605178(为何很多人都说要采用定投的方式)
专栏
2023-11-21 05:15
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目录605178,为何很多人都说要采用定投的方式?
无论是指数基金还是主动基金,只要你能够准确的判断市场,且有足够的资金,一次性买入肯定是最便宜和最高效的做法。问题就是在中国这样牛短熊长的市场环境中,有多少个人能够准确的择时,买入,然后持有到牛市到来呢?下面我们从中国股市的特点和定投对收益的作用两个方面来看为什么投资基金时,建议定投,而不是一次性买入。
中国史上最短的牛市仅有3天据公开的数据统计显示,中国大约经历了10/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg11次的牛熊转换,牛短熊长,使得投资者几乎难以把握行情的到来。一次性买入以后,如果碰到漫长的熊市,投资者只会损失惨重。而如果投资者不通过定投在熊市的时候买入,又怎么能分享牛市到来时候的收益呢?还是说投资者希望通过判断牛市的到来参与,那你已经具备判断能力,根本不需要等待。
回顾中国股市的历史可以发现,中国的资本市场还是不成熟的,尤其是发展初期。历史上最短的牛市是519行情,也就是1995年5月18日到1995年5月22日,上证指数从582点涨到了926点,涨幅高达59%。抛开中国在建立资本市场初期时市场不成熟和投资者不理智的前期发展阶段不谈,从2000年后的牛熊情况来看,投资者要能够准确把握市场都是火中取栗。
进入2000年之后,中国进入了长达4年的熊市,市场在2001年6月14日到2005年6月6日的4年间,指数跌跌不休,震荡下行,上证指数从2245多点曾下探到最低998,指数跌幅/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg55.5%。经过漫长的4年煎熬期,牛市终于如春风般吹拂神州大地,在2005年6月6日到2007年10月16日的2年半间,上证指数从最低的998拉升到了最高的6124点,期间涨幅高达513%。
迎接2008年的是一年多的猛烈的熊市,如果不是政府的强力救市,市场还会继续下挫。即使2009年来了一轮强烈反弹,但是问题并没有解决,市场在2010年又开始进入长达4年多的寒冬。这一波熊市使得市场上各类资产管理机构都元气大伤,提起股市大家都心有余悸,而银行理财产品也正是借着这样的市场环境快速成长,成为国内管理规模第一的资管机构。
然后就到了2014/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg2015年这一波急速的牛市,在2014年3月12日到2015年6月12日的1年3个月见,上证指数从最低的1974点涨到了5166,期间涨幅为162%,很多人在还没有反应过来的时候,市场已经悄悄的进入的牛市末期,很多投资者都是在2015年后才进场的。在严查场外配资的一系列动作下,牛市应声结束,开始新一轮的下跌。
面对我国还处于新兴市场这样一个不成熟的资本市场环境,普通投资者几乎不可能能够把握市场的轮动,而一次性买入基金,需要你有比较强的择时能力,否则在熊市或者牛市末期一次性买入,只会让你损失惨重。
想想在2007年11月5日买入中国石油的投资者,在一次性买入到现在,如果没有进行成本管理,你觉得这些投资者现在的收益情况会是怎么样?
即使是牛市末期定投依然能够取得正收益投资基金,个人认为最合适的定投时机是熊市,因为熊市你能够不断地取得更加便宜的筹码,降低基金的成本,在牛市到来的时候,你才有机会取得更高的收益。也就是我们平时说的,低买高卖。足够低的成本,是保证投资者收益的关键。
一次性买入的投资者,只想着能够准确的才准市场节点,最好是在牛市到来的前夕,能够坦然就去,等待市场给你抬脚,这是所有投资者的梦想,但问题是有多少个人能够做到?这个和你天天想着去找庄股是一个道理的。
那定投对于降低成本和控制风险到底有什么作用呢?答案就是就算你是在半山腰上买的,你依然能够取得正收益。
假设你就是那么不走运,在2015年4月15日才开始进场买的基金,假设买的就是富国上证指数,定投期间为2015年4月/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg2019年4月15日。
在这4年间,上证指数从5164点跌到了昨天收盘的3177点,上证指数的期间的收益率是/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg23.16%,也就说如果你一次性买入上证指数相关的指数基金,你的收益率肯定就和指数相差不远,大概率就是/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg20%左右。
而如果你用的是定投的方式呢?你的收益率是6.07%,不但没有亏损,而且还有正收益。这里还没有采用在跌幅过大的时候的加仓策略以及市场上涨后的止盈策略,如果能够结合,那定投的收益只会更高。
假设我们增加了根据指数均线增加定投金额的策略,那定投的收益率几乎可以比普通策略翻倍,收益率达11.93%。
如果我们是在熊市期间定投,那定投的收益率肯定会比在牛市末尾进场来的更高,因为你持有基金的成本比牛市末尾更低。
无论是一次性投资也好,定投也后,我们应该关注的是如何能够获得更多的低成本的基金。一次性买入在中国这样的市场环境中是存在着较高的能力要求的,否则一次性买入反而可能让投资者损失惨重。而定投的可操作性更强,也更省心省力,即使是在牛市末期或者熊市期间定投,只要通过合理的策略进行成本管理,取得正收益是个大概率事件。
因此,我个人一直建议普通投资者采用定投的方式进行基金投资。至于选择什么样基金产品,这里就不讨论了,个人建议慎重选择定投的标的,不然也有可能出现定投了好几年,发现一无所获的情况。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
是否意味着牛市已经结束?
K线角度,首先更正昨天复盘的错误,在昨天的复盘下方评论也有知友给我指出
的确是我昨天复盘中的错误,昨日前日在空头孕育线后下跌,为内困三日翻黑。
今天的K线,上证长阴跌破上方几日的小盘局,长阴破盘局,偏空解读
创业板今天就是真的无明确多空意义了,不过下方的量价节点2577.48,在接下来的回调当中如果不跌破,短时间就能再上创新高,如果跌破,整理时间就要相对拉长
成交金额角度,两个指数都走了最不好的模式,低于五日十日均量,五日扣抵量,因为十日均量扣抵低所以略高于。
今天也直接大跌跌破十日线
最坑爹的事情是中芯国际的挂牌上市
479亿的成交金额
今天上证多少?
6794亿,扣除掉这一档股票,今天的实际成交金额更低。
当然,今天大跌的幅度全归咎于技术面也没必要
个人认为,主要是以下事件
这是干嘛?比MYZ还恶劣啊,直接冷战了啊,今天这个事情呢,不管是广大散户还是监管机关,应该都无法预料到会来这么一出
当然,现在还没有真实的出来,如果出来,性质特别恶劣
因为GCD的基数,单单只算直系亲属,就要占我国三分之一四分之一去了吧
如果七大姑八大姨也算……
极大可能只是川政府为了选票搞的事情
(如果放这条新闻链接,有违规定,请通知我删除)
关于今天这个下跌的结果,算是超预期和想象的完成了这天的预判
然后是今天的结构,前排得话
银行是技术面跌到位置了,
20日均线依然还有很长时间扣抵低量低价区,未来两周内,20日均线都还是支撑
同时基于一些技术指标统计学的因素,接下来不易继续连续大跌,弱的话盘整,强的话反弹
半导体没什么好说的,上了一个大家伙中芯国际,涨200%,抵消了板块内大批股票跌停带来的点数减少,今天是失真的。
然后说说今天的后排
酿酒医药啥的没说的,前边涨多了,现在回调
今天要重点提一提的是这些板块和指数
包括保险证券,上证50沪深300在内的权重板块和权重指数
在上边银行板块所说的技术指标统计学因素方面和银行板块一样,不易继续连续大跌,弱的话盘整,强的话反弹。
中证500里因为包含很多权重是之前大涨的医药酿酒科技之类,技术指标统计学的数字差一点到极值,但明天再稍微跌一丁点,也就到了,而且和银行板块一样,中证500的20日均线均量接下来也半个月扣抵低量低价。会是支撑。
所以由以上的结构的分析结论是,急跌差不多到位,即将进入盘整或者反弹
只是今天这么一跌,比如科技板块很多指标股都跌破量价节点,(沪硅(科创板因为交易制度原因还不确定现有量价节点标准是否适用,观察一段时间再说)长电,中环,晶方,捷捷等(和半导体板块一样过前高的个股))
是否代表这需要整理一段时间就要纳入考量
另外有不少知友在问我这两天的操作
如同之前的交易计划,左侧的海螺和铁建还是按部就班的机械操作
右侧的话是按设定条件单,不看盘的,今天盘中条件单比如通富微电,破了之前最高浮盈的一半的条件单止盈三分之一,跌破量价节点27.51止盈三分之一,成本线上方15%设定的最后一份止盈,今天盘中也触发……
全部止盈掉了,收到信息后看了看,下午月线又接回了三分之一(感觉接了飞刀啊,扣抵低价低量区同时技术指标统计学因素也不容易继续大跌,会进入盘整或者反弹,下来靠近季线半年线再考虑接回来)
海鸥没触发任何止盈,就没任何动作
老板电器未触发任何止盈也没动
成本线上方设的爱建集团止盈触发
九阳股份幅度止损条件单触发
格林美昨日跌破量价节点5.28止损触发
右侧交易就差不多是这样
行情是不是就此结束?
