什么是指数型基金(什么是发起式指数基金)
专栏
2023-11-29 09:15
408
目录什么是指数型基金,什么是发起式指数基金?
您好,发起式指数基金是一种被动型投资工具,旨在追踪特定市场指数的表现。它通过持有与指数成分股相同的权益,以相同的权重进行投资,以实现与指数相似的投资回报。
发起式指数基金的运作方式是,基金管理公司根据指数的成分股和权重,购买相应的股票或其他资产,以模拟指数的表现。这种基金通常不进行主动的股票选择和交易,而是根据指数的变化进行调整。
与主动型基金相比,发起式指数基金的管理费用较低,因为它们不需要雇佣专业的基金经理来进行主动的投资决策。此外,发起式指数基金的投资策略相对固定,投资风险较为可控,适合那些希望获得市场平均回报的投资者。
常见的发起式指数基金包括股票指数基金、债券指数基金、商品指数基金等。投资者可以通过购买这些基金来获得与特定市场指数相似的投资回报。
etf指数型基金是什么意思?
跟踪某一市场指数的基金
股指基金指数型基金和ETF指数股?
一般的开放式指数型基金只能在一级市场上申购和赎回,交易仅仅涉及现金与基金份额;从申购规模来看,一般的指数型基金申赎最小单位较小,通过所有代销机构进行,ETF有规模较大的最小申赎单位.从费率来看,ETF由于采取实物申赎,费率低。一般的开放式基金每季度或半年公布组合,每日公布上一日净值。拓展:股指基金:在借鉴国外金融发达国家经验的基础上,适时推出合适的股指期货期权产品,不仅是紧跟时代发展的需要,同时也是中国金融市场发展的必然要求。股票指数期货期权股指期货(Stock Index Futures),是一种金融期货,是以股票市场的价格指数作为交易标的物的金融期货品种;指数基金:顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。交易型开放式指数基金:通常又被称为交易所交易基金),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
指数型基金和混合型基金的区别?
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票上面的基金,股票投资的比例占基金资产的60%以上。
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券上面的基金,债券投资比例为总资金的80%以上。
混合型基金就是根据情况将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可以变化调整的)。
货币市场基金就是全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。
这些基金的投资风险由高到低的顺序依次为:指数型基金/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg股票型基金--混合型基金--债券基金--货币型基金
什么是指数型基金?
本文全程干货,一篇文章让你读懂指数基金!
一、什么是指数?
指数基金,可理解为指数和基金,那什么是指数呢?
指数是一个选股规则,它是按照某种规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。
基金就是这挑选出来的一篮子股票。
基金就是一个篮子,装满各种不同的股票
举个生活中的例子,比如这个篮子里的不同蔬菜,如果把篮子里蔬菜的价格加起来求平均数,这就是一个“蔬菜价格指数”。这个“蔬菜价格指数”就可反映这个篮子里面蔬菜的价格走势。
而这个价格走势就是指数的作用,可以通过这个指数整体看出某个选定范围的股票是涨是跌。
例如,我们常见的沪深300指数, 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。我们只需要看一下沪深300指数,就能知道国内股市规模最大的300只股票,今天整体是上涨还是下跌。
每一个指数都有一个指数点数,从指数点数上面可以看指数的涨跌。
那么什么是指数点数?
指数点数就是指数背后公司的平均股价,这个点数下跌就代表指数背后的公司股价整体下跌,如果点数上涨,就代表指数背后的公司股价整体上涨。它能帮我们分析股市整体的走势和收益情况。
二、什么是指数基金
上面提到过指数是一种选股规则,按照某个规则,挑选出一篮子股票。如果有基金公司开发一个基金产品,也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票,这就是指数基金了。
另外,指数基金也是股票基金的一种,是一种特殊的股票基金。
一般的股票基金依赖于基金经理的投资水平,基金的业绩好不好很大程度上取决于基金经理的能力,而指数基金的业绩跟基金经理的关系不大,主要取决于对应指数的表现。
基金有风险,投资需谨慎!
如果您想了解更多基金的知识,欢迎知乎关注我。持续关注,您会收获更多理财知识!
欢迎点赞关注哦!
参考文献:《指数基金投资指南》/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg银行螺丝钉
什么是指数型基金?
什么是指数型基金?
