中国债券网(上市公司4年期债券票面利率658)
专栏
2023-11-17 11:52
540
目录中国债券网,上市公司4年期债券票面利率658?
看上去收益蛮不错的,能否如期兑付?接下去现房产市场的走势如何,不得而知。现在一些企业债权违约的事件也屡屡发生,且近段时期富力的负面消息也不少,存在着一定风险性,还是谨慎为好。理财首先是要保证本金的安全,尽管本款产品多出银行理财2个百分点,但是冒着这个风险还是要慎重的考虑。据了解,大多数买理财的基本上都是买银行自己的产品,现在有75%的人都买结构性理财产品,因为它是保证本金的。所以,本人认为企业债权并不能催暖理财市场。
这些明星公司和企业家怎么了?
今日早盘,港股的融创中国低开开盘,从10点开始突然跳水,陆续出现71.5万股、63万股、74.2万股、102万股、116万股的大量抛盘,在10点17分左右,跌幅最大达到12.79%。
在股价大跌的同时,融创系的国内债券在午后也出现了大跌:16融创06下跌1.98%报于93.5元,16融创07下跌1.72%报于85元,15融创01下跌0.13%报97.87元。
一、股债双杀的背后,融创评级被下调
融创今天股债双杀的背后,与一则新闻有关:今天早间,有新闻称,金融机构正在集中排查融创的资金风险,与此同时,融创在上交所计划发行的100亿公司债也被终止。
高达100亿的公司债为何终止发行?还是与风险有关。
发债,作为一种融资方式,之前被融创多次使用。
早在2015年12月,融创就曾发行过50亿元公司债;去年7月,融创又发行了40亿元的公司债;去年9月底,融创还发过一个购房尾款资产支持转向计划的债券,涉及金额24.2亿元。
频繁扩张,频繁发债的背后,是融创负债率的飙升。
在2015年底,融创中国的净负债率只有75.9%,但自2016年以来,随着业务的不断扩张,融创的负债也一路上涨。在前段时间耗资632亿元收购了万达大量项目之后,有机构估算,融创目前的净负债率已经高达200%以上。
高企的负债,也引发了国际评级机构的担忧。
7月11日,标准普尔宣布,将融创中国控股有限公司B+长期企业信用评级和cnBB-大中华区信用体系长期评级列入负面信用观察名单,并将融创中国的未偿还优先无抵押债券B长期债项评级和cnB+大中华区信用体系长期评级同时列入负面信用观察名单。
紧接着,7月12日,惠誉将融创中国评级下调至BB-,将其列入负面观察名单。
作者在之前的文章中说过,穆迪、标准普尔、惠誉这三大世界评级机构是非常权威、非常专业的,其公信力毋庸置疑。
之所以下调融创的评级,标准普尔的理由非常充分:基于收购土地及建筑开支上的庞大投资,预计融创控股的经营性现金流将继续为负,未来需要依赖进一步举债以支持发展。
穆迪方面则认为,负面的评级展望反映了穆迪对融创业务风险加大的忧虑,因为融创对乐视尚在发展中的业务并没有任何经验。此外,如果乐视扩充业务时需要进一步融资,融创的流动性状况可能会受到影响。
在评级机构将融创中国列入负面信用观察名单之后,今天金融机构集体对融创中国进行资金风险排查也就自然地成为了一件顺理成章的事情。
无独有偶,刚刚把大量项目卖给融创的万达在7月17日也被国际评级机构标准普尔列入了负面观察名单。
在7月17日,标普再度发布报告,将万达商业地产也列入了负面观察名单,评级为“BBB-”级。
标普在报告中表示,万达商业中的旅游项目和酒店的销售可能会减弱其商业地位,并且这对于万达的杠杆使用具有不确定性。
此外,标普还强调,万达商业的业务策略缺乏透明度和执行力,包括万达商业策略的有限可见性以及未来两年的财务状况。
二、融创还有一个利空
今天,除了融创100亿债务被叫停之外,还有一件关于融创的利空消息也传的沸沸扬扬。
今天早上,有媒体报道称,从建行总行了解到,融创已经过会准备代销的产品已直接被喊停,此外,近期融创一个15亿元的信托项目放款也被紧急叫停。
该报道还引述了一位金融机构内部人士的话:“中信银行、农行信保基金、北京银行都收到了有关通知。”
而这位内部人士口中的通知,指的是一份某商业银行内部系统下发的“关于万达系、复星系、融创系授信业务专项排查”的通知。
该通知要求该商业银行总行营业部、金融事业部等对上述几家企业在银行授信业务方面的风险披露进行核查。
作者注意到,这份通知与多日前网传的一份关于银监会要求商业银行核查万达、复星等企业海外债务的通知并不是同一份。
也就是说,金融机构对融创、万达等的资金、债务问题所可能导致的风险仍在继续排查之中。
三、孙宏斌再次面临“断粮”危机
面对银行的排查,孙宏斌倒是非常云淡风轻,他说:“排查很正常,我们近来都在一家一家的沟通,大家也都很理解;632亿的收购对我们现金流压力不大,各大银行都比较理解和支持。
