如何购买债券基金(理财产品选国债逆回购国债债基)
专栏
2024-04-22 20:48
325
目录如何购买债券基金,理财产品选国债逆回购国债债基?
国债逆回购,国债,债基,看起来都有一个债字,实际差别还是很明显的,朋友们不要只看有一个债就以为一样乱买卖,需要根据自己的需求来选择。国债逆回购属于短期借款,国债属于则可分为发售购买和二级市场购买,前者为低风险理财,后者为投资交易,债券则是债券基金,属于基金中的一种,属于中低风险型投资。
接下来,我们一个一个的来了解一下。
一、国债逆回购国债逆回购,实际上是一种短期贷款,你通过国债回购市场将自己的资金借出,然后获取利息。借款人呢,他自己手里有国债,然后将国债作为抵押借到你的资金,到期后本息一起偿还。
进行国债逆回购,安全性还强,毕竟有国债作为抵押。国债逆回购有不同的期限,投资者可以根据自己的资金闲置情况来选择。国内的国债逆回购分为上交所和深交所的国债逆回购:
上交所的国债逆回购如下,不同的产品代表不同的期限,比如R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg001为一天期,R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg002为两天期......R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg182为182天期。
深交所的国债逆回购如下,GC001代表一年期,GC002代表2天期......GC182代表182天期。
国债逆回购可以直接在股票软件中进行操作,不过深市和沪市的交易门槛有区别,沪市需要10万起,以10万的倍数递增;而深市则需要1000元起,以1000元的倍数递增。
一天期、两天期、三天期和四天期的国债逆回购佣金水平为10万元一天一元;七天期每10万元每笔5元;十四天期10万元每笔10元;二十八天期10万元每笔20元,二十八天以上回购,10万元每笔30元封顶。
而成交时的即时利率,即为可以获得的年化收益率,比如上图,如果用20万元进行14天期的深市逆回购,按2.65成交,则年化收益率为2.65%,扣除手续费手后到期收益为139.73元。国债逆回购的利率不是一个固定值,而是会波动的,一般情况下周五、月末、季末或年末时,因为资金需求大,贷款方愿意出现高的利息,因而利率会更高,可以及时关注各期限国债逆回购的利率变动,获得更优的利率回报。
总的来说,国债逆回购是进行闲资金理财的不错选择,安全性高,流通性强,对于平时投资时暂时用不到的资金,通过国债逆回购的方式可以提高资金的利用率,特别是行情不好的时候,既可以赚点零钱,又可以管住手,毕竟买逆回购之后就没钱补仓了。
二、国债国债,即国家公债,以国家信用为抵保发行的债券,属于债券中的一种,也是安全系数最高的一种。
(一)国债的分类
国债的种类分为:无记名国债、凭证式国债、记账式国债、电子储蓄国债。
无记名国债:无记名国债,故名思义就是不记载购买人的姓名或单位的国债,一般以实物券方式出售,又称为国库券。
凭证式国债:凭证式国债 是采取填制国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。
记账式国债:记账式国债,是指没有实物形态的票券,而是在电脑账户中作记录。如果投资者进行记账式债券的买卖,就必须在证券交易所设立账户。所以,记账式国债又称无纸化国债。
电子储蓄式国债:以吸收个人储蓄资金为目的,满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。
目前国债主要以记账式国账和储蓄国债为主。
以最新的国债发行安排为例,2019年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)于9月10日至9月19日发行,期限为3年,票面利率为4%。
(二)国债的投资
国债的投资,可以通过两种渠道,一种就是直接在银行购买国债,按约定的利率购买,到期后一次还本付息,获得收益,属于利率约定式的投资。
另一种则是在二级市场进行国债交易,在股票软件里面直接对国债价格进行交易,比如说国债0303这个品种,全称为2003记账式三期国债(20年),你如果在100元买入,然后在102元卖出,就能赚取2%的收益。当然你也可以持有到期,但那需要到2023年。
根据债券定价公式:债券现价=第一期利息/(1+预期收益率)^1+第二期利息/(1+预期收益率)^2+……+第N期本息和/(1+预期收益率)^N。那么预期收益率改变就会造成价格的波动,从而带来交易的差价。
也就是说,价格上升,则收益率下降;价格下降,则收益率上升。从近期中债国债收益率曲线来看,整体是呈现下降趋势的,说明债券市场整体向好。
对于普通投资者来说,建议选择最简单的方式,根据自己的资金闲置时间安排,到银行购买适合期限的国债,约定利率,到期偿付本息即可。而对于本身有做投资的,对市场价格波动敏感的,也可以尝试在二级市场进行投资交易。
三、债券基金债券基金属于基金的一种方式,从风险角度看,货币基金<债券基金<偏股基金,本身债券基金属于中低风险的投资品种。投资者购买了债券基金份额后,基金管理人将基金资金用于债券的配置。
债券基金具体还有不少分类,有信用债、超短债、增强债等等,总的来说,纯债基金相对风险最小,主要是配置国债、地方债、企业债等债券资产,价格波动较小。
债市与股市存在一定的负相关性,当股市行情好的时候,投资者风险偏好较高,选择投资潜在回报率更高的股市,债市受冷,债券基金表现也一般。而在股市大跌,风险偏好降低后,投资者则会选入进入债市避险,债券基金表现比较好。比如说2018年,股市大跌,上证指数下跌超过20%,债基则普遍出现小牛市行情,很多债基的年回报率超过10%。
不过大家需要注意一点,有一种债券基金波动率较大,叫可转债基金,可转债基金主要投资上市公司的可转换债券,可转换债券价格受到行情波动影响也很大,有些可转债在短期内可以走出翻倍的行情,比如广电转债今年1月份到3月份价格翻倍,投资这只可转债的基金净值就会有明显增长,但当可转债大跌时,同样可转债基净值会大跌。
因而风险承受度较低的投资者,建议不要投资可转债基金。
总的来说,债券基金是一种风险较低的投资方式,预期收益率在3%/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg7%之间,在股市行情不好的时候可以多配置债券,在股市行情好的时候减少债基配置。
总结:国债逆回购、国债、债基,三个方式,都是以债券为基础的投资方式,国债逆回购最为安全且流动性最好;国债场外适合长期投资,场内可博弈差价;债券基金属于一种间接投资,作为理财资产的一种配置,是不错的选择,但需要注意可转债基的风险。
有可以学习的专业平台推荐吗?
有,而且很多,在这里我给您推荐几个靠谱的,您觉得好就关注一下吧!