就个人角度并不这样认为
趋势没被破坏,成交金额并未急缩(昨天有知友在问怎么样趋势算破坏,就不一条条去回复了,在这统一说明)
一段确认的上涨趋势以后,完全确认趋势破坏的认定标准是跌破上涨波段的50%
那天之后的隆基股份
超过两个月的中段整理
比如这时候说隆基和半导体
那么就是确认由上涨趋势变为中段整理或者下跌(具体认定需要结合当时的量价和结构)
更早一点的苗头就是指标股或者板块跌破最近高点的量价节点。
在没出现之前都还不认为趋势改变
当然,跌破一个可以是短时间整理整理再上,但跌破两个就大概率要中段整理了
所以现在的操作计划还和之前一样
左侧交易反正按计划网格交易,不用理会大盘涨跌,右侧交易选股等合理买点,拉开成本再选合理买点加仓,盈利仓位分仓用不同方法止盈,只要不碰触止盈位,就拿好你的筹码。
但是对于新开右侧仓位请记得
用什么技术分析方法进,当看错了也要用什么方法止损出来
纪律是比你分析对看对更重要的事情,在趋势行情中,尽量别让浅套变成深套,因为一旦深套,你的操作就会很被动。
比如明确的主流出来了,你那边割不割出来买?会不会进入两难?
现在的行情板块之间轮动快,没破止损仓位可以拿,但是破了,请知行合一
震荡回调的过程中可以选股的方向还是金融,科技,军工方面
中石油股价创新低?
“问君能有几多愁,恰是满仓中石油。”、“你才满仓中石油,你们全家都满仓中石油”,这都是中石油发行当年的段子,现在看来更令人感到心酸。
十二年跌到开盘价的零头
2007年11月5日,发行价16.7元/股,当日开盘价48.6元/股,当天收盘价43.96元/股,当天的开盘价和收盘价都成了绝唱,从此该股就开始了一泻千里的表演,近期中石油再次启动阴跌模式,从2019年4月开始,中石油连拉周阴线,股价从7.8元/股不断阴跌至现在的6.03元/股,该股完美地把任何一个想对她动坏心思的全部套牢。
过去的老账咱们就别总翻了,什么发行价过高,开盘价过高,分红率太低等等,重点聊聊近期中石油股价又创新低,原因是什么?
中石油股价又创新低的主要原因无缘新能源革命
国际页岩油革命对能源领域有着重大意义,世界上已发现的页岩油是原油储备的三倍以上,过去由于页岩油的开采成本太高,页岩油生产无法商业化。
现在新能源逐渐取代原油的趋势已经不可改变,页岩油开采技术普遍成熟,基本上盈利平衡点都已经降到30美元左右,美国Petroteq公司在美的二叠纪盆地浅层开采稠油盈利平衡点达到惊人的16.5美元。
而中石油在页岩油开采技术及成本控制方面一直没能突破。
世界能源的版图急剧扩大
新能源的崛起对国际原油市场的影响和变化是深刻的,随着页岩油和稠油的成本不断下降,世界能源的版图开始发生变化,大量的页岩油和稠油开始进入市场,并成为主流竞争者。
美国对近海原油开采也开禁(特朗普签署了对近海石油资源勘探开发的解禁),美国之所以开禁,主要原因就是因为新能源将对原油产生替代,而且趋势已经非常明了。
世界能源的版图急剧扩大,意味着越来越多的能源供应者出现,而且潜在的能源提供者也不在少数。
跟随国际油价大跌
进入2019年,美国原油出口正在大幅放量,据美国官方的数据,美国石油出口比去年增长70%以上,每天超过200万桶。据石油交易商预测,到2020年底,美国原油出口将达到500万桶/日,较目前水平再增长70%。届时美国出口的原油总量将超过OPEC除沙特外的其他所有国家。
俄罗斯原油和美国原油质量差不多,所以两国在国际原油市场是死对头,对于美国咄咄逼人的石油出口,俄罗斯原油已经准备降价30%以应对。
再叠加欧洲经济开始走软,欧洲经济火车头德国二季度GDP环比降1%,德国工业产出环比下降1.9%,为2012/13年欧元区债务危机期间出现的上一次技术衰退以来最大的季度环比降幅。
在这种情况下国际原油中长期看空。
总结语中石油没有利用自己的垄断优势加快科技进步,在页岩油科技上没有突破,和跟随上世界的步伐,在未来的竞争格局中已然落后。
在全球经济走软的大环境下,叠加着各能源供应体大幅增加供应,导致国际原油价格长中短期均不乐观。伴随着2020年美国原油出口的放量,未来国际油价将步步下台阶。油价的下跌将进一步压缩中石油的利润空间。所以中石油油价屡创新低是有道理的。
我是“天下会会天下”,欢迎关注!
五年后会怎么样?
时间往前推五年,如果我们在五年前的今天买入一只基金,持有至今会是什么结果?
数据不会说谎。按照五年收益排行正负前十名的基金都在这里,对比起来,冰火两重天!!
三十万买入一只基金持有五年最好的结果和最坏的结果,就是如此的对比鲜明。事实上最近五年收益为负的基金有64只之多,但考虑到目前基金市场总共有7000多只基金,负收益基金占比不足1%,踩雷的可能性微乎其微。大概率持有基金还是能获得回报的。
然而从成立至今亏损的基金,就有一千多只了,占比10%左右,这样的基金又分为两类
去年七月至今年七月份发行的,成立一年左右的新基金,在亏损中占据绝对多数。建仓期恰逢市场阶段性高点,尤其是最近一年医药、大消费萎靡,这类基金就是生不逢时。比如国民女婿王宗和的鹏华匠心精选。买入基金后除非忘记密码不闻不问,不然那心情真是难以言表。我18年初首发认购了谢治宇的兴权合宜,整整两年的封闭期内,净值一直为负,极度郁闷
成立超过三年依旧亏损的基金这种大部分都是被动跟踪某一类指数的,跌幅榜“状元”跟踪的就是传媒指数,还有一些周期性行业的指数比如油气指数也是多年负收益状态。但成立以来亏损并非没有阶段性盈利,比如下图这只创业板50,成立于2015年7月,真是生不逢时。15年6月杠杆牛掉头向下,创业板指数从一个月高点最高点4037跌到最低2485点,单月最大跌幅40%,接下来的漫漫熊途一直持续到18年12月,基本上认购这只基金的最初三年血亏,最近三年创业板又起飞了,这个指数基金收益位列优秀榜!
通过以上真实的基金业绩数据分析,可以看出,想要买入基金,持有五年做长线投资的,一定要谨慎挑选。我总结下来的经验就是
一 不要买首发新基金明星基金经理的更不行。基金公司通过管理费旱涝保收地挣钱,所以尽量多发新基,利用明星经理、头部经理发基是利益驱使下的最佳选择,基金公司发基节奏比较固定,年年发,不会过多关注市场所处的位置,反而越是市场高点,在基金赚钱效应驱使下进入市场的基民越多,越是发行发行新基金的好时候。基金经理是雇员,在发行新基上没有过多的话语权,责任心强基金经理会比较爱惜自己的羽毛,这也仅仅是他们会在自己能力范围内,争取基金收益最大化,时点不对,打怪兽难度数倍增加,再好的管理人也无济于事。在此心疼一下交银杨浩,传闻今年几近抑郁,这样的基金经理也许不是最优秀的,但一定是最负责的。还有银华的焦巍,说三季度是他仅次于熔断时期,最焦虑的时段,无数次怀疑人生。
二 不要在市场高点买基金从2001年9第一支开发式基金发行以来,市场公认两个牛市大顶是2007年和2015年,即便是在高点发行的基金,现在回头看,也都取得了不俗的成绩,但以我国证券市场的调性,如果可以,还是耐心等待,至少不要在某个行业大繁荣时期买入。去年底今年初,买入医疗和大消费基金的,几乎全部被埋,如果能在这些行业调整的时候进入,未来最终收益将会是不同的境遇。我们无法预测顶和底,但完全可以在相对低点买入,怎么说半山腰也比站在山顶吹风好。
三 五年中长期持有基金赛道很重要我本人是长期投资的拥趸者,只是A股的调性就是风水轮流转,一个一个来,排队等着炒。行业轮番上阵,一炒就过热,再进入漫长的估值消化期,未必是熊了,但长期横盘震荡,来回坐过山车滋味不好受。五年持有期可以保证能经历一个甚至多个行业的估值泡沫期,分享更大收益。持仓行业可以偏向消费,新兴产业类方向,有中长期发展前景。不信你看,那些成立以来净值超过十元的大牛基,大部分来自精选的消费行业。
不要期望去逮住任何榜单前5%、10%的基金,这个排行榜轮换很勤,就像流行歌曲排行榜一样,不停有人来有人走,隔几年总有老歌还会重新上榜,挑你喜欢的听就行了。
沪指考验5日线?