融创为什么买,这个很好理解,这个是一笔好生意。账上有900亿元,可动用500亿元,六月份了280亿元,七月份可销售200亿元,八月份之后每月300亿元以上;资金是没有问题的;银行对我们现金流比较了解。”
孙宏斌还说:“去年10月份之后,融创并没有卖地;账上有钱,销售好,现金流好,一直在等合适的并购项目,交易完成之后,还有很多钱。”
尽管孙宏斌嘴上说融创现金流储备充足,但在买下了万达的物业之后,融创的实际负债率已经达到了200%,即使在以高负债率著称的房地产行业,这个数字也已经远远高于了行业平均水平。
先是花150亿解乐视的燃眉之急,再又斥资632亿元拿下万达76个酒店项目,在一路狂买的同时,融创最近的麻烦接踵而至:信用评级被下调、100亿元公司债被上交所终止发行15亿元的信托项目放款被紧急叫停。
这些麻烦,直接威胁着融创的现金流安全:
债券被停掉,意味着融创的一个主要融资渠道被被“断流”;信用评级被下调,意味着融创的融资成本将会上升。
在刚刚过去的全国金融会议中,风险和监管分别被提了31次和28次,不仅如此,国家更是又新成立了金融稳定发展委员会,将稳定置于发展之前,这一举措,可以说是40年金融改革前所未有之事。
在严监管、去杠杆的大背景下,负债率过高、收购动作频繁的融创,似乎正在与国家在金融领域的治理方向背道而驰。
一边是花巨资疯狂“买买买”,一边是资金后路被抄掉,办事风格历来激进的孙宏斌,当年倾注无数心血的顺驰正是因为宏观调控和资金链断裂而折戟沉沙,那么这次,同样的故事还会发生吗?
2020债券基金适合投资吗?
很多朋友的理财收益最高就是银行定期“保本”理财,目前在4%左右。
今天猫总给大家介绍一下债券基金。
债券基金:是投资债券的一种基金,主要投资国债、金融债、企业债等。
很多人直接买债券会不太方便,也不知道如何挑选债券。所以,债券基金就应运而生了,有专业的债券基金经理会通过对比筛选出比较好的债券。投资债券基金就是投资一篮子各种债券。
债券基金有没有风险?
短期内,债券基金是有一定风险的,主要风险来源于市场利率的变化。
一般来说,按照信誉等级,中央政府债券>地方政府债券>央企债券>国企债券>民企债券。
债券基金一般按照持有时间分为长期债券和短期债券。长期债券一般推荐持有时间在1-3年,会有申购费,但没有销售服务费,适合长期持有,提前赎回费用也会高一些,需要特别注意辨别。
短期债券,一般推荐持有半年到一年,风险比较低。没有申购费,但是有销售服务费,销售服务费按持有天数收取,赎回费用也会比较低,适合提前赎回。
按照持仓的类别,又可分为纯债、信用债和二级债。
纯债是指主要投资固定收益类的政府发行的债券等,相对风险更低,但是收益略差。
信用债一般投资80%固定收益率债券,同时会投资不超过20%的新股申购、可转债等,因此,风险相对纯债高一些,但是收益也会高一些。
二级债是指投资80%债券(不全是固定收益类,包括可转债)和20%的股票,因此,风险更大了,介于信用债和股票基金之间。
从历史数据看,长期持有债券,长期债券适合大于一年时间、短期债券适合大于半年时间,风险比较低,大概率可以跑赢银行理财产品。
什么时候购买债券
一般来说,任何时候都可以购买债券基金,不需要定投,可以一次性投入。但是债券基金的收益受到利率的影响比较大,一般债券基金收益与市场利率成反关系。
如果市场利率降低,已购买的债券基金价格会相应的上涨,所以,收益会超预期。
如果市场利率升高,已购买的债券基金价格会相应的下降,所以,收益会低于预期。
为什么呢?市场利率升高,更多的人愿意把钱存到银行,而债券为了吸引新投资人,只能提高预期收益,那么怎么提高呢?通过降低价格,但是降低价格,老客户购买的债券基金收益就会下降。
所以,我们得出结论:最佳的买入时机是,市场利率较高的时候买债券基金。可以买入长期债券1年以上的那种。
市场利率低的时候,建议买短期债券。
一旦遭遇债券浮亏,可以通过下跌的时候定投,降低持仓成本。
今年的行情,由于10年期国债进一步降低到历史较低位置2.63%。所以,当前不是最佳买入长期债券基金的好时机。
建议可以配置一些短债
如何挑选债券:
1.通过回看过去三年的历史收益,最好在5-7%之间;
2.债券规模最好5亿以上规模、成立时间3年以上;
3.打算长期持有1年以上选择A类,半年到一年时间内选择C类,半年以内不建议购买;
推荐的一些常见债券基金供大家参考:从历史收益上看,也是二级债>信用债>纯债,但是风险也是成正比。大家可以参考天天基金网,去筛选一些,从名字看并不靠谱,还需要看看债券的介绍,详细的持仓说明,以判断到底是二级债还是信用债。
一般叫某某纯债的一般都是纯债,信用债就需要看看持仓,到底是哪种。
历史收益不代表未来收益,大家还是仔细挑一挑。
有五十万现金?