你是想学理财知识,在这里我把理财定义为 家庭和个人富余资金投资股票、定期存款、国债、企业债、股票类基金、债券类基金、银行理财等产品,确实现在各类理财产品多种多样,对于没有理财经验的普通人来说,很难搞明白,这才需要学习和交流平台。
首先,推荐 雪球
也有 雪球APP可以下载, 雪球可以说是目前比较活跃的理财平台,里边各项投资交流都比较多,还有基金、股票、转债的专家可以学习,是个不错的地方,很多金融行业专业人士也在里边,可以看 房地产、股票、基金、私募等信息。
里边也有很多进行投资者教育的文章,可以看看,比如在里边搜索“基金投资”,能够找到很多相关领域的文章,比较适合学习理财知识。
此外,推荐一个专业化相对更强的网站,集思录,纯基金投资的网站,专业性更强,里边不仅能看各种基金、还能看到专业人士的分析,以及有专门的基金知识库可以学习。
种类齐全 数据完善,是不是很不错。
以上两个是我觉得不错的,当然还有和讯网、东方财富网等网站可以看主流金融咨询。
最后,建议可以看一些投资领域的书籍,比如比较火的 巴菲特传记、价值投资、反脆弱、格雷厄姆价值分析等,都不错
最最后,我是真的 求关注
定期理财和债券基金?
既然是闲钱,那这笔钱就可以锁定一定的期限,那定期理财和债券基金都适合投资,但是能够锁定的期限有多长又直接关系到产品的选择。随着央行的进一步的货币投放,目前市场流动性非常充裕,使得市场利率进一步的下滑,反应在货币基金的7日年化收益率就是不断的稳步下滑,天弘余额宝的7日年化收益率已经从1月25日的2.42%下滑到了2.32%,这时候选择定期理财和债券基金进行收益锁定,对于风险承受能力较低的投资者来说也是一个比较好的选择。
那这里就针对稳健投资者关心的定期理财和债券基金的特点给大家做个简单的介绍,让大家在对这两类产品有了基础了解以后,能够根据自己的需要进行选择。
定期理财——期限灵活,锁定收益定期理财根据主体不同,可以分为银行理财、券商理财和保险理财。不要以为只有银行理财才是安全的,专业能力方面券商和保险更强,只是普通投资者以前很少接触到。因为绝大部分的投资者接触的都是银行,银行不卖自己的产品难道拼命推销别人的产品?更何况还是收益更高的同类产品,那就更加不会给普通投资者推荐了。
得益于互联网对金融行业的改造,现在广大投资者能够通过各种第三方平台了解到这一类的产品,并且对于各类产品的收益特点、风险特征进行全面的了解。先说说银行理财。
1、银行理财产品
关于这一类产品的特点,相信就不用做过多的介绍了。从2003年推出至今,依然占据着国内理财市场的主要地位,足见其在投资者心中的地位。随着资管新规的推出,现在银行已经不允许发行保本保收益的产品了,对于各类产品也有了明显的风险等级划分。通常情况下,银行发行的绝大部分都是中低风险的产品,兑付的概率是比较高的(通过限制投资范围和杠杆来确保本金的安全和收益的兑现)。而且现在的门槛普遍都降低了,以前动不动1万或者5万起买,现在50元及以上就可以买到银行理财产品了。
银行会根据自己的客户需求以及自身业务的需要推出各种期限的产品,有的为了吸引存款,会推出收益堪比货币基金的随存随取的产品,但这种成本很高,难以持续。一般的期限在7天到360天之间。一般情况下,民营客户、城商行、股份制银行的理财产品收益率会更高,五大行的收益率会更低,前者渠道没有后者丰富,不提高收益率吸引不了客户。
根据普益标准2019年发布的第四季度《银行理财能力排名》报告显示,股份制银行和城商行的收益能力明显比较突出,这和他们差异化发展的理念是密不可分的。拼渠道拼不过五大行,那就只能拼专业能力了。报告显示,在全国性商业银行中,收益能力排名前五的银行依次是渤海银行、恒丰银行、华夏银行(并列第三)、兴业银行(并列第三)、上海浦东发展银行。在城市商业银行中,收益能力排名前五的银行依次是南京银行、盛京银行、衡水银行、青岛银行和锦州银行。在农村金融机构中,收益能力排名前五的银行依次为江苏江南农商银行、贵阳农商银行、浙江绍兴农商银行、吉林九台农商银行和无锡农商银行。
当然投资者购买银行理财,除了看收益以外还需要看安全性,从报告来看,传统的五大行和部分稳健的大银行风格会更加稳健。根据报告显示,全国性商业银行中,风控能力排名前五的银行依次是农业银行、华夏银行、中国银行、建设银行、中国邮政储蓄银行。
所以,投资者在选择银行理财产品的时候,不要盲目的崇拜收益率,也不要过于关注风险,只要是全国性的银行、股份制银行、大的城商行或民营银行一般来说风险都比较小。
2、券商和保险理财产品
券商和保险都是国内大型的金融机构,他们从事资产管理的年限比银行更长,而且专业能力更强,但是缺乏银行这样广泛的渠道,因此很多时候都只能活在自己的一天小天地里面。随着互联网金融化的发展,现在券商和保险的理财产品也开始被越来越多的投资者所熟悉。
一般来说,这两类产品的期限相对会长一些,一般在30天到365天之间,购买的门槛通常在1000元起。
我们就拿安邦安增益和广发多添利这两个产品进行距离,从资产管理人、产品投向、历史兑付三个方向给大家进行介绍。
一看资产管理人。安邦安增益的资产管理人是安邦养老保险股份有限公司,注册资本33亿,总资产规模超过19000亿元,应该排在全国前十。别以为之前安邦出了新闻就担心,这可是影响巨大的保险公司,政府是不可能让保险公司出事的。无论是从资产规模,还是从政策来看,这不影响其信誉问题。
广发多添利的资产管理人是广发证券资产管理(广东)有限公司,注册资本10亿,是上市公司广发证券的全资子公司,截至2019年6月30日,公司存续129只集合资产管理计划,资产管理总规模达到3282亿,在全部券商中排名第9,实力也同样不俗。
二看产品投向。两个产品都禁止投向股票二级市场,都现定于投资流动性较好的货币、债券市场,目的就是为了到期能够兑付收益。很多投资人担心,打破了刚性兑付产品就不安全,其实不是,产品反而更安全了。以前是金融机构要兜底,现在是从产品结构、运行模式上去保证,这才是实打实的安全。你想想,只投资国债、央行票据、金融债这些高等级的产品,风险其实是很低的,除非整个金融市场出现了问题。
三看历史兑付。两只产品的历史兑付率(本金和收益)都是100%,而从投资者信任度来说,如果连这种产品都不能实现兑付,那他们资产管理人的信誉就会丢失,所以兑付的概率是非常高的,除非碰到了极端的市场风险。
总的来看,券商和保险的定期理财产品其实安全性和收益性也并不差,但是需要结合产品的收益率和期限进行综合评价。投资者完全可以结合银行理财产品进行全面的比较,因为各类金融机构的专业能力有所侧重,不同期限的产品收益率会有所差异。
债券基金——纯债基金长期收益可观说完了中短期的定期理财,现在我们来说一说另外一类被投资者忽略,但是长期收益客观的产品——纯债债基。它是债券基金的一种,但是它只能投资债券或者货币资产,不能投资股票市场,也不能打新和购买可转债,所以风险更低,很适合低风险的投资者进行配置。
1、纯债基金的投资范围
绝大部分的纯债基金的投资范围都是被限定在流动性好,安全性高的资产上的,而且在基金产品说明书中会明确禁止基金投资二级市场股票、权证和可转债等,也禁止参与一级市场新股申购、新股增发和可转债申购。因为这些资产可能会加大产品的风险暴露,不符合产品的定位。
那基金怎么去实现超额收益呢?通过杠杆,纯债基金想要实现超越底层资产的收益率,就需要将已经购买的债券通过质押借钱继续进行投资,来获得杠杆放大效应。比如100元买入债券后,可以将该债券券质押获得现金20元,继续用20元买入该债券。就相当于这个产品有1.2倍的杠杆进行操作,对应的收益也会放大。一般纯债的杠杆会有比较严格的限制,这一点我们通过产品的资产配置明细就可以看出。