现在大部分的散户还是停留在一个预测的阶段,甚至是看着指数炒股的模式,所以你不会知道后市如何操作,甚至不知道该买入,持有,还是卖出!
只有你把自己的思维模式转变了,从熊市思维变为牛市思维,从重指数,变为重个股了,那么你的投资策略和方向才会明确,才会知道如何应对现在的行情和市场!!!
首先,我们得了解目前的情况这里指数上涨乏力是正常的情况,因为指数已经从2440点涨到了3288点,涨幅达到了800多点,但是时间上只有不到4个月!按照历史的牛市周期来看,也不会一路高歌猛进,势必会有回调和震荡。
在A股上涨至今的状态来看,已经进入了一个秘籍套牢的压力区,因此未来有不断的抛压是势在必行的!只有主力和机构把这一片区域的筹码解放了,才会真正发动行情进入下个爆发周期!所以说能否有效站稳3587点是关键!
但是从个股的情况来看,并没有达到满足指数涨幅那么多的情况,而大部分的个股其实是一个滞涨状态!因此,前几个月其实是一个指数搭台,修复图表的过程,未来才是一个个股行情板块轮动的趋势!
其次,从操作策略上来看,我们一定要做长线的布局,做确定性的投资!!什么是确定性??A股的确定性就是有熊市必有牛市,每一次大级别大熊市过后都会有大级别的牛市到来!而每一次的熊牛跨度是非常大的,每一次的牛市里所有的个股都会上涨,并且上涨幅度都很大,所以对于个股来说,滞涨不代表着不会涨,而是再做一个更深层次,更远的布局和震荡洗盘而已!!
根据历史近两次大牛市的个股涨幅数据统计1)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过100%的个股有1288家,占比1471家上市公司里的88%!2)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过300%的个股也高达了949家!占比当时1471家上市公司里的65%!3)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过500%的个股也高达了670家!占比当时1471家上市公司里的46%!4)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过1000%的个股也高达了323家!占比当时1471家上市公司里的22%!5)2012年12月创业板585点启动,到2015年上证5178点结束,涨幅超过100%的个股达到了2437家,占比2744家上市公司的89%!比2007年的88%还高出了1%!6)2012年12月创业板585点启动,到2015年上证5178点结束,涨幅超过500%的个股达到了422家,占比2744家上市公司的15%!所以操作上我们完全可以布局那些前期滞涨的,处于底部区域的个股,等待牛市的到来!而不是根据预测,去猜疑回调什么时候到,回调的深度有多少,甚至什么时候牛市到来等进行买卖!这只会让你胡乱折腾,最后还赚不到什么钱!
最后,仓位控制上要懂得合理分配,对于个股的选择要擦亮眼睛!仓位的控制往往能够决定你的成败!对于现在的行情来说,空仓和满仓都是错误的选择,只有根据个股制定一个好的仓位管理,才能够让你获得主动权,更有信心地等来属于你的个股主升浪,等待牛市的到来!
对于前期涨幅较大的,甚至已经有3/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg5倍以上空间的个股,要懂得远离,甚至清仓,因为他们已经透支了未来的牛市空间。并且上涨没有业绩的支撑,终究回落!
对于前期有一定涨幅的券商股等,他们总体还是在一个熊市的底部区域,那么适当调整仓位,保留大部分的底仓,等待回调进行低吸,不要满仓!
而对于那些前期滞涨的个股,处于底部区域的中小创绩优股,坚持持股即可,不必太过在意!因为短期回调空间有限,并且可以低吸,而长线更是有很高的投资价值!!
所以对于现在的A股来说,保持线上持股,线下持币就是一个最好的策略!并且可以让自己立足于非常有利的位置,涨了赚钱,跌了赚股票,避免空仓踏空导致的追高接盘,回调割肉的窘境!当然了,个股的选择一定是非常重要的,这个需要着重注意!
大级别的熊市不常来,且来且珍惜!许多人在这样的大熊市底部区域里,一直考虑的是一个短线频繁买卖的操作思维,这是愚蠢的,甚至大部分的散户牛市高位接盘,熊市中前期死扛,然后到了熊转牛的周期里又选择了回本止损出局!更可悲的是,最后看到大牛市来了,周围的人都赚钱了,自己再一次忍不住进入股市追涨,进入了下一个循环!难道大家进入股市的目的就是了被套和解套吗??
我们回到到当初的998点大底附近,1664点大底附近,1849点大底区域附近你会因为高于底部200/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg500点的位置买入而后悔,还是会因为没有在熊市底部区域里布局,甚至拿住底部区域里的筹码而后悔呢??好好思考下!
对于盈利的关键还是在于建立自己的交易系统和策略,行情的本身只是催化剂,而非能够持续盈利的本质。如果自己没有投资逻辑、模式、纪律等,行情再好也只是气氛比较嗨而已,但这跟你最终是否盈利无关。不然为什么那么多人经历了牛市照样在大跌和熊市中又全部回吐。所以,潜心打磨自己的交易模式才是投资的大道,这个过程时间很长!
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投资什么能有年化15?
用200万投资,达到年化率15%以上,确实有点难度,但并不是没有可能.相对的高利润必定要承受一定的风险,下面我们来介绍一种比较好的投资手法,供你参考。
投资股票或者投资指数基金(每年一度的年报行情)有人说投资股市风险不是很大吗?没错,投资股市风险确实很大,但我们只做大概率事件,找出股市的确定性行情,股票投资是所有投资里入门门槛比较低的,也是比较好操作的,如果你能保持不在股市迷失,只是单纯的追求15%个点的收益,那么每年的四月份的年报行情,就能满足你的要求,你只需要在每年春节前后,买入多支(分担风险)资质相对好的股票,或者买入ETF指数基金坐等每年一度的2/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg4月份年报行情。
下图为2015年春节后行情,大盘发起大牛市涨了100%以上。
下图为2016年春节后行情,大盘上涨了25%左右。
下图为2017年春节后行情,大盘上涨了20%以上。
下图为2018年春节后行情,大盘横盘震荡。
下图为2019年春节后行情,大盘上涨了30%左右。
由以上可以分析出,在过去的五年中有四年时间是大盘上涨超过15%的涨幅,只有2018年是横盘整理走势,并且创业板的走势更加突出;所以说,年报行情基本上可以满足你的需求;但是在达到你的收益后,必须清仓撤退,不要太留恋股市,炒股最忌贪心,知足常乐。
结论:以上方法属于在炒股中总结出的经验,只是大概率事件,并不是没有风险;除了炒股以外以,还有期货,黄金,原油等也可以达到15%以上的收益,但风险极大,需要谨慎参与。
希望以上的解答对你有所帮助。
新手该怎么做基金定投?
第一、基金定投到底好不好?
可以说,对于绝大多数来说,都很友好,抛开那些随时都是满仓梭哈,而且很能把握时间节点的投资高手以外。
1、 基金定投能分散风险。
相比起其他参与市场投资的途径,投资基金本身就是一种分散风险的最优选择,而定投是分批次买入,基于这个特点那么风险则更加分散。有些时候买在高点,有些时候买到中间,有些时候就买在低点了,这样平均累积之后,你赚的至少是整个市场的平均收益。
2、 其次,基金定投不太需要择时择势,随时都可以开始,并且越早越好。
就像我们经常听到的一句话一样,“种一棵树最好的时间是在十年前,其次就是现在。”相比起一次性投资,基金定投并不太存在“何时上车的烦恼”。毕竟我们本不是职业投资者,不能天天盯着市场,而且没有一定的基础,天天盯着也没多大实际用处。
我们无法保证买在低谷,卖在高峰,而投资最怕选择困难症,所以定投的最大优势就是不用考虑择时择势,坚持定期买入,长期持有。时间越久平摊则成本越低,因而越早定投越好。
在牛市时,自然能赚取到不错的收益,在震荡时不用担心踏空,而在熊市时则摊低成本。等市场周期再进入上升行情时,最终完成一个漂亮的“微笑曲线”(当然,这里的择时和择势是从开始和持续期间的角度讨论的,并不意味着基金定投不需要止盈,这个我们会在后面简单谈论到)。
最后,我们时常会听到说“定投+时间=不错的收益”,可以说,基金定投就是做时间的朋友在投资这件事上最完美的证明。
第二、基金定投这么好,为什么能坚持下来的人这么少
1、 周期太长,得不到及时反馈
不管我们常常听到的“1万小时定律”,还是老师、长辈总告诫我们的“21天养成一个习惯”,我们都可以得出这么一个结论,即只要坚持一段时间,就能做好一件事或者养成一个好的习惯。
基金定投的原理其实是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略,通过等额投资的方式,在牛市中获取较少的份额,在熊市中获取较多的份额,从而摊低成本,最终在平均收益的目标。
而一般认为市场5年左右为一个周期,哪怕我们正好在市场即将进入新一轮上升行情的时候开始定投,想要在这个行情中兑现不错的收益,那么也至少需要一年以上的耐心等待和坚持,而更多情况则可能是至少需要2~3年,甚至更长。
试想,越来越没有耐心的我们,能坚持这么久吗?