首先,最重要的是做好风险评估,每个人的风险承受能力不同,每个人的投资喜好也不同,不同性别、年龄层的人风险喜好都不一样,了解自己的风险喜好再做一个资产配置。
风险评估很关键:理财产品通常分为5个等级:R1、R2、R3、R4、R5,一般不建议老年客户以及刚接触理财的客户购买R3风险等级及以上的理财产品。此类产品往往是挂钩股票价格、黄金价格、指数等走势的非保本浮动收益型产品,本金和收益不确定性较大。
目前来说,银行的理财产品已经逐渐向净值型产品变更,很多客户对于净值型理财十分恐惧,最大的一个区别就是取消了“预期收益率”这个概念,而银行净值型产品就是以产品的净值计算收益,在银行规定的固定日期展示净值型产品的净值。其实,银行自主发型的理财产品风险等级大多都在R2-R2,本金和收益发生亏损的可能性很小,适合稳健型的投资者。在我们购买理财产品的时候应注意关注产品的风险等级。
资产配置:标准普尔家庭资产配置图”只是教大家如何合理进行家庭资产的分配,但并没有说明白在具体投资上如何进行配置,如下图:
▲第一个账户是日常开销账户,也就是要花的钱,一般占家庭资产的10%
▲第二个账户是应急备用金,一般占家庭资产的20%,为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。
▲第三个账户是投资收益账户,也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%,为家庭创造收益。
▲第四个账户是长期收益账户,也就是保本升值的钱。一般占家庭资产的40%,为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。
而对于50万的资金来说我认为配置以下产品比较适合:
大额存单:配置40%,作为保本升值的钱●收益高:作为一般性存款,大额存单比同期限定期存款有更高的利率,大多在基准利率基础上上浮40%,少部分银行上浮45%,更有商业银行上浮52%,而定期存款一般最高上浮在30%左右。目前许多银行三年期,按月付息大额存单收益率已经达到4.18%。
●风险低:大额存单属于存款产品,保本保息,即使银行倒闭,50万以内由保险公司赔偿。
●流动性较高:大额存单在到期之前可以转让,也可以质押。换句话说,它不仅比定期存款利率高,还有流动性,变现能力强。
按照4.18%三年期的大额存单计算,每年能拿到收益:200000*4.18%=8360元,三年共计收益25080元。
银行理财:配置30%目前银行理财也分为很多种,风险等级也不同。一般推荐大家购买银行自主发行的理财产品,这一性质的理财产品主要的投资方向为债券、货币市场工具、同业存款、符合监管机构要求的信托计划、资产收益权、货币市场基金、债券基金等固定收益类工具等,风险等级一般为低风险或较低风险,适合大众客户。
目前市场上理财产品的业绩比较基准在4.5%~5.0%左右,时间与收益成正比,加入我们购买5%一年期的理财产品,一年大约能有150000*5%=7500元的收益。
保险产品:配置20%保险保障的是财务安全,维持家庭正常周转,主要应对两方面风险:
●家庭主要财务收入中断的风险:比如意外身故、伤残、疾病身故会影响经济收入,财务现金流中断,无法维持家庭继续周转,就需要意外险和寿险来转移风险。
●家庭财务被动大额支出的风险:比如发生重大疾病,比如恶性肿瘤,不仅无法工作影响经济收入,还会支出一大笔无法承受的治疗费用和护理费,就需要重大疾病保险转嫁风险。
银行智能存款:配置10%,保证流动性资金智能存款又称智能定期存款,是银行直销的创新型存款,其本质属于存款性质,受存款保险制度保护,50万额度内保本保息。一般年利率在3%左右,利率已经直逼许多货币基金产品。对于短期过渡资金而言,存放在银行智能存款里十分稳健。
为什么有人说买基金不要在支付宝上买?
