股指期货多空持仓(比如持仓20万是10万多头和10万空头吗)
专栏
2023-11-26 09:22
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目录- 股指期货多空持仓,比如持仓20万是10万多头和10万空头吗?
- 期货公司为什么要多空都开单?
- 期货中空单持仓和多单持仓为什么可以不对等?
- 期货里的持仓量与成交量和价格的关系是怎样的?
- 商品期货多空双方当日持仓量怎样看?
- 什么是股指期货?
- 今天股市三大股指收跌?
股指期货多空持仓,比如持仓20万是10万多头和10万空头吗?
您的理解是对的,空单和多单数量相等,两者加在一起就是这个品种的持仓量,这与股票是完全不同的。为什么会产生这种情况呢,就要从期货的交易规则说起了。
期货交易的标的是标准化合约。什么是标准化合约呢,举个例子,比如您要在期货市场买小麦,那么必须要确定买什么品级的,买多少,什么时间交货。
于是大家就把这些内容写在合约里,形成了例如2019年5月的A等小麦10吨的合约,然后大家在期货市场交易合约而非真的小麦。
这个合约是交易中产生的,而不是原本存在的。比如你认为明年5月小麦价格要涨,我认为要跌,于是你想买入,我想卖出,如果价格达成一致咱俩就可以成交了。成交的过程就等于我们签了一个明年5月我要卖给你小麦期货合约出来,即使我们谁都没有小麦,这个合约仍然可以生成。
因此期货有了两个特点,一是持仓可以无限放大,也可以是零;二是多空数量相等。这与股票有很大区别,股票筹码是固定的,不能多也不能少。
当卖出手上的持仓时,需要找和你持仓相反的单子对冲掉,这时候一多一空两份合约冲抵掉了,剩下的持仓仍然会多空数量相同。
笔者诗语02年入市,潜心研究股票十多年,并集结了一批"民间股神",总结了一套选牛股成功率极高的抄底战法,深受股民喜爱,特此建立了一个【微信公众号:汤诗语】,每天讲解选牛股思路,很多朋友学会后,抓住了不少涨停牛股。刚刚也是有很多粉丝朋友说,看了您直播讲解,也是成功抓住了华控赛格80多个点的收益,要不要继续加仓。
华控赛格,是在股价回踩的时候选出,截止目前涨幅高达82%,很多相信了本人的新股民,看了微信直播讲解的粉丝朋友都是抓到这波收益,这也是长期看诗语直播微信的粉丝朋友所能把握的利润!
深赛格,我是根据双龙战法及时选出讲解,轻松收获58%以上的涨幅,恭喜当时看到笔者选股思路文章的股友及时把握住了该股这波行情。
从上图可以看到此股的走势是不是跟上面讲到的两只股票类似呢,都是经过一段时间下跌洗盘回踩底部支撑后企稳拉升,目前该股也是再次下跌回踩支撑线附近,相信讲到这里大家都清楚了,该股后期走势,就不在这里多点评了,会在选股文章持续跟踪讲解。
本人在定期跟踪研究很久的几只类似光洋股份、西安旅游的股票已经选出来,有兴趣的朋友,可以自行去(微信公众号:汤诗语 )查看,最后,如果手中有个股被套,不知道如何解套,买卖点把握不好的朋友,都可以与笔者取得联系,本人看到后,必当鼎力相助!
【微信公众号:汤诗语 】
期货公司为什么要多空都开单?
我们经常从交易所期货持仓报告里面看到不少期货公司两边都存在持仓,谈谈我的理解。第一种叫做市商,为了提供流动性,但是不想留裸头寸另外有些堆仓交易者两边锁仓做大持仓赚交易所所返还的钱,还有一种情况是该公司客户规模基数大,客户对行情判断方向不同,依然形成多空两边持仓。还有种开立相反头寸为了锁仓,锁定盈利或者亏损等行情有利于自己节奏后解锁。
期货公司自身不参与期货,旗下现货子公司可以操作了1/2种情况
期货中空单持仓和多单持仓为什么可以不对等?
