金融衍生工具(金融衍生工具是一把双刃剑)
专栏
2023-11-19 07:12
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目录金融衍生工具,金融衍生工具是一把双刃剑?
首先非常感谢在这里能为你解答这个问题,让我带领你们一起走进这个问题,现在让我们一起探讨一下。
传统金融工具,包括货币、票据、股票、债券等。
而金融衍生工具,就是在传统金融工具基础上衍生和派发的,以保证金交易为特征的金融工具。它以各种形式的合约存在,有标准化的期货、期权,也有非标准化的远期、互换。
先来看看金融衍生工具的诞生
当风险来临时,有的人选择自己承担,有的人则想办法把风险转嫁出去。这也是金融衍生工具诞生的最基本原因:规避风险。换句话说,金融衍生工具就是转嫁风险的各种合约。
以老王为例:
老王觉得某股月底要涨到20元,但手头紧,又担心有钱后20元买不到。
于是跟小李签了合约:我老王保证,在30号以每股20元买入10手股票。然后交了保证金,
到了30号,该股涨到了25元。但按合约规定,老王可以每股20元买入10手。
这就是老王利用期货合约规避股价上涨风险的故事。
也许有人说,小李是傻子吗,居然肯帮老王承担风险?其实每个人风险承受能力各不一样,对小李来说,他不仅可以收取好处费(手续费),也将股价下跌的风险转嫁给了老王。
不过在实践中,涉及交割的情况较少,因为聪明人都知道,买卖合约就能赚钱。做个方向相反的操作,比如一卖一买或一买一卖,合约就能了结,这个过程即平仓。
既然不交割,那也没不用付全款,所以合约买卖一般以保证金的方式进行,即杠杆交易。
一把双刃剑
当然,金融衍生工具是一把双刃剑,一方面,它可以规避客观存在的风险和不确定性;另一方面,如果运用不当,它又是一颗“定时炸弹”。
比如风险判断错误:
小李原本想将股价下跌的风险转嫁出去,结果只能在股价25元时,以20元“贱卖”。
最大的隐患则是投机:相当部分投资者,买卖合约不是为回避风险,而是主动拥抱风险,试图以小博大。以卖空为例:
当股价升到30元,老王觉得太高,要跌到25元才合理,于是又跟小李签了合约,交了保证金后,借了10手股票在30元卖出。但卖出后该股蹭蹭往上涨,小李也不是吃素的,所以等待老王的可能是强行平仓。
再试想一下,如果“老王”是一家很大的金融机构,结局又会如何呢?巴林银行倒闭事件或许就是参照。
在以上的分享关于这个问题的解答都是个人的意见与建议,我希望我分享的这个问题的解答能够帮助到大家。
在这里同时也希望大家能够喜欢我的分享,大家如果有更好的关于这个问题的解答,还望分享评论出来共同讨论这话题。
我最后在这里,祝大家每天开开心心工作快快乐乐生活,健康生活每一天,家和万事兴,年年发大财,生意兴隆,谢谢!
什么是金融衍生工具?
包括金融掉期,期权等金融产品,通过金融衍生品的特点利用
衍生金融负债什么意思?
衍生金融工具分为部分资产和负债,同一个衍生金融工具,资产负债表日公允价值是正的,就是衍生金融资产;资产负债表日公允价值是负的,就是衍生金融负债。
衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。其价值依赖于标的资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。
标准化合约是指其标的资产(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此此类合约大多在交易所上市交易,如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如远期合约。
金融工具和金融衍生工具?
不一样。金融工具包括原始金融工具和衍生金融工具。
金融衍生产品有哪些?
金融衍生品(derivatives),是指一种基于基础金融工具的金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期合约、期货、掉期(互换)和期权。
金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
金融衍生工具对社会的影响?
金融衍生工具对社会影响如下:
对于改革和完善我国资本市场金融结构,丰富证券品种,大大节约证券交易成本,抑制操纵资本市场的行为有着重要的作用。金融衍生工具在国外早已成为金融市场使用者控制风险甚至增加收益的重要工具,在国际金融市场上充当着非常重要的角色。可以说,没有衍生性金融商品的风险管理,就不是真正意义上的现代金融风险管理。
衍生金融理财产品有哪些?
金融衍生品是指一种金融合约价值取决于一种或多种基础资产或指数,比较常见的衍生金融理财产品有远期、期货、互换和期权。它们在交易过程中,具有杠杆性,进行保证金交易。
其中期货是指在未来的某一个时间在指定交易所进行交易的标准化合约,比较常见的有:大豆、黄金、棉花等期货合约。
远期是指交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约,它常用于汇率交易市场。
期权是指持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利,比较常见的有股票期权。
互换是指一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。比如,在未来某一个时间,以一篮子货币互换成另一篮子货币的交易。
欲知更多,请关注本人头条号@期货可做空可日内交易
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金融衍生工具,金融衍生工具是一把双刃剑?