2、没有良好的消费习惯,随时可能都缺钱
房贷、车贷等各种贷款已经让我们每月的可支配收入折了又折,而基金定投则还要实打实的从这里面再划一部分出来,这的确是一件很为难的事。定投给我们带来的效用反馈并不是是及时的,而生活那么累,消费的快感又那么棒。可能一款心爱的包包,一场说走就走的旅行,一双限量版的鞋子,就会将你的定投计划所打断。
说直白一点,你不克制消费,对积累财富没有认知,那么你可能随时都缺钱,那何谈定投这种理财?
其实,面对这样的问题,除了自己坚持和克制,没有其他更好的解决办法。正所谓“喜欢就会放肆,但爱就是克制”,我们必须从认知上了解坚持基金定投会给我们自己、我们的生活所带来的改善,并且对未来有个整体的财务规划甚至是人生规划,才会真正“爱上”定投这件事,进而才能长时间地坚持下去。
当然,如果无法从思想层面去改变,也可以从行动上来约束,即先定投,后消费。将定投的扣款日设置为发工资的当天,先储蓄再消费,一来不用担心钱花光了而没有继续做定投了;二来这样会更加珍惜自己消耗时间和精力去努力工作挣来的钱,而不是轻易就去消费了。
3、少有人对自己的定投的基金有正确的收益预期。
我们常常听到“不是看见了希望才去坚持,而是坚持了才会看到希望”,不过这说起来容易坐起来难。但其实,我们回顾过往数据,是能提前看到基金定投的希望的。
我们以定投市场公认较好的指数型基金(易方达上证50指数A)和主动型股票基金(景顺长城鼎益混合LOF)分别为例。
如果我们在2017年开始,每月15号定投1000元,直至2020年12月31日,指数型基金收益表现如下图。
我们可以看到,哪怕A股常年被人吐槽在3000左右徘徊,哪怕市场涨跌反复,哪怕经历了2018年市场大幅度的回撤,这4年来,我们不仅储蓄了48000元的本金,还赚取了35809.51元的收益,收益率高达74.60%,总资产达83809.51元。
而且这并不需要我们拥有多少对市场的认知,也不需要我们力挽狂澜的操盘。除此之外,如果采取智能定投的方式(现在很多基金交易平台都有智能定投的功能,关于什么是智能定投会在下文中介绍到),收益率甚至可达96.6%,我数学不太好,就勉强认为是几近翻倍了,没毛病吧。
我们再来看看主动型股票基金的表现情况。
同样的,这4年来,我们储蓄了48000元的本金,还赚取了72583.44元的收益,收益率高达151.22%,这次是实打实的本金翻了2.5倍啊!同时,如果采取智能定投的方式,收益率甚至可达213.67%,本金妥妥的翻3倍多!难道它不令人期待,它不香吗?(主动型股票基金需要对于如何进行筛选有一定的了解和认知,后面也会有所介绍。)
因此,我们不难发现,关于基金定投的“希望”,其实我们是可以回顾历史数据进而展望未来的。当然,我们还可以根据自己的实际情况去测算具体指标,进而“预测未来”。
4、关于正确认识合理的收益预期
●首先,短期内想要太高的收益不行。
倒不是说基金定投无法实现高收益高回报,上面的例子就是很好的参考,但与之相对应的是必须坚持一定的投资周期才能达到。它就像是龟兔赛跑的乌龟一样,每天来看收益是缓慢的,也不排除在这一定的周期内会出现收益回撤甚至本金亏损的情况。
但从长期来看,它的收益增长呈持续的并且稳步上升的趋势。如果你对高收益的预期是一个月或者一个季度就要达到,那的确是很难实现的,因而也就难以坚持下去。
●与此同时,太低的、短期就能达到收益预期也不行。
因为市场处于主升浪阶段,即所谓的牛市时,很可能在较短的时间,比如3个月,甚至短至1个月就能达到我们设立的、较低的收益目标。就算是处于熊市或者震荡行情中,如果我们精心选择的基金表现良好,超出预期,也极可能在短期内获得我们预期的收益。
面对这种情况,在获得了预期的收益后,我们往往倾向于清仓基金,将收益落袋为安,这就造成了两个成本。一个是交易成本,即频繁的买卖基金所造成的不必要的手续费;另一个则是机会成本,即所谓的“倒在了黎明前的黑暗”,微笑曲线或许才划了3/4不到就退场了,未能完整享受基金定投后续所带来的超预期收益。
而如何设置合理的定投收益目标呢?这就是我想谈到的基金定投很少有人坚持的第三个原因,即很少有人执行了合适的定投方式。
毕竟,空有“目的地”,没有具体到达远方的恰当途径,我想也是很难坚持走下去的。而一个合适的定投方式包含止损和止盈两个方面,我也将从这两方面来具体详谈。
第三、关于止损
基金定投则要坚持“止盈不止损的原则”。为什么?原因之前也谈到过,即定投的收益主要来源于市场下跌时购买的低成本基金份额,如果在此时停止定投甚至清仓,就可能会错失逢低摊低投资成本的机会。
就像我们之前举的例子一样,如果我们在2018年市场大幅度回撤的时候选择止损,那么大概率与之相伴的就是收益大幅度回撤,甚至实打实的亏损,与此同时也少了“捡便宜筹码”的机会。在这种情况下,仍想最终达成本金翻倍甚至3倍的目标,这必然要打一个大大的问号。
所以,定投并不需要止损,相反应该越跌越买,正所谓“机会是跌出来的”。这也就是之前所谈到的“智能定投”的原理。现在很多定投平台都设置有智能定投的功能,简单来说就是跌幅达到多少的时候,就增加一定的定投量(即我们刚才谈论的“越跌越买”);而同时,涨幅达到多少的时候,就减少一点的,就减少一定的定投量(即我们接下来谈到的止盈)。
4、关于止盈,基金为什么要止盈,用句通俗的话说就是避免“曾经拥有”。
止盈掌握不好甚至不设置止盈指标,就像很多人采取的“需要钱时再赎回”的策略,那么过去再多的收益、达到过的再高的收益率都可能只是“赚了个寂寞”,到头来“全都是泡沫”。
举个例子。假如我们在2012年5月29日开始,采用定期定额的普通定投方式,每月1号固定投资易方达沪深300ETF联接1000元,直到定投到2015年5月29日,也就是最近一次牛市的最高点5178点那天。我们总共定投了本金36000元,到期本金收益共计67991元,总收益31991.33元,定投收益率88.86%。
这个时候如果你没有设置止盈,接着继续坚持定投,到2015年9月30日,这个时候A股已经暴跌了4个月,那么此时你的总收益就只有25.51%了。中间仅仅隔了4个月,就把你辛辛苦苦定投三年的大部分收益给带走了,“不带走一片云彩,徒留下一阵阵伤感,往事浮沉,如过眼云烟”。
或许你会问,不是说越跌越买吗?看来你有好好地认真听讲,先送你一朵小红花!
没错,就算没设置止盈,从长期来看坚持到现在(截止到2020年12月31日)的收益情况依旧十分优秀。但我们对比起峰值时,仍旧有所缩水,与此同时也付出了近5年的时间成本和机会成本。
基金定投的止盈讨论的就是在盈利的前提下怎么把握卖点的问题。正所谓“知进退,明得失”,先人的智慧告诉我们,做人要善于观察和取舍,心中应有“进退之尺”。把这句话放在基金定投上也十分恰当——知道何时开始买入,何时止盈卖出。
在投资界有句老话,“会买的是徒弟,会卖的是师傅。”怎么买决定了你的安全边际的高度,何时卖则决定了收益率的高度。
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605178,为何很多人都说要采用定投的方式?
