀率4.7%,失业率4.7%,GDP增长0.5%。这两个国家经济状况都不是很好(俄罗斯号称金砖国家要好些),增长率低,通胀率高,失业率高。货币政策一直在摇摆,一方面要应付通胀,一方面又要拉动经济。在没有下调利息前,土耳其利率达到24%,俄罗斯7.75%。
本身他们的利率就很高,土耳其利率水平在全球排名前三,俄罗斯排第九,使得他们有相对较宽松的利率调整空间。当通胀水平暂时有所稳定,就需要下调利率拉动经济。因此,用这些国家的利率水平去衡量美国意义不大。
而且,这些国家与美国本身进行的贸易往来很少,利率引起的汇率变化,对美国的影响也不大,因美国不降息,高通胀国家降息反而会导致这些国家资金外流,因而对美联储的利率政/策影响很小。美国的利率是否会改变,取决于美国的自身的情况,美联储过去一直不断加息,一方面抑制了通胀水平(美国通胀率仅为1.6%),另一方面也能使得大量美元回流美国。
但白宫方面,对美联储一直在施压,按照特朗普的想法,美联储如果降息,会进一步刺激美国的实体经济,向市场释放流动性,那么股市“原本可以涨得更高”,股市上涨就是特朗普的炫耀牌,在很大程度上,甚至特朗普已经成为了美股的代言人。这使得整个华尔街都认为特朗普最终可能会迫使美联储降息,所以一直推高股市,因此,美股的上涨,实际上已经包含了联储降息的预期。
就算美联储真的降息,对股市的正面推动效用也很小了,因为已经提前反应了预期。也就是俗话说的“利好出尽是利空”,而如果联储不降息,则股市可能会因为预期落空而大跌。这使得美联储的处境相当尴尬,既要保持联储的“独立性”,又要兼故市场的稳定,只能不断的进行“预期管理”,一次次的表态似乎要降息,但又没有真正降息。
所以,联储的降息政策实际上对美国经济的影响并不大,因为他们会按照宏观数据来进行决策,不会草草行事,土耳其、俄罗斯等国的降息动作对美联储决策没什么大的影响。最大的影响,恐怕是最终利率政策落地对美国股市的影响了。
美联储降息对黄金美债和股市的影响?
感谢邀请,以下言论仅为个人观点,不做任何投资建议。
简单来说,美联储降息意味着美元汇率端即将承压,以美元锚定的资产价格也会随之走高。由于降息的目的为刺激经济增长,以及短期内对冲经济下行压力。所以,在降息后,市场对风险资产的投资情绪会有所回升。但长期来看,经济增长还需看内在的逻辑动力。
我们知道,黄金依靠美元来锚定价格,那么当美联储降息时,国际市场美元被抛售,美元指数走低,理论上黄金价格会随之升高。
对于美债来说,由于美联储降息,将直接导致基准利率下降,从而无风险利率与信用风险利率随之走高。而随着美元指数走低,则美债价格抬升,美债收益率也随之下降。
对于股市来说,市场通常会解读为利好。但我个人观点,这种利好为短期的资金驱动。原因在于,美联储降息导致部分资金回流风险资产市场,那么这其中股市首当其冲。但长期来看,短期资金作用不构成长期基本面的有效变化,所以长期来看,降息偏中性,最终还是要看企业基本面和宏观经济基本面。
当然,这里我们有必要提示,上述内容仅仅存在理论之中,除债券因基准利率变化影响较大之外。股市需要对企业和经济基本面进行综合性的考量。而至于黄金,由于其影响因素错综复杂,绝不可以单纯依靠美联储利率变化来进行投资预期的建立。
加息和降息对市场的影响?
加息和降息是央行调控货币政策的两种主要手段之一,对市场的影响是显著的。
加息:央行加息通常是为了抑制通货膨胀,提高货币的价值。加息会使得借款成本增加,企业和个人的贷款需求减少,进而导致消费和投资的减少,股市和房地产市场的表现会受到影响,股市和房地产市场的表现通常会下跌。
降息:央行降息通常是为了刺激经济增长,增加消费和投资。降息会使得借款成本减少,企业和个人的贷款需求增加,进而带动消费和投资的增加,股市和房地产市场的表现会受到积极影响,股市和房地产市场的表现通常会上涨。
总之,加息和降息对市场的影响是相反的,央行的货币政策是重要的宏观经济调控手段之一。
降息对银行股是利好吗?
总体上是利好银行股的。降息不仅降低贷款利率还要降低存款利率,因此利差不会有大影响,另外贷款利率下调,使得生产企业融資成本下降,大家货款的积极性增强,规模加大,这样银行的总利润加大,有利于银行股上涨。
同时全社会货币供给加大,流动性增加也利于股市
对原油价格有什么影响?
如果美联储降息的话,就意味着美国实行宽松的货币政策,市场流通中的美元就会增多,美元指数就会下降,而原油的定价权又是以美元来进行定价的,所以美联储降息理论上对于原油是利好的。当然由于原油作为全球重要的战略物资,实际价格的波动除了美元指数的影响之外,影响其价格波动的因素还有其他多重因素,比如全球局势尤其主要产油区-中东地区局势以及原油供求因素等。
而国际油价近期的走势明显是偏软的,这主要在于各主要产油国在减产协议上并没有达成一致,导致原油的供应相对充足,同时在需求层面,由于全球经济相对不景气,毫无疑问对于原油的需求就会相应的较少,因而国际油价从4月份的66.6美元下跌到目前的50多美元。
当然随着美联储降息预期,以及美国对伊朗石油出口的制裁,国际油价在接下来的一段时间有望迎来一波反弹,一方面降息之后,美元承压利好油价的上涨,另一方面美国对伊朗的制裁,伊朗作为全球第4大原油出口国,随着原油供给的减少,短期油价也有反弹的需求。同时随着美伊对抗,霍尔木兹海峡注定也不会太平静,从去年以来,已经有多艘油轮在这个区域出现事故,而每一次油轮出现事故,油价短期都会迎来一波拉升。而这也就是上面谈到的中东地区的局势以及供求也会具体影响到原油的走势。
大家如果有其它的看法,也欢迎评论区留言。
美联储降息对中国的股市是否会产生影响?
比较复杂,中美之间的利差进一步扩大,我们的加息空间将非常有限。但是美元将继续贬值也是非常明确的预期,这样的背景下将促使更多的热钱进入全球各大投资市场和投资方向,比如进入A股、港股、金砖四国的其他三国股市,从这个意义上讲似乎是利好。
但是如果从另外一个角度看,就不是好事了。今年以来全球各大股市纷纷调整,但是黄金和石油的价格却被炒的非常高,已经突破了1000美元和100美元的大关,并且有继续加速的迹象。这说明热钱其实是可以找到投资方向的,就是炒期货产品,包括农产品。所以农产品涨价并非只是因为国内那些简单原因,根源其实在国际市场。而农产品的涨价包括上游重要能源石油的涨价,直接促使国内的通货膨胀,导致CPI居高不下,所以更多的意义上看,个人认为是利空多于利好。
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