首先非常感谢在这里能为你解答这个问题,让我带领你们一起走进这个问题,现在让我们一起探讨一下。
传统金融工具,包括货币、票据、股票、债券等。
而金融衍生工具,就是在传统金融工具基础上衍生和派发的,以保证金交易为特征的金融工具。它以各种形式的合约存在,有标准化的期货、期权,也有非标准化的远期、互换。
先来看看金融衍生工具的诞生
当风险来临时,有的人选择自己承担,有的人则想办法把风险转嫁出去。这也是金融衍生工具诞生的最基本原因:规避风险。换句话说,金融衍生工具就是转嫁风险的各种合约。
以老王为例:
老王觉得某股月底要涨到20元,但手头紧,又担心有钱后20元买不到。
于是跟小李签了合约:我老王保证,在30号以每股20元买入10手股票。然后交了保证金,
到了30号,该股涨到了25元。但按合约规定,老王可以每股20元买入10手。
这就是老王利用期货合约规避股价上涨风险的故事。
也许有人说,小李是傻子吗,居然肯帮老王承担风险?其实每个人风险承受能力各不一样,对小李来说,他不仅可以收取好处费(手续费),也将股价下跌的风险转嫁给了老王。
不过在实践中,涉及交割的情况较少,因为聪明人都知道,买卖合约就能赚钱。做个方向相反的操作,比如一卖一买或一买一卖,合约就能了结,这个过程即平仓。
既然不交割,那也没不用付全款,所以合约买卖一般以保证金的方式进行,即杠杆交易。
一把双刃剑
当然,金融衍生工具是一把双刃剑,一方面,它可以规避客观存在的风险和不确定性;另一方面,如果运用不当,它又是一颗“定时炸弹”。
比如风险判断错误:
小李原本想将股价下跌的风险转嫁出去,结果只能在股价25元时,以20元“贱卖”。
最大的隐患则是投机:相当部分投资者,买卖合约不是为回避风险,而是主动拥抱风险,试图以小博大。以卖空为例:
当股价升到30元,老王觉得太高,要跌到25元才合理,于是又跟小李签了合约,交了保证金后,借了10手股票在30元卖出。但卖出后该股蹭蹭往上涨,小李也不是吃素的,所以等待老王的可能是强行平仓。
再试想一下,如果“老王”是一家很大的金融机构,结局又会如何呢?巴林银行倒闭事件或许就是参照。
在以上的分享关于这个问题的解答都是个人的意见与建议,我希望我分享的这个问题的解答能够帮助到大家。
在这里同时也希望大家能够喜欢我的分享,大家如果有更好的关于这个问题的解答,还望分享评论出来共同讨论这话题。
我最后在这里,祝大家每天开开心心工作快快乐乐生活,健康生活每一天,家和万事兴,年年发大财,生意兴隆,谢谢!
什么是金融衍生工具?
包括金融掉期,期权等金融产品,通过金融衍生品的特点利用
衍生金融负债什么意思?
衍生金融工具分为部分资产和负债,同一个衍生金融工具,资产负债表日公允价值是正的,就是衍生金融资产;资产负债表日公允价值是负的,就是衍生金融负债。
衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。其价值依赖于标的资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。
标准化合约是指其标的资产(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此此类合约大多在交易所上市交易,如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定,因此具有很强的灵活性,比如远期合约。
金融工具和金融衍生工具?
不一样。金融工具包括原始金融工具和衍生金融工具。
金融衍生产品有哪些?
金融衍生品(derivatives),是指一种基于基础金融工具的金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期合约、期货、掉期(互换)和期权。
金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
金融衍生工具对社会的影响?
金融衍生工具对社会影响如下:
对于改革和完善我国资本市场金融结构,丰富证券品种,大大节约证券交易成本,抑制操纵资本市场的行为有着重要的作用。金融衍生工具在国外早已成为金融市场使用者控制风险甚至增加收益的重要工具,在国际金融市场上充当着非常重要的角色。可以说,没有衍生性金融商品的风险管理,就不是真正意义上的现代金融风险管理。
衍生金融理财产品有哪些?
金融衍生品是指一种金融合约价值取决于一种或多种基础资产或指数,比较常见的衍生金融理财产品有远期、期货、互换和期权。它们在交易过程中,具有杠杆性,进行保证金交易。
其中期货是指在未来的某一个时间在指定交易所进行交易的标准化合约,比较常见的有:大豆、黄金、棉花等期货合约。
远期是指交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约,它常用于汇率交易市场。
期权是指持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利,比较常见的有股票期权。
互换是指一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。比如,在未来某一个时间,以一篮子货币互换成另一篮子货币的交易。
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