无论是指数基金还是主动基金,只要你能够准确的判断市场,且有足够的资金,一次性买入肯定是最便宜和最高效的做法。问题就是在中国这样牛短熊长的市场环境中,有多少个人能够准确的择时,买入,然后持有到牛市到来呢?下面我们从中国股市的特点和定投对收益的作用两个方面来看为什么投资基金时,建议定投,而不是一次性买入。
中国史上最短的牛市仅有3天
据公开的数据统计显示,中国大约经历了10/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg11次的牛熊转换,牛短熊长,使得投资者几乎难以把握行情的到来。一次性买入以后,如果碰到漫长的熊市,投资者只会损失惨重。而如果投资者不通过定投在熊市的时候买入,又怎么能分享牛市到来时候的收益呢?还是说投资者希望通过判断牛市的到来参与,那你已经具备判断能力,根本不需要等待。
回顾中国股市的历史可以发现,中国的资本市场还是不成熟的,尤其是发展初期。历史上最短的牛市是519行情,也就是1995年5月18日到1995年5月22日,上证指数从582点涨到了926点,涨幅高达59%。抛开中国在建立资本市场初期时市场不成熟和投资者不理智的前期发展阶段不谈,从2000年后的牛熊情况来看,投资者要能够准确把握市场都是火中取栗。
进入2000年之后,中国进入了长达4年的熊市,市场在2001年6月14日到2005年6月6日的4年间,指数跌跌不休,震荡下行,上证指数从2245多点曾下探到最低998,指数跌幅/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg55.5%。经过漫长的4年煎熬期,牛市终于如春风般吹拂神州大地,在2005年6月6日到2007年10月16日的2年半间,上证指数从最低的998拉升到了最高的6124点,期间涨幅高达513%。
迎接2008年的是一年多的猛烈的熊市,如果不是政府的强力救市,市场还会继续下挫。即使2009年来了一轮强烈反弹,但是问题并没有解决,市场在2010年又开始进入长达4年多的寒冬。这一波熊市使得市场上各类资产管理机构都元气大伤,提起股市大家都心有余悸,而银行理财产品也正是借着这样的市场环境快速成长,成为国内管理规模第一的资管机构。
然后就到了2014/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg2015年这一波急速的牛市,在2014年3月12日到2015年6月12日的1年3个月见,上证指数从最低的1974点涨到了5166,期间涨幅为162%,很多人在还没有反应过来的时候,市场已经悄悄的进入的牛市末期,很多投资者都是在2015年后才进场的。在严查场外配资的一系列动作下,牛市应声结束,开始新一轮的下跌。
面对我国还处于新兴市场这样一个不成熟的资本市场环境,普通投资者几乎不可能能够把握市场的轮动,而一次性买入基金,需要你有比较强的择时能力,否则在熊市或者牛市末期一次性买入,只会让你损失惨重。
想想在2007年11月5日买入中国石油的投资者,在一次性买入到现在,如果没有进行成本管理,你觉得这些投资者现在的收益情况会是怎么样?
即使是牛市末期定投依然能够取得正收益
投资基金,个人认为最合适的定投时机是熊市,因为熊市你能够不断地取得更加便宜的筹码,降低基金的成本,在牛市到来的时候,你才有机会取得更高的收益。也就是我们平时说的,低买高卖。足够低的成本,是保证投资者收益的关键。
一次性买入的投资者,只想着能够准确的才准市场节点,最好是在牛市到来的前夕,能够坦然就去,等待市场给你抬脚,这是所有投资者的梦想,但问题是有多少个人能够做到?这个和你天天想着去找庄股是一个道理的。
那定投对于降低成本和控制风险到底有什么作用呢?答案就是就算你是在半山腰上买的,你依然能够取得正收益。
假设你就是那么不走运,在2015年4月15日才开始进场买的基金,假设买的就是富国上证指数,定投期间为2015年4月/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg2019年4月15日。
在这4年间,上证指数从5164点跌到了昨天收盘的3177点,上证指数的期间的收益率是/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg23.16%,也就说如果你一次性买入上证指数相关的指数基金,你的收益率肯定就和指数相差不远,大概率就是/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg20%左右。
而如果你用的是定投的方式呢?你的收益率是6.07%,不但没有亏损,而且还有正收益。这里还没有采用在跌幅过大的时候的加仓策略以及市场上涨后的止盈策略,如果能够结合,那定投的收益只会更高。
假设我们增加了根据指数均线增加定投金额的策略,那定投的收益率几乎可以比普通策略翻倍,收益率达11.93%。
如果我们是在熊市期间定投,那定投的收益率肯定会比在牛市末尾进场来的更高,因为你持有基金的成本比牛市末尾更低。
无论是一次性投资也好,定投也后,我们应该关注的是如何能够获得更多的低成本的基金。一次性买入在中国这样的市场环境中是存在着较高的能力要求的,否则一次性买入反而可能让投资者损失惨重。而定投的可操作性更强,也更省心省力,即使是在牛市末期或者熊市期间定投,只要通过合理的策略进行成本管理,取得正收益是个大概率事件。
因此,我个人一直建议普通投资者采用定投的方式进行基金投资。至于选择什么样基金产品,这里就不讨论了,个人建议慎重选择定投的标的,不然也有可能出现定投了好几年,发现一无所获的情况。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
是否意味着牛市已经结束?
K线角度,首先更正昨天复盘的错误,在昨天的复盘下方评论也有知友给我指出
的确是我昨天复盘中的错误,昨日前日在空头孕育线后下跌,为内困三日翻黑。
今天的K线,上证长阴跌破上方几日的小盘局,长阴破盘局,偏空解读
创业板今天就是真的无明确多空意义了,不过下方的量价节点2577.48,在接下来的回调当中如果不跌破,短时间就能再上创新高,如果跌破,整理时间就要相对拉长
成交金额角度,两个指数都走了最不好的模式,低于五日十日均量,五日扣抵量,因为十日均量扣抵低所以略高于。
今天也直接大跌跌破十日线
最坑爹的事情是中芯国际的挂牌上市
479亿的成交金额
今天上证多少?
6794亿,扣除掉这一档股票,今天的实际成交金额更低。
当然,今天大跌的幅度全归咎于技术面也没必要
个人认为,主要是以下事件
这是干嘛?比MYZ还恶劣啊,直接冷战了啊,今天这个事情呢,不管是广大散户还是监管机关,应该都无法预料到会来这么一出
当然,现在还没有真实的出来,如果出来,性质特别恶劣
因为GCD的基数,单单只算直系亲属,就要占我国三分之一四分之一去了吧
如果七大姑八大姨也算……
极大可能只是川政府为了选票搞的事情
(如果放这条新闻链接,有违规定,请通知我删除)
关于今天这个下跌的结果,算是超预期和想象的完成了这天的预判
然后是今天的结构,前排得话
银行是技术面跌到位置了,
20日均线依然还有很长时间扣抵低量低价区,未来两周内,20日均线都还是支撑
同时基于一些技术指标统计学的因素,接下来不易继续连续大跌,弱的话盘整,强的话反弹
半导体没什么好说的,上了一个大家伙中芯国际,涨200%,抵消了板块内大批股票跌停带来的点数减少,今天是失真的。
然后说说今天的后排
酿酒医药啥的没说的,前边涨多了,现在回调
今天要重点提一提的是这些板块和指数
包括保险证券,上证50沪深300在内的权重板块和权重指数
在上边银行板块所说的技术指标统计学因素方面和银行板块一样,不易继续连续大跌,弱的话盘整,强的话反弹。
中证500里因为包含很多权重是之前大涨的医药酿酒科技之类,技术指标统计学的数字差一点到极值,但明天再稍微跌一丁点,也就到了,而且和银行板块一样,中证500的20日均线均量接下来也半个月扣抵低量低价。会是支撑。
所以由以上的结构的分析结论是,急跌差不多到位,即将进入盘整或者反弹
只是今天这么一跌,比如科技板块很多指标股都跌破量价节点,(沪硅(科创板因为交易制度原因还不确定现有量价节点标准是否适用,观察一段时间再说)长电,中环,晶方,捷捷等(和半导体板块一样过前高的个股))
是否代表这需要整理一段时间就要纳入考量
另外有不少知友在问我这两天的操作
如同之前的交易计划,左侧的海螺和铁建还是按部就班的机械操作
右侧的话是按设定条件单,不看盘的,今天盘中条件单比如通富微电,破了之前最高浮盈的一半的条件单止盈三分之一,跌破量价节点27.51止盈三分之一,成本线上方15%设定的最后一份止盈,今天盘中也触发……
全部止盈掉了,收到信息后看了看,下午月线又接回了三分之一(感觉接了飞刀啊,扣抵低价低量区同时技术指标统计学因素也不容易继续大跌,会进入盘整或者反弹,下来靠近季线半年线再考虑接回来)
海鸥没触发任何止盈,就没任何动作
老板电器未触发任何止盈也没动
成本线上方设的爱建集团止盈触发
九阳股份幅度止损条件单触发
格林美昨日跌破量价节点5.28止损触发
右侧交易就差不多是这样
行情是不是就此结束?