我目前在支付宝上定投了一支基金,这是第二次在支付宝上买基金。上一次是五年前,买的债权基金,每天扣10元。
第一支基金:债权
扣了一年多,赎回时连本带利三千元,小赚一点。
赎回的时候,我已经有了我自己的定投方法,不再需要这样的“存钱方式”。
第二支基金:偏股今年三月,又开始在支付宝上定投,原因有二点:
一,当时在某宝上最“任务”,每天有10元左右的收入;
二,只有支付宝上定投基金最低可以10元。
二相都是10元,就定投了平台推荐的偏股基金。
昨天的收益:
亏了2%。
不知道别人说不要在支付宝上买基金的理由。
支付宝买基金的优点我的体验是,支付宝的买卖基金的优点:
一,功能还是很齐全的,特别是“智能定投”,策略比我的主力基金多
二,起投金额低,方便小额定投
支付宝的缺点不好的地方:
一,平台推荐的不好。
比如我这支,表现很不好
从买入开始,就比同类基金差,这支基金当时也是偷懒,没有多想就买了,反正是小额,亏了也不怕。
还是我的定投原则:一定要自己选基金,不要听专家,大V自媒体平台的推荐。
二,手续费偏高
这是支付宝的:
这是我的主力基金平台:
在这个平台,买入还免费。
总结我的总结是,支付宝小额基金定投还是可以的,大额的就没必要了。
再提醒,基金一定要自己选,不要听平台的推荐。
原创不易,请关注@湘绣生活一下吧。
小白该如何理财?
我在银行上班,这个问题我回答一下
其实我也是从小白过来的,原先不在意,花钱不算计,不过后来一计算,每年都不剩钱,之后我就开始理财了。
所以今天和你分享下。
一、 一定知道自己每月的支出都在哪里?
知道我们的钱都花到哪里了,这样我们才能知道,哪些是应该花的,哪些是自己没必要买的,比如,以前我看好一个保温杯,特别想买,但一想家里有好几个单位发的呢,不hi也能用么?就没买,省下来几十块钱。
这是一次,但是生活中这样的事情会遇到很多,你说是不是会省下很多钱。
二、 知道自己有多少钱?
每月工资发下来之后。多少用于生活开销,多少用于 应酬,多少用于储蓄,
还有以前的存款,都要统计下。然后把能用来升值的钱,继续投资储蓄,高息存款。
三、 强制储蓄
现在很多年轻人总说,钱是赚出来的,但其实钱更是攒出来的。一定两手抓。
大部人都是普通老百姓,别想着赚大钱。实话。到了一定年龄才能体会。大部分都是平凡普通人,你一辈子赚不了多少钱。就是正常打工。
所以,一定做好储蓄。中国有教育、医疗、养老呢,对吧。谁也跑不了。
最后一点,也是最重要的一点
每月一定拿出一定的钱去提高自己,学技能,考证书,考研究生都可以。一定不能下班就打游戏。
提高之后,当然短期看不出来,但是一年,两年,三年后,会有立杆见影的效果。
之后你的收入也会随着你的努力大幅度提升。
正是那句老话,8小时以内求生存,8小时以外求发展。
当然我之前也录制过很多理财的视频,可以看下。希望对你有用
金融圈流传?
大家好,我是老徐,一个在努力奋斗的金融民工,请大家关注我,共同探讨财经问题!
对于“富人买债券,中产买股票,穷人买期货”这个说法,我觉得有一定的道理,但也不完全正确,因为对于财富不同的人,出发点是不同的,在每个人做出投资决策时,都会考虑投资的机会成本。所谓的机会成本就是做一个选择后所丧失的不做该选择而可能获得的最大利益,正式由于机会成本的存在,不同阶层的人会做出不同的投资决策。
富人的财富积累已经到了较高的水平,对于富人来说,投资主要的目的是要保证资金的安全,资金安全是他们优先要考虑的,在资金安全的基础上去获取一定的收益。当然,有很多富人也在投资股票和期货,在博取更高的收益。富人的资金基数大,虽然收益率不是很高,但是获得的总体收益还是比较高的。
中产的财富有处于富人和穷人之间,生活可以说是衣食无忧,但是手头的财富却不是很多,因此中产对投资收益的渴望会比富人强。中产会更家倾向于投资有较高收益的产品,比如股票。当然有些中产也会投资债券和期货。
穷人基本没有太多的财富积累,因此投资态度会比较激进,会希望用以小博大的方式去获取高收益,以此来快速改变自己的生活。因此期货这类收益高、风险也高的产品就成来穷人的首选。当然也有一些富人、中产也在投资期货。
不管选择哪种投资方式,都是跟自身的实际情况有关联,不同层级的人会根据自身的实际情况来对投资做决定,所以才会出现“富人买债券,中产买股票,穷人买期货”这句话,但是这句话也不一定完全正确,只能说是一个大致的情况。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!