指数基金是一种以证券市场某一标的指数作为跟踪对象的基金。国内指数基金的诞生时间较短,数量也不多,投资者对指数基金的认知程度也相对较低。但是,指数基金的表现却引起了普遍关注。尤其是今年以来,指数基金的整体收益率超过了主动管理的其他各类别的基金,其中又以深证100表现最佳,易方达深证 100ETF净值增长率居于指数型基金之首,并位列所有基金收益率之前。
指数一般都是市场最具代表性的个股组合,充分反应出国家宏观经济发展状况。在我国GDP保持高速增长、上市公司企业盈利大幅上升的大环境中,指数基金最能充分地分享经济增长和牛市涨升。以上证50指数和深证100指数为例。上证50指数是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只大盘篮筹股。从其行业结构来看,金融保险类公司占到42.87%,极大地受益于人民币升值的趋势。而且,在中国经济稳定快速增长的背景下,06年50成份股创造的净利润总和同比增长33.7%,预期上证50成份股未来三年净利润仍将保持30%以上的复合年均增长率。深证100指数成份股则代表了深圳A股市场的核心优质资产,成长性强。2006年深证100成份股的净利润增长率达到47%,居其他指数之首,充分显示其高成长性的特征。这也是跟踪深证100指数的基金能获取高比例收益的主要原因。
在操作上,指数基金的主要优势在于分散投资,规避个股风险和分享投资成果。由于指数基金广泛地分散投资,任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成太大的影响,从而可以有效地分散风险。另外,指数基金的程式化交易有效地减少了人为因素。指数基金运作最关键的因素是标的指数的选择,而不是主动性投资。市场中也有增强型指数基金,如易方达上证50指数基金,在追踪标的指数的基础上进行适度的主动操作,以期望获得优于指数的超额收益,但主动性操作比例非常小。
巴菲特曾经提到,在美国市场上,成本低廉的指数基金也许是过去35年最能帮投资者赚钱的工具。国内的指数基金,在良好的宏观环境中,无疑是分享国民经济稳定高速增长的有力工具之一。
什么是主动型基金?
主动基金是指基金管理人可以依据基金契约自由选择投资品种,它更体现基金管理人的运作水平以及背后强大投研团队的能力。而被动基金则简单复制指数,指数涨,基金就涨;指数跌,基金就跌。像指数性基金多数是完全复制市场的走势,就属于被动基金。
目前,在中国市场上,主动管理型基金无疑仍然占据中国基金市场中的主流。特别是去年股票型基金全面飘红,更使主动基金备受追捧。被动基金的投资一般都是进行模仿指数的投资。根据国际成熟市场经验,80%的主动配置无法战胜市场,也就是从长期来看,只有很少的基金经理所做的主动配置收益率能强于大盘。
在中国,由于市场的有效程度相对较低,可能主动配置战胜大盘的概率会大一点,但随着中国证券市场的成熟和完善,同样也无法避免逃脱这一现象。因此投资者应该考虑从现在开始配置被动性投资基金,但短期被动基金的风险是无法规避的。
从运作的角度,当然被动基金运作更容易,收费也就更低。而主动基金因为更多地体现基金管理人及其团队自身的能力,所花费的精力更多,自然费用就更高。
专家建议,如果投资主动基金,应该选择研究力量强大,公司团队稳定,基金运作股票换手率低的公司。投资基金选择主动基金还是被动基金还取决于你的计划投资年限,如果你计划投资的年限相对较短,而且愿意承受相对较高的投资风险,那么建议考虑主动型基金。而如果你希望投资的年限较长,同时也相信中国经济将尽快走向成熟市场,你对投资的预期回报也仅希望达到股市平均报酬率,那么指数基金当然是一个不错的选择。
指数型基金和混合型基金的区别?
在上涨通道中,长期来看指数涨幅较快,这时配置指数基金相对较好,但是一旦进入上涨中的震荡时期,这时就要考虑混合基金的配置了,其实往往可以灵活配置的思维进行介入。
混合基金是指同时投资于股票、债券、货币等投资工具的综合产品,混合基金的类型主要根据其持股品种的比例来进行分类,通常比例最大的品种,视为这个基金的主要混合配置类型。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具,其风险低于股票基金,预期收益则高于债券基金。
混合基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金(股票配置比例60%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg80%,债券比例在20%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg40%)、偏债型基金(股票配置比例20%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg40%,债券比例在60%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg80%)、平衡型基金(股票、债券比例比较平均,50%左右分布)等等相关品种,主要还是根据品种的占有率来看。
指数基金主要是依据指数的上涨来进行利润获取,基金配置中会配置很多权重类的大盘个股,和指数上涨呈现正相关的关系,目的就是为了指数上涨该基金也能稳健盈利,实现指数基金和市场指数的同涨同跌,与市场达到同源的效果。
一旦市场出现非常明显的上涨通道走势,首选指数基金,因为这时选择股票容易因为个人水平原因的不专业而错失机会,等大盘上涨后出现横盘震荡的行情,再适当配置或者赎回指数基金介入混合基金产品,这往往是一些投资者比较青睐的方式。这样往往能获得不错的盈利收入,毕竟市场是变化的,没有哪个品种能一直赚钱,但是多方位的变化操作,相信不仅能跑赢市场,还能获得满意的答卷。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!