就个人角度并不这样认为
趋势没被破坏,成交金额并未急缩(昨天有知友在问怎么样趋势算破坏,就不一条条去回复了,在这统一说明)
一段确认的上涨趋势以后,完全确认趋势破坏的认定标准是跌破上涨波段的50%
那天之后的隆基股份
超过两个月的中段整理
比如这时候说隆基和半导体
那么就是确认由上涨趋势变为中段整理或者下跌(具体认定需要结合当时的量价和结构)
更早一点的苗头就是指标股或者板块跌破最近高点的量价节点。
在没出现之前都还不认为趋势改变
当然,跌破一个可以是短时间整理整理再上,但跌破两个就大概率要中段整理了
所以现在的操作计划还和之前一样
左侧交易反正按计划网格交易,不用理会大盘涨跌,右侧交易选股等合理买点,拉开成本再选合理买点加仓,盈利仓位分仓用不同方法止盈,只要不碰触止盈位,就拿好你的筹码。
但是对于新开右侧仓位请记得
用什么技术分析方法进,当看错了也要用什么方法止损出来
纪律是比你分析对看对更重要的事情,在趋势行情中,尽量别让浅套变成深套,因为一旦深套,你的操作就会很被动。
比如明确的主流出来了,你那边割不割出来买?会不会进入两难?
现在的行情板块之间轮动快,没破止损仓位可以拿,但是破了,请知行合一
震荡回调的过程中可以选股的方向还是金融,科技,军工方面
中石油股价创新低?
“问君能有几多愁,恰是满仓中石油。”、“你才满仓中石油,你们全家都满仓中石油”,这都是中石油发行当年的段子,现在看来更令人感到心酸。
十二年跌到开盘价的零头
2007年11月5日,发行价16.7元/股,当日开盘价48.6元/股,当天收盘价43.96元/股,当天的开盘价和收盘价都成了绝唱,从此该股就开始了一泻千里的表演,近期中石油再次启动阴跌模式,从2019年4月开始,中石油连拉周阴线,股价从7.8元/股不断阴跌至现在的6.03元/股,该股完美地把任何一个想对她动坏心思的全部套牢。
过去的老账咱们就别总翻了,什么发行价过高,开盘价过高,分红率太低等等,重点聊聊近期中石油股价又创新低,原因是什么?
中石油股价又创新低的主要原因
无缘新能源革命
国际页岩油革命对能源领域有着重大意义,世界上已发现的页岩油是原油储备的三倍以上,过去由于页岩油的开采成本太高,页岩油生产无法商业化。
现在新能源逐渐取代原油的趋势已经不可改变,页岩油开采技术普遍成熟,基本上盈利平衡点都已经降到30美元左右,美国Petroteq公司在美的二叠纪盆地浅层开采稠油盈利平衡点达到惊人的16.5美元。
而中石油在页岩油开采技术及成本控制方面一直没能突破。
世界能源的版图急剧扩大
新能源的崛起对国际原油市场的影响和变化是深刻的,随着页岩油和稠油的成本不断下降,世界能源的版图开始发生变化,大量的页岩油和稠油开始进入市场,并成为主流竞争者。
美国对近海原油开采也开禁(特朗普签署了对近海石油资源勘探开发的解禁),美国之所以开禁,主要原因就是因为新能源将对原油产生替代,而且趋势已经非常明了。
世界能源的版图急剧扩大,意味着越来越多的能源供应者出现,而且潜在的能源提供者也不在少数。
跟随国际油价大跌
进入2019年,美国原油出口正在大幅放量,据美国官方的数据,美国石油出口比去年增长70%以上,每天超过200万桶。据石油交易商预测,到2020年底,美国原油出口将达到500万桶/日,较目前水平再增长70%。届时美国出口的原油总量将超过OPEC除沙特外的其他所有国家。
俄罗斯原油和美国原油质量差不多,所以两国在国际原油市场是死对头,对于美国咄咄逼人的石油出口,俄罗斯原油已经准备降价30%以应对。
再叠加欧洲经济开始走软,欧洲经济火车头德国二季度GDP环比降1%,德国工业产出环比下降1.9%,为2012/13年欧元区债务危机期间出现的上一次技术衰退以来最大的季度环比降幅。
在这种情况下国际原油中长期看空。
总结语
中石油没有利用自己的垄断优势加快科技进步,在页岩油科技上没有突破,和跟随上世界的步伐,在未来的竞争格局中已然落后。
在全球经济走软的大环境下,叠加着各能源供应体大幅增加供应,导致国际原油价格长中短期均不乐观。伴随着2020年美国原油出口的放量,未来国际油价将步步下台阶。油价的下跌将进一步压缩中石油的利润空间。所以中石油油价屡创新低是有道理的。
我是“天下会会天下”,欢迎关注!
五年后会怎么样?
时间往前推五年,如果我们在五年前的今天买入一只基金,持有至今会是什么结果?
数据不会说谎。按照五年收益排行正负前十名的基金都在这里,对比起来,冰火两重天!!
三十万买入一只基金持有五年最好的结果和最坏的结果,就是如此的对比鲜明。事实上最近五年收益为负的基金有64只之多,但考虑到目前基金市场总共有7000多只基金,负收益基金占比不足1%,踩雷的可能性微乎其微。大概率持有基金还是能获得回报的。
然而从成立至今亏损的基金,就有一千多只了,占比10%左右,这样的基金又分为两类
去年七月至今年七月份发行的,成立一年左右的新基金,在亏损中占据绝对多数。
建仓期恰逢市场阶段性高点,尤其是最近一年医药、大消费萎靡,这类基金就是生不逢时。比如国民女婿王宗和的鹏华匠心精选。买入基金后除非忘记密码不闻不问,不然那心情真是难以言表。我18年初首发认购了谢治宇的兴权合宜,整整两年的封闭期内,净值一直为负,极度郁闷
成立超过三年依旧亏损的基金
这种大部分都是被动跟踪某一类指数的,跌幅榜“状元”跟踪的就是传媒指数,还有一些周期性行业的指数比如油气指数也是多年负收益状态。但成立以来亏损并非没有阶段性盈利,比如下图这只创业板50,成立于2015年7月,真是生不逢时。15年6月杠杆牛掉头向下,创业板指数从一个月高点最高点4037跌到最低2485点,单月最大跌幅40%,接下来的漫漫熊途一直持续到18年12月,基本上认购这只基金的最初三年血亏,最近三年创业板又起飞了,这个指数基金收益位列优秀榜!
通过以上真实的基金业绩数据分析,可以看出,想要买入基金,持有五年做长线投资的,一定要谨慎挑选。我总结下来的经验就是
一 不要买首发新基金
明星基金经理的更不行。基金公司通过管理费旱涝保收地挣钱,所以尽量多发新基,利用明星经理、头部经理发基是利益驱使下的最佳选择,基金公司发基节奏比较固定,年年发,不会过多关注市场所处的位置,反而越是市场高点,在基金赚钱效应驱使下进入市场的基民越多,越是发行发行新基金的好时候。基金经理是雇员,在发行新基上没有过多的话语权,责任心强基金经理会比较爱惜自己的羽毛,这也仅仅是他们会在自己能力范围内,争取基金收益最大化,时点不对,打怪兽难度数倍增加,再好的管理人也无济于事。在此心疼一下交银杨浩,传闻今年几近抑郁,这样的基金经理也许不是最优秀的,但一定是最负责的。还有银华的焦巍,说三季度是他仅次于熔断时期,最焦虑的时段,无数次怀疑人生。
二 不要在市场高点买基金
从2001年9第一支开发式基金发行以来,市场公认两个牛市大顶是2007年和2015年,即便是在高点发行的基金,现在回头看,也都取得了不俗的成绩,但以我国证券市场的调性,如果可以,还是耐心等待,至少不要在某个行业大繁荣时期买入。去年底今年初,买入医疗和大消费基金的,几乎全部被埋,如果能在这些行业调整的时候进入,未来最终收益将会是不同的境遇。我们无法预测顶和底,但完全可以在相对低点买入,怎么说半山腰也比站在山顶吹风好。
三 五年中长期持有基金赛道很重要
我本人是长期投资的拥趸者,只是A股的调性就是风水轮流转,一个一个来,排队等着炒。行业轮番上阵,一炒就过热,再进入漫长的估值消化期,未必是熊了,但长期横盘震荡,来回坐过山车滋味不好受。五年持有期可以保证能经历一个甚至多个行业的估值泡沫期,分享更大收益。持仓行业可以偏向消费,新兴产业类方向,有中长期发展前景。不信你看,那些成立以来净值超过十元的大牛基,大部分来自精选的消费行业。
不要期望去逮住任何榜单前5%、10%的基金,这个排行榜轮换很勤,就像流行歌曲排行榜一样,不停有人来有人走,隔几年总有老歌还会重新上榜,挑你喜欢的听就行了。
沪指考验5日线?