中国债券网,上市公司4年期债券票面利率658?
看上去收益蛮不错的,能否如期兑付?接下去现房产市场的走势如何,不得而知。现在一些企业债权违约的事件也屡屡发生,且近段时期富力的负面消息也不少,存在着一定风险性,还是谨慎为好。理财首先是要保证本金的安全,尽管本款产品多出银行理财2个百分点,但是冒着这个风险还是要慎重的考虑。据了解,大多数买理财的基本上都是买银行自己的产品,现在有75%的人都买结构性理财产品,因为它是保证本金的。所以,本人认为企业债权并不能催暖理财市场。
这些明星公司和企业家怎么了?
今日早盘,港股的融创中国低开开盘,从10点开始突然跳水,陆续出现71.5万股、63万股、74.2万股、102万股、116万股的大量抛盘,在10点17分左右,跌幅最大达到12.79%。
在股价大跌的同时,融创系的国内债券在午后也出现了大跌:16融创06下跌1.98%报于93.5元,16融创07下跌1.72%报于85元,15融创01下跌0.13%报97.87元。
一、股债双杀的背后,融创评级被下调
融创今天股债双杀的背后,与一则新闻有关:今天早间,有新闻称,金融机构正在集中排查融创的资金风险,与此同时,融创在上交所计划发行的100亿公司债也被终止。
高达100亿的公司债为何终止发行?还是与风险有关。
发债,作为一种融资方式,之前被融创多次使用。
早在2015年12月,融创就曾发行过50亿元公司债;去年7月,融创又发行了40亿元的公司债;去年9月底,融创还发过一个购房尾款资产支持转向计划的债券,涉及金额24.2亿元。
频繁扩张,频繁发债的背后,是融创负债率的飙升。
在2015年底,融创中国的净负债率只有75.9%,但自2016年以来,随着业务的不断扩张,融创的负债也一路上涨。在前段时间耗资632亿元收购了万达大量项目之后,有机构估算,融创目前的净负债率已经高达200%以上。
高企的负债,也引发了国际评级机构的担忧。
7月11日,标准普尔宣布,将融创中国控股有限公司B+长期企业信用评级和cnBB-大中华区信用体系长期评级列入负面信用观察名单,并将融创中国的未偿还优先无抵押债券B长期债项评级和cnB+大中华区信用体系长期评级同时列入负面信用观察名单。
紧接着,7月12日,惠誉将融创中国评级下调至BB-,将其列入负面观察名单。
作者在之前的文章中说过,穆迪、标准普尔、惠誉这三大世界评级机构是非常权威、非常专业的,其公信力毋庸置疑。
之所以下调融创的评级,标准普尔的理由非常充分:基于收购土地及建筑开支上的庞大投资,预计融创控股的经营性现金流将继续为负,未来需要依赖进一步举债以支持发展。
穆迪方面则认为,负面的评级展望反映了穆迪对融创业务风险加大的忧虑,因为融创对乐视尚在发展中的业务并没有任何经验。此外,如果乐视扩充业务时需要进一步融资,融创的流动性状况可能会受到影响。
在评级机构将融创中国列入负面信用观察名单之后,今天金融机构集体对融创中国进行资金风险排查也就自然地成为了一件顺理成章的事情。
无独有偶,刚刚把大量项目卖给融创的万达在7月17日也被国际评级机构标准普尔列入了负面观察名单。
在7月17日,标普再度发布报告,将万达商业地产也列入了负面观察名单,评级为“BBB-”级。
标普在报告中表示,万达商业中的旅游项目和酒店的销售可能会减弱其商业地位,并且这对于万达的杠杆使用具有不确定性。
此外,标普还强调,万达商业的业务策略缺乏透明度和执行力,包括万达商业策略的有限可见性以及未来两年的财务状况。
二、融创还有一个利空
今天,除了融创100亿债务被叫停之外,还有一件关于融创的利空消息也传的沸沸扬扬。
今天早上,有媒体报道称,从建行总行了解到,融创已经过会准备代销的产品已直接被喊停,此外,近期融创一个15亿元的信托项目放款也被紧急叫停。
该报道还引述了一位金融机构内部人士的话:“中信银行、农行信保基金、北京银行都收到了有关通知。”
而这位内部人士口中的通知,指的是一份某商业银行内部系统下发的“关于万达系、复星系、融创系授信业务专项排查”的通知。
该通知要求该商业银行总行营业部、金融事业部等对上述几家企业在银行授信业务方面的风险披露进行核查。
作者注意到,这份通知与多日前网传的一份关于银监会要求商业银行核查万达、复星等企业海外债务的通知并不是同一份。
也就是说,金融机构对融创、万达等的资金、债务问题所可能导致的风险仍在继续排查之中。
三、孙宏斌再次面临“断粮”危机
面对银行的排查,孙宏斌倒是非常云淡风轻,他说:“排查很正常,我们近来都在一家一家的沟通,大家也都很理解;632亿的收购对我们现金流压力不大,各大银行都比较理解和支持。