什么是指数型基金,什么是发起式指数基金?
您好,发起式指数基金是一种被动型投资工具,旨在追踪特定市场指数的表现。它通过持有与指数成分股相同的权益,以相同的权重进行投资,以实现与指数相似的投资回报。
发起式指数基金的运作方式是,基金管理公司根据指数的成分股和权重,购买相应的股票或其他资产,以模拟指数的表现。这种基金通常不进行主动的股票选择和交易,而是根据指数的变化进行调整。
与主动型基金相比,发起式指数基金的管理费用较低,因为它们不需要雇佣专业的基金经理来进行主动的投资决策。此外,发起式指数基金的投资策略相对固定,投资风险较为可控,适合那些希望获得市场平均回报的投资者。
常见的发起式指数基金包括股票指数基金、债券指数基金、商品指数基金等。投资者可以通过购买这些基金来获得与特定市场指数相似的投资回报。
etf指数型基金是什么意思?
跟踪某一市场指数的基金
股指基金指数型基金和ETF指数股?
一般的开放式指数型基金只能在一级市场上申购和赎回,交易仅仅涉及现金与基金份额;从申购规模来看,一般的指数型基金申赎最小单位较小,通过所有代销机构进行,ETF有规模较大的最小申赎单位.从费率来看,ETF由于采取实物申赎,费率低。一般的开放式基金每季度或半年公布组合,每日公布上一日净值。拓展:股指基金:在借鉴国外金融发达国家经验的基础上,适时推出合适的股指期货期权产品,不仅是紧跟时代发展的需要,同时也是中国金融市场发展的必然要求。股票指数期货期权股指期货(Stock Index Futures),是一种金融期货,是以股票市场的价格指数作为交易标的物的金融期货品种;指数基金:顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。交易型开放式指数基金:通常又被称为交易所交易基金),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
指数型基金和混合型基金的区别?
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票上面的基金,股票投资的比例占基金资产的60%以上。
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券上面的基金,债券投资比例为总资金的80%以上。
混合型基金就是根据情况将部分资金投在股票上面而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可以变化调整的)。
货币市场基金就是全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金,在西方发达国家,它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样,日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。
这些基金的投资风险由高到低的顺序依次为:指数型基金/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg股票型基金--混合型基金--债券基金--货币型基金
什么是指数型基金?
本文全程干货,一篇文章让你读懂指数基金!
一、什么是指数?
指数基金,可理解为指数和基金,那什么是指数呢?
指数是一个选股规则,它是按照某种规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。
基金就是这挑选出来的一篮子股票。
基金就是一个篮子,装满各种不同的股票
举个生活中的例子,比如这个篮子里的不同蔬菜,如果把篮子里蔬菜的价格加起来求平均数,这就是一个“蔬菜价格指数”。这个“蔬菜价格指数”就可反映这个篮子里面蔬菜的价格走势。
而这个价格走势就是指数的作用,可以通过这个指数整体看出某个选定范围的股票是涨是跌。
例如,我们常见的沪深300指数, 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。我们只需要看一下沪深300指数,就能知道国内股市规模最大的300只股票,今天整体是上涨还是下跌。
每一个指数都有一个指数点数,从指数点数上面可以看指数的涨跌。
那么什么是指数点数?
指数点数就是指数背后公司的平均股价,这个点数下跌就代表指数背后的公司股价整体下跌,如果点数上涨,就代表指数背后的公司股价整体上涨。它能帮我们分析股市整体的走势和收益情况。
二、什么是指数基金
上面提到过指数是一种选股规则,按照某个规则,挑选出一篮子股票。如果有基金公司开发一个基金产品,也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票,这就是指数基金了。
另外,指数基金也是股票基金的一种,是一种特殊的股票基金。
一般的股票基金依赖于基金经理的投资水平,基金的业绩好不好很大程度上取决于基金经理的能力,而指数基金的业绩跟基金经理的关系不大,主要取决于对应指数的表现。
基金有风险,投资需谨慎!
如果您想了解更多基金的知识,欢迎知乎关注我。持续关注,您会收获更多理财知识!
欢迎点赞关注哦!
参考文献:《指数基金投资指南》/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg银行螺丝钉
什么是指数型基金?
什么是指数型基金?