在商品期货中,多单持仓量和空单持仓量一定是相同的,所以,任何一个商品期货的持仓量和成交量都是双数的。
因为每一张期货合约,都需要买卖双方才能成交,所以,无论什么情况,场内的单子永远是双数的,而且是对等的。
但是,也有意外。就是我们可以发现,其实有的期货品种它的持仓量和成交量是单数的。比如股指期货:
这里面持仓量和成交量中都有单数,这是怎么回事?
这是因为我国金融期货的持仓量、成交量与国际通行规则一致,采取“单边计算”,就是只统计多单和空单一边的数量。
而其他的商品期货,都是采用的双边计算。
所以,我们可以在金融期货中看到单数,但是并不是说,多空单子不对等。而是统计方式有区别。
点赞支持一下,谢谢。
期货里的持仓量与成交量和价格的关系是怎样的?
在期货交易中,有开仓、平仓两种操作,同时又可分别选择多、空两个方向,由此出现了开多、开空、平多、平空等比股票交易更加丰富的搭配方式,从而也使得其持仓量和成交量、价格的关系更加扑朔迷离,需要仔细进行推敲。
第一,持仓量。期货与股票的不同点之一,就是股票交易的总股份数量在一定时间内恒定不变,而期货交易中总持仓量基本上是时刻变化的。期货交易中的持仓量,代表的是一种态度,简单地说,就是持仓者对自己的仓位还有盈利的信心。通常来说,未来越是混沌不可预知,持仓量就会越高。举个例子:
2017年5月22日,刚刚发布的统计数据显示,我国粗钢产量同比增长4.9%至7280万吨,连续第二个月刷新纪录新高。而当周螺纹钢期货价格和现货价格涨幅分别达10.30%和7.58%,期货主力合约持仓量甚至达到创纪录的435.77万手。此时,多方认为钢铁行业复苏仍然可以期待,涨势有望持续;空方认为涨幅已经偏高,现货产量增长将抑制期货价格。双方都有很好的理由,所以不断增加持仓,希望能够获利。
第二,成交量。期货市场的成交量,反映的主要是市场的活跃度和品种的关注度,市场活跃资金越多,多空分歧越大,成交量越大,这一点和股票市场类似。但与股票不同的是,期货T+0交易规则和不足额保证金制度下,成交量会明显偏高,甚至达到离谱的程度。
2017年8月11日,螺纹钢期货当天成交1073万手,交易额达4174.85亿元,成交量近1亿吨,超过了当年上半年全国的螺纹钢产量(9959万吨)。其中,大量的交易为日内交易。在这之前,从6月14日至8月11日,螺纹钢主力合约RB1801已累计上涨30.82%。过热的交易状态直接引发了提高平仓手续费等监管措施,螺纹钢主力期货合约应声大跌。
第三,价格。理论上来说,期货品种的价格应当反映其未来真实的市场价格,就像股票价格应当反映公司价值一样。但是,实际交易中会产生偏离,尤其是在成交量过低和过高的品种里面,都会出现这种现象。比如,冷门的小众的期货品种,有时候会被资金故意操纵,导致价格明显偏离正常市场价格。举个例子:
苏州商品交易所1995年推出了红小豆期货合约的交易,由于红小豆现货市场低迷,苏州红1995系列合约一上市就面临巨大实盘压力,仓库库存持续增加,期价连创新低,一度创下1640元/吨的低价。在1996年合约陆续上市后,多头利用交易所交割条款的缺陷和持仓头寸的限制,利用利多消息的支持,在1996年系列合约上拉高逼空,年底时最高达到5325元/吨。过度炒作产生了巨大风险,并导致该所红小豆期货交易被暂停。
从以上分析可以看出,持仓量、成交量、价格三者之间并没有必然的因果关系,但组合在一起又可以反映出市场的某种状态。比如,如果持仓量暴增、成交量也暴增,价格又产生了巨大波动,那就说明市场很可能要转向。三者之间的组合关系也是一个非常复杂的问题,到底代表什么,还要结合市场实际情况进行研判。
商品期货多空双方当日持仓量怎样看?