比如上图就是一只纯债基金的资产配置明细,可以看到从2018年6月开始,这只基金的债券占净资比就超过100%,截止2019年底,其杠杆率约为1.25倍。这一点,也可以提醒投资者去关注基金的投资风格,对于杠杆率过高的产品,我们还是得留个心眼。
2、纯债基金长期的业绩表现
数据统计显示,在过去的12个年头(2008年/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg2019年),纯债基金年均收益均为正数。2018年,951只中长期纯债基金平均收益率6.17%。2019年,342只中长期纯债基金平均收益率4.11%,也就是说过去的12年,纯债基金的复合收益率约为4%。
很多投资者会觉得债券基金走得很慢,而且还承受一定的风险,其实这是一把双刃剑。从过去纯债基金的表现来看,过去的12年间,绝大部分纯债基金的本金都是安全的;其次,当市场行情好的时候,我们在承担一定风险的同时,还能够取得市场的超额收益。
比如2008年,纯债基金就获得了5.8%的正收益,要知道那一年上证指数的跌幅是65.39%;又比如2015年,A股的拦腰砍断依然不影响债券基金的突出表现,当年获得了7.4%的正收益;再比如2018年,上证指数下跌了24.59%,纯债基金交出了6.17%的答卷。从这两方面的因素来看,纯债基金在长期的风险和收益上都是值得稳健的投资者去关注的。
因此,从这个角度看,纯债基金在中长期其实是具备一定的配置价值,特别是对于我们平衡资产的配置方面,有明显的稳定器作用。
总结,无论是银行、券商、保险的定期理财,还是纯债基金其实都是风险比较低的类固定收益产品,但是他们具有不一样的风险和收益特征。定期理财通常都是根据预期收益来进行兑付,而纯债基金在风险可控的情况下,为我们提供了一个获取市场超额收益的机会,这就是差别。从个人的角度看,我觉得投资者完全可以将资金适当的分配在这两类产品中,实现收益的最大化。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
怎样买债券基金?
1. 什么是债基(Bond Fund)
以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定受益基金”。
一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,管理费、赎回费率也低于股票型基金。
2. 债基的特点 优点:风险较低,专家理财,流动性强
相对于投资人自己直接投资债券,购买债券型基金可享受多种特殊待遇,获得更高收益。例如:
1)可以间接进入债券发行市场,获得更多投资机会;可以进入银行间市场,持有付息更高的金融债;可以进入回购市场,享受融资申购新股和无风险逆回购利息收入的超级机构投资者待遇。
(简七注:大部分债券个人很难买到,购买债基可以“曲线救国”)
2)基金现金资产存放于托管银行,享受1.89%的同业活期存款利率,远高于居民和企业0.72%(含利息税)的活期存款利率;享受各种税收优惠。
3)申购、赎回时均不必交纳印花税,所得分红也可免交所得税;还可享受基金进行债券投资的低交易成本。
缺点 : 在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益; 在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。
3. 分类3.1基本分类
目前,债券基金主要分三类:纯债基、一级债基和二级债基。
其中,纯债基不参与股票投资;一级债基可打新股;二级债基除打新外还可适当参与二级市场交易。不过由于证监会已叫停了债基打新,目前一级债其实等同于纯债基。从风险上来说,纯债基最低,二级债基最高。
3.1.1纯债基纯债基金是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的,也有国家发行的,它们都有一个特点:就是有一定的期限,到期就会返本还息,利息比银行存款的利息高。
因此购买纯债基金的风险不是很大,它最大的风险是跟不上通货膨胀的速度。为了完全规避股票的市场风险,纯债基金是最为合适的选择之一。
3.1.2一级债基一级债基是指本投资于固定收益类金融工具,包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)、回购,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具的开放式基金。
3.1.3二级债基投资标的 :除固定收益类金融工具以外,适当参与二级市场股票买卖,但不能超过投资资产的20%。可以参照基金合同判断该基金是否为二级债基。其预期风险与收益高于一级债基。总体上属于证券投资基金中的低风险品种。
3.2特殊分类
债券基金中有些特殊的分类,比如华夏债券和大成债券分A、B、C三类,而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B两类。
首先,无论是A、B、C三类还是A、B两类,其核心的区别在申购费上。如果是ABC三类的基金,A类一般是代表前端收费,B类代表后端收费,而C类是没有申购费,即无论前端还是后端,都没有手续费;而A、B两类分类的债券基金,一般A类为有申购费,包括前端和后端,而B类债券没有任何申购费。
也就是ABC三类分类中的A和B类基金相当于A、B两类分类中的A类,是前端或者后端申购费基金;而A、B、C三类分类中的C类基金相当于A、B两类分类中的B类基金,无申购费。
4. 影响债券价格的因素
(简七注:这部分内容比较专业,一下子不理解也不要灰心呦,我们会慢慢和大家科普。有兴趣的小伙伴可以先了解一下,有问题欢迎来提问区提问)
整体来说,影响公式如下:票面利率=市场利率,平价发行,发行价格=面值票面利率>市场利率,溢价发行,发行价格>面值票面利率<市场利率,折价发行,发行价格<面值
表1:债券内部因素对债券价值的影响(变动方向以其他因素不变为前提)
影响因素变动方向债券价值票面利率越高越高期限越长变化幅度越大税收待遇税收越低(免税)越高流动性越好越高发债主体信用等级越高越高若可赎回提前赎回可能性越高越小
表2:债券外部因素对债券价值的影响
影响因素变动方向债券价值供求状况越供大于求越低基础利率提高越低市场利率风险越大越低通胀水平越高越低
从债券外部看,经济环境、市场物价、金融市场形势是重要的影响因素。
经济环境
如果整个社会经济形势看好,投资规模扩大,贷款利率提高,债券价格就会随之上升;而当政治动荡、经济衰退时,资金需求量减少,贷款利率下降,债券价格也就将随之下降。
市场物价
市场物价普迫上涨,货币贬值,债券价格就将下跌;反之,债券价格通常会上升。债券市场的供求关系影响债券行市,如果是供求平衡,价格不升不降;如果供大于求,则债券价格下跌;如果供不应求,则必然使债券价格上涨。
金融市场
银行利率调整,包括汇率变化,直接影响债券收益的变化,也相应地带来债券价格的变化。银行存款利率上调,汇率下跌,债券价格下跌;反之,银行利率下调,汇率上升,债券价格上升。
更多理财知识干货,欢迎关注我们的公众号:简七读财(ID:jane7ducai)
怎样在支付宝里购买基金?