融创为什么买,这个很好理解,这个是一笔好生意。账上有900亿元,可动用500亿元,六月份了280亿元,七月份可销售200亿元,八月份之后每月300亿元以上;资金是没有问题的;银行对我们现金流比较了解。”
孙宏斌还说:“去年10月份之后,融创并没有卖地;账上有钱,销售好,现金流好,一直在等合适的并购项目,交易完成之后,还有很多钱。”
尽管孙宏斌嘴上说融创现金流储备充足,但在买下了万达的物业之后,融创的实际负债率已经达到了200%,即使在以高负债率著称的房地产行业,这个数字也已经远远高于了行业平均水平。
先是花150亿解乐视的燃眉之急,再又斥资632亿元拿下万达76个酒店项目,在一路狂买的同时,融创最近的麻烦接踵而至:信用评级被下调、100亿元公司债被上交所终止发行15亿元的信托项目放款被紧急叫停。
这些麻烦,直接威胁着融创的现金流安全:
债券被停掉,意味着融创的一个主要融资渠道被被“断流”;信用评级被下调,意味着融创的融资成本将会上升。
在刚刚过去的全国金融会议中,风险和监管分别被提了31次和28次,不仅如此,国家更是又新成立了金融稳定发展委员会,将稳定置于发展之前,这一举措,可以说是40年金融改革前所未有之事。
在严监管、去杠杆的大背景下,负债率过高、收购动作频繁的融创,似乎正在与国家在金融领域的治理方向背道而驰。
一边是花巨资疯狂“买买买”,一边是资金后路被抄掉,办事风格历来激进的孙宏斌,当年倾注无数心血的顺驰正是因为宏观调控和资金链断裂而折戟沉沙,那么这次,同样的故事还会发生吗?
2020债券基金适合投资吗?
很多朋友的理财收益最高就是银行定期“保本”理财,目前在4%左右。
今天猫总给大家介绍一下债券基金。
债券基金:是投资债券的一种基金,主要投资国债、金融债、企业债等。
很多人直接买债券会不太方便,也不知道如何挑选债券。所以,债券基金就应运而生了,有专业的债券基金经理会通过对比筛选出比较好的债券。投资债券基金就是投资一篮子各种债券。
债券基金有没有风险?
短期内,债券基金是有一定风险的,主要风险来源于市场利率的变化。
一般来说,按照信誉等级,中央政府债券>地方政府债券>央企债券>国企债券>民企债券。
债券基金一般按照持有时间分为长期债券和短期债券。长期债券一般推荐持有时间在1-3年,会有申购费,但没有销售服务费,适合长期持有,提前赎回费用也会高一些,需要特别注意辨别。
短期债券,一般推荐持有半年到一年,风险比较低。没有申购费,但是有销售服务费,销售服务费按持有天数收取,赎回费用也会比较低,适合提前赎回。
按照持仓的类别,又可分为纯债、信用债和二级债。
纯债是指主要投资固定收益类的政府发行的债券等,相对风险更低,但是收益略差。
信用债一般投资80%固定收益率债券,同时会投资不超过20%的新股申购、可转债等,因此,风险相对纯债高一些,但是收益也会高一些。
二级债是指投资80%债券(不全是固定收益类,包括可转债)和20%的股票,因此,风险更大了,介于信用债和股票基金之间。
从历史数据看,长期持有债券,长期债券适合大于一年时间、短期债券适合大于半年时间,风险比较低,大概率可以跑赢银行理财产品。
什么时候购买债券
一般来说,任何时候都可以购买债券基金,不需要定投,可以一次性投入。但是债券基金的收益受到利率的影响比较大,一般债券基金收益与市场利率成反关系。
如果市场利率降低,已购买的债券基金价格会相应的上涨,所以,收益会超预期。
如果市场利率升高,已购买的债券基金价格会相应的下降,所以,收益会低于预期。
为什么呢?市场利率升高,更多的人愿意把钱存到银行,而债券为了吸引新投资人,只能提高预期收益,那么怎么提高呢?通过降低价格,但是降低价格,老客户购买的债券基金收益就会下降。
所以,我们得出结论:最佳的买入时机是,市场利率较高的时候买债券基金。可以买入长期债券1年以上的那种。
市场利率低的时候,建议买短期债券。
一旦遭遇债券浮亏,可以通过下跌的时候定投,降低持仓成本。
今年的行情,由于10年期国债进一步降低到历史较低位置2.63%。所以,当前不是最佳买入长期债券基金的好时机。
建议可以配置一些短债
如何挑选债券:
1.通过回看过去三年的历史收益,最好在5-7%之间;
2.债券规模最好5亿以上规模、成立时间3年以上;
3.打算长期持有1年以上选择A类,半年到一年时间内选择C类,半年以内不建议购买;
推荐的一些常见债券基金供大家参考:从历史收益上看,也是二级债>信用债>纯债,但是风险也是成正比。大家可以参考天天基金网,去筛选一些,从名字看并不靠谱,还需要看看债券的介绍,详细的持仓说明,以判断到底是二级债还是信用债。
一般叫某某纯债的一般都是纯债,信用债就需要看看持仓,到底是哪种。
历史收益不代表未来收益,大家还是仔细挑一挑。
有五十万现金?