任何时候期货多空双方持仓量都是一半一半的。
你说的应该是主力的多空持仓情况吧?那个可以在每日4点-5点后上各大交易所官网进行查询。
什么是股指期货?
什么是股指期货,简单来说就是一种可以对股票指数进行买卖的期货合约。其与商品期货的主要区别有两点:一是商品期货的标的物是商品,而股指期货的标的物是股票指数。二是,股指期货采用现金交割方式,而商品期货通常采用实物交割。下面我就先给大家介绍一下目前中金所上市交易的三种股指期货,然后详细分析过去三年以来三大股指期货的波动情况,最后对三大股指期货之间的相关性及套利可行性进行分析。
回答中会涉及一些专业名词,如有看不懂的地方欢迎关注私信我,一起探讨!
中金所三大股指期货中金所三大股指期货合约文本如下表所示;
如上表所示,需要注意的几点是:
中证500股指期货(IC)的合约乘数是200元/点,与沪深300股指期货(IF)和中证50股指期货(IH)不同,后两者的合约乘数是300元/点。股指期货的最低保证金为8%,涨跌幅为±10%。这点与商品期货不同,商品期货的最低保证金一般大于涨跌幅。股指期货采用现金交割,现金交割即在交割日按交割结算价了结未平持仓的交割方式。而商品期货通常采用实物交割。举个例子。
现在IC和IF主力合约报价分别是4746.6点和6346.8点,则买入一手IC和IF的合约价值、保证金金额(按最低保证金8%计算)分别为:
一手IC合约价值是:6346.8点×200元/点=1269360元。一手IC的保证金是:1269360元×8%=101548.8元。一手IF合约价值是:4746.6点×300元/点=1423980元。一手IF的保证金是:1423980元×8%=113918.4元。中金所三大股指期货波动情况一、日内波动
下图是过去三年中金所三大股指期货的日内波动情况。
由以上图表可知;
中金所三大股指期货中以IC的日内波动最大,IF和IH的日内波动相差不大。从日内极值上看,IF和IH的日内极值均值分别为1.56%和1.54%,而IC的日内极值均值为1.93%。从日内极值波动率上看,IF和IH的日内极值波动率分别为14.06%和13.85%,而IC的日内极值波动率为16.18%。IC的日内极值波动率是IF的1.1512倍,是IH的1.1679倍。二、隔夜波动
下图是过去三年中金所三大股指期货的隔夜波动情况。
由以上图表可知;
中金所三大股指期货的隔夜波动中以IC最大,IF和IH相差无几。从隔夜跳空均值上看,IC为0.45%,略大于IF(0.44%)和IH(0.44%)。从隔夜跳空波动率上看,IC隔夜跳空波动率为10.51%,IF和IH分别为9.71%和9.07%IC的隔夜跳空波动率是IF的1.0823倍,是IH的1.1592倍。三、本节小结
综合本小结所述。
目前中金所上市交易的三大股指期货中,以IC的波动水平最大,而IF和IH波动相差不大。
三大股指期货相关性及套利可行性一、相关性
下图为过去三年中金所三大股指期货的每日价格变动图。其中,△P=LN(当日收盘价÷上日收盘价)。
由以上图表可知;
从价格变动相关系数上看,IF和IH的相关系数最高(0.9570),呈现高度相关。从上图中也可以看出两者的价格变动基本一致。从绝对价格相关系数上看,也是IF和IH的相关系数最高(0.9254),亦呈现高度相关。IC的走势相对于IF和IH更为独立,其中IC和IH的绝对价格相关系数仅有0.4163,呈现低度相关。其原因在于,三大股指期货对应的股票指数权重股选择标准不同。其中IF和IH对应的股票指数权重股重叠率较高,而IC对应的股票指数权重股与IF、IH对应的股票指数权重股重叠率不高。二、套利可行性
下面对IF和IH的套利可行性进行分析。
下图是过去三年IF和IH的比价走势图和价格变动散点图。
如上图所示;
从比价走势图上看,过去三年IF/IH比价走势区间性明显。其中,最高比价为1.4450,最低为1.2800,均值比价为1.3637。从价格变动散点图和线性拟合关系上看,过去三年IF和IH的价格变动数值点基本落在拟合直线两侧附近,趋同性非常明显。其中,两者的线性拟合方程为Y=0.9314X+0.00007,可决系数高达0.9159。亦即IF每变动1个点,IH变动0.93147个点,且两者价格变动的相互解释程度为91.59%。由此可知,IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。三、本节小结
综合本小结所述。
IC的走势相较于IF和IH更为独立一些。IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。总结综上所述,可总结为以下两点。
股指期货是金融期货的一种,其标的物是股票指数,并采用现金交割方式。中金所三大股指期货中,IC波动比IF、IH大,且走势也更为独立。此外,IF和IH具有非常好的套利基础。一厢财经:注册国际投资分析师[CIIA],在这里,与你畅聊财经趣事!