现在大部分的散户还是停留在一个预测的阶段,甚至是看着指数炒股的模式,所以你不会知道后市如何操作,甚至不知道该买入,持有,还是卖出!
只有你把自己的思维模式转变了,从熊市思维变为牛市思维,从重指数,变为重个股了,那么你的投资策略和方向才会明确,才会知道如何应对现在的行情和市场!!!
首先,我们得了解目前的情况
这里指数上涨乏力是正常的情况,因为指数已经从2440点涨到了3288点,涨幅达到了800多点,但是时间上只有不到4个月!按照历史的牛市周期来看,也不会一路高歌猛进,势必会有回调和震荡。
在A股上涨至今的状态来看,已经进入了一个秘籍套牢的压力区,因此未来有不断的抛压是势在必行的!只有主力和机构把这一片区域的筹码解放了,才会真正发动行情进入下个爆发周期!所以说能否有效站稳3587点是关键!
但是从个股的情况来看,并没有达到满足指数涨幅那么多的情况,而大部分的个股其实是一个滞涨状态!因此,前几个月其实是一个指数搭台,修复图表的过程,未来才是一个个股行情板块轮动的趋势!
其次,从操作策略上来看,我们一定要做长线的布局,做确定性的投资!!
什么是确定性??A股的确定性就是有熊市必有牛市,每一次大级别大熊市过后都会有大级别的牛市到来!而每一次的熊牛跨度是非常大的,每一次的牛市里所有的个股都会上涨,并且上涨幅度都很大,所以对于个股来说,滞涨不代表着不会涨,而是再做一个更深层次,更远的布局和震荡洗盘而已!!
根据历史近两次大牛市的个股涨幅数据统计1)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过100%的个股有1288家,占比1471家上市公司里的88%!2)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过300%的个股也高达了949家!占比当时1471家上市公司里的65%!3)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过500%的个股也高达了670家!占比当时1471家上市公司里的46%!4)2005年998点到2007年6124点,涨幅超过1000%的个股也高达了323家!占比当时1471家上市公司里的22%!5)2012年12月创业板585点启动,到2015年上证5178点结束,涨幅超过100%的个股达到了2437家,占比2744家上市公司的89%!比2007年的88%还高出了1%!6)2012年12月创业板585点启动,到2015年上证5178点结束,涨幅超过500%的个股达到了422家,占比2744家上市公司的15%!
所以操作上我们完全可以布局那些前期滞涨的,处于底部区域的个股,等待牛市的到来!而不是根据预测,去猜疑回调什么时候到,回调的深度有多少,甚至什么时候牛市到来等进行买卖!这只会让你胡乱折腾,最后还赚不到什么钱!
最后,仓位控制上要懂得合理分配,对于个股的选择要擦亮眼睛!
仓位的控制往往能够决定你的成败!对于现在的行情来说,空仓和满仓都是错误的选择,只有根据个股制定一个好的仓位管理,才能够让你获得主动权,更有信心地等来属于你的个股主升浪,等待牛市的到来!
对于前期涨幅较大的,甚至已经有3/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg5倍以上空间的个股,要懂得远离,甚至清仓,因为他们已经透支了未来的牛市空间。并且上涨没有业绩的支撑,终究回落!
对于前期有一定涨幅的券商股等,他们总体还是在一个熊市的底部区域,那么适当调整仓位,保留大部分的底仓,等待回调进行低吸,不要满仓!
而对于那些前期滞涨的个股,处于底部区域的中小创绩优股,坚持持股即可,不必太过在意!因为短期回调空间有限,并且可以低吸,而长线更是有很高的投资价值!!
所以对于现在的A股来说,保持线上持股,线下持币就是一个最好的策略!并且可以让自己立足于非常有利的位置,涨了赚钱,跌了赚股票,避免空仓踏空导致的追高接盘,回调割肉的窘境!当然了,个股的选择一定是非常重要的,这个需要着重注意!
大级别的熊市不常来,且来且珍惜!
许多人在这样的大熊市底部区域里,一直考虑的是一个短线频繁买卖的操作思维,这是愚蠢的,甚至大部分的散户牛市高位接盘,熊市中前期死扛,然后到了熊转牛的周期里又选择了回本止损出局!更可悲的是,最后看到大牛市来了,周围的人都赚钱了,自己再一次忍不住进入股市追涨,进入了下一个循环!难道大家进入股市的目的就是了被套和解套吗??
我们回到到当初的998点大底附近,1664点大底附近,1849点大底区域附近你会因为高于底部200/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg500点的位置买入而后悔,还是会因为没有在熊市底部区域里布局,甚至拿住底部区域里的筹码而后悔呢??好好思考下!
对于盈利的关键还是在于建立自己的交易系统和策略,行情的本身只是催化剂,而非能够持续盈利的本质。如果自己没有投资逻辑、模式、纪律等,行情再好也只是气氛比较嗨而已,但这跟你最终是否盈利无关。不然为什么那么多人经历了牛市照样在大跌和熊市中又全部回吐。所以,潜心打磨自己的交易模式才是投资的大道,这个过程时间很长!
感谢⭐点赞和关注⭐。更多更好的逻辑期待与你分享!一家之言,仅供参考!
投资什么能有年化15?
用200万投资,达到年化率15%以上,确实有点难度,但并不是没有可能.相对的高利润必定要承受一定的风险,下面我们来介绍一种比较好的投资手法,供你参考。
投资股票或者投资指数基金(每年一度的年报行情)
有人说投资股市风险不是很大吗?没错,投资股市风险确实很大,但我们只做大概率事件,找出股市的确定性行情,股票投资是所有投资里入门门槛比较低的,也是比较好操作的,如果你能保持不在股市迷失,只是单纯的追求15%个点的收益,那么每年的四月份的年报行情,就能满足你的要求,你只需要在每年春节前后,买入多支(分担风险)资质相对好的股票,或者买入ETF指数基金坐等每年一度的2/uploads/title/20231028/653c752bb36a4.jpg4月份年报行情。
下图为2015年春节后行情,大盘发起大牛市涨了100%以上。
下图为2016年春节后行情,大盘上涨了25%左右。
下图为2017年春节后行情,大盘上涨了20%以上。
下图为2018年春节后行情,大盘横盘震荡。
下图为2019年春节后行情,大盘上涨了30%左右。
由以上可以分析出,在过去的五年中有四年时间是大盘上涨超过15%的涨幅,只有2018年是横盘整理走势,并且创业板的走势更加突出;所以说,年报行情基本上可以满足你的需求;但是在达到你的收益后,必须清仓撤退,不要太留恋股市,炒股最忌贪心,知足常乐。
结论:
以上方法属于在炒股中总结出的经验,只是大概率事件,并不是没有风险;除了炒股以外以,还有期货,黄金,原油等也可以达到15%以上的收益,但风险极大,需要谨慎参与。
希望以上的解答对你有所帮助。
新手该怎么做基金定投?
第一、基金定投到底好不好?
可以说,对于绝大多数来说,都很友好,抛开那些随时都是满仓梭哈,而且很能把握时间节点的投资高手以外。
1、 基金定投能分散风险。
相比起其他参与市场投资的途径,投资基金本身就是一种分散风险的最优选择,而定投是分批次买入,基于这个特点那么风险则更加分散。有些时候买在高点,有些时候买到中间,有些时候就买在低点了,这样平均累积之后,你赚的至少是整个市场的平均收益。
2、 其次,基金定投不太需要择时择势,随时都可以开始,并且越早越好。
就像我们经常听到的一句话一样,“种一棵树最好的时间是在十年前,其次就是现在。”相比起一次性投资,基金定投并不太存在“何时上车的烦恼”。毕竟我们本不是职业投资者,不能天天盯着市场,而且没有一定的基础,天天盯着也没多大实际用处。
我们无法保证买在低谷,卖在高峰,而投资最怕选择困难症,所以定投的最大优势就是不用考虑择时择势,坚持定期买入,长期持有。时间越久平摊则成本越低,因而越早定投越好。
在牛市时,自然能赚取到不错的收益,在震荡时不用担心踏空,而在熊市时则摊低成本。等市场周期再进入上升行情时,最终完成一个漂亮的“微笑曲线”(当然,这里的择时和择势是从开始和持续期间的角度讨论的,并不意味着基金定投不需要止盈,这个我们会在后面简单谈论到)。
最后,我们时常会听到说“定投+时间=不错的收益”,可以说,基金定投就是做时间的朋友在投资这件事上最完美的证明。
第二、基金定投这么好,为什么能坚持下来的人这么少
1、 周期太长,得不到及时反馈
不管我们常常听到的“1万小时定律”,还是老师、长辈总告诫我们的“21天养成一个习惯”,我们都可以得出这么一个结论,即只要坚持一段时间,就能做好一件事或者养成一个好的习惯。
基金定投的原理其实是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略,通过等额投资的方式,在牛市中获取较少的份额,在熊市中获取较多的份额,从而摊低成本,最终在平均收益的目标。
而一般认为市场5年左右为一个周期,哪怕我们正好在市场即将进入新一轮上升行情的时候开始定投,想要在这个行情中兑现不错的收益,那么也至少需要一年以上的耐心等待和坚持,而更多情况则可能是至少需要2~3年,甚至更长。
试想,越来越没有耐心的我们,能坚持这么久吗?