指数基金是一种以证券市场某一标的指数作为跟踪对象的基金。国内指数基金的诞生时间较短,数量也不多,投资者对指数基金的认知程度也相对较低。但是,指数基金的表现却引起了普遍关注。尤其是今年以来,指数基金的整体收益率超过了主动管理的其他各类别的基金,其中又以深证100表现最佳,易方达深证 100ETF净值增长率居于指数型基金之首,并位列所有基金收益率之前。
指数一般都是市场最具代表性的个股组合,充分反应出国家宏观经济发展状况。在我国GDP保持高速增长、上市公司企业盈利大幅上升的大环境中,指数基金最能充分地分享经济增长和牛市涨升。以上证50指数和深证100指数为例。上证50指数是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只大盘篮筹股。从其行业结构来看,金融保险类公司占到42.87%,极大地受益于人民币升值的趋势。而且,在中国经济稳定快速增长的背景下,06年50成份股创造的净利润总和同比增长33.7%,预期上证50成份股未来三年净利润仍将保持30%以上的复合年均增长率。深证100指数成份股则代表了深圳A股市场的核心优质资产,成长性强。2006年深证100成份股的净利润增长率达到47%,居其他指数之首,充分显示其高成长性的特征。这也是跟踪深证100指数的基金能获取高比例收益的主要原因。
在操作上,指数基金的主要优势在于分散投资,规避个股风险和分享投资成果。由于指数基金广泛地分散投资,任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成太大的影响,从而可以有效地分散风险。另外,指数基金的程式化交易有效地减少了人为因素。指数基金运作最关键的因素是标的指数的选择,而不是主动性投资。市场中也有增强型指数基金,如易方达上证50指数基金,在追踪标的指数的基础上进行适度的主动操作,以期望获得优于指数的超额收益,但主动性操作比例非常小。
巴菲特曾经提到,在美国市场上,成本低廉的指数基金也许是过去35年最能帮投资者赚钱的工具。国内的指数基金,在良好的宏观环境中,无疑是分享国民经济稳定高速增长的有力工具之一。
什么是主动型基金?
主动基金是指基金管理人可以依据基金契约自由选择投资品种,它更体现基金管理人的运作水平以及背后强大投研团队的能力。而被动基金则简单复制指数,指数涨,基金就涨;指数跌,基金就跌。像指数性基金多数是完全复制市场的走势,就属于被动基金。
目前,在中国市场上,主动管理型基金无疑仍然占据中国基金市场中的主流。特别是去年股票型基金全面飘红,更使主动基金备受追捧。被动基金的投资一般都是进行模仿指数的投资。根据国际成熟市场经验,80%的主动配置无法战胜市场,也就是从长期来看,只有很少的基金经理所做的主动配置收益率能强于大盘。
在中国,由于市场的有效程度相对较低,可能主动配置战胜大盘的概率会大一点,但随着中国证券市场的成熟和完善,同样也无法避免逃脱这一现象。因此投资者应该考虑从现在开始配置被动性投资基金,但短期被动基金的风险是无法规避的。
从运作的角度,当然被动基金运作更容易,收费也就更低。而主动基金因为更多地体现基金管理人及其团队自身的能力,所花费的精力更多,自然费用就更高。
专家建议,如果投资主动基金,应该选择研究力量强大,公司团队稳定,基金运作股票换手率低的公司。投资基金选择主动基金还是被动基金还取决于你的计划投资年限,如果你计划投资的年限相对较短,而且愿意承受相对较高的投资风险,那么建议考虑主动型基金。而如果你希望投资的年限较长,同时也相信中国经济将尽快走向成熟市场,你对投资的预期回报也仅希望达到股市平均报酬率,那么指数基金当然是一个不错的选择。
指数型基金和混合型基金的区别?
在上涨通道中,长期来看指数涨幅较快,这时配置指数基金相对较好,但是一旦进入上涨中的震荡时期,这时就要考虑混合基金的配置了,其实往往可以灵活配置的思维进行介入。
混合基金是指同时投资于股票、债券、货币等投资工具的综合产品,混合基金的类型主要根据其持股品种的比例来进行分类,通常比例最大的品种,视为这个基金的主要混合配置类型。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具,其风险低于股票基金,预期收益则高于债券基金。
混合基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金(股票配置比例60%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg80%,债券比例在20%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg40%)、偏债型基金(股票配置比例20%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg40%,债券比例在60%/uploads/title/20231120/655a66ab150c7.jpg80%)、平衡型基金(股票、债券比例比较平均,50%左右分布)等等相关品种,主要还是根据品种的占有率来看。
指数基金主要是依据指数的上涨来进行利润获取,基金配置中会配置很多权重类的大盘个股,和指数上涨呈现正相关的关系,目的就是为了指数上涨该基金也能稳健盈利,实现指数基金和市场指数的同涨同跌,与市场达到同源的效果。
一旦市场出现非常明显的上涨通道走势,首选指数基金,因为这时选择股票容易因为个人水平原因的不专业而错失机会,等大盘上涨后出现横盘震荡的行情,再适当配置或者赎回指数基金介入混合基金产品,这往往是一些投资者比较青睐的方式。这样往往能获得不错的盈利收入,毕竟市场是变化的,没有哪个品种能一直赚钱,但是多方位的变化操作,相信不仅能跑赢市场,还能获得满意的答卷。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!