今天股市三大股指收跌?
预判猜想怎么走和你的实质关系不大,重要的是你自己的应对策略做好没有https://www.wukong.com/answer/6902370634605592847/首先这是上个交易日的复盘内容分析是一个连续的事情,连贯起来看比较能理清逻辑下面是今天的复盘
K线角度,上证开高收低,吞噬上周五K线实体,为阴线吞噬,偏空解读,酝酿回调
创业板和12月2日一样
https://www.wukong.com/answer/6901626906497073411/
创业板今天开收盘实体包裹在昨日实体范围内,为孕育线,小周期来说是空头孕育线,偏空解读,酝酿回调,但是中周期仍然只是一根盘整中的孕育线
成交金额方面
上证因为五日十日二十日均量今天都扣抵4000亿以上的大量
所以上周五复盘的标题是
今天不出意外,三条均量线全部下弯,今天不足五日十日二十日均量扣抵量
均量先下弯,量先价行,下一步就是三条均线下弯,均线要下弯要么是盘整等扣抵价格高于现值,要么是直接跌的比扣抵价低,所以接下来不能增量让均量线重新上扬,大概率结果就是不是盘整就是下跌,2月的时候用这个反向证实行情接下来不是盘整就是上涨,老读者应该都记得,新朋友不明白的可以去看看当时的复盘
创业板同样低于五日十日二十日均量扣抵量,但比主板好的地方在于,接下来季线季均量月线月均量都会快速的扣低,然后是一段持续的低量区。那么这样的技术面差异,极有可能让接下来平均值的横盘过程是创业板出来轮动接棒。
这个上周的复盘中稍微提了一下
具体的话,上月考试忘了写月度总结,这两天有时间补上,就专门说下这块
而当时所说的权重股技术面瑕疵
到今天已经初步表露了出来
那么创业板如果被权重拖累杀下来,短线支撑点就是依然扣抵低位低量的半年线
结构方面,涨幅第一的旅游
如果大家记得之前怎么解读它的技术面的话
https://www.wukong.com/answer/6893461230036926727/
当然,现在也快接近半年线,就技术面的解读和那时候的半导体证券一样
就不用多说啥了
半导体的话,开高收低,还是因为权重股们的量不够,比如韦尔,三安,中环,长电
关于长电在上周复盘后有跟知友交流到
就板块整体而言,月线接下来会往低价低量扣,观察量的表现,下一个支撑应该在本周下半周月线扣低量的时候月线上下
医疗保健的话,和上周这位知友说的一样
和上周五复盘说的食品饮料一样
同时,食品饮料基于一些技术指标统计学的因素,明天大概率冲高回落留上影,且未来几个交易日不增量,容易进入回调或者盘整。
今天食品饮料不再增量,如预判冲高回落留上影
那么医疗保健和医药和它一样,都是不宜在今天这时候开仓或者加仓的
那么现在的操作策略就是(个人看法,不代表正确,也不是投资建议,勿跟)
旧有仓位
网格交易继续按计划操作
有大幅盈利的仓位用分仓止盈法持股
新仓别追高,等回调到合理买点进底仓
合理买点的判断,扣抵低量低价的均线(要跟现在的成交金额比较,别虽然扣低量,但现在的成交金额更低),量价节点,连阳一半,跳空长阳越过均线的缺口等等,用什么作为买点进,就用什么作为看错的止损。
欢迎技术分析同好关注我交流,如果回答对你有用,记得点赞
如果对回答有相关的疑问,可以评论留言
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- 今天股市三大股指收跌?