2、没有良好的消费习惯,随时可能都缺钱
房贷、车贷等各种贷款已经让我们每月的可支配收入折了又折,而基金定投则还要实打实的从这里面再划一部分出来,这的确是一件很为难的事。定投给我们带来的效用反馈并不是是及时的,而生活那么累,消费的快感又那么棒。可能一款心爱的包包,一场说走就走的旅行,一双限量版的鞋子,就会将你的定投计划所打断。
说直白一点,你不克制消费,对积累财富没有认知,那么你可能随时都缺钱,那何谈定投这种理财?
其实,面对这样的问题,除了自己坚持和克制,没有其他更好的解决办法。正所谓“喜欢就会放肆,但爱就是克制”,我们必须从认知上了解坚持基金定投会给我们自己、我们的生活所带来的改善,并且对未来有个整体的财务规划甚至是人生规划,才会真正“爱上”定投这件事,进而才能长时间地坚持下去。
当然,如果无法从思想层面去改变,也可以从行动上来约束,即先定投,后消费。将定投的扣款日设置为发工资的当天,先储蓄再消费,一来不用担心钱花光了而没有继续做定投了;二来这样会更加珍惜自己消耗时间和精力去努力工作挣来的钱,而不是轻易就去消费了。
3、少有人对自己的定投的基金有正确的收益预期。
我们常常听到“不是看见了希望才去坚持,而是坚持了才会看到希望”,不过这说起来容易坐起来难。但其实,我们回顾过往数据,是能提前看到基金定投的希望的。
我们以定投市场公认较好的指数型基金(易方达上证50指数A)和主动型股票基金(景顺长城鼎益混合LOF)分别为例。
如果我们在2017年开始,每月15号定投1000元,直至2020年12月31日,指数型基金收益表现如下图。
我们可以看到,哪怕A股常年被人吐槽在3000左右徘徊,哪怕市场涨跌反复,哪怕经历了2018年市场大幅度的回撤,这4年来,我们不仅储蓄了48000元的本金,还赚取了35809.51元的收益,收益率高达74.60%,总资产达83809.51元。
而且这并不需要我们拥有多少对市场的认知,也不需要我们力挽狂澜的操盘。除此之外,如果采取智能定投的方式(现在很多基金交易平台都有智能定投的功能,关于什么是智能定投会在下文中介绍到),收益率甚至可达96.6%,我数学不太好,就勉强认为是几近翻倍了,没毛病吧。
我们再来看看主动型股票基金的表现情况。
同样的,这4年来,我们储蓄了48000元的本金,还赚取了72583.44元的收益,收益率高达151.22%,这次是实打实的本金翻了2.5倍啊!同时,如果采取智能定投的方式,收益率甚至可达213.67%,本金妥妥的翻3倍多!难道它不令人期待,它不香吗?(主动型股票基金需要对于如何进行筛选有一定的了解和认知,后面也会有所介绍。)
因此,我们不难发现,关于基金定投的“希望”,其实我们是可以回顾历史数据进而展望未来的。当然,我们还可以根据自己的实际情况去测算具体指标,进而“预测未来”。
4、关于正确认识合理的收益预期
●首先,短期内想要太高的收益不行。
倒不是说基金定投无法实现高收益高回报,上面的例子就是很好的参考,但与之相对应的是必须坚持一定的投资周期才能达到。它就像是龟兔赛跑的乌龟一样,每天来看收益是缓慢的,也不排除在这一定的周期内会出现收益回撤甚至本金亏损的情况。
但从长期来看,它的收益增长呈持续的并且稳步上升的趋势。如果你对高收益的预期是一个月或者一个季度就要达到,那的确是很难实现的,因而也就难以坚持下去。
●与此同时,太低的、短期就能达到收益预期也不行。
因为市场处于主升浪阶段,即所谓的牛市时,很可能在较短的时间,比如3个月,甚至短至1个月就能达到我们设立的、较低的收益目标。就算是处于熊市或者震荡行情中,如果我们精心选择的基金表现良好,超出预期,也极可能在短期内获得我们预期的收益。
面对这种情况,在获得了预期的收益后,我们往往倾向于清仓基金,将收益落袋为安,这就造成了两个成本。一个是交易成本,即频繁的买卖基金所造成的不必要的手续费;另一个则是机会成本,即所谓的“倒在了黎明前的黑暗”,微笑曲线或许才划了3/4不到就退场了,未能完整享受基金定投后续所带来的超预期收益。
而如何设置合理的定投收益目标呢?这就是我想谈到的基金定投很少有人坚持的第三个原因,即很少有人执行了合适的定投方式。
毕竟,空有“目的地”,没有具体到达远方的恰当途径,我想也是很难坚持走下去的。而一个合适的定投方式包含止损和止盈两个方面,我也将从这两方面来具体详谈。
第三、关于止损
基金定投则要坚持“止盈不止损的原则”。为什么?原因之前也谈到过,即定投的收益主要来源于市场下跌时购买的低成本基金份额,如果在此时停止定投甚至清仓,就可能会错失逢低摊低投资成本的机会。
就像我们之前举的例子一样,如果我们在2018年市场大幅度回撤的时候选择止损,那么大概率与之相伴的就是收益大幅度回撤,甚至实打实的亏损,与此同时也少了“捡便宜筹码”的机会。在这种情况下,仍想最终达成本金翻倍甚至3倍的目标,这必然要打一个大大的问号。
所以,定投并不需要止损,相反应该越跌越买,正所谓“机会是跌出来的”。这也就是之前所谈到的“智能定投”的原理。现在很多定投平台都设置有智能定投的功能,简单来说就是跌幅达到多少的时候,就增加一定的定投量(即我们刚才谈论的“越跌越买”);而同时,涨幅达到多少的时候,就减少一点的,就减少一定的定投量(即我们接下来谈到的止盈)。
4、关于止盈,基金为什么要止盈,用句通俗的话说就是避免“曾经拥有”。
止盈掌握不好甚至不设置止盈指标,就像很多人采取的“需要钱时再赎回”的策略,那么过去再多的收益、达到过的再高的收益率都可能只是“赚了个寂寞”,到头来“全都是泡沫”。
举个例子。假如我们在2012年5月29日开始,采用定期定额的普通定投方式,每月1号固定投资易方达沪深300ETF联接1000元,直到定投到2015年5月29日,也就是最近一次牛市的最高点5178点那天。我们总共定投了本金36000元,到期本金收益共计67991元,总收益31991.33元,定投收益率88.86%。
这个时候如果你没有设置止盈,接着继续坚持定投,到2015年9月30日,这个时候A股已经暴跌了4个月,那么此时你的总收益就只有25.51%了。中间仅仅隔了4个月,就把你辛辛苦苦定投三年的大部分收益给带走了,“不带走一片云彩,徒留下一阵阵伤感,往事浮沉,如过眼云烟”。
或许你会问,不是说越跌越买吗?看来你有好好地认真听讲,先送你一朵小红花!
没错,就算没设置止盈,从长期来看坚持到现在(截止到2020年12月31日)的收益情况依旧十分优秀。但我们对比起峰值时,仍旧有所缩水,与此同时也付出了近5年的时间成本和机会成本。
基金定投的止盈讨论的就是在盈利的前提下怎么把握卖点的问题。正所谓“知进退,明得失”,先人的智慧告诉我们,做人要善于观察和取舍,心中应有“进退之尺”。把这句话放在基金定投上也十分恰当——知道何时开始买入,何时止盈卖出。
在投资界有句老话,“会买的是徒弟,会卖的是师傅。”怎么买决定了你的安全边际的高度,何时卖则决定了收益率的高度。
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