首先,最重要的是做好风险评估,每个人的风险承受能力不同,每个人的投资喜好也不同,不同性别、年龄层的人风险喜好都不一样,了解自己的风险喜好再做一个资产配置。
风险评估很关键:
理财产品通常分为5个等级:R1、R2、R3、R4、R5,一般不建议老年客户以及刚接触理财的客户购买R3风险等级及以上的理财产品。此类产品往往是挂钩股票价格、黄金价格、指数等走势的非保本浮动收益型产品,本金和收益不确定性较大。
目前来说,银行的理财产品已经逐渐向净值型产品变更,很多客户对于净值型理财十分恐惧,最大的一个区别就是取消了“预期收益率”这个概念,而银行净值型产品就是以产品的净值计算收益,在银行规定的固定日期展示净值型产品的净值。其实,银行自主发型的理财产品风险等级大多都在R2-R2,本金和收益发生亏损的可能性很小,适合稳健型的投资者。在我们购买理财产品的时候应注意关注产品的风险等级。
资产配置:
标准普尔家庭资产配置图”只是教大家如何合理进行家庭资产的分配,但并没有说明白在具体投资上如何进行配置,如下图:
▲第一个账户是日常开销账户,也就是要花的钱,一般占家庭资产的10%
▲第二个账户是应急备用金,一般占家庭资产的20%,为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。
▲第三个账户是投资收益账户,也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%,为家庭创造收益。
▲第四个账户是长期收益账户,也就是保本升值的钱。一般占家庭资产的40%,为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。
而对于50万的资金来说我认为配置以下产品比较适合:
大额存单:配置40%,作为保本升值的钱
●收益高:作为一般性存款,大额存单比同期限定期存款有更高的利率,大多在基准利率基础上上浮40%,少部分银行上浮45%,更有商业银行上浮52%,而定期存款一般最高上浮在30%左右。目前许多银行三年期,按月付息大额存单收益率已经达到4.18%。
●风险低:大额存单属于存款产品,保本保息,即使银行倒闭,50万以内由保险公司赔偿。
●流动性较高:大额存单在到期之前可以转让,也可以质押。换句话说,它不仅比定期存款利率高,还有流动性,变现能力强。
按照4.18%三年期的大额存单计算,每年能拿到收益:200000*4.18%=8360元,三年共计收益25080元。
银行理财:配置30%
目前银行理财也分为很多种,风险等级也不同。一般推荐大家购买银行自主发行的理财产品,这一性质的理财产品主要的投资方向为债券、货币市场工具、同业存款、符合监管机构要求的信托计划、资产收益权、货币市场基金、债券基金等固定收益类工具等,风险等级一般为低风险或较低风险,适合大众客户。
目前市场上理财产品的业绩比较基准在4.5%~5.0%左右,时间与收益成正比,加入我们购买5%一年期的理财产品,一年大约能有150000*5%=7500元的收益。
保险产品:配置20%
保险保障的是财务安全,维持家庭正常周转,主要应对两方面风险:
●家庭主要财务收入中断的风险:比如意外身故、伤残、疾病身故会影响经济收入,财务现金流中断,无法维持家庭继续周转,就需要意外险和寿险来转移风险。
●家庭财务被动大额支出的风险:比如发生重大疾病,比如恶性肿瘤,不仅无法工作影响经济收入,还会支出一大笔无法承受的治疗费用和护理费,就需要重大疾病保险转嫁风险。
银行智能存款:配置10%,保证流动性资金
智能存款又称智能定期存款,是银行直销的创新型存款,其本质属于存款性质,受存款保险制度保护,50万额度内保本保息。一般年利率在3%左右,利率已经直逼许多货币基金产品。对于短期过渡资金而言,存放在银行智能存款里十分稳健。
为什么有人说买基金不要在支付宝上买?