作为全国领先的第三方移动支付平台的支付宝,不仅是移动支付界的翘楚,而且作为展示平台推出了包括基金、定期理财、黄金等众多的理财产品。那么我们如何在支付宝内购买基金呢?
主要通过支付宝财富功能的基金市场筛选基金产品申购或者通过搜索基金产品的方式进行基金产品的申购。
一、支付宝理财市场筛选申购基金产品。
1.进入支付宝,点击界面下方的【财富】菜单进入如下图界面点击【基金】菜单。
2.进入如下图界面点击底部的【市场】菜单进入基金市场界面。
3.在此界面点击左上角的【基金排行】菜单进入。
4.基金排行界面有包括混合型、股票型、债券型、指数型、货币型等众多的基金类型可供筛选,在此我们选择大众最常见的货币型进行筛选。
5.点击所选择的货币基金进入详情界面,可查看七日年化利率、万份收益、产品档案等详细信息。确认申购的情况下依据自身情形选择界面下方的【定投】或者【买入】菜单。
6.此时输入买入金额用绑定的银行卡进行支付,然后等待确认份额后开始计算收益。
7.通过定投方式的确定定投最低金额、设置定投时间并开通协议进行支付即可成功申购。
上述是通过支付宝内在基金市场选择所要投资的基金产品进行申购的完整流程。倘若你知道需要申购的基金名称或者代码,那么通过搜索的方式就可以迅速的进行相关产品的申购。
二、直接搜索基金产品信息进行查找申购。
1.进入支付宝,在首页上方搜索栏输入需要申购基金产品的名称或者代码,可迅速找到要申购的基金。
2.然后进去基金产品的详情界面,通过与之前相同的买入步骤,即可进行成功的申购。
上述即为支付宝内筛选购买基金产品的完整流程。
债券的买卖是T?
T+1。
T+1是一种股票交易制度,即当日买进的股票,要到下一个交易日才能卖出。“T”指交易登记日,“T+1”指登记日的次日。
我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易行"T+1"的交易方式,中国股市实行“T+1”交易制度,当日买进的股票,要到下一个交易日才能卖出。
T+1本质上是证券交易交收方式,使用的对象有A股、基金、债券、回购交易。指达成交易后,相应的证券交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+1日)完成。
债券基金应该长期持有?
债券基金应该长期持有还是短期持有呢?其实市面上已经有两种类型的债券基金,分别对应中长期和短期的投资期限,他们分别是中长期纯债基金以及短债基金,他们都是纯债基金。除此之外,还有两种波动较大的债权基金,分别是二级债基以及可转债基金,其中包含有股票类资产和可转换债券转股形成的股票,这两类也更适合长期持有。接下来分别介绍下这几类债券基金。
短债基金短债基金的投资的债权期限比较短,久期一般为6/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg12个月,投资范围为国债、政府债、企业债、公司债、短期融资券等,年化收益率高于货币基金,一般能达到3.5%左右,申购赎回费率极低,卖出一般T+1到账,灵活性比较高。
经过对市面上的所有短债基金进行精挑细选和对比,我选出了四支优秀的短债基金:中欧短债债券、广发安泽短债债券、大成景安短融债券、嘉实超短债,年化收益率都能达到3.5%左右,业绩稳定,非常适合短期内的资金投资。
中长期纯债基金中长期纯债基金投资的债权久期(距离债权到期的时间)较长,因此受利率波动的影响比较大,不过中长债基的收益比短债基金更高,一般年化收益率可以达到7%左右。
一般而言,利率下行时长债基金的会有超额收益,因为,利率下行,新发行债券的利率较低,以前发行的较高利率的债权价格就会有更多的购买需求,因此债券基金的收益也会上升。所以,我们一般会在利率高位配置中长期纯债基金,比如在十年期国债收益率在3.5%时,利率下行的概率较大,此时配置中长期纯债基金,耐心等待利率下降时,会有超额的收益。
经过对市面上的所有纯债基金进行筛选对比,我挑出了三支非常优秀的纯债基金,分别是招商产业债债券A、博时信用债纯债债券A、易方达信用债纯债债券A,年化收益率都能达到7%以上,也是大型基金公司的明星债基。
二级债券基金二级债券基金不仅持有债券,还持有股票,不过债券持有的比例超过80%以上,这类债券基金一般在股票市场牛市的时候会有超额收益,超额收益是有股票的那部分带来的。二级债基得话我只买过工银瑞信双利债券A,它的业绩非常不错的,近5年实现了年化10%以上的收益。像这类二级债基的话,适合长期持有到牛市中后期再卖出,会有牛市加成的超额收益率。
可转债基金可转债基金持有的债券主要是可转换公司债券,是在一定条件下可以转换成股票得债券,这部分占比80%以上,第二大占比的持仓为股票,还有少量银行存款和其他资产。可转换公司债券受股票市场的影响较大,在股票市场涨时它可以跟上市场的平均涨幅,这就是它的“股性”,在股票市场跌时它跌得比股票日常少,这就是它的“债性”,因为它的双重属性可转债基金也受到了很多投资者的青睐。
市面上可转债基金并不多,其中最优秀的莫过于兴全可转债基金,近5年年化收益率达到了20%以上,是一只非常优秀的基金。这类债券基金也适合长期持有,因为跟股票市场高度相关,因此也适合在牛市的时候卖出。
以上就是市面上主流的四类债券基金,除了短债基金外,其他三类都适合长期持有,投资者其实可以分散配置这四种债券基金,短期和长期搭配起来,既不失灵活性,又能提高收益,何乐而不为呢。
更多理财干货,点赞关注我。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!
如何购买债券基金,理财产品选国债逆回购国债债基?