股指期货多空持仓,比如持仓20万是10万多头和10万空头吗?
您的理解是对的,空单和多单数量相等,两者加在一起就是这个品种的持仓量,这与股票是完全不同的。为什么会产生这种情况呢,就要从期货的交易规则说起了。
期货交易的标的是标准化合约。什么是标准化合约呢,举个例子,比如您要在期货市场买小麦,那么必须要确定买什么品级的,买多少,什么时间交货。
于是大家就把这些内容写在合约里,形成了例如2019年5月的A等小麦10吨的合约,然后大家在期货市场交易合约而非真的小麦。
这个合约是交易中产生的,而不是原本存在的。比如你认为明年5月小麦价格要涨,我认为要跌,于是你想买入,我想卖出,如果价格达成一致咱俩就可以成交了。成交的过程就等于我们签了一个明年5月我要卖给你小麦期货合约出来,即使我们谁都没有小麦,这个合约仍然可以生成。
因此期货有了两个特点,一是持仓可以无限放大,也可以是零;二是多空数量相等。这与股票有很大区别,股票筹码是固定的,不能多也不能少。
当卖出手上的持仓时,需要找和你持仓相反的单子对冲掉,这时候一多一空两份合约冲抵掉了,剩下的持仓仍然会多空数量相同。
笔者诗语02年入市,潜心研究股票十多年,并集结了一批"民间股神",总结了一套选牛股成功率极高的抄底战法,深受股民喜爱,特此建立了一个【微信公众号:汤诗语】,每天讲解选牛股思路,很多朋友学会后,抓住了不少涨停牛股。刚刚也是有很多粉丝朋友说,看了您直播讲解,也是成功抓住了华控赛格80多个点的收益,要不要继续加仓。
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深赛格,我是根据双龙战法及时选出讲解,轻松收获58%以上的涨幅,恭喜当时看到笔者选股思路文章的股友及时把握住了该股这波行情。
从上图可以看到此股的走势是不是跟上面讲到的两只股票类似呢,都是经过一段时间下跌洗盘回踩底部支撑后企稳拉升,目前该股也是再次下跌回踩支撑线附近,相信讲到这里大家都清楚了,该股后期走势,就不在这里多点评了,会在选股文章持续跟踪讲解。
本人在定期跟踪研究很久的几只类似光洋股份、西安旅游的股票已经选出来,有兴趣的朋友,可以自行去(微信公众号:汤诗语 )查看,最后,如果手中有个股被套,不知道如何解套,买卖点把握不好的朋友,都可以与笔者取得联系,本人看到后,必当鼎力相助!
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我们经常从交易所期货持仓报告里面看到不少期货公司两边都存在持仓,谈谈我的理解。第一种叫做市商,为了提供流动性,但是不想留裸头寸另外有些堆仓交易者两边锁仓做大持仓赚交易所所返还的钱,还有一种情况是该公司客户规模基数大,客户对行情判断方向不同,依然形成多空两边持仓。还有种开立相反头寸为了锁仓,锁定盈利或者亏损等行情有利于自己节奏后解锁。
期货公司自身不参与期货,旗下现货子公司可以操作了1/2种情况
期货中空单持仓和多单持仓为什么可以不对等?
在商品期货中,多单持仓量和空单持仓量一定是相同的,所以,任何一个商品期货的持仓量和成交量都是双数的。
因为每一张期货合约,都需要买卖双方才能成交,所以,无论什么情况,场内的单子永远是双数的,而且是对等的。
但是,也有意外。就是我们可以发现,其实有的期货品种它的持仓量和成交量是单数的。比如股指期货:
这里面持仓量和成交量中都有单数,这是怎么回事?