我目前在支付宝上定投了一支基金,这是第二次在支付宝上买基金。上一次是五年前,买的债权基金,每天扣10元。
第一支基金:债权
扣了一年多,赎回时连本带利三千元,小赚一点。
赎回的时候,我已经有了我自己的定投方法,不再需要这样的“存钱方式”。
第二支基金:偏股
今年三月,又开始在支付宝上定投,原因有二点:
一,当时在某宝上最“任务”,每天有10元左右的收入;
二,只有支付宝上定投基金最低可以10元。
二相都是10元,就定投了平台推荐的偏股基金。
昨天的收益:
亏了2%。
不知道别人说不要在支付宝上买基金的理由。
支付宝买基金的优点
我的体验是,支付宝的买卖基金的优点:
一,功能还是很齐全的,特别是“智能定投”,策略比我的主力基金多
二,起投金额低,方便小额定投
支付宝的缺点
不好的地方:
一,平台推荐的不好。
比如我这支,表现很不好
从买入开始,就比同类基金差,这支基金当时也是偷懒,没有多想就买了,反正是小额,亏了也不怕。
还是我的定投原则:一定要自己选基金,不要听专家,大V自媒体平台的推荐。
二,手续费偏高
这是支付宝的:
这是我的主力基金平台:
在这个平台,买入还免费。
总结
我的总结是,支付宝小额基金定投还是可以的,大额的就没必要了。
再提醒,基金一定要自己选,不要听平台的推荐。
原创不易,请关注@湘绣生活一下吧。
小白该如何理财?
我在银行上班,这个问题我回答一下
其实我也是从小白过来的,原先不在意,花钱不算计,不过后来一计算,每年都不剩钱,之后我就开始理财了。
所以今天和你分享下。
一、 一定知道自己每月的支出都在哪里?
知道我们的钱都花到哪里了,这样我们才能知道,哪些是应该花的,哪些是自己没必要买的,比如,以前我看好一个保温杯,特别想买,但一想家里有好几个单位发的呢,不hi也能用么?就没买,省下来几十块钱。
这是一次,但是生活中这样的事情会遇到很多,你说是不是会省下很多钱。
二、 知道自己有多少钱?
每月工资发下来之后。多少用于生活开销,多少用于 应酬,多少用于储蓄,
还有以前的存款,都要统计下。然后把能用来升值的钱,继续投资储蓄,高息存款。
三、 强制储蓄
现在很多年轻人总说,钱是赚出来的,但其实钱更是攒出来的。一定两手抓。
大部人都是普通老百姓,别想着赚大钱。实话。到了一定年龄才能体会。大部分都是平凡普通人,你一辈子赚不了多少钱。就是正常打工。
所以,一定做好储蓄。中国有教育、医疗、养老呢,对吧。谁也跑不了。
最后一点,也是最重要的一点
每月一定拿出一定的钱去提高自己,学技能,考证书,考研究生都可以。一定不能下班就打游戏。
提高之后,当然短期看不出来,但是一年,两年,三年后,会有立杆见影的效果。
之后你的收入也会随着你的努力大幅度提升。
正是那句老话,8小时以内求生存,8小时以外求发展。
当然我之前也录制过很多理财的视频,可以看下。希望对你有用
金融圈流传?
大家好,我是老徐,一个在努力奋斗的金融民工,请大家关注我,共同探讨财经问题!
对于“富人买债券,中产买股票,穷人买期货”这个说法,我觉得有一定的道理,但也不完全正确,因为对于财富不同的人,出发点是不同的,在每个人做出投资决策时,都会考虑投资的机会成本。所谓的机会成本就是做一个选择后所丧失的不做该选择而可能获得的最大利益,正式由于机会成本的存在,不同阶层的人会做出不同的投资决策。
富人的财富积累已经到了较高的水平,对于富人来说,投资主要的目的是要保证资金的安全,资金安全是他们优先要考虑的,在资金安全的基础上去获取一定的收益。当然,有很多富人也在投资股票和期货,在博取更高的收益。富人的资金基数大,虽然收益率不是很高,但是获得的总体收益还是比较高的。
中产的财富有处于富人和穷人之间,生活可以说是衣食无忧,但是手头的财富却不是很多,因此中产对投资收益的渴望会比富人强。中产会更家倾向于投资有较高收益的产品,比如股票。当然有些中产也会投资债券和期货。
穷人基本没有太多的财富积累,因此投资态度会比较激进,会希望用以小博大的方式去获取高收益,以此来快速改变自己的生活。因此期货这类收益高、风险也高的产品就成来穷人的首选。当然也有一些富人、中产也在投资期货。
不管选择哪种投资方式,都是跟自身的实际情况有关联,不同层级的人会根据自身的实际情况来对投资做决定,所以才会出现“富人买债券,中产买股票,穷人买期货”这句话,但是这句话也不一定完全正确,只能说是一个大致的情况。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!