国债逆回购,国债,债基,看起来都有一个债字,实际差别还是很明显的,朋友们不要只看有一个债就以为一样乱买卖,需要根据自己的需求来选择。国债逆回购属于短期借款,国债属于则可分为发售购买和二级市场购买,前者为低风险理财,后者为投资交易,债券则是债券基金,属于基金中的一种,属于中低风险型投资。
接下来,我们一个一个的来了解一下。
一、国债逆回购
国债逆回购,实际上是一种短期贷款,你通过国债回购市场将自己的资金借出,然后获取利息。借款人呢,他自己手里有国债,然后将国债作为抵押借到你的资金,到期后本息一起偿还。
进行国债逆回购,安全性还强,毕竟有国债作为抵押。国债逆回购有不同的期限,投资者可以根据自己的资金闲置情况来选择。国内的国债逆回购分为上交所和深交所的国债逆回购:
上交所的国债逆回购如下,不同的产品代表不同的期限,比如R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg001为一天期,R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg002为两天期......R/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg182为182天期。
深交所的国债逆回购如下,GC001代表一年期,GC002代表2天期......GC182代表182天期。
国债逆回购可以直接在股票软件中进行操作,不过深市和沪市的交易门槛有区别,沪市需要10万起,以10万的倍数递增;而深市则需要1000元起,以1000元的倍数递增。
一天期、两天期、三天期和四天期的国债逆回购佣金水平为10万元一天一元;七天期每10万元每笔5元;十四天期10万元每笔10元;二十八天期10万元每笔20元,二十八天以上回购,10万元每笔30元封顶。
而成交时的即时利率,即为可以获得的年化收益率,比如上图,如果用20万元进行14天期的深市逆回购,按2.65成交,则年化收益率为2.65%,扣除手续费手后到期收益为139.73元。国债逆回购的利率不是一个固定值,而是会波动的,一般情况下周五、月末、季末或年末时,因为资金需求大,贷款方愿意出现高的利息,因而利率会更高,可以及时关注各期限国债逆回购的利率变动,获得更优的利率回报。
总的来说,国债逆回购是进行闲资金理财的不错选择,安全性高,流通性强,对于平时投资时暂时用不到的资金,通过国债逆回购的方式可以提高资金的利用率,特别是行情不好的时候,既可以赚点零钱,又可以管住手,毕竟买逆回购之后就没钱补仓了。
二、国债
国债,即国家公债,以国家信用为抵保发行的债券,属于债券中的一种,也是安全系数最高的一种。
(一)国债的分类
国债的种类分为:无记名国债、凭证式国债、记账式国债、电子储蓄国债。
无记名国债:无记名国债,故名思义就是不记载购买人的姓名或单位的国债,一般以实物券方式出售,又称为国库券。
凭证式国债:凭证式国债 是采取填制国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。
记账式国债:记账式国债,是指没有实物形态的票券,而是在电脑账户中作记录。如果投资者进行记账式债券的买卖,就必须在证券交易所设立账户。所以,记账式国债又称无纸化国债。
电子储蓄式国债:以吸收个人储蓄资金为目的,满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。
目前国债主要以记账式国账和储蓄国债为主。
以最新的国债发行安排为例,2019年第五期和第六期储蓄国债(凭证式)于9月10日至9月19日发行,期限为3年,票面利率为4%。
(二)国债的投资
国债的投资,可以通过两种渠道,一种就是直接在银行购买国债,按约定的利率购买,到期后一次还本付息,获得收益,属于利率约定式的投资。
另一种则是在二级市场进行国债交易,在股票软件里面直接对国债价格进行交易,比如说国债0303这个品种,全称为2003记账式三期国债(20年),你如果在100元买入,然后在102元卖出,就能赚取2%的收益。当然你也可以持有到期,但那需要到2023年。
根据债券定价公式:债券现价=第一期利息/(1+预期收益率)^1+第二期利息/(1+预期收益率)^2+……+第N期本息和/(1+预期收益率)^N。那么预期收益率改变就会造成价格的波动,从而带来交易的差价。
也就是说,价格上升,则收益率下降;价格下降,则收益率上升。从近期中债国债收益率曲线来看,整体是呈现下降趋势的,说明债券市场整体向好。
对于普通投资者来说,建议选择最简单的方式,根据自己的资金闲置时间安排,到银行购买适合期限的国债,约定利率,到期偿付本息即可。而对于本身有做投资的,对市场价格波动敏感的,也可以尝试在二级市场进行投资交易。
三、债券基金
债券基金属于基金的一种方式,从风险角度看,货币基金<债券基金<偏股基金,本身债券基金属于中低风险的投资品种。投资者购买了债券基金份额后,基金管理人将基金资金用于债券的配置。
债券基金具体还有不少分类,有信用债、超短债、增强债等等,总的来说,纯债基金相对风险最小,主要是配置国债、地方债、企业债等债券资产,价格波动较小。
债市与股市存在一定的负相关性,当股市行情好的时候,投资者风险偏好较高,选择投资潜在回报率更高的股市,债市受冷,债券基金表现也一般。而在股市大跌,风险偏好降低后,投资者则会选入进入债市避险,债券基金表现比较好。比如说2018年,股市大跌,上证指数下跌超过20%,债基则普遍出现小牛市行情,很多债基的年回报率超过10%。
不过大家需要注意一点,有一种债券基金波动率较大,叫可转债基金,可转债基金主要投资上市公司的可转换债券,可转换债券价格受到行情波动影响也很大,有些可转债在短期内可以走出翻倍的行情,比如广电转债今年1月份到3月份价格翻倍,投资这只可转债的基金净值就会有明显增长,但当可转债大跌时,同样可转债基净值会大跌。
因而风险承受度较低的投资者,建议不要投资可转债基金。
总的来说,债券基金是一种风险较低的投资方式,预期收益率在3%/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg7%之间,在股市行情不好的时候可以多配置债券,在股市行情好的时候减少债基配置。
总结:
国债逆回购、国债、债基,三个方式,都是以债券为基础的投资方式,国债逆回购最为安全且流动性最好;国债场外适合长期投资,场内可博弈差价;债券基金属于一种间接投资,作为理财资产的一种配置,是不错的选择,但需要注意可转债基的风险。
有可以学习的专业平台推荐吗?
有,而且很多,在这里我给您推荐几个靠谱的,您觉得好就关注一下吧!