这是因为我国金融期货的持仓量、成交量与国际通行规则一致,采取“单边计算”,就是只统计多单和空单一边的数量。
而其他的商品期货,都是采用的双边计算。
所以,我们可以在金融期货中看到单数,但是并不是说,多空单子不对等。而是统计方式有区别。
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期货里的持仓量与成交量和价格的关系是怎样的?
在期货交易中,有开仓、平仓两种操作,同时又可分别选择多、空两个方向,由此出现了开多、开空、平多、平空等比股票交易更加丰富的搭配方式,从而也使得其持仓量和成交量、价格的关系更加扑朔迷离,需要仔细进行推敲。
第一,持仓量。
期货与股票的不同点之一,就是股票交易的总股份数量在一定时间内恒定不变,而期货交易中总持仓量基本上是时刻变化的。期货交易中的持仓量,代表的是一种态度,简单地说,就是持仓者对自己的仓位还有盈利的信心。通常来说,未来越是混沌不可预知,持仓量就会越高。举个例子:
2017年5月22日,刚刚发布的统计数据显示,我国粗钢产量同比增长4.9%至7280万吨,连续第二个月刷新纪录新高。而当周螺纹钢期货价格和现货价格涨幅分别达10.30%和7.58%,期货主力合约持仓量甚至达到创纪录的435.77万手。此时,多方认为钢铁行业复苏仍然可以期待,涨势有望持续;空方认为涨幅已经偏高,现货产量增长将抑制期货价格。双方都有很好的理由,所以不断增加持仓,希望能够获利。
第二,成交量。
期货市场的成交量,反映的主要是市场的活跃度和品种的关注度,市场活跃资金越多,多空分歧越大,成交量越大,这一点和股票市场类似。但与股票不同的是,期货T+0交易规则和不足额保证金制度下,成交量会明显偏高,甚至达到离谱的程度。
2017年8月11日,螺纹钢期货当天成交1073万手,交易额达4174.85亿元,成交量近1亿吨,超过了当年上半年全国的螺纹钢产量(9959万吨)。其中,大量的交易为日内交易。在这之前,从6月14日至8月11日,螺纹钢主力合约RB1801已累计上涨30.82%。过热的交易状态直接引发了提高平仓手续费等监管措施,螺纹钢主力期货合约应声大跌。
第三,价格。
理论上来说,期货品种的价格应当反映其未来真实的市场价格,就像股票价格应当反映公司价值一样。但是,实际交易中会产生偏离,尤其是在成交量过低和过高的品种里面,都会出现这种现象。比如,冷门的小众的期货品种,有时候会被资金故意操纵,导致价格明显偏离正常市场价格。举个例子:
苏州商品交易所1995年推出了红小豆期货合约的交易,由于红小豆现货市场低迷,苏州红1995系列合约一上市就面临巨大实盘压力,仓库库存持续增加,期价连创新低,一度创下1640元/吨的低价。在1996年合约陆续上市后,多头利用交易所交割条款的缺陷和持仓头寸的限制,利用利多消息的支持,在1996年系列合约上拉高逼空,年底时最高达到5325元/吨。过度炒作产生了巨大风险,并导致该所红小豆期货交易被暂停。
从以上分析可以看出,持仓量、成交量、价格三者之间并没有必然的因果关系,但组合在一起又可以反映出市场的某种状态。比如,如果持仓量暴增、成交量也暴增,价格又产生了巨大波动,那就说明市场很可能要转向。三者之间的组合关系也是一个非常复杂的问题,到底代表什么,还要结合市场实际情况进行研判。
商品期货多空双方当日持仓量怎样看?
任何时候期货多空双方持仓量都是一半一半的。
你说的应该是主力的多空持仓情况吧?那个可以在每日4点-5点后上各大交易所官网进行查询。
什么是股指期货?