你是想学理财知识,在这里我把理财定义为 家庭和个人富余资金投资股票、定期存款、国债、企业债、股票类基金、债券类基金、银行理财等产品,确实现在各类理财产品多种多样,对于没有理财经验的普通人来说,很难搞明白,这才需要学习和交流平台。
首先,推荐 雪球
也有 雪球APP可以下载, 雪球可以说是目前比较活跃的理财平台,里边各项投资交流都比较多,还有基金、股票、转债的专家可以学习,是个不错的地方,很多金融行业专业人士也在里边,可以看 房地产、股票、基金、私募等信息。
里边也有很多进行投资者教育的文章,可以看看,比如在里边搜索“基金投资”,能够找到很多相关领域的文章,比较适合学习理财知识。
此外,推荐一个专业化相对更强的网站,集思录,纯基金投资的网站,专业性更强,里边不仅能看各种基金、还能看到专业人士的分析,以及有专门的基金知识库可以学习。
种类齐全 数据完善,是不是很不错。
以上两个是我觉得不错的,当然还有和讯网、东方财富网等网站可以看主流金融咨询。
最后,建议可以看一些投资领域的书籍,比如比较火的 巴菲特传记、价值投资、反脆弱、格雷厄姆价值分析等,都不错
最最后,我是真的 求关注
定期理财和债券基金?
既然是闲钱,那这笔钱就可以锁定一定的期限,那定期理财和债券基金都适合投资,但是能够锁定的期限有多长又直接关系到产品的选择。随着央行的进一步的货币投放,目前市场流动性非常充裕,使得市场利率进一步的下滑,反应在货币基金的7日年化收益率就是不断的稳步下滑,天弘余额宝的7日年化收益率已经从1月25日的2.42%下滑到了2.32%,这时候选择定期理财和债券基金进行收益锁定,对于风险承受能力较低的投资者来说也是一个比较好的选择。
那这里就针对稳健投资者关心的定期理财和债券基金的特点给大家做个简单的介绍,让大家在对这两类产品有了基础了解以后,能够根据自己的需要进行选择。
定期理财——期限灵活,锁定收益
定期理财根据主体不同,可以分为银行理财、券商理财和保险理财。不要以为只有银行理财才是安全的,专业能力方面券商和保险更强,只是普通投资者以前很少接触到。因为绝大部分的投资者接触的都是银行,银行不卖自己的产品难道拼命推销别人的产品?更何况还是收益更高的同类产品,那就更加不会给普通投资者推荐了。
得益于互联网对金融行业的改造,现在广大投资者能够通过各种第三方平台了解到这一类的产品,并且对于各类产品的收益特点、风险特征进行全面的了解。先说说银行理财。
1、银行理财产品
关于这一类产品的特点,相信就不用做过多的介绍了。从2003年推出至今,依然占据着国内理财市场的主要地位,足见其在投资者心中的地位。随着资管新规的推出,现在银行已经不允许发行保本保收益的产品了,对于各类产品也有了明显的风险等级划分。通常情况下,银行发行的绝大部分都是中低风险的产品,兑付的概率是比较高的(通过限制投资范围和杠杆来确保本金的安全和收益的兑现)。而且现在的门槛普遍都降低了,以前动不动1万或者5万起买,现在50元及以上就可以买到银行理财产品了。
银行会根据自己的客户需求以及自身业务的需要推出各种期限的产品,有的为了吸引存款,会推出收益堪比货币基金的随存随取的产品,但这种成本很高,难以持续。一般的期限在7天到360天之间。一般情况下,民营客户、城商行、股份制银行的理财产品收益率会更高,五大行的收益率会更低,前者渠道没有后者丰富,不提高收益率吸引不了客户。
根据普益标准2019年发布的第四季度《银行理财能力排名》报告显示,股份制银行和城商行的收益能力明显比较突出,这和他们差异化发展的理念是密不可分的。拼渠道拼不过五大行,那就只能拼专业能力了。报告显示,在全国性商业银行中,收益能力排名前五的银行依次是渤海银行、恒丰银行、华夏银行(并列第三)、兴业银行(并列第三)、上海浦东发展银行。在城市商业银行中,收益能力排名前五的银行依次是南京银行、盛京银行、衡水银行、青岛银行和锦州银行。在农村金融机构中,收益能力排名前五的银行依次为江苏江南农商银行、贵阳农商银行、浙江绍兴农商银行、吉林九台农商银行和无锡农商银行。
当然投资者购买银行理财,除了看收益以外还需要看安全性,从报告来看,传统的五大行和部分稳健的大银行风格会更加稳健。根据报告显示,全国性商业银行中,风控能力排名前五的银行依次是农业银行、华夏银行、中国银行、建设银行、中国邮政储蓄银行。
所以,投资者在选择银行理财产品的时候,不要盲目的崇拜收益率,也不要过于关注风险,只要是全国性的银行、股份制银行、大的城商行或民营银行一般来说风险都比较小。
2、券商和保险理财产品
券商和保险都是国内大型的金融机构,他们从事资产管理的年限比银行更长,而且专业能力更强,但是缺乏银行这样广泛的渠道,因此很多时候都只能活在自己的一天小天地里面。随着互联网金融化的发展,现在券商和保险的理财产品也开始被越来越多的投资者所熟悉。
一般来说,这两类产品的期限相对会长一些,一般在30天到365天之间,购买的门槛通常在1000元起。
我们就拿安邦安增益和广发多添利这两个产品进行距离,从资产管理人、产品投向、历史兑付三个方向给大家进行介绍。
一看资产管理人。安邦安增益的资产管理人是安邦养老保险股份有限公司,注册资本33亿,总资产规模超过19000亿元,应该排在全国前十。别以为之前安邦出了新闻就担心,这可是影响巨大的保险公司,政府是不可能让保险公司出事的。无论是从资产规模,还是从政策来看,这不影响其信誉问题。
广发多添利的资产管理人是广发证券资产管理(广东)有限公司,注册资本10亿,是上市公司广发证券的全资子公司,截至2019年6月30日,公司存续129只集合资产管理计划,资产管理总规模达到3282亿,在全部券商中排名第9,实力也同样不俗。
二看产品投向。两个产品都禁止投向股票二级市场,都现定于投资流动性较好的货币、债券市场,目的就是为了到期能够兑付收益。很多投资人担心,打破了刚性兑付产品就不安全,其实不是,产品反而更安全了。以前是金融机构要兜底,现在是从产品结构、运行模式上去保证,这才是实打实的安全。你想想,只投资国债、央行票据、金融债这些高等级的产品,风险其实是很低的,除非整个金融市场出现了问题。
三看历史兑付。两只产品的历史兑付率(本金和收益)都是100%,而从投资者信任度来说,如果连这种产品都不能实现兑付,那他们资产管理人的信誉就会丢失,所以兑付的概率是非常高的,除非碰到了极端的市场风险。
总的来看,券商和保险的定期理财产品其实安全性和收益性也并不差,但是需要结合产品的收益率和期限进行综合评价。投资者完全可以结合银行理财产品进行全面的比较,因为各类金融机构的专业能力有所侧重,不同期限的产品收益率会有所差异。
债券基金——纯债基金长期收益可观
说完了中短期的定期理财,现在我们来说一说另外一类被投资者忽略,但是长期收益客观的产品——纯债债基。它是债券基金的一种,但是它只能投资债券或者货币资产,不能投资股票市场,也不能打新和购买可转债,所以风险更低,很适合低风险的投资者进行配置。
1、纯债基金的投资范围
绝大部分的纯债基金的投资范围都是被限定在流动性好,安全性高的资产上的,而且在基金产品说明书中会明确禁止基金投资二级市场股票、权证和可转债等,也禁止参与一级市场新股申购、新股增发和可转债申购。因为这些资产可能会加大产品的风险暴露,不符合产品的定位。