什么是股指期货,简单来说就是一种可以对股票指数进行买卖的期货合约。其与商品期货的主要区别有两点:一是商品期货的标的物是商品,而股指期货的标的物是股票指数。二是,股指期货采用现金交割方式,而商品期货通常采用实物交割。下面我就先给大家介绍一下目前中金所上市交易的三种股指期货,然后详细分析过去三年以来三大股指期货的波动情况,最后对三大股指期货之间的相关性及套利可行性进行分析。
回答中会涉及一些专业名词,如有看不懂的地方欢迎关注私信我,一起探讨!
中金所三大股指期货
中金所三大股指期货合约文本如下表所示;
如上表所示,需要注意的几点是:
中证500股指期货(IC)的合约乘数是200元/点,与沪深300股指期货(IF)和中证50股指期货(IH)不同,后两者的合约乘数是300元/点。股指期货的最低保证金为8%,涨跌幅为±10%。这点与商品期货不同,商品期货的最低保证金一般大于涨跌幅。股指期货采用现金交割,现金交割即在交割日按交割结算价了结未平持仓的交割方式。而商品期货通常采用实物交割。
举个例子。
现在IC和IF主力合约报价分别是4746.6点和6346.8点,则买入一手IC和IF的合约价值、保证金金额(按最低保证金8%计算)分别为:
一手IC合约价值是:6346.8点×200元/点=1269360元。一手IC的保证金是:1269360元×8%=101548.8元。一手IF合约价值是:4746.6点×300元/点=1423980元。一手IF的保证金是:1423980元×8%=113918.4元。中金所三大股指期货波动情况
一、日内波动
下图是过去三年中金所三大股指期货的日内波动情况。
由以上图表可知;
中金所三大股指期货中以IC的日内波动最大,IF和IH的日内波动相差不大。从日内极值上看,IF和IH的日内极值均值分别为1.56%和1.54%,而IC的日内极值均值为1.93%。从日内极值波动率上看,IF和IH的日内极值波动率分别为14.06%和13.85%,而IC的日内极值波动率为16.18%。IC的日内极值波动率是IF的1.1512倍,是IH的1.1679倍。
二、隔夜波动
下图是过去三年中金所三大股指期货的隔夜波动情况。
由以上图表可知;
中金所三大股指期货的隔夜波动中以IC最大,IF和IH相差无几。从隔夜跳空均值上看,IC为0.45%,略大于IF(0.44%)和IH(0.44%)。从隔夜跳空波动率上看,IC隔夜跳空波动率为10.51%,IF和IH分别为9.71%和9.07%IC的隔夜跳空波动率是IF的1.0823倍,是IH的1.1592倍。
三、本节小结
综合本小结所述。
目前中金所上市交易的三大股指期货中,以IC的波动水平最大,而IF和IH波动相差不大。
三大股指期货相关性及套利可行性
一、相关性
下图为过去三年中金所三大股指期货的每日价格变动图。其中,△P=LN(当日收盘价÷上日收盘价)。
由以上图表可知;
从价格变动相关系数上看,IF和IH的相关系数最高(0.9570),呈现高度相关。从上图中也可以看出两者的价格变动基本一致。从绝对价格相关系数上看,也是IF和IH的相关系数最高(0.9254),亦呈现高度相关。IC的走势相对于IF和IH更为独立,其中IC和IH的绝对价格相关系数仅有0.4163,呈现低度相关。其原因在于,三大股指期货对应的股票指数权重股选择标准不同。其中IF和IH对应的股票指数权重股重叠率较高,而IC对应的股票指数权重股与IF、IH对应的股票指数权重股重叠率不高。
二、套利可行性
下面对IF和IH的套利可行性进行分析。
下图是过去三年IF和IH的比价走势图和价格变动散点图。
如上图所示;
从比价走势图上看,过去三年IF/IH比价走势区间性明显。其中,最高比价为1.4450,最低为1.2800,均值比价为1.3637。从价格变动散点图和线性拟合关系上看,过去三年IF和IH的价格变动数值点基本落在拟合直线两侧附近,趋同性非常明显。其中,两者的线性拟合方程为Y=0.9314X+0.00007,可决系数高达0.9159。亦即IF每变动1个点,IH变动0.93147个点,且两者价格变动的相互解释程度为91.59%。由此可知,IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。
三、本节小结
综合本小结所述。
IC的走势相较于IF和IH更为独立一些。IF和IH具有非常好的套利基础,具备套利可行性。总结
综上所述,可总结为以下两点。
股指期货是金融期货的一种,其标的物是股票指数,并采用现金交割方式。中金所三大股指期货中,IC波动比IF、IH大,且走势也更为独立。此外,IF和IH具有非常好的套利基础。
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今天股市三大股指收跌?