那基金怎么去实现超额收益呢?通过杠杆,纯债基金想要实现超越底层资产的收益率,就需要将已经购买的债券通过质押借钱继续进行投资,来获得杠杆放大效应。比如100元买入债券后,可以将该债券券质押获得现金20元,继续用20元买入该债券。就相当于这个产品有1.2倍的杠杆进行操作,对应的收益也会放大。一般纯债的杠杆会有比较严格的限制,这一点我们通过产品的资产配置明细就可以看出。
比如上图就是一只纯债基金的资产配置明细,可以看到从2018年6月开始,这只基金的债券占净资比就超过100%,截止2019年底,其杠杆率约为1.25倍。这一点,也可以提醒投资者去关注基金的投资风格,对于杠杆率过高的产品,我们还是得留个心眼。
2、纯债基金长期的业绩表现
数据统计显示,在过去的12个年头(2008年/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg2019年),纯债基金年均收益均为正数。2018年,951只中长期纯债基金平均收益率6.17%。2019年,342只中长期纯债基金平均收益率4.11%,也就是说过去的12年,纯债基金的复合收益率约为4%。
很多投资者会觉得债券基金走得很慢,而且还承受一定的风险,其实这是一把双刃剑。从过去纯债基金的表现来看,过去的12年间,绝大部分纯债基金的本金都是安全的;其次,当市场行情好的时候,我们在承担一定风险的同时,还能够取得市场的超额收益。
比如2008年,纯债基金就获得了5.8%的正收益,要知道那一年上证指数的跌幅是65.39%;又比如2015年,A股的拦腰砍断依然不影响债券基金的突出表现,当年获得了7.4%的正收益;再比如2018年,上证指数下跌了24.59%,纯债基金交出了6.17%的答卷。从这两方面的因素来看,纯债基金在长期的风险和收益上都是值得稳健的投资者去关注的。
因此,从这个角度看,纯债基金在中长期其实是具备一定的配置价值,特别是对于我们平衡资产的配置方面,有明显的稳定器作用。
总结,无论是银行、券商、保险的定期理财,还是纯债基金其实都是风险比较低的类固定收益产品,但是他们具有不一样的风险和收益特征。定期理财通常都是根据预期收益来进行兑付,而纯债基金在风险可控的情况下,为我们提供了一个获取市场超额收益的机会,这就是差别。从个人的角度看,我觉得投资者完全可以将资金适当的分配在这两类产品中,实现收益的最大化。
以上就是个人对于这个问题的看法,希望对你有所启发。
怎样买债券基金?
1. 什么是债基(Bond Fund)
以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金,因为其投资的产品收益比较稳定,又被称为“固定受益基金”。
一般来说,债券型基金不收取认购或申购的费用,管理费、赎回费率也低于股票型基金。
2. 债基的特点
优点:风险较低,专家理财,流动性强
相对于投资人自己直接投资债券,购买债券型基金可享受多种特殊待遇,获得更高收益。例如:
1)可以间接进入债券发行市场,获得更多投资机会;可以进入银行间市场,持有付息更高的金融债;可以进入回购市场,享受融资申购新股和无风险逆回购利息收入的超级机构投资者待遇。
(简七注:大部分债券个人很难买到,购买债基可以“曲线救国”)
2)基金现金资产存放于托管银行,享受1.89%的同业活期存款利率,远高于居民和企业0.72%(含利息税)的活期存款利率;享受各种税收优惠。
3)申购、赎回时均不必交纳印花税,所得分红也可免交所得税;还可享受基金进行债券投资的低交易成本。
缺点 : 在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益; 在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。
3. 分类
3.1基本分类
目前,债券基金主要分三类:纯债基、一级债基和二级债基。
其中,纯债基不参与股票投资;一级债基可打新股;二级债基除打新外还可适当参与二级市场交易。不过由于证监会已叫停了债基打新,目前一级债其实等同于纯债基。从风险上来说,纯债基最低,二级债基最高。
3.1.1纯债基纯债基金是专门投资债券的基金。而债券有企业发行的,也有国家发行的,它们都有一个特点:就是有一定的期限,到期就会返本还息,利息比银行存款的利息高。
因此购买纯债基金的风险不是很大,它最大的风险是跟不上通货膨胀的速度。为了完全规避股票的市场风险,纯债基金是最为合适的选择之一。
3.1.2一级债基一级债基是指本投资于固定收益类金融工具,包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业(公司)债(包括可转债)、回购,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具的开放式基金。
3.1.3二级债基投资标的 :除固定收益类金融工具以外,适当参与二级市场股票买卖,但不能超过投资资产的20%。可以参照基金合同判断该基金是否为二级债基。其预期风险与收益高于一级债基。总体上属于证券投资基金中的低风险品种。
3.2特殊分类
债券基金中有些特殊的分类,比如华夏债券和大成债券分A、B、C三类,而工银强债、招商安泰、博时稳定和鹏华普天分A、B两类。
首先,无论是A、B、C三类还是A、B两类,其核心的区别在申购费上。如果是ABC三类的基金,A类一般是代表前端收费,B类代表后端收费,而C类是没有申购费,即无论前端还是后端,都没有手续费;而A、B两类分类的债券基金,一般A类为有申购费,包括前端和后端,而B类债券没有任何申购费。
也就是ABC三类分类中的A和B类基金相当于A、B两类分类中的A类,是前端或者后端申购费基金;而A、B、C三类分类中的C类基金相当于A、B两类分类中的B类基金,无申购费。
4. 影响债券价格的因素
(简七注:这部分内容比较专业,一下子不理解也不要灰心呦,我们会慢慢和大家科普。有兴趣的小伙伴可以先了解一下,有问题欢迎来提问区提问)
整体来说,影响公式如下:票面利率=市场利率,平价发行,发行价格=面值票面利率>市场利率,溢价发行,发行价格>面值票面利率<市场利率,折价发行,发行价格<面值
表1:债券内部因素对债券价值的影响(变动方向以其他因素不变为前提)
影响因素变动方向债券价值票面利率越高越高期限越长变化幅度越大税收待遇税收越低(免税)越高流动性越好越高发债主体信用等级越高越高若可赎回提前赎回可能性越高越小
表2:债券外部因素对债券价值的影响
影响因素变动方向债券价值供求状况越供大于求越低基础利率提高越低市场利率风险越大越低通胀水平越高越低
从债券外部看,经济环境、市场物价、金融市场形势是重要的影响因素。
经济环境
如果整个社会经济形势看好,投资规模扩大,贷款利率提高,债券价格就会随之上升;而当政治动荡、经济衰退时,资金需求量减少,贷款利率下降,债券价格也就将随之下降。
市场物价
市场物价普迫上涨,货币贬值,债券价格就将下跌;反之,债券价格通常会上升。债券市场的供求关系影响债券行市,如果是供求平衡,价格不升不降;如果供大于求,则债券价格下跌;如果供不应求,则必然使债券价格上涨。
金融市场
银行利率调整,包括汇率变化,直接影响债券收益的变化,也相应地带来债券价格的变化。银行存款利率上调,汇率下跌,债券价格下跌;反之,银行利率下调,汇率上升,债券价格上升。
更多理财知识干货,欢迎关注我们的公众号:简七读财(ID:jane7ducai)
怎样在支付宝里购买基金?
作为全国领先的第三方移动支付平台的支付宝,不仅是移动支付界的翘楚,而且作为展示平台推出了包括基金、定期理财、黄金等众多的理财产品。那么我们如何在支付宝内购买基金呢?
主要通过支付宝财富功能的基金市场筛选基金产品申购或者通过搜索基金产品的方式进行基金产品的申购。
一、支付宝理财市场筛选申购基金产品。
1.进入支付宝,点击界面下方的【财富】菜单进入如下图界面点击【基金】菜单。
2.进入如下图界面点击底部的【市场】菜单进入基金市场界面。
3.在此界面点击左上角的【基金排行】菜单进入。
4.基金排行界面有包括混合型、股票型、债券型、指数型、货币型等众多的基金类型可供筛选,在此我们选择大众最常见的货币型进行筛选。
5.点击所选择的货币基金进入详情界面,可查看七日年化利率、万份收益、产品档案等详细信息。确认申购的情况下依据自身情形选择界面下方的【定投】或者【买入】菜单。
6.此时输入买入金额用绑定的银行卡进行支付,然后等待确认份额后开始计算收益。
7.通过定投方式的确定定投最低金额、设置定投时间并开通协议进行支付即可成功申购。
上述是通过支付宝内在基金市场选择所要投资的基金产品进行申购的完整流程。倘若你知道需要申购的基金名称或者代码,那么通过搜索的方式就可以迅速的进行相关产品的申购。
二、直接搜索基金产品信息进行查找申购。
1.进入支付宝,在首页上方搜索栏输入需要申购基金产品的名称或者代码,可迅速找到要申购的基金。
2.然后进去基金产品的详情界面,通过与之前相同的买入步骤,即可进行成功的申购。
上述即为支付宝内筛选购买基金产品的完整流程。
债券的买卖是T?
T+1。
T+1是一种股票交易制度,即当日买进的股票,要到下一个交易日才能卖出。“T”指交易登记日,“T+1”指登记日的次日。
我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易行"T+1"的交易方式,中国股市实行“T+1”交易制度,当日买进的股票,要到下一个交易日才能卖出。
T+1本质上是证券交易交收方式,使用的对象有A股、基金、债券、回购交易。指达成交易后,相应的证券交割与资金交收在成交日的下一个营业日(T+1日)完成。
债券基金应该长期持有?
债券基金应该长期持有还是短期持有呢?其实市面上已经有两种类型的债券基金,分别对应中长期和短期的投资期限,他们分别是中长期纯债基金以及短债基金,他们都是纯债基金。除此之外,还有两种波动较大的债权基金,分别是二级债基以及可转债基金,其中包含有股票类资产和可转换债券转股形成的股票,这两类也更适合长期持有。接下来分别介绍下这几类债券基金。
短债基金
短债基金的投资的债权期限比较短,久期一般为6/uploads/title/20231207/657158247103d.jpg12个月,投资范围为国债、政府债、企业债、公司债、短期融资券等,年化收益率高于货币基金,一般能达到3.5%左右,申购赎回费率极低,卖出一般T+1到账,灵活性比较高。
经过对市面上的所有短债基金进行精挑细选和对比,我选出了四支优秀的短债基金:中欧短债债券、广发安泽短债债券、大成景安短融债券、嘉实超短债,年化收益率都能达到3.5%左右,业绩稳定,非常适合短期内的资金投资。
中长期纯债基金
中长期纯债基金投资的债权久期(距离债权到期的时间)较长,因此受利率波动的影响比较大,不过中长债基的收益比短债基金更高,一般年化收益率可以达到7%左右。
一般而言,利率下行时长债基金的会有超额收益,因为,利率下行,新发行债券的利率较低,以前发行的较高利率的债权价格就会有更多的购买需求,因此债券基金的收益也会上升。所以,我们一般会在利率高位配置中长期纯债基金,比如在十年期国债收益率在3.5%时,利率下行的概率较大,此时配置中长期纯债基金,耐心等待利率下降时,会有超额的收益。
经过对市面上的所有纯债基金进行筛选对比,我挑出了三支非常优秀的纯债基金,分别是招商产业债债券A、博时信用债纯债债券A、易方达信用债纯债债券A,年化收益率都能达到7%以上,也是大型基金公司的明星债基。
二级债券基金
二级债券基金不仅持有债券,还持有股票,不过债券持有的比例超过80%以上,这类债券基金一般在股票市场牛市的时候会有超额收益,超额收益是有股票的那部分带来的。二级债基得话我只买过工银瑞信双利债券A,它的业绩非常不错的,近5年实现了年化10%以上的收益。像这类二级债基的话,适合长期持有到牛市中后期再卖出,会有牛市加成的超额收益率。
可转债基金
可转债基金持有的债券主要是可转换公司债券,是在一定条件下可以转换成股票得债券,这部分占比80%以上,第二大占比的持仓为股票,还有少量银行存款和其他资产。可转换公司债券受股票市场的影响较大,在股票市场涨时它可以跟上市场的平均涨幅,这就是它的“股性”,在股票市场跌时它跌得比股票日常少,这就是它的“债性”,因为它的双重属性可转债基金也受到了很多投资者的青睐。
市面上可转债基金并不多,其中最优秀的莫过于兴全可转债基金,近5年年化收益率达到了20%以上,是一只非常优秀的基金。这类债券基金也适合长期持有,因为跟股票市场高度相关,因此也适合在牛市的时候卖出。
以上就是市面上主流的四类债券基金,除了短债基金外,其他三类都适合长期持有,投资者其实可以分散配置这四种债券基金,短期和长期搭配起来,既不失灵活性,又能提高收益,何乐而不为呢。
更多理财干货,点赞关注我。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!