预判猜想怎么走和你的实质关系不大,重要的是你自己的应对策略做好没有https://www.wukong.com/answer/6902370634605592847/首先这是上个交易日的复盘内容分析是一个连续的事情,连贯起来看比较能理清逻辑下面是今天的复盘
K线角度,上证开高收低,吞噬上周五K线实体,为阴线吞噬,偏空解读,酝酿回调
创业板和12月2日一样
https://www.wukong.com/answer/6901626906497073411/
创业板今天开收盘实体包裹在昨日实体范围内,为孕育线,小周期来说是空头孕育线,偏空解读,酝酿回调,但是中周期仍然只是一根盘整中的孕育线
成交金额方面
上证因为五日十日二十日均量今天都扣抵4000亿以上的大量
所以上周五复盘的标题是
今天不出意外,三条均量线全部下弯,今天不足五日十日二十日均量扣抵量
均量先下弯,量先价行,下一步就是三条均线下弯,均线要下弯要么是盘整等扣抵价格高于现值,要么是直接跌的比扣抵价低,所以接下来不能增量让均量线重新上扬,大概率结果就是不是盘整就是下跌,2月的时候用这个反向证实行情接下来不是盘整就是上涨,老读者应该都记得,新朋友不明白的可以去看看当时的复盘
创业板同样低于五日十日二十日均量扣抵量,但比主板好的地方在于,接下来季线季均量月线月均量都会快速的扣低,然后是一段持续的低量区。那么这样的技术面差异,极有可能让接下来平均值的横盘过程是创业板出来轮动接棒。
这个上周的复盘中稍微提了一下
具体的话,上月考试忘了写月度总结,这两天有时间补上,就专门说下这块
而当时所说的权重股技术面瑕疵
到今天已经初步表露了出来
那么创业板如果被权重拖累杀下来,短线支撑点就是依然扣抵低位低量的半年线
结构方面,涨幅第一的旅游
如果大家记得之前怎么解读它的技术面的话
https://www.wukong.com/answer/6893461230036926727/
当然,现在也快接近半年线,就技术面的解读和那时候的半导体证券一样
就不用多说啥了
半导体的话,开高收低,还是因为权重股们的量不够,比如韦尔,三安,中环,长电
关于长电在上周复盘后有跟知友交流到
就板块整体而言,月线接下来会往低价低量扣,观察量的表现,下一个支撑应该在本周下半周月线扣低量的时候月线上下
医疗保健的话,和上周这位知友说的一样
和上周五复盘说的食品饮料一样
同时,食品饮料基于一些技术指标统计学的因素,明天大概率冲高回落留上影,且未来几个交易日不增量,容易进入回调或者盘整。
今天食品饮料不再增量,如预判冲高回落留上影
那么医疗保健和医药和它一样,都是不宜在今天这时候开仓或者加仓的
那么现在的操作策略就是(个人看法,不代表正确,也不是投资建议,勿跟)
旧有仓位
网格交易继续按计划操作
有大幅盈利的仓位用分仓止盈法持股
新仓别追高,等回调到合理买点进底仓
合理买点的判断,扣抵低量低价的均线(要跟现在的成交金额比较,别虽然扣低量,但现在的成交金额更低),量价节点,连阳一半,跳空长阳越过均线的缺口等等,用什么作为买点进,就用什么作为看错